XML 61 R51.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2.2
Leases - Time Charter-In Contracts Narrative (Details)
$ in Thousands
3 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended
Sep. 15, 2022
$ / d
Jun. 16, 2022
$ / d
May 17, 2022
route
$ / d
Sep. 06, 2021
route
$ / d
Jul. 08, 2021
$ / d
Jun. 28, 2021
$ / d
May 04, 2021
$ / d
Dec. 22, 2020
route
t
$ / d
Dec. 25, 2019
$ / d
Dec. 09, 2018
t
$ / d
May 04, 2018
t
$ / d
Apr. 28, 2017
t
$ / d
Mar. 31, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2022
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
t
Sep. 30, 2021
USD ($)
Mar. 17, 2022
Dec. 31, 2021
USD ($)
Jul. 07, 2021
Mar. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Dead weight tonnage of operating fleet | t                             3,140,000              
Fair value below contract value of time charters acquired | $                                           $ 1,800
Increase to lease liability and the corresponding right-of-use asset | $                             $ 38,956 $ 22,499            
Increase to lease modification liability | $                                       $ 1,000 $ 4,500  
Increase to lease modification right-of-use asset | $                                       $ 1,000 $ 4,500  
Total lease liabilities | $                             34,368              
Operating lease right-of-use assets | $                             34,368     $ 17,017        
Chartered-in contracts greater than 12 months                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Total lease liabilities | $                             30,282              
Operating lease right-of-use assets | $                             30,281     $ 15,039        
2013 Built Japanese Vessel                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Dead weight tonnage of operating fleet | t                       61,400                    
Charters agreement term                       4 years                    
Charters agreement term, extension option                       2 years                    
Increase to lease liability and the corresponding right-of-use asset | $                           $ 5,100   5,000            
Discount rate   7.15%     1.36%                                  
2013 Built Japanese Vessel | First Four Years                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d   14,300                   12,800                    
2013 Built Japanese Vessel | First Optional Year                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d         13,800             13,800                    
2013 Built Japanese Vessel | Second Optional Year                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d                       14,300                    
2013 Built Ultramax Vessel                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Dead weight tonnage of operating fleet | t                     61,425                      
Charters agreement term                     3 years                      
Charters agreement term, extension option                     2 years                      
Increase to lease liability and the corresponding right-of-use asset | $                             $ 4,500 5,800            
2013 Built Ultramax Vessel | First Optional Year                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d                     13,750                      
2013 Built Ultramax Vessel | Second Optional Year                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d           13,750         14,750                      
Discount rate           1.34%                                
2013 Built Ultramax Vessel | First Three Years                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d 14,750                   12,700                      
2013 Built Ultramax Vessel | Additional Year Option                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Discount rate 6.54%                                          
2016 Built Ultramax Vessel                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Dead weight tonnage of operating fleet | t                   62,487                        
Charters agreement term                   2 years                        
2016 Built Ultramax Vessel | First Two Years                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d                   14,250                        
2016 Built Ultramax Vessel | Third Year Option                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d                   15,250                        
2016 Built Ultramax Vessel | Additional Year Option                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d             12,600                              
Increase to lease liability and the corresponding right-of-use asset | $                         $ 6,900     4,300            
Discount rate             1.38%                   4.48%          
2016 Built Ultramax Vessel | One Year Option                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d                 11,600                          
2021 Built Ultramax Vessel                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Dead weight tonnage of operating fleet | t               63,634                            
Charters agreement term               12 months                            
Charters agreement term, extension option               3 months                            
Discount rate     5.825%                       8.97%       1.33%      
Charter agreement term, initial period               15 months                            
Total lease liabilities | $                             $ 9,700 9,100            
Operating lease right-of-use assets | $                             $ 9,700 $ 9,100            
2021 Built Ultramax Vessel | Additional Year Option                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d       10,750                                    
2021 Built Ultramax Vessel | Twelve Month Option                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d               5,900                            
Vessel hire rate (usd per day)               57.00%                            
Number of routes | route               10                            
2021 Built Ultramax Vessel | Three Month Option                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d               6,500                            
Shared scrubber benefit               50.00%                            
2021 Built Ultramax Vessel | Twelve To Fifteen Month Option                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d       11,250                                    
Vessel hire rate (usd per day)       57.50%                                    
Number of routes | route       10                                    
2021 Built Ultramax Vessel | Eleven Month Option                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Charters agreement term, extension option     11 months                                      
Vessel hiring rate (in dollars per day) | $ / d     6,500                                      
Discount rate     5.825%                                      
Vessel hire rate (usd per day)     57.00%                                      
Number of routes | route     10                                      
Total lease liabilities | $                           7,500                
Operating lease right-of-use assets | $                           $ 7,500                
Minimum                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Charters agreement term       12 months                                    
Charters agreement term, extension option               11 months                            
Minimum | 2016 Built Ultramax Vessel                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Operating lease, term of contract                                 10 months          
Operating lease, renewal term                                 10 months          
Maximum                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Charters agreement term       15 months                                    
Charters agreement term, extension option               13 months                            
Maximum | 2016 Built Ultramax Vessel                                            
Lessee, Lease, Description [Line Items]                                            
Operating lease, term of contract                                 12 months          
Operating lease, renewal term                                 12 months