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Eaton Vance

Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund

March 31, 2021

PORTFOLIO OF INVESTMENTS (Unaudited)

Common Stocks — 100.7%

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Aerospace & Defense — 1.4%

      

Airbus SE(1)(2)

      56,122      $ 6,365,204  

General Dynamics Corp.(2)

      6,866        1,246,591  

L3Harris Technologies, Inc.(2)

      7,755        1,571,783  

Northrop Grumman Corp.(2)

      6,763        2,188,777  

Raytheon Technologies Corp.(2)

      47,912        3,702,160  

Textron, Inc.(2)

      16,487        924,591  
     

 

 

  
      $ 15,999,106  
     

 

 

  

Air Freight & Logistics — 0.6%

      

Deutsche Post AG(2)

      120,188      $ 6,593,618  

Expeditors International of Washington, Inc.(2)

      3,871        416,868  
     

 

 

  
      $ 7,010,486  
     

 

 

  

Auto Components — 0.6%

      

Cie Generale des Etablissements Michelin SCA(2)

      12,277      $ 1,838,728  

Denso Corp.

      47,300        3,153,213  

Toyota Industries Corp.

      6,400        571,900  

Yokohama Rubber Co., Ltd. (The)

      75,500        1,356,292  
     

 

 

  
      $ 6,920,133  
     

 

 

  

Automobiles — 1.7%

      

Daimler AG(2)

      26,925      $ 2,403,048  

Honda Motor Co., Ltd.

      24,800        747,609  

Isuzu Motors, Ltd.

      58,000        622,909  

Mazda Motor Corp.

      26,000        213,027  

Tesla, Inc.(1)(2)

      11,600        7,747,988  

Toyota Motor Corp.

      12,900        1,003,878  

Volkswagen AG, PFC Shares

      24,779        6,936,154  
     

 

 

  
      $ 19,674,613  
     

 

 

  

Banks — 4.0%

      

Bank of America Corp.(2)

      50,000      $ 1,934,500  

BNP Paribas S.A.(1)(2)

      75,132        4,577,740  

Credit Agricole S.A.(1)(2)

      88,088        1,275,709  

Danske Bank A/S(2)

      72,886        1,363,507  

Fifth Third Bancorp(2)

      47,006        1,760,375  

HSBC Holdings PLC(2)

      700,000        4,080,069  

Huntington Bancshares, Inc.(2)

      197,053        3,097,673  

ING Groep NV(2)

      315,384        3,852,126  

Intesa Sanpaolo SpA(1)

      2,079,278        5,633,952  

JPMorgan Chase & Co.(2)

      47,825        7,280,400  

KBC Group NV(1)

      22,722        1,653,285  

KeyCorp(2)

      163,919        3,275,102  

 

1

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Lloyds Banking Group PLC(1)

      2,000,000      $ 1,173,249  

Natwest Group PLC

      500,000        1,352,914  

PNC Financial Services Group, Inc. (The)(2)

      6,406        1,123,676  

Shinsei Bank, Ltd.

      31,400        507,457  

Standard Chartered PLC

      43,591        300,147  

Truist Financial Corp.(2)

      25,182        1,468,614  
     

 

 

  
      $ 45,710,495  
     

 

 

  

Beverages — 1.5%

      

Coca-Cola Co. (The)(2)

      24,571      $ 1,295,137  

Constellation Brands, Inc., Class A(2)

      29,994        6,838,632  

Heineken Holding NV

      24,773        2,201,283  

Heineken NV

      7,692        789,644  

Kirin Holdings Co., Ltd.

      54,500        1,045,753  

PepsiCo, Inc.(2)

      29,721        4,204,035  

Takara Holdings, Inc.

      20,500        279,346  
     

 

 

  
      $ 16,653,830  
     

 

 

  

Biotechnology — 1.5%

      

AbbVie, Inc.(2)

      26,528      $ 2,870,860  

Amgen, Inc.(2)

      31,960        7,951,968  

BioMarin Pharmaceutical, Inc.(1)(2)

      9,584        723,688  

Gilead Sciences, Inc.(2)

      87,511        5,655,836  
     

 

 

  
      $ 17,202,352  
     

 

 

  

Building Products — 0.5%

      

Daikin Industries, Ltd.

      26,200      $ 5,296,556  
     

 

 

  
      $ 5,296,556  
     

 

 

  

Capital Markets — 1.4%

      

3i Group PLC

      30,000      $ 476,775  

CME Group, Inc.

      2,281        465,849  

London Stock Exchange Group PLC

      14,000        1,338,393  

Moody’s Corp.(2)

      12,481        3,726,951  

S&P Global, Inc.(2)

      13,142        4,637,418  

Schroders PLC(2)

      42,659        2,058,165  

St. James’s Place PLC(2)

      209,534        3,678,640  
     

 

 

  
      $ 16,382,191  
     

 

 

  

Chemicals — 4.2%

      

Air Liquide S.A.

      38,480      $ 6,282,857  

Air Products and Chemicals, Inc.(2)

      26,448        7,440,880  

Akzo Nobel NV

      2,842        317,297  

BASF SE(2)

      67,072        5,573,883  

Corteva, Inc.(2)

      4,706        219,394  

Daicel Corp.(2)

      51,000        392,957  

Dow, Inc.

      4,706        300,902  

DuPont de Nemours, Inc.

      4,706        363,680  

Eastman Chemical Co.(2)

      20,943        2,306,243  

Johnson Matthey PLC(2)

      62,141        2,581,336  

Linde PLC(1)(2)

      47,250        13,253,815  

 

2

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.

      18,200      $ 447,679  

Nitto Denko Corp.

      22,800        1,954,430  

Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.

      21,800        3,692,927  

Sumitomo Chemical Co., Ltd.

      35,700        185,221  

Toray Industries, Inc.

      56,000        361,549  

Tosoh Corp.

      85,900        1,645,195  
     

 

 

  
      $ 47,320,245  
     

 

 

  

Commercial Services & Supplies — 0.4%

      

Rentokil Initial PLC(1)

      97,214      $ 649,038  

SECOM Co., Ltd.

      29,900        2,520,619  

Waste Management, Inc.(2)

      10,662        1,375,611  
     

 

 

  
      $ 4,545,268  
     

 

 

  

Communications Equipment — 1.3%

      

Cisco Systems, Inc.(2)

      256,106      $ 13,243,241  

Nokia Oyj(1)

      317,042        1,266,150  
     

 

 

  
      $ 14,509,391  
     

 

 

  

Construction & Engineering — 0.2%

      

Ferrovial S.A.

      84,502      $ 2,208,116  
     

 

 

  
      $ 2,208,116  
     

 

 

  

Construction Materials — 0.3%

      

CRH PLC

      62,332      $ 2,916,932  
     

 

 

  
      $ 2,916,932  
     

 

 

  

Consumer Finance — 0.4%

      

American Express Co.(2)

      31,280      $ 4,424,243  

Navient Corp.

      43,966        629,154  
     

 

 

  
      $ 5,053,397  
     

 

 

  

Containers & Packaging — 0.3%

      

Smurfit Kappa Group PLC

      61,889      $ 2,905,536  
     

 

 

  
      $ 2,905,536  
     

 

 

  

Distributors — 0.2%

      

LKQ Corp.(1)(2)

      53,930      $ 2,282,857  
     

 

 

  
      $ 2,282,857  
     

 

 

  

Diversified Financial Services — 0.4%

      

Berkshire Hathaway, Inc., Class B(1)(2)

      12,353      $ 3,155,821  

Groupe Bruxelles Lambert S.A.

      4,239        438,507  

M&G PLC

      286,752        819,441  

ORIX Corp.

      41,300        698,498  
     

 

 

  
      $ 5,112,267  
     

 

 

  

Diversified Telecommunication Services — 0.8%

      

Deutsche Telekom AG(2)

      318,536      $ 6,419,590  

United Internet AG

      52,975        2,126,735  

Verizon Communications, Inc.

      4,900        284,935  
     

 

 

  
      $ 8,831,260  
     

 

 

  

 

3

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Electric Utilities — 1.4%

      

Acciona S.A.

      8,786      $ 1,476,344  

Edison International(2)

      19,359        1,134,437  

Enel SpA

      226,448        2,252,558  

Iberdrola S.A.(2)

      741,266        9,567,461  

NextEra Energy, Inc.(2)

      26,000        1,965,860  
     

 

 

  
      $ 16,396,660  
     

 

 

  

Electrical Equipment — 0.9%

      

ABB, Ltd.(2)

      107,459      $ 3,269,059  

Fujikura, Ltd.(1)

      69,000        339,694  

Legrand S.A.(2)

      47,726        4,434,130  

Siemens Energy AG(1)

      55,583        1,995,953  
     

 

 

  
      $ 10,038,836  
     

 

 

  

Electronic Equipment, Instruments & Components — 1.2%

      

Alps Alpine Co., Ltd.

      101,500      $ 1,346,139  

Corning, Inc.(2)

      19,975        869,112  

Halma PLC

      75,704        2,476,782  

Kyocera Corp.

      33,800        2,150,691  

Taiyo Yuden Co., Ltd.

      51,500        2,432,176  

TDK Corp.

      31,100        4,329,361  
     

 

 

  
      $ 13,604,261  
     

 

 

  

Entertainment — 2.5%

      

Electronic Arts, Inc.(2)

      45,613      $ 6,174,632  

Netflix, Inc.(1)(2)

      20,000        10,433,200  

Vivendi S.A.

      108,427        3,558,969  

Walt Disney Co. (The)(1)(2)

      42,417        7,826,785  
     

 

 

  
      $ 27,993,586  
     

 

 

  

Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 0.4%

      

American Tower Corp.(2)

      17,793      $ 4,253,595  

British Land Co. PLC (The)

      35,000        243,502  

Capital & Counties Properties PLC

      189,600        446,177  
     

 

 

  
      $ 4,943,274  
     

 

 

  

Food & Staples Retailing — 0.7%

      

Costco Wholesale Corp.(2)

      10,600      $ 3,736,288  

Seven & i Holdings Co., Ltd.

      33,700        1,360,853  

Tesco PLC

      703,357        2,220,657  

Walmart, Inc.(2)

      5,517        749,374  
     

 

 

  
      $ 8,067,172  
     

 

 

  

Food Products — 2.6%

      

Mondelez International, Inc., Class A(2)

      107,285      $ 6,279,391  

Nestle S.A.(2)

      203,470        22,682,101  

Nissin Foods Holdings Co., Ltd.

      10,000        741,415  

Toyo Suisan Kaisha, Ltd.

      5,000        209,845  
     

 

 

  
      $ 29,912,752  
     

 

 

  

 

4

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Gas Utilities — 0.1%

      

Italgas SpA

      35,014      $ 227,384  

Snam SpA

      175,073        970,593  
     

 

 

  
      $ 1,197,977  
     

 

 

  

Health Care Equipment & Supplies — 1.4%

      

Abbott Laboratories(2)

      80,752      $ 9,677,320  

Olympus Corp.

      27,600        572,531  

Smith & Nephew PLC

      80,000        1,518,797  

Terumo Corp.

      112,600        4,074,803  
     

 

 

  
      $ 15,843,451  
     

 

 

  

Health Care Providers & Services — 1.5%

      

CVS Health Corp.(2)

      49,398      $ 3,716,212  

McKesson Corp.(2)

      10,557        2,059,037  

UnitedHealth Group, Inc.(2)

      30,601        11,385,714  
     

 

 

  
      $ 17,160,963  
     

 

 

  

Hotels, Restaurants & Leisure — 1.1%

      

Booking Holdings, Inc.(1)(2)

      3,247      $ 7,564,990  

Yum! Brands, Inc.(2)

      42,716        4,621,017  
     

 

 

  
      $ 12,186,007  
     

 

 

  

Household Durables — 0.8%

      

Barratt Developments PLC(1)(2)

      257,503      $ 2,648,678  

Casio Computer Co., Ltd.

      63,200        1,194,331  

PulteGroup, Inc.(2)

      70,920        3,719,045  

Sekisui Chemical Co., Ltd.

      61,000        1,174,575  
     

 

 

  
      $ 8,736,629  
     

 

 

  

Household Products — 0.8%

      

Clorox Co. (The)(2)

      13,090      $ 2,524,799  

Henkel AG & Co. KGaA, PFC Shares

      18,309        2,058,548  

Kimberly-Clark Corp.(2)

      4,027        559,954  

Procter & Gamble Co. (The)(2)

      6,074        822,602  

Reckitt Benckiser Group PLC

      28,566        2,556,950  
     

 

 

  
      $ 8,522,853  
     

 

 

  

Industrial Conglomerates — 2.0%

      

3M Co.(2)

      2,786      $ 536,807  

Honeywell International, Inc.(2)

      25,826        5,606,050  

Nisshinbo Holdings, Inc.

      104,000        775,509  

Siemens AG(2)

      94,409        15,512,482  
     

 

 

  
      $ 22,430,848  
     

 

 

  

 

5

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Insurance — 3.6%

      

Ageas S.A./NV

      22,500      $ 1,358,689  

Allianz SE(2)

      58,164        14,794,310  

Allstate Corp. (The)(2)

      14,927        1,715,112  

Chubb, Ltd.(2)

      7,404        1,169,610  

Cincinnati Financial Corp.(2)

      23,801        2,453,645  

Hannover Rueck SE

      7,000        1,278,254  

Hartford Financial Services Group, Inc.(2)

      20,077        1,340,943  

Legal & General Group PLC

      250,000        959,879  

Lincoln National Corp.(2)

      17,183        1,069,985  

Marsh & McLennan Cos., Inc.(2)

      31,342        3,817,456  

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      37,200        1,094,274  

Principal Financial Group, Inc.(2)

      17,247        1,034,130  

Prudential Financial, Inc.(2)

      13,233        1,205,526  

Prudential PLC(2)

      256,173        5,457,130  

SCOR SE(1)(2)

      61,069        2,080,192  
     

 

 

  
      $ 40,829,135  
     

 

 

  

Interactive Media & Services — 5.4%

      

Alphabet, Inc., Class A(1)(2)

      9,327      $ 19,237,124  

Alphabet, Inc., Class C(1)(2)

      9,093        18,810,053  

Facebook, Inc., Class A(1)(2)

      80,100        23,591,853  
     

 

 

  
      $ 61,639,030  
     

 

 

  

Internet & Direct Marketing Retail — 4.1%

      

Amazon.com, Inc.(1)(2)

      13,801      $ 42,701,398  

Ocado Group PLC(1)(2)

      44,101        1,236,467  

Prosus NV

      27,000        3,004,525  
     

 

 

  
      $ 46,942,390  
     

 

 

  

IT Services — 3.8%

      

Adyen NV(3)

      1,300      $ 2,900,825  

Amadeus IT Group S.A.(1)

      61,489        4,379,743  

Atos SE(1)

      13,728        1,070,301  

Capgemini SE(2)

      29,097        4,947,273  

Cognizant Technology Solutions Corp., Class A(2)

      38,672        3,021,057  

Fidelity National Information Services, Inc.(2)

      37,273        5,240,956  

Mastercard, Inc., Class A(2)

      16,997        6,051,782  

NTT Data Corp.

      62,200        964,654  

Obic Co., Ltd.

      2,300        422,031  

Otsuka Corp.

      15,600        731,467  

PayPal Holdings, Inc.(1)(2)

      52,937        12,855,221  

Perspecta, Inc.(2)

      2,147        62,370  

Worldline S.A.(1)(3)

      2,251        188,447  
     

 

 

  
      $ 42,836,127  
     

 

 

  

Leisure Products — 0.2%

      

Hasbro, Inc.(2)

      20,651      $ 1,984,974  

Yamaha Corp.

      6,800        370,553  
     

 

 

  
      $ 2,355,527  
     

 

 

  

 

6

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Life Sciences Tools & Services — 0.8%

      

PerkinElmer, Inc.(2)

      6,547      $ 839,915  

Thermo Fisher Scientific, Inc.(2)

      17,359        7,922,300  
     

 

 

  
      $ 8,762,215  
     

 

 

  

Machinery — 1.6%

      

Dover Corp.(2)

      7,424      $ 1,018,053  

Ebara Corp.

      25,500        1,040,466  

FANUC Corp.

      21,427        5,151,202  

Kawasaki Heavy Industries, Ltd.(1)

      3,100        76,843  

Komatsu, Ltd.

      29,200        904,888  

Makita Corp.

      7,700        330,729  

NSK, Ltd.

      6,000        61,691  

Parker-Hannifin Corp.(2)

      7,147        2,254,378  

SMC Corp.

      1,500        873,570  

Snap-on, Inc.(2)

      6,143        1,417,436  

Stanley Black & Decker, Inc.(2)

      24,657        4,923,263  
     

 

 

  
      $ 18,052,519  
     

 

 

  

Media — 1.4%

      

Charter Communications, Inc., Class A(1)(2)

      9,419      $ 5,811,711  

Comcast Corp., Class A(2)

      170,562        9,229,110  

Hakuhodo DY Holdings, Inc.

      20,900        349,075  
     

 

 

  
      $ 15,389,896  
     

 

 

  

Metals & Mining — 0.9%

      

Glencore PLC(1)

      1,152,251      $ 4,524,202  

Rio Tinto PLC(2)

      72,129        5,502,583  
     

 

 

  
      $ 10,026,785  
     

 

 

  

Multi-Utilities — 1.0%

      

CMS Energy Corp.(2)

      108,509      $ 6,642,921  

Engie S.A.(1)

      212,752        3,022,209  

NiSource, Inc.(2)

      42,420        1,022,746  

Veolia Environnement S.A.

      37,663        966,227  
     

 

 

  
      $ 11,654,103  
     

 

 

  

Multiline Retail — 0.6%

      

Next PLC(1)(2)

      41,584      $ 4,506,959  

Target Corp.(2)

      13,800        2,733,366  
     

 

 

  
      $ 7,240,325  
     

 

 

  

Oil, Gas & Consumable Fuels — 2.2%

      

Chevron Corp.(2)

      36,290      $ 3,802,829  

Idemitsu Kosan Co., Ltd.

      16,200        418,204  

Marathon Petroleum Corp.(2)

      27,916        1,493,227  

Phillips 66(2)

      36,105        2,944,002  

Royal Dutch Shell PLC, Class A(2)

      120,000        2,332,673  

Royal Dutch Shell PLC, Class B

      148,058        2,725,369  

TOTAL SE(2)

      245,487        11,444,542  
     

 

 

  
      $ 25,160,846  
     

 

 

  

 

7

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Paper & Forest Products — 0.1%

      

Mondi PLC

      38,326      $ 977,055  

Oji Holdings Corp.

      13,000        84,292  
     

 

 

  
      $ 1,061,347  
     

 

 

  

Personal Products — 1.5%

      

Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A(2)

      20,577      $ 5,984,821  

Kao Corp.

      28,554        1,889,379  

Unilever PLC(4)

      25,759        1,437,345  

Unilever PLC(4)

      128,549        7,176,989  
     

 

 

  
      $ 16,488,534  
     

 

 

  

Pharmaceuticals — 5.8%

      

Astellas Pharma, Inc.

      205,900      $ 3,171,744  

AstraZeneca PLC(2)

      56,549        5,644,069  

Bayer AG(2)

      26,130        1,655,935  

Bristol-Myers Squibb Co.(2)

      35,160        2,219,651  

Chugai Pharmaceutical Co., Ltd.

      105,900        4,303,123  

Eisai Co., Ltd.

      13,646        917,203  

Eli Lilly & Co.(2)

      13,232        2,472,002  

Johnson & Johnson(2)

      13,558        2,228,257  

Merck & Co., Inc.(2)

      63,340        4,882,881  

Novartis AG(2)

      142,782        12,205,100  

Pfizer, Inc.(2)

      14,458        523,813  

Roche Holding AG PC(2)

      45,591        14,768,891  

Sanofi(2)

      95,989        9,491,791  

UCB S.A.

      9,177        872,401  

Viatris, Inc.(1)(2)

      1,793        25,048  
     

 

 

  
      $ 65,381,909  
     

 

 

  

Professional Services — 0.7%

      

Equifax, Inc.(2)

      11,910      $ 2,157,258  

Experian PLC

      85,608        2,949,277  

Recruit Holdings Co., Ltd.

      12,500        613,828  

Robert Half International, Inc.(2)

      30,884        2,411,114  

Wolters Kluwer NV

      961        83,467  
     

 

 

  
      $ 8,214,944  
     

 

 

  

Real Estate Management & Development — 0.5%

      

CBRE Group, Inc., Class A(1)(2)

      37,761      $ 2,987,273  

Daito Trust Construction Co., Ltd.

      5,500        639,064  

Heiwa Real Estate Co., Ltd.

      34,400        1,076,232  

Sumitomo Realty & Development Co., Ltd.

      13,600        481,759  
     

 

 

  
      $ 5,184,328  
     

 

 

  

Road & Rail — 1.2%

      

Central Japan Railway Co.

      3,400      $ 509,049  

CSX Corp.(2)

      79,314        7,647,456  

East Japan Railway Co.

      2,900        206,211  

Kansas City Southern(2)

      15,468        4,082,314  

Keio Corp.

      15,200        1,023,381  
     

 

 

  
      $ 13,468,411  
     

 

 

  

 

8

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.7%

      

ASML Holding NV(2)

      28,290      $ 17,357,873  

Infineon Technologies AG

      66,560        2,831,967  

Intel Corp.(2)

      255,724        16,366,336  

Marvell Technology Group, Ltd.(2)

      82,514        4,041,536  

Maxim Integrated Products, Inc.(2)

      18,000        1,644,660  

NXP Semiconductors NV(2)

      40,985        8,251,920  

STMicroelectronics NV

      35,000        1,337,187  

Texas Instruments, Inc.(2)

      78,884        14,908,287  

Tokyo Electron, Ltd.

      22,300        9,692,324  
     

 

 

  
      $ 76,432,090  
     

 

 

  

Software — 6.1%

      

Adobe, Inc.(1)(2)

      13,000      $ 6,179,810  

Citrix Systems, Inc.(2)

      25,268        3,546,616  

Dassault Systemes SE

      9,700        2,073,266  

Microsoft Corp.(2)

      217,208        51,211,130  

Oracle Corp.(2)

      34,518        2,422,128  

Sage Group PLC (The)

      164,137        1,386,661  

salesforce.com, inc.(1)

      5,500        1,165,285  

Trend Micro, Inc.

      14,097        707,642  

Zscaler, Inc.(1)

      2,092        359,134  
     

 

 

  
      $ 69,051,672  
     

 

 

  

Specialty Retail — 2.4%

      

Fast Retailing Co., Ltd.

      18,000      $ 14,388,795  

Fnac Darty S.A.(1)

      922        56,538  

Home Depot, Inc. (The)(2)

      13,861        4,231,070  

Lowe’s Cos., Inc.(2)

      40,810        7,761,246  

USS Co., Ltd.

      27,200        533,483  
     

 

 

  
      $ 26,971,132  
     

 

 

  

Technology Hardware, Storage & Peripherals — 5.2%

      

Apple, Inc.(2)

      463,314      $ 56,593,805  

Hewlett Packard Enterprise Co.(2)

      78,955        1,242,752  

HP, Inc.(2)

      39,615        1,257,776  
     

 

 

  
      $ 59,094,333  
     

 

 

  

Textiles, Apparel & Luxury Goods — 3.0%

      

adidas AG(1)

      18,913      $ 5,908,244  

Kering S.A.(2)

      8,281        5,714,364  

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE(2)

      26,872        17,949,180  

NIKE, Inc., Class B(2)

      37,793        5,022,312  
     

 

 

  
      $ 34,594,100  
     

 

 

  

Tobacco — 0.9%

      

British American Tobacco PLC(2)

      173,393      $ 6,590,744  

Japan Tobacco, Inc.

      27,000        518,681  

Philip Morris International, Inc.(2)

      31,523        2,797,351  
     

 

 

  
      $ 9,906,776  
     

 

 

  

 

9

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Trading Companies & Distributors — 0.7%

      

Ferguson PLC

      44,384      $ 5,301,887  

Marubeni Corp.

      20,000        167,041  

Mitsubishi Corp.

      21,400        606,670  

Sumitomo Corp.

      96,700        1,383,937  
     

 

 

  
      $ 7,459,535  
     

 

 

  

Transportation Infrastructure — 0.1%

      

Aeroports de Paris(1)

      6,667      $ 795,364  
     

 

 

  
      $ 795,364  
     

 

 

  

Wireless Telecommunication Services — 1.1%

      

KDDI Corp.

      113,000      $ 3,481,608  

SoftBank Group Corp.

      109,696        9,339,257  

Vodafone Group PLC

      100,000        182,357  
     

 

 

  
      $ 13,003,222  
     

 

 

  

Total Common Stocks — 100.7%
(identified cost $346,065,076)

       $ 1,141,566,895  
     

 

 

  

Rights(1) — 0.0%(5)

      
Security    Shares      Value  

Gas Utilities — 0.0%(5)

      

Snam SpA, Exp. 4/7/21

      175,073      $ 180  
     

 

 

  

Total Rights
(identified cost $0)

       $ 180  
     

 

 

  

Total Investments — 100.7%
(identified cost $346,065,076)

       $ 1,141,567,075  
     

 

 

  

Total Written Call Options — (1.0)%
(premiums received $12,131,555)

       $ (11,266,358 ) 
     

 

 

  

Other Assets, Less Liabilities — 0.3%

       $ 3,932,282  
     

 

 

  

Net Assets — 100.0%

       $ 1,134,232,999  
     

 

 

  

The percentage shown for each investment category in the Portfolio of Investments is based on net assets.

 

(1)

Non-income producing security.

 

(2)

Security (or a portion thereof) has been pledged as collateral for written options.

 

(3)

Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended. These securities may be sold in certain transactions in reliance on an exemption from registration (normally to qualified institutional buyers). At March 31, 2021, the aggregate value of these securities is $3,089,272 or 0.3% of the Fund’s net assets.

 

(4)

Securities are traded on separate exchanges for the same entity.

 

(5)

Amount is less than 0.05%.

 

10

 

 

Country Concentration of Portfolio

 

                                                 
Country   

Percentage of

Total Investments

     Value  

United States

      54.9 %    $ 626,144,228  

Japan

      10.2       115,923,288  

United Kingdom

      7.8       89,511,356  

France

      7.7       88,133,031  

Germany

      6.7       76,088,721  

Switzerland

      4.6       52,925,151  

Netherlands

      3.4       38,758,960  

Ireland

      1.7       19,076,283  

Spain

      1.5       17,631,664  

Italy

      0.9       10,421,854  

Belgium

      0.4       4,322,882  

Denmark

      0.1       1,363,507  

Finland

      0.1       1,266,150  
  

 

 

    

 

 

  

Total Investments

      100.0 %    $     1,141,567,075  
  

 

 

    

 

 

  

 

11

 

 

Written Call Options — (1.0)%

Exchange-Traded Options — (1.0)%

 

Description   

Number of

Contracts

     

Notional

Amount

     

Exercise

Price

     

Expiration

Date

      Value  

Dow Jones Euro Stoxx 50 Index

      1,180      EUR     46,246,678      EUR     3,825        4/9/21      $ (1,365,061 ) 

Dow Jones Euro Stoxx 50 Index

      1,300      EUR     50,949,730      EUR     3,875        4/16/21        (1,048,128 ) 

Dow Jones Euro Stoxx 50 Index

      1,200      EUR     47,030,520      EUR     3,875        4/23/21        (1,050,375 ) 

Dow Jones Euro Stoxx 50 Index

      1,200      EUR     47,030,520      EUR     3,950        4/30/21        (478,695 ) 

FTSE 100 Index

      550      GBP     36,924,965      GBP     6,800        4/16/21        (267,900 ) 

FTSE 100 Index

      550      GBP     36,924,965      GBP     6,825        4/16/21        (209,921 ) 

NASDAQ 100 Index

      15      USD     19,637,160      USD     13,100        4/1/21        (96,900 ) 

NASDAQ 100 Index

      15      USD     19,637,160      USD     13,200        4/5/21        (84,225 ) 

NASDAQ 100 Index

      15      USD     19,637,160      USD     13,400        4/7/21        (45,075 ) 

NASDAQ 100 Index

      15      USD     19,637,160      USD     13,500        4/9/21        (46,950 ) 

NASDAQ 100 Index

      15      USD     19,637,160      USD     13,500        4/12/21        (61,350 ) 

NASDAQ 100 Index

      15      USD     19,637,160      USD     13,500        4/14/21        (85,725 ) 

NASDAQ 100 Index

      15      USD     19,637,160      USD     13,500        4/16/21        (104,700 ) 

NASDAQ 100 Index

      15      USD     19,637,160      USD     13,350        4/19/21        (192,300 ) 

NASDAQ 100 Index

      15      USD     19,637,160      USD     13,400        4/21/21        (191,775 ) 

NASDAQ 100 Index

      15      USD     19,637,160      USD     13,300        4/23/21        (274,125 ) 

NASDAQ 100 Index

      15      USD     19,637,160      USD     13,300        4/26/21        (288,000 ) 

NASDAQ 100 Index

      15      USD     19,637,160      USD     13,400        4/28/21        (252,000 ) 

Nikkei 225 Index

      110      JPY     3,209,668,000      JPY     29,500        4/2/21        (53,926 ) 

Nikkei 225 Index

      110      JPY     3,209,668,000      JPY     29,750        4/9/21        (117,454 ) 

Nikkei 225 Index

      110      JPY     3,209,668,000      JPY     30,375        4/16/21        (81,205 ) 

Nikkei 225 Index

      110      JPY     3,209,668,000      JPY     29,625        4/23/21        (342,217 ) 

S&P 500 Index

      76      USD     30,193,964      USD     3,900        4/1/21        (611,800 ) 

S&P 500 Index

      75      USD     29,796,675      USD     3,925        4/5/21        (444,000 ) 

S&P 500 Index

      75      USD     29,796,675      USD     3,950        4/7/21        (336,000 ) 

S&P 500 Index

      75      USD     29,796,675      USD     4,000        4/9/21        (151,500 ) 

S&P 500 Index

      75      USD     29,796,675      USD     4,000        4/12/21        (180,000 ) 

S&P 500 Index

      75      USD     29,796,675      USD     4,020        4/14/21        (151,125 ) 

S&P 500 Index

      75      USD     29,796,675      USD     4,010        4/16/21        (219,000 ) 

S&P 500 Index

      75      USD     29,796,675      USD     3,980        4/19/21        (355,875 ) 

S&P 500 Index

      75      USD     29,796,675      USD     3,970        4/21/21        (433,500 ) 

S&P 500 Index

      75      USD     29,796,675      USD     3,960        4/23/21        (507,750 ) 

S&P 500 Index

      75      USD     29,796,675      USD     4,000        4/26/21        (350,625 ) 

S&P 500 Index

      75      USD     29,796,675      USD     4,000        4/28/21        (379,875 ) 

SMI Index

      380      CHF     41,980,006      CHF     11,000        4/16/21        (407,301 ) 
                  

 

 

  

Total

                    $     (11,266,358 ) 
                  

 

 

  

Abbreviations:

 

PC

   -   Participation Certificate

PFC Shares

   -   Preference Shares

 

12

 

 

Currency Abbreviations:

 

CHF

   -   Swiss Franc

EUR

   -   Euro

GBP

   -   British Pound Sterling

JPY

   -   Japanese Yen

USD

   -   United States Dollar

At March 31, 2021, the Fund had sufficient cash and/or securities to cover commitments under open derivative contracts.

The Fund is subject to equity price risk in the normal course of pursuing its investment objectives. The Fund writes index call options above the current value of the index to generate premium income. In writing index call options, the Fund in effect, sells potential appreciation in the value of the applicable index above the exercise price in exchange for the option premium received. The Fund retains the risk of loss, minus the premium received, should the value of the underlying index decline.

Under generally accepted accounting principles for fair value measurements, a three-tier hierarchy to prioritize the assumptions, referred to as inputs, is used in valuation techniques to measure fair value. The three-tier hierarchy of inputs is summarized in the three broad levels listed below.

 

•  

Level 1 — quoted prices in active markets for identical investments

 

•  

Level 2 — other significant observable inputs (including quoted prices for similar investments, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.)

 

•  

Level 3 — significant unobservable inputs (including a fund’s own assumptions in determining the fair value of investments)

In cases where the inputs used to measure fair value fall in different levels of the fair value hierarchy, the level disclosed is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. The inputs or methodology used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

 

13

 

 

At March 31, 2021, the hierarchy of inputs used in valuing the Fund’s investments and open derivative instruments, which are carried at value, were as follows:

 

Asset Description    Level 1      Level 2      Level 3      Total  
Common Stocks

 

Communication Services

    $ 101,399,403         $ 25,457,591      $ —      $ 126,856,994  

Consumer Discretionary

      90,370,263           77,533,450        —        167,903,713  

Consumer Staples

      35,792,384           53,759,533        —        89,551,917  

Energy

      8,240,058           16,920,788        —        25,160,846  

Financials

      50,786,183           62,301,302        —        113,087,485  

Health Care

      65,154,502           59,196,388        —        124,350,890  

Industrials

      43,480,510           72,039,479        —        115,519,989  

Information Technology

      210,534,914           64,992,960        —        275,527,874  

Materials

      10,631,099           53,599,746        —        64,230,845  

Real Estate

      7,240,868           2,886,734        —        10,127,602  

Utilities

      10,765,964                 18,482,776        —        29,248,740  

Total Common Stocks

    $ 634,396,148      $          507,170,747 *     $ —      $ 1,141,566,895  

Rights

    $ —               $ 180      $ —      $ 180  

Total Investments

    $     634,396,148               $     507,170,927      $ —      $     1,141,567,075  
Liability Description                          

Written Call Options

    $ (5,844,175 )              $ (5,422,183 )     $ —      $ (11,266,358 ) 

Total

    $ (5,844,175 )              $ (5,422,183 )     $ —      $ (11,266,358 ) 

 

*

Includes foreign equity securities whose values were adjusted to reflect market trading of comparable securities or other correlated instruments that occurred after the close of trading in their applicable foreign markets.

 

14

 

 

For information on the Fund’s policy regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent financial statements included in its semiannual or annual report to shareholders.

 

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