-----BEGIN PRIVACY-ENHANCED MESSAGE----- Proc-Type: 2001,MIC-CLEAR Originator-Name: webmaster@www.sec.gov Originator-Key-Asymmetric: MFgwCgYEVQgBAQICAf8DSgAwRwJAW2sNKK9AVtBzYZmr6aGjlWyK3XmZv3dTINen TWSM7vrzLADbmYQaionwg5sDW3P6oaM5D3tdezXMm7z1T+B+twIDAQAB MIC-Info: RSA-MD5,RSA, MUE4rERIQXH5tUGuLeJZ1k3xq/g/0toMVhHm0Sr/Gs8IkVrOkkHNU44Ff8UNdOUX THVCoHcOYG2spxE+rEJnOw== 0000950149-06-000250.txt : 20060509 0000950149-06-000250.hdr.sgml : 20060509 20060509165853 ACCESSION NUMBER: 0000950149-06-000250 CONFORMED SUBMISSION TYPE: 8-K PUBLIC DOCUMENT COUNT: 2 CONFORMED PERIOD OF REPORT: 20060420 ITEM INFORMATION: Other Events ITEM INFORMATION: Financial Statements and Exhibits FILED AS OF DATE: 20060509 DATE AS OF CHANGE: 20060509 FILER: COMPANY DATA: COMPANY CONFORMED NAME: SEQUOIA MORTGAGE TRUST 2004-12 CENTRAL INDEX KEY: 0001312457 STANDARD INDUSTRIAL CLASSIFICATION: ASSET-BACKED SECURITIES [6189] FILING VALUES: FORM TYPE: 8-K SEC ACT: 1934 Act SEC FILE NUMBER: 333-118832-05 FILM NUMBER: 06821765 BUSINESS ADDRESS: STREET 1: 591 REDWOOD HWY STREET 2: SUITE 3160 CITY: MILL VALLEY STATE: CA ZIP: 94941 BUSINESS PHONE: 4153897373 MAIL ADDRESS: STREET 1: 591 REDWOOD HWY STREET 2: SUITE 3160 CITY: MILL VALLEY STATE: CA ZIP: 94941 8-K 1 f20437ee8vk.htm FORM 8-K e8vk
 

 
 
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
 
FORM 8-K
CURRENT REPORT
Pursuant to Section 13 or 15(d) of the
Securities Exchange Act of 1934
April 20, 2006
Date of Report (Date of Earliest Event Reported)
SEQUOIA RESIDENTIAL FUNDING, INC.
SEQUOIA MORTGAGE TRUST 2004-12
(as Depositor of Sequoia Mortgage Trust 2004-12, the Issuer of Mortgage Pass-
Through Certificates under a Pooling and Servicing Agreement
dated as of December 1, 2004)
SEQUOIA RESIDENTIAL FUNDING, INC.
(Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter)
         
Delaware   333-118832-05   35-2170972
         
(State or Other Jurisdiction of Incorporation)   (Commission File Number)   (I.R.S. Employer Identification No.)
One Belvedere Place, Suite 330, Mill Valley, CA 94941
(Address of Principal Executive Offices)
(415) 381-1765
(Registrant’s Telephone Number,
Including Area Code)
Not Applicable
(Former Name or Former Address, if Changed Since Last Report)
Check the appropriate box below if the Form 8-K filing is intended to simultaneously satisfy the filing obligation of the registrant under any of the following provisions (see General Instruction A.2. below):
     
o
  Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425)
 
    
o
  Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12)
 
    
o
  Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b))
 
    
o
  Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c))
 
 

 

 

INFORMATION TO BE INCLUDED IN THE REPORT
     
Item 8.01.
  Other Events
 
    
 
  Sequoia Residential Funding, Inc. has previously registered the offer and sale of Mortgage Pass-Through Certificates issued by Sequoia Mortgage Trust 2004-12 (the “Certificates”).
 
    
 
  The following exhibit which relates specifically to the Certificates is included with this Current Report:
 
    
Item 9.01.
  Exhibits
  10.1   Monthly Payment Date Statement relating to the distribution to Certificateholders, April 20, 2006.

 

 

SIGNATURE
     Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.
Date: May 8, 2006
             
    SEQUOIA RESIDENTIAL FUNDING, INC.    
 
            
 
  By:        /s/ Harold F. Zagunis    
 
     
 
Harold F. Zagunis 		   
 
      Chief Financial Officer and Secretary    

 

 

EXHIBIT INDEX
             
Exhibit Number       Page Number
10.1
  Monthly Payment Date Statement relating to the distribution to Certificateholders, April 20, 2006     5  

 

EX-10.1 2 f20437eexv10w1.htm EXHIBIT 10.1 exv10w1
 

EXHIBIT 10.1
         
Contact:   Customer Services — CTSLink
    Wells Fargo Bank Minnesota, N.A.
    Securities Administration Services
    7485 New Horizon Way
    Frederick, MD 21703
    www.ctslink.com
 
  Telephone:   (301) 815-6600
 
  Fax:   (301) 315-6660
SMT SERIES 2004-12
Record Date: March 31, 2006
Distribution Date: April 20, 2006
Certificateholder Distribution Summary
                                                                                                 
     
              Certificate     Certificate                                            
              Class     Pass-Through     Beginning     Interest     Principal     Current     Ending Certificate     Total     Cumulative  
  Class     CUSIP     Description     Rate     Certificate Balance     Distribution     Distribution     Realized Loss     Balance     Distribution     Realized Loss  
                                                                 
 
A-1
     81744FFY8     SEN       5.04625 %       195,421,041.38         821,786.19         10,770,625.22         0.00         184,650,416.16         11,592,411.41         0.00    
 
A-2
     81744FFZ5     SEN       4.95688 %       104,059,086.60         429,840.34         8,193,872.16         0.00         95,865,214.44         8,623,712.50         0.00    
 
A-3
     81744FGA9     SEN       4.98688 %       89,305,090.71         370,973.64         7,045,696.13         0.00         82,259,394.59         7,416,669.77         0.00    
 
X-A1
     81744FGB7     IO       0.66804 %       0.00         166,720.33         0.00         0.00         0.00         166,720.33         0.00    
 
X-A2
     81744FGC5     IO       0.94291 %       0.00         70,143.22         0.00         0.00         0.00         70,143.22         0.00    
 
X-B
     81744FGD3     IO       0.20836 %       0.00         2,141.12         0.00         0.00         0.00         2,141.12         0.00    
 
B-1
     81744FGF8     SUB       5.27625 %       8,588,000.00         37,760.36         0.00         0.00         8,588,000.00         37,760.36         0.00    
 
B-2
     81744FGG6     SUB       5.62625 %       6,134,000.00         28,759.51         0.00         0.00         6,134,000.00         28,759.51         0.00    
 
B-3
     81744FGH4     SUB       6.02625 %       3,680,000.00         18,480.50         0.00         0.00         3,680,000.00         18,480.50         0.00    
 
B-4
     81744FGJ0     SUB       5.68252 %       2,453,000.00         11,616.03         0.00         0.00         2,453,000.00         11,616.03         0.00    
 
B-5
     81744FGK7     SUB       5.68252 %       920,000.00         4,356.60         0.00         0.00         920,000.00         4,356.60         0.00    
 
B-6
     81744FGL5     SUB       5.68252 %       2,762,778.00         13,082.96         0.00         0.00         2,762,778.00         13,082.96         0.00    
 
A-R
     81744FGE1     RES       5.13316 %       0.00         0.12         0.00         0.00         0.00         0.12         0.00    
                                                                 
 
Totals
                             413,322,996.69         1,975,660.92         26,010,193.51         0.00         387,312,803.19         27,985,854.43         0.00    
                                                                 
All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.

 

 

Principal Distribution Statement
                                                                                                   
     
                  Beginning     Scheduled   Unscheduled                                      
        Original Face     Certificate     Principal   Principal           Realized     Total Principal     Ending Certificate     Ending Certificate     Total Principal  
  Class     Amount     Balance     Distribution   Distribution   Accretion   Loss     Reduction     Balance     Percentage     Distribution  
                                               
 
A-1
       380,510,000.00         195,421,041.38         1,329.92       10,769,295.30       0.00       0.00         10,770,625.22         184,650,416.16         0.48527086         10,770,625,22    
 
A-2
       208,392,000.00         104,059,086.60         380.27       8,193,491.89       0.00       0.00         8,193,872.16         95,865,214.44         0.46002349         8,193,872.16    
 
A-3
       218,330,615.00         89,305,090.71         0.00       7,045,696.13       0.00       0.00         7,045,696.13         82,259,394.59         0.37676528         7,045,696.13    
 
X-A1
       0.00         0.00         0.00       0.00       0.00       0.00         0.00         0.00         0.00000000         0.00    
 
X-A2
       0.00         0.00         0.00       0.00       0.00       0.00         0.00         0.00         0.00000000         0.00    
 
X-B
       0.00         0.00         0.00       0.00       0.00       0.00         0.00         0.00         0.00000000         0.00    
 
B-1
       8,588,000.00         8,588,000.00         0.00       0.00       0.00       0.00         0.00         8,588,000.00         1.00000000         0.00    
 
B-2
       6,134,000.00         6,134,000.00         0.00       0.00       0.00       0.00         0.00         6,134,000.00         1.00000000         0.00    
 
B-3
       3,680,000.00         3,680,000.00         0.00       0.00       0.00       0.00         0.00         3,680,000.00         1.00000000         0.00    
 
B-4
       2,453,000.00         2,453,000.00         0.00       0.00       0.00       0.00         0.00         2,453,000.00         1.00000000         0.00    
 
B-5
       920,000.00         920,000.00         0.00       0.00       0.00       0.00         0.00         920,000.00         1.00000000         0.00    
 
B-6
       2,762,778.00         2,762,778.00         0.00       0.00       0.00       0.00         0.00         2,762,778.00         1.00000000         0.00    
 
A-R
       100.00         0.00         0.00       0.00       0.00       0.00         0.00         0.00         0.00000000         0.00    
                                               
 
Totals
       831,770,493.00         413,322,996.69         1,710.19       26,008,483.32       0.00       0.00         26,010,193.51         387,312,803.19         0.46564865         26,010,193.51    
                                               
Principal Distribution Factors Statement
                                                                                                   
     
                  Beginning     Scheduled   Unscheduled                                         Ending        
        Original Face     Certificate     Principal   Principal           Realized     Total Principal     Ending Certificate     Certificate     Total Principal  
  Class     Amount     Balance     Distribution   Distribution   Accretion   Loss     Reduction     Balance     Percentage     Distribution  
                                               
 
A-1
       380,510,000.00         513.57662448         0.00349510       28.30226617       0.00000000       0.00000000         28.30576127         485.27086321         0.48527086         28.30576127    
 
A-2
       208,392,000.00         499.34300069         0.00182478       39.31768921       0.00000000       0.00000000         39.31951399         460.02348670         0.46002349         39.31951399    
 
A-3
       218,330,615.00         409.03604247         0.00000000       32.27076574       0.00000000       0.00000000         32.27076574         376.76527678         0.37676528         32.27076574    
 
X-A1
       0.00         0.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000    
 
X-A2
       0.00         0.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000    
 
X-B
       0.00         0.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000    
 
B-1
       8,588,000.00         1000.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         1000.00000000         1.00000000         0.00000000    
 
B-2
       6,134,000.00         1000.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         1000.00000000         1.00000000         0.00000000    
 
B-3
       3,680,000.00         1000.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         1000.00000000         1.00000000         0.00000000    
 
B-4
       2,453,000.00         1000.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         1000.00000000         1.00000000         0.00000000    
 
B-5
       920,000.00         1000.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         1000.00000000         1.00000000         0.00000000    
 
B-6
       2,762,778.00         1000.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         1000.00000000         1.00000000         0.00000000    
 
A-R
       100.00         0.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000    
                                               

 

 

Interest Distribution- Statement
                                                                                                     
     
                                            Payment                                
                                            of       Non-               Remaining     Ending  
                    Current     Beginning     Current   Unpaid   Current   Supported               Unpaid     Certificate/  
              Accrual     Certificate     Certificate/     Accrued   Interest   Interest   Interest     Total Interest     Interest     Notational  
  Class     Accural Dates     Days     Rate     Notional Balance     Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall(1)     Distribution     Shortfall(2)     Balance  
                                                     
 
A-1
     03/20/06 – 04/19/06     30       5.04625 %       195,421,041.38         821,786.19       0.00       0.00       0.00         821,786.19         0.00         184,650,416.16    
 
A-2
     03/20/06 – 04/19/06     30       4.95688 %       104,059,086.60         429,840.34       0.00       0.00       0.00         429,840.34         0.00         95,865,214.44    
 
A-3
     03/20/06 – 04/19/06     30       4.98688 %       89,305,090.71         371,128.14       0.00       0.00       154.50         370,973.64         0.00         82,259,394.59    
 
X-A1
     03/01/06 – 03/30/06     30       0.66804 %       299,480,127.98         166,720.33       0.00       0.00       0.00         166,720.33         0.00         280,515,630.60    
 
X-A2
     03/01/06 – 03/30/06     30       0.94291 %       89,305,090.71         70,172.43       0.00       0.00       29.21         70,143.22         0.00         82,259,394.59    
 
X-B
     03/01/06 – 03/30/06     30       0.20836 %       18,402,000.00         3,195.22       0.00       0.00       0.00         2,141.12         0.00         18,402,000.00    
 
B-1
     02/20/06 – 03/19/06     30       5.27625 %       8,588,000.00         37,760.36       0.00       0.00       0.00         37,760.36         0.00         8,588,000.00    
 
B-2
     03/20/06 – 04/19/06     30       5.62625 %       6,134,000.00         28,759.51       0.00       0.00       0.00         28,759.51         0.00         6,134,000.00    
 
B-3
     03/20/06 – 04/19/06     30       6.02625 %       3,680,000.00         18,480.50       1,054.09       1,054.09       0.00         18,480.50         0.00         3,680,000.00    
 
B-4
     03/01/06 – 03/30/06     30       5.68252 %       2,453,000.00         11,616.03       0.00       0.00       0.00         11,616.03         0.00         2,453,000.00    
 
B-5
     03/01/06 – 03/30/06     30       5.68252 %       920,000.00         4,356.60       0.00       0.00       0.00         4,356.60         0.00         920,000.00    
 
B-6
     03/01/06 – 03/30/06     30       5.68252 %       2,762,778.00         13,082.96       0.00       0.00       0.00         13,082.96         0.00         2,762,778.00    
 
A-R
     N/A     N/A       5.13316 %       0.00         0.00       0.00       0.00       0.00         0.12         0.00         0.00    
                                                     
 
Totals
                                       1,976,898.61       1,054.09       1,054.09       183.71         1,975,660.92         0.00              
                                                     
(1, 2) Amount also includes coupon cap or basis risk shortfalls, if applicable.
Interest Distribution Factors Statement
                                                                                                           
   
                            Beginning             Payment of                               Remaining     Ending          
                  Current     Certificate/             Unpaid           Non-Supported               Unpaid     Certificate/          
        Original Face     Certificate     Notional     Current   Interest   Current Interest   Interest     Total Interest     Interest     Notational          
  Class     Amount     Rate     Balance     Accrued Interest   Shortfall   Shortfall(1)   Shortfall     Distribution     Shortfall(2)     Balance          
                                               
 
A-1
       380,510,000.00         5.04625 %       513.57662448         2.15969670       0.00000000       0.00000000       0.00000000         2.15969670         0.00000000         485.27086321            
 
A-2
       208,392,000.00         4.95688 %       499.34300069         2.06265279       0.00000000       0.00000000       0.00000000         2.06265279         0.00000000         460.02348670            
 
A-3
       218,330,615.00         4.98688 %       409.03604247         1.69984471       0.00000000       0.00000000       0.00070764         1.69913706         0.00000000         376.76527678            
 
X-A1
       0.00         0.66804 %       508.53983851         0.28310369       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.28310369         0.00000000         476.33669201            
 
X-A2
       0.00         0.94291 %       409.03604247         0.32140444       0.00000000       0.00000000       0.00013379         0.32127066         0.00000000         376.76527678            
 
X-B
       0.00         0.20836 %       1000.00000000         0.17363439       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.11635257         0.00000000         1000.00000000            
 
B-1
       8,588,000.00         5.27625 %       1000.00000000         4.39687471       0.00000000       0.00000000       0.00000000         4.39687471         0.00000000         1000.00000000            
 
B-2
       6,134,000.00         5.62625 %       1000.00000000         4.68854092       0.00000000       0.00000000       0.00000000         4.68854092         0.00000000         1000.00000000            
 
B-3
       3,680,000.00         6.02625 %       1000.00000000         5.02187500       0.28643750       0.28643750       0.00000000         5.02187500         0.00000000         1000.00000000            
 
B-4
       2,453,000.00         5.68252 %       1000.00000000         4.73543824       0.00000000       0.00000000       0.00000000         4.73543824         0.00000000         1000.00000000            
 
B-5
       920,000.00         5.68252 %       1000.00000000         4.73543478       0.00000000       0.00000000       0.00000000         4.73543478         0.00000000         1000.00000000            
 
B-6
       2,762,778.00         5.68252 %       1000.00000000         4.73543658       0.00000000       0.00000000       0.00000000         4.73543658         0.00000000         1000.00000000            
 
A-R
       100.00         5.13316 %       0.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         1.20000000         0.00000000         0.00000000            
                                               
(1, 2) Amount also includes coupon cap or basis risk shortfalls, if applicable. Per $1 denomination

 

 

Certificateholder Account Statement
Certificate Account
         
Beginning Balance
     0.00  
 
        
Deposits
        
Payments of Interest and Principal
     28,087,835.50  
Reserve Funds and Credit Enhancements
     0.00  
Proceeds from Repurchased Loans
     0.00  
Servicer Advances
     47,355.31  
Realized Loss (Gains, Subsequent Expenses & Recoveries)
     0.00  
Prepayment Penalties
     0.00  
Swap/Cap Payments
     0.00  
 
      
Total Deposits
     28,135,190.81  
 
        
Withdrawals
        
Reserve Funds and Credit Enhancements
     0.00  
Reimbursement for Servicer Advances
     45,348.81  
Total Administration Fees
     103,987.57  
Payment of Interest and Principal
     27,985,854.43  
 
      
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
     28,135,190.81  
 
        
Ending Balance
     0.00  
 
      
Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     183.71  
Servicing Fee Support
     0.00  
 
      
 
        
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
     183.71  
 
      
Administration Fees
         
Gross Servicing Fee*
     101,287.42  
Master Servicing Fee
     2,700.15  
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
      
 
        
Total Administration Fees
     103,987.57  
 
      
 
*   Servicer Payees include: BANK OF AMERICA (NY); GMAC MTG CORP; MORGAN STANLEY DEAN WITTER; PHH US MTG CORP

 

 

Reserve Accounts
                                 
    Beginning   Current   Current   Ending
Account Type   Balance   Withdrawals   Deposits   Balance
 
Class X-A1 Pool 1 Comp. Sub Amount
     3,000.00       0.00       0.00       3,000.00  
Class X-A1 Pool 2 Comp. Sub Amount
     3,000.00       0.00       0.00       3,000.00  
Class X-A2 Sub Amount
     3,000.00       0.00       0.00       3,000.00  
Class X-B Sub Amount
     1,000.00       1,054.09       1,054.09       1,000.00  
Collateral Statement
         
Collateral Description   Fixed & Mixed Arm
Weighted Average Gross Coupon
     6.068300 %
Weighted Average Net Coupon
     5.693182 %
Weighted Average Pass-Through Rate
     4.912471 %
Weighted Average Remaining Term
     324  
 
        
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
     1,034  
Number of Loans Paid in Full
     55  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
     979  
 
        
Beginning Scheduled Collateral Balance
     324,017,906.89  
Ending Scheduled Collateral Balance
     305,053,409.51  
Ending Actual Collateral Balance at 31-Mar-2006
     305,053,736.93  
 
        
Monthly P&I Constant
     1,640,241.79  
Special Servicing Fee
     0.00  
Prepayment Penalty Waived Amount
     0.00  
Prepayment Penalty Waived Count
     0  
Prepayment Penalty Paid Amount
     0.00  
Prepayment Penalty Paid Count
     0  
Realized Loss Amount
     0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00  
 
        
Scheduled Principal
     1,710.19  
Unscheduled Principal
     18,962,787.19  

 

 

                         
Group   Group One   Group Two   Total
Collateral Description   Mixed ARM   6 Month LIBOR ARM   Mixed ARM
Weighted Average Coupon Rate
     6.106947       5.995878       6.068300  
Weighted Average Net Rate
     5.731909       5.620610       5.693182  
Weighted Average Remaining Term
     323       327       324  
Record Date
     03/31/2006       03/31/2006       03/31/2006  
Principal and Interest Constant
     1,076,538.08       563,703.71       1,640,241.79  
Beginning Loan Count
     648       386       1,034  
Loans Paid in Full
     33       22       55  
Ending Loan Count
     615       364       979  
Beginning Scheduled Balance
     211,275,760.23       112,742,146.66       324,017,906.89  
Ending Scheduled Balance
     200,505,135.01       104,548,274.50       305,053,409.51  
Scheduled Principal
     1,329.92       380.27       1,710.19  
Unscheduled Principal
     10,769,295.30       8,193,491.89       18,962,787.19  
Scheduled Interest
     1,075,208.16       563,323.44       1,638,531.60  
Servicing Fee
     66,030.38       35,257.04       101,287.42  
Master Servicing Fee
     1,760.63       939.52       2,700.15  
Trustee Fee
     0.00       0.00       0.00  
FRY Amount
     0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
     0.00       0.00       0.00  
Other Fee
     0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
     0.00       0.00       0.00  
Spread 1
     0.00       0.00       0.00  
Spread 2
     0.00       0.00       0.00  
Spread 3
     0.00       0.00       0.00  
Net Interest
     1,007,417.15       527,126.88       1,534,544.03  
Realized Loss Amount
     0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
     0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalty Waived Amount
     0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalty Waived Count
     0       0       0  
Prepayment Penalty Paid Amount
     0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalty Paid Count
     0       0       0  
Special Servicing Fee
     0.00       0.00       0.00  

 

 

Additional Reporting – Deal Level
Miscellaneous Reporting
         
Rapid Prepay Event?
   NO  
Underlying Certificate Balance
     82,259,394.61  
Underlying Certificate Interest
     441,116.86  
Underlying Certificate Principal
     7,045,696.10  
Additional Reporting – Group Level
Miscellaneous Reporting
         
Group One
        
One Month Libor Loan Balance
     111,068,877.50  
Six Month Libor Loan Balance
     89,436,257.51  
Principal Transfer Amount
     0.00  
Interest Transfer Amount
     0.00  
Pro Rata Senior Percent
     92.495723 %
Senior Percent
     100.000000 %
Senior Prepayment Percent
     100.000000 %
Subordinate Percent
     0.000000 %
Subordinate Prepayment Percent
     0.000000 %
 
        
Group Two
        
Principal Transfer Amount
     0.00  
Interest Transfer Amount
     0.00  
Pro Rata Senior Percent
     92.298302 %
Senior Percent
     100.000000 %
Senior Prepayment Percent
     100.000000 %
Subordinate Percent
     0.000000 %
Subordinate Prepayment Percent
     0.000000 %

 

 

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement
                                                                                                         
     
  DELINQUENT     BANKRUPTCY     FORECLOSURE     REO     TOTAL  
      No. of   Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal  
      Loans   Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance  
 
 
                                                                                                      
 
0-29 Days
   0     0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00    
 
30 Days
   21     8,439,315.47       30 Days     0       0.00       30 Days     0       0.00       30 Days     0       0.00       30 Days     21       8,439,315.47    
 
60 Days
   4     1,067,712.53       60 Days     0       0.00       60 Days     0       0.00       60 Days     0       0.00       60 Days     4       1,067,712.53    
 
90 Days
   0     0.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00    
 
120 Days
   0     0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00    
 
150 Days
   0     0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00    
 
180+ Days
   1     185,466.73       180+ Days     0       0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days     1       185,466.73    
                                                                   
 
 
   26     9,692,494.73             0       0.00             0       0.00             0       0.00             26       9,692,494.73    
 
 
                                                                                                      
 
 
   No. of   Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal  
 
 
   Loans   Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance  
 
 
                                                                                                      
 
0-29 Days
   0.000000%     0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %  
 
30 Days
   2.145046%     2.766501 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     2.145046%       2.766501 %  
 
60 Days
   0.408580%     0.350008 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.408580%       0.350008 %  
 
90 Days
   0.000000%     0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %  
 
120 Days
   0.000000%     0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %  
 
150 Days
   0.000000%     0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %  
 
180+ Days
   0.102145%     0.060798 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.102145%       0.060798 %  
                                                                   
 
 
   2.655771%     3.177307 %           0.000000%       0.000000 %           0.000000%       0.000000 %           0.000000%       0.000000 %           2.655771%       3.177307 %  
 
 
                                                                                                      
                                                                             
                                 
Current Period Class A Insufficient Funds:
    0.00     Principal Balance of Contaminated Properties     0.00     Periodic Advance     47,355.31  

 

 

Delinquency Status by Group
                                                                                                         
     
  DELINQUENT     BANKRUPTCY     FORECLOSURE     REO     TOTAL  
  Group One                                                                                  
      No. of   Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal  
      Loans   Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance  
 
 
                                                                                                      
 
0-29 Days
   0     0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00    
 
30 Days
   11     5,905,447.62       30 Days     0       0.00       30 Days     0       0.00       30 Days     0       0.00       30 Days     11       5,905,447.62    
 
60 Days
   3     877,804.99       60 Days     0       0.00       60 Days     0       0.00       60 Days     0       0.00       60 Days     3       877,804.99    
 
90 Days
   0     0.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00    
 
120 Days
   0     0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00    
 
150 Days
   0     0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00    
 
180+ Days
   1     185,466.73       180+ Days     0       0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days     1       185,466.73    
                                                                   
 
 
   15     6,968,719.34             0       0.00             0       0.00             0       0.00             15       6,968,719.34    
 
 
                                                                                                      
 
 
   No. of   Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal  
 
 
   Loans   Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance  
 
 
                                                                                                      
 
0-29 Days
   0.000000%     0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %  
 
30 Days
   1.788618%     2.945286 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     1.788618%       2.945286 %  
 
60 Days
   0.487805%     0.437797 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.487805%       0.437797 %  
 
90 Days
   0.000000%     0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %  
 
120 Days
   0.000000%     0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %  
 
150 Days
   0.000000%     0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %  
 
180+ Days
   0.162602%     0.092500 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.162602%       0.092500 %  
                                                                   
 
 
   2.439024%     3.475582 %           0.000000%       0.000000 %           0.000000%       0.000000 %           0.000000%       0.000000 %           2.439024%       3.475582 %  
 
 
                                                                                                      
                                                                             
                                                                                                         
     
  DELINQUENT     BANKRUPTCY     FORECLOSURE     REO     TOTAL  
  Group Two                       1.183654%                                                              
      No. of   Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal Balance  
      Loans   Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans            
 
 
                                                                                                      
 
0-29 Days
   0     0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00    
 
30 Days
   10     2,533,867.85       30 Days     0       0.00       30 Days     0       0.00       30 Days     0       0.00       30 Days     10       2,533,867.85    
 
60 Days
   1     189,907.54       60 Days     0       0.00       60 Days     0       0.00       60 Days     0       0.00       60 Days     1       189,907.54    
 
90 Days
   0     0.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00    
 
120 Days
   0     0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00    
 
150 Days
   0     0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00    
 
180+ Days
   0     0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days     0       0.00    
                                                                   
 
 
   11     2,723,775.39             0       0.00             0       0.00             0       0.00             11       2,723,775.39    
 
 
                                                                                                      
 
 
   No. of   Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal  
 
 
   Loans   Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance  
 
 
                                                                                                      
 
0-29 Days
   0.000000%     0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %  
 
30 Days
   2.747253%     2.423626 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     2.747253%       2.423626 %  
 
60 Days
   0.274725%     0.181645 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.274725%       0.181645 %  
 
90 Days
   0.000000%     0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %  
 
120 Days
   0.000000%     0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %  
 
150 Days
   0.000000%     0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %  
 
180+ Days
   0.000000%     0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %  
                                                                   
 
 
   3.021978%     2.605271 %           0.000000%       0.000000 %           0.000000%       0.000000 %           0.000000%       0.000000 %           3.021978%       2.605271 %  
 
 
                                                                                                      
                                                                             

 

-----END PRIVACY-ENHANCED MESSAGE-----