EX-12.1 3 d440499dex121.htm EX-12.1 EX-12.1

Exhibit 12.1

Domtar Corporation

Computation of ratio of earnings to fixed charges

(In millions of dollars, unless otherwise noted)

 

     Year ended
December 31,
2008
    Year ended
December 31,
2009
     Year ended
December 31,
2010
     Year ended
December 31,
2011
     Year ended
December 31,
2012
 
     $     $      $      $      $  

Available earnings:

             

Earnings (loss) before income taxes and equity earnings

     (570     490         448         505         236   

Add fixed charges:

             

Interest expense incurred

     128        115         144         76         75   

Amortization of debt expense and discount

     5        10         11         7         8   

Interest portion of rental
expense
(1)

     13        12         11         11         11   
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total earnings (loss) as defined

     (424     627         614         599         330   
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Fixed charges:

             

Interest expense incurred

     128        115         144         76         75   

Amortization of debt expense and discount

     5        10         11         7         8   

Interest portion of rental expense (1)

     13        12         11         11         11   
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total fixed charges

     146        137         166         94         94   

Ratio of earnings to fixed charges

       4.6         3.7         6.4         3.5   

Deficiency in the coverage of earnings to fixed charges

     570              
  

 

 

   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) Interest portion of rental expense is calculated based on the proportion deemed representation of the interest component (i.e. 1/3 of rental expense).