EX-12.1 4 dex121.htm COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges

Exhibit 12.1

Domtar Corporation

Computation of ratio of earnings to fixed charges

(In millions of dollars, unless otherwise noted)

 

     Year ended
December  31,
2006
    Year ended
December  30,

2007
     Year ended
December  31,
2008
    Year ended
December  31,
2009
     Year ended
December  31,
2010
 
     $     $      $     $      $  
            

Available earnings:

            

Earnings (loss) before income taxes

     (556     99         (570     490         448   

Add fixed charges:

            

Interest expense incurred

     —          166         128        115         144   

Amortization of debt expense and discount

     —          5         5        10         11   

Interest portion of rental expense

     5        10         13        12         11   
                                          

Total earnings (loss) as defined

     (551     280         (424     627         614   
                                          

Fixed charges:

            

Interest expense incurred

     —          166         128        115         144   

Amortization of debt expense and discount

     —          5         5        10         11   

Interest portion of rental expense

     5        10         13        12         11   
                                          

Total fixed charges

     5        181         146        137         166   

Ratio of earnings to fixed charges

       1.5           4.6         3.7   

Deficiency in the coverage of earnings to fixed charges

     556           570