XML 84 R67.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2.2
DEBT (Details)
€ in Millions, $ in Millions
3 Months Ended 9 Months Ended
Sep. 22, 2022
USD ($)
Aug. 25, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2022
EUR (€)
May 31, 2022
USD ($)
Apr. 29, 2022
USD ($)
Mar. 29, 2022
Feb. 25, 2022
USD ($)
subsidiary
Jun. 25, 2021
USD ($)
Jul. 01, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
subsidiary
Sep. 30, 2022
USD ($)
subsidiary
Sep. 30, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2022
EUR (€)
subsidiary
Mar. 16, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Jul. 01, 2021
EUR (€)
Dec. 15, 2020
USD ($)
Jul. 01, 2020
EUR (€)
Mar. 22, 2018
USD ($)
Jan. 12, 2017
USD ($)
Debt Instrument                                        
Repayments of outstanding indebtedness                     $ 100.0 $ 20.0                
Proceeds from long-term debt                     663.6 $ 110.0                
Borrowings outstanding                   $ 1,859.8 $ 1,859.8       $ 1,299.3          
Term Loan Agreement                                        
Debt Instrument                                        
Debt instrument face amount                                     $ 300.0  
Minimum consolidated interest ratio                     4.00                  
Maximum consolidated leverage ratio                   3.50 3.50   3.50              
Maximum consolidated leverage ratio, scenario one                   4.25 4.25   4.25              
Maximum consolidated leverage ratio, scenario two                   4.00 4.00   4.00              
Borrowings outstanding                   $ 424.7 $ 424.7       $ 159.5          
Amended term loan agreement                                        
Debt Instrument                                        
Repayments of outstanding indebtedness $ 50.0 $ 50.0               100.0                    
Proceeds from long-term debt       $ 175.0 $ 190.0     $ 110.0                        
Amended term loan agreement | Secured Overnight Financing Rate ("SOFR")                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)           0.65%                            
Amended term loan agreement | Prime Rate                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)           0.50%                            
Senior Notes                                        
Debt Instrument                                        
Redemption price                     101.00%                  
3.000% Senior Notes due March 2032                                        
Debt Instrument                                        
Debt instrument face amount                   $ 300.0 $ 300.0     $ 300.0            
Interest rate (as a percent)                   3.00% 3.00%   3.00% 3.00% 3.00%          
Borrowings outstanding                   $ 295.9 $ 295.9                  
1.625% Senior Notes due December 2030                                        
Debt Instrument                                        
Debt instrument face amount                   $ 500.0 $ 500.0       $ 500.0   $ 500.0      
Interest rate (as a percent)                   1.625% 1.625%   1.625% 1.625% 1.625%   1.625%      
Borrowings outstanding                   $ 493.8 $ 493.8       $ 493.3          
3.650% Senior Notes due January 2027                                        
Debt Instrument                                        
Debt instrument face amount                   $ 650.0 $ 650.0       $ 650.0         $ 650.0
Interest rate (as a percent)                   3.65% 3.65%   3.65% 3.65% 3.65%         3.65%
Borrowings outstanding                   $ 647.1 $ 647.1       $ 646.5          
Revolving Credit Agreement                                        
Debt Instrument                                        
Minimum consolidated interest ratio                     4.00                  
Minimum consolidated interest ratio, scenario one                     4.25                  
Minimum consolidated interest ratio, scenario two                     4.00                  
Maximum consolidated leverage ratio                   3.50 3.50   3.50              
Credit agreement, maximum borrowing capacity             $ 400.0                          
Term of agreement             3 years                          
Maximum borrowing capacity, increase limit             $ 200.0                          
Maximum borrowing capacity, total with increase             $ 600.0                          
Number of subsidiaries designated as additional borrowers | subsidiary                   0 0   0              
Borrowings outstanding                   $ 0.0 $ 0.0                  
Borrowing capacity available                   400.0 $ 400.0                  
Revolving Credit Agreement | Minimum                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)                     0.75%                  
Number of subsidiaries that may be designated as additional borrowers | subsidiary             1                          
Revolving Credit Agreement | Maximum                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)                     1.25%                  
Revolving Credit Agreement | Prime Rate | Minimum                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)                     0.00%                  
Revolving Credit Agreement | Prime Rate | Maximum                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)                     0.25%                  
Revolving Credit Agreement | Floor Rate                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)                     1.00%                  
Revolving Credit Agreement | Dollars SFOR                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)                     0.10%                  
Revolving Credit Agreement | Sterling SONIA                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)                     0.0326%                  
Revolving Credit Agreement | Euros EURIBOR                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)                     0.00%                  
Revolving Credit Agreement | Swing Line Sub-Facility                                        
Debt Instrument                                        
Credit agreement, maximum borrowing capacity             $ 25.0                          
EuroCCP | Credit Facility                                        
Debt Instrument                                        
Debt instrument face amount | €                                   € 1,500    
Maximum borrowing capacity, increase limit | €                                   500    
Maximum borrowing capacity, total with increase | €                                   2,000    
Borrowings outstanding | €                         € 0              
Borrowing capacity available | €                         € 1,250              
Debt instrument, threshold amount transferred to provider of settlement or custody services | €                                   500    
Percentage of commitment fee                 0.30%                      
Facility payable                 364 days                      
Debt instrument, threshold net worth on each drawdown                 $ 1,750.0                      
Debt instrument, amount to meet minimum liquidity regulations | €                               € 20   € 24    
EuroCCP | Credit Facility | Minimum                                        
Debt Instrument                                        
Credit agreement, maximum borrowing capacity | €     € 1,250                                  
Maximum borrowing capacity, total with increase | €     1,750                                  
Debt instrument, amount to meet minimum liquidity regulations | €     20                                  
EuroCCP | Credit Facility | Maximum                                        
Debt Instrument                                        
Credit agreement, maximum borrowing capacity | €     1,500                                  
Maximum borrowing capacity, total with increase | €     2,000                                  
Debt instrument, amount to meet minimum liquidity regulations | €     € 30                                  
EuroCCP | Credit Facility | Base Rate                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)                 1.75%                      
EuroCCP | Credit Facility | Base Rate | Minimum                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)     1.60%                                  
EuroCCP | Credit Facility | Base Rate | Maximum                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)     1.75%                                  
EuroCCP | Credit Facility | Federal Funds Effective Rate                                        
Debt Instrument                                        
Interest rate margin (as a percent)                 0.50%                      
Cboe Digital | Amended term loan agreement                                        
Debt Instrument                                        
Repayments of outstanding indebtedness $ 50.0 $ 50.0               $ 100.0                    
Proceeds from long-term debt         $ 190.0                              
NEO | Amended term loan agreement                                        
Debt Instrument                                        
Proceeds from long-term debt       $ 175.0