EX-99.1 2 d54182exv99w1.htm COPY OF REVISED SEGMENT PROFIT AND OPERATING STATISTICS TABLE TO THE PARTNERSHIP'S PRESS RELEASE exv99w1
 

Exhibit 99.1
Segment Profit & Operating Statistics
(UNAUDITED)
                                                                                 
    2006*     2007*  
(Thousands)   1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr     Y-T-D     1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr     Y-T-D  
Gathering and Processing — West
                                                                                
Segment revenues
   $    115,672     $    127,794     $    132,603     $    126,244     $    502,313     $    120,428     $    125,047     $    134,035     $    134,277     $    513,787  
Product cost and shrink replacement
     38,277       41,800       41,821       38,099       159,997       39,675       42,313       45,791       42,655       170,434  
Operating and maintenance expense
     29,095       34,525       29,950       31,193       124,763       33,097       29,487       34,267       38,931       135,782  
Depreciation, amortization and accretion
     9,814       9,952       10,035       10,254       40,055       12,175       10,203       8,564       10,581       41,523  
Direct general and administrative expenses
     3,400       2,361       2,838       3,321       11,920       1,821       1,797       1,839       2,333       7,790  
Other, net
     (1,567 )     1,919       2,260       3,157       5,769       2,384       2,624       2,414       3,145       10,567  
 
                                                            
Segment operating income
     36,653       37,237       45,699       40,220       159,809       31,276       38,623       41,160       36,632       147,691  
Equity earnings
     9,341       18,268       20,952       13,129       61,690       11,328       20,558       18,472       25,854       76,212  
 
                                                            
Segment profit
   $ 45,994     $ 55,505     $ 66,651     $ 53,349     $ 221,499     $ 42,604     $ 59,181     $ 59,632     $ 62,486     $ 223,903  
 
                                                            
Gathering and Processing — Gulf
                                                                                
Segment revenues
   $ 733     $ 676     $ 632     $ 615     $ 2,656     $ 561     $ 459     $ 521     $ 578     $ 2,119  
Operating and maintenance expense
     242       231       399       788       1,660       550       361       443       521       1,875  
Depreciation and accretion
     300       300       300       300       1,200       304       303       304       338       1,249  
Direct general and administrative expenses
     2       7       —       (8 )     1       —       —       —       —       —  
Other, net
     —       —       —       —       —       —       —       —       10,406       10,406  
 
                                                            
Segment operating income (loss)
     189       138       (67 )     (465 )     (205 )     (293 )     (205 )     (226 )     (10,687 )     (11,411 )
Equity earnings
     5,671       3,521       6,083       2,775       18,050       3,931       3,875       7,902       13,134       28,842  
 
                                                            
Segment profit
   $ 5,860     $ 3,659     $ 6,016     $ 2,310     $ 17,845     $ 3,638     $ 3,670     $ 7,676     $ 2,447     $ 17,431  
 
                                                            
NGL Services
                                                                                
Segment revenues
   $ 16,330     $ 12,716     $ 13,347     $ 16,048     $ 58,441     $ 12,826     $ 13,763     $ 15,020     $ 15,302     $ 56,911  
Product cost
     5,723       2,919       2,880       3,989       15,511       2,520       2,364       3,058       3,322       11,264  
Operating and maintenance expense
     7,449       6,812       7,220       7,310       28,791       8,866       4,395       5,824       5,601       24,686  
Depreciation and accretion
     600       600       609       628       2,437       699       728       1,477       816       3,720  
Direct general and administrative expenses
     301       235       279       334       1,149       498       470       510       712       2,190  
Other, net
     207       166       182       164       719       190       200       194       162       746  
 
                                                            
Segment profit
   $ 2,050     $ 1,984     $ 2,177     $ 3,623     $ 9,834     $ 53     $ 5,606     $ 3,957     $ 4,689     $ 14,305  
 
                                                            
 
*   Because Four Corners, Wamsutter and the additional 20% interest in Discovery were affiliates of Williams at the time of these acquisitions, the transactions were between entities under common control, and have been accounted for at historical cost. Accordingly, these tables have been recast to reflect the historical results of Four Corners, Wamsutter and Equity Earnings in Discovery throughout the periods presented.
                                                                                 
Operating Information
                                                                                
Williams Partners:
                                                                                
Conway storage revenues
   $ 5,105     $ 5,924     $ 6,581     $ 7,627     $ 25,237     $ 6,410     $ 6,818     $ 7,404     $ 7,384     $ 28,016  
Conway fractionation volumes (bpd) — our 50%
     46,042       39,669       38,517       31,374       38,859       31,316       36,220       35,574       34,682       34,460  
Carbonate Trend gathered volumes (MMBtu/d)
     33,407       29,327       27,650       26,995       29,323       25,187       19,127       22,080       24,226       22,651  
Williams Four Corners:
                                                                                
Gathered volumes (MMBtu/d)
     1,511,867       1,473,371       1,501,978       1,512,304       1,499,937       1,452,694       1,461,514       1,468,598       1,386,512       1,442,219  
Processed volumes (MMBtu/d)
     868,200       861,876       878,965       893,022       875,600       866,116       872,091       889,576       786,271       851,241  
Liquid sales gallons (000s)
     41,413       43,874       47,009       49,714       182,010       45,603       39,031       46,098       35,957       166,689  
Net liquids margin (cents/gallon)
   $ 0.37     $ 0.49     $ 0.56     $ 0.45     $ 0.47     $ 0.41     $ 0.53     $ 0.63     $ 0.91     $ 0.61  
Wamsutter - 100%:
                                                                                
Gathered volumes (MMBtu/d)
     468,243       475,703       498,124       517,775       490,119       509,857       521,586       512,808       519,428       515,938  
Processed volumes (MMBtu/d)
     264,744       270,752       282,024       293,116       277,749       302,029       312,414       308,659       319,515       310,697  
Liquid sales gallons (000s)
     35,891       38,259       33,983       32,635       140,768       28,053       26,789       25,114       33,191       113,147  
Net liquids margin (cents/gallon)
   $ 0.14     $ 0.34     $ 0.41     $ 0.29     $ 0.29     $ 0.27     $ 0.40     $ 0.48     $ 0.72     $ 0.48  
Discovery Producer Services - 100%
                                                                                
Gathered volumes (MMBtu/d)
     581,788       342,037       435,885       514,486       467,338       547,504       616,172       579,588       583,106       581,685  
Gross processing margin ($/MMBtu)
   $ 0.16     $ 0.25     $ 0.28     $ 0.25     $ 0.23     $ 0.23     $ 0.24     $ 0.32     $ 0.53     $ 0.33