EX-99.2 3 a51979790ex99_2.htm EXHIBIT 99.2
Exhibit 99.2

RealPage, Inc.
IR Fact Sheet (as of May 6, 2019)
 
*Please read in conjunction with the Company's 10-K previously filed with the Securities and Exchange Commission on February 27, 2019 as well as the "Explanation of Non-GAAP Financial Measures".

 
FY 2016
      
Q1 2017
      
Q2 2017
      
Q3 2017
      
Q4 2017
    
FY 2017
      
Q1 2018
      
Q2 2018
      
Q3 2018
      
Q4 2018
    
FY 2018
      
Q1 2019
  
Revenue ($000's)
                                                                                        
Total GAAP Revenue
$
568,128
    
$
152,919
    
$
161,306
    
$
169,058
    
$
187,680
    
$
670,963
    
$
201,301
    
$
216,252
    
$
224,953
    
$
226,974
    
$
869,480
    
$
234,306
  
Growth %
  
21
%
    
19
%
    
13
%
    
14
%
    
26
%
    
18
%
    
32
%
    
34
%
    
33
%
    
21
%
    
30
%
    
16
%
                                                                                               
Acquisition-related deferred revenue
  
(949
)
    
705
      
945
      
698
      
710
      
3,058
      
313
      
103
      
418
      
1,056
      
1,890
      
224
  
Total Non-GAAP Revenue
$
567,179
    
$
153,624
    
$
162,251
    
$
169,756
    
$
188,390
    
$
674,021
    
$
201,614
    
$
216,355
    
$
225,371
    
$
228,030
    
$
871,370
    
$
234,530
  
Growth %
  
22
%
    
20
%
    
14
%
    
15
%
    
27
%
    
19
%
    
31
%
    
33
%
    
33
%
    
21
%
    
29
%
    
16
%
                                                                                               
GAAP On Demand Revenue
$
542,531
    
$
146,213
    
$
154,727
    
$
161,578
    
$
180,104
    
$
642,622
    
$
193,300
    
$
206,945
    
$
215,413
    
$
218,051
    
$
833,709
    
$
226,519
  
Growth %
  
20
%
    
18
%
    
13
%
    
15
%
    
27
%
    
18
%
    
32
%
    
34
%
    
33
%
    
21
%
    
30
%
    
17
%
                                                                                               
Acquisition-related deferred revenue
  
(949
)
    
705
      
945
      
698
      
710
      
3,058
      
313
      
103
      
418
      
1,056
      
1,890
      
224
  
Non-GAAP On Demand Revenue
$
541,582
    
$
146,918
    
$
155,672
    
$
162,276
    
$
180,814
    
$
645,680
    
$
193,613
    
$
207,048
    
$
215,831
    
$
219,107
    
$
835,599
    
$
226,743
  
Growth %
  
21
%
    
19
%
    
14
%
    
15
%
    
28
%
    
19
%
    
32
%
    
33
%
    
33
%
    
21
%
    
29
%
    
17
%
                                                                                               
On Premise Revenue
$
2,836
    
$
675
    
$
659
    
$
648
    
$
662
    
$
2,644
    
$
650
    
$
606
    
$
593
    
$
571
    
$
2,420
    
$
595
  
Professional & Other Revenue
$
22,761
    
$
6,031
    
$
5,920
    
$
6,832
    
$
6,914
    
$
25,697
    
$
7,351
    
$
8,701
    
$
8,947
    
$
8,352
    
$
33,351
    
$
7,192
  
Professional and Other
$
25,597
    
$
6,706
    
$
6,579
    
$
7,480
    
$
7,576
    
$
28,341
    
$
8,001
    
$
9,307
    
$
9,540
    
$
8,923
    
$
35,771
    
$
7,787
  
                                                                                               
Expenses ($000's)
                                                                                              
Cost of Revenue
                                                                                              
GAAP View
$
225,540
    
$
59,353
    
$
63,853
    
$
65,794
    
$
69,135
    
$
258,135
    
$
72,837
    
$
81,942
    
$
85,540
    
$
88,063
    
$
328,382
    
$
90,194
  
Stock-based expense
  
(3,310
)
    
(853
)
    
(1,050
)
    
(1,040
)
    
(899
)
    
(3,842
)
    
(835
)
    
(1,168
)
    
(1,146
)
    
(1,254
)
    
(4,403
)
    
(1,331
)
Headquarters relocation costs
  
(2,023
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
$
220,207
    
$
58,500
    
$
62,803
    
$
64,754
    
$
68,236
    
$
254,293
    
$
72,002
    
$
80,774
    
$
84,394
    
$
86,809
    
$
323,979
    
$
88,863
  
Depreciation
  
(11,405
)
    
(2,883
)
    
(3,063
)
    
(2,909
)
    
(2,935
)
    
(11,790
)
    
(2,934
)
    
(3,099
)
    
(2,991
)
    
(3,048
)
    
(12,072
)
    
(3,671
)
Adjusted EBITDA View
$
208,802
    
$
55,617
    
$
59,740
    
$
61,845
    
$
65,301
    
$
242,503
    
$
69,068
    
$
77,675
    
$
81,403
    
$
83,761
    
$
311,907
    
$
85,192
  
                                                                                               
Product Development
                                                                                              
GAAP View
$
73,607
    
$
20,387
    
$
21,290
    
$
21,885
    
$
25,890
    
$
89,452
    
$
29,040
    
$
30,771
    
$
28,942
    
$
29,772
    
$
118,525
    
$
29,897
  
Stock-based expense
  
(7,071
)
    
(1,879
)
    
(2,454
)
    
(2,098
)
    
(1,992
)
    
(8,423
)
    
(2,163
)
    
(2,645
)
    
(2,520
)
    
(2,595
)
    
(9,923
)
    
(2,480
)
Headquarters relocation costs
  
(541
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
$
65,995
    
$
18,508
    
$
18,836
    
$
19,787
    
$
23,898
    
$
81,029
    
$
26,877
    
$
28,126
    
$
26,422
    
$
27,177
    
$
108,602
    
$
27,417
  
Depreciation
  
(5,736
)
    
(1,530
)
    
(1,561
)
    
(1,698
)
    
(1,819
)
    
(6,608
)
    
(1,338
)
    
(1,557
)
    
(1,381
)
    
(1,391
)
    
(5,667
)
    
(1,651
)
Adjusted EBITDA View
$
60,259
    
$
16,978
    
$
17,275
    
$
18,089
    
$
22,079
    
$
74,421
    
$
25,539
    
$
26,569
    
$
25,041
    
$
25,786
    
$
102,935
    
$
25,766
  
                                                                                               
Sales & Marketing
                                                                                              
GAAP View
$
121,706
    
$
31,047
    
$
34,699
    
$
36,802
    
$
37,925
    
$
140,473
    
$
37,680
    
$
40,664
    
$
43,179
    
$
45,084
    
$
166,607
    
$
44,823
  
Stock-based expense
  
(11,364
)
    
(3,128
)
    
(4,266
)
    
(3,847
)
    
(3,351
)
    
(14,592
)
    
(3,541
)
    
(4,470
)
    
(4,242
)
    
(4,320
)
    
(16,573
)
    
(5,350
)
Asset impairment
  
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(2,720
)
    
(2,720
)
    
-
  
Headquarters relocation costs
  
(574
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
$
109,768
    
$
27,919
    
$
30,433
    
$
32,955
    
$
34,574
    
$
125,881
    
$
34,139
    
$
36,194
    
$
38,937
    
$
38,044
    
$
147,314
    
$
39,473
  
Depreciation
  
(2,400
)
    
(588
)
    
(663
)
    
(601
)
    
(635
)
    
(2,487
)
    
(1,228
)
    
(1,366
)
    
(1,069
)
    
(1,289
)
    
(4,952
)
    
(1,506
)
Adjusted EBITDA View
$
107,368
    
$
27,331
    
$
29,770
    
$
32,354
    
$
33,939
    
$
123,394
    
$
32,911
    
$
34,828
    
$
37,868
    
$
36,755
    
$
142,362
    
$
37,967
  
                                                                                               
General & Administrative
                                                                                              
GAAP View
$
85,013
    
$
24,251
    
$
27,370
    
$
31,004
    
$
30,350
    
$
112,975
    
$
27,090
    
$
28,444
    
$
30,036
    
$
32,638
    
$
118,208
    
$
28,143
  
Stock-based expense
  
(15,107
)
    
(4,232
)
    
(6,106
)
    
(4,779
)
    
(3,861
)
    
(18,978
)
    
(3,779
)
    
(5,412
)
    
(5,571
)
    
(4,980
)
    
(19,742
)
    
(5,752
)
Asset impairment and loss on disposal of assets
  
(497
)
    
(24
)
    
(63
)
    
(385
)
    
(52
)
    
(524
)
    
(942
)
    
(156
)
    
(341
)
    
(574
)
    
(2,013
)
    
(286
)
Loss due to cyber incident, net of recoveries
  
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(4,952
)
    
(4,952
)
    
-
  
Acquisition-related income (expense)
  
(363
)
    
(1,210
)
    
(1,354
)
    
(485
)
    
(2,508
)
    
(5,557
)
    
(1,007
)
    
(1,168
)
    
(519
)
    
257
      
(2,437
)
    
(29
)
Cost related to Hart-Scott-Rodino review process
  
-
      
(481
)
    
(2,228
)
    
(5,993
)
    
(2,310
)
    
(11,012
)
    
-
      
-
      
(78
)
    
-
      
(78
)
    
-
  
Headquarters relocation costs
  
(414
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
$
68,632
    
$
18,304
    
$
17,619
    
$
19,362
    
$
21,619
    
$
76,904
    
$
21,362
    
$
21,708
    
$
23,527
    
$
22,389
    
$
88,986
    
$
22,076
  
Depreciation
  
(5,025
)
    
(1,650
)
    
(1,579
)
    
(1,738
)
    
(1,376
)
    
(6,343
)
    
(1,376
)
    
(1,484
)
    
(1,504
)
    
(1,423
)
    
(5,787
)
    
(1,646
)
Other (income) expense
  
(67
)
    
(34
)
    
(18
)
    
(136
)
    
(115
)
    
(303
)
    
(51
)
    
(66
)
    
(58
)
    
(34
)
    
(209
)
    
(1
)
Adjusted EBITDA View
$
63,540
    
$
16,620
    
$
16,022
    
$
17,488
    
$
20,128
    
$
70,258
    
$
19,935
    
$
20,158
    
$
21,965
    
$
20,932
    
$
82,990
    
$
20,429
  






Profitability ($000's)
                                                                                              
GAAP Net Income (Loss)
$
16,650
    
$
8,195
    
$
6,213
    
$
6,834
    
$
(20,865
)
  
$
377
    
$
10,901
    
$
8,479
    
$
9,073
    
$
6,272
    
$
34,725
    
$
11,272
  
Acquisition-related deferred revenue
  
(949
)
    
705
      
945
      
698
      
710
      
3,058
      
313
      
103
      
418
      
1,056
      
1,890
      
224
  
Depreciation, asset impairment, and loss on disposal of assets
  
25,813
      
6,675
      
6,929
      
7,331
      
6,817
      
27,752
      
7,818
      
7,662
      
9,286
      
10,445
      
35,211
      
8,760
  
Amortization of product technologies and intangible assets
  
30,268
      
7,789
      
8,227
      
9,335
      
14,567
      
39,918
      
16,384
      
17,623
      
18,684
      
19,017
      
71,708
      
19,350
  
Loss due to cyber incident, net of recoveries
  
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
4,952
      
4,952
      
-
  
Gain on change in fair value of investment
  
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(2,600
)
Acquisition-related expense (income)
  
363
      
1,210
      
1,354
      
485
      
2,508
      
5,557
      
1,007
      
1,168
      
519
      
(257
)
    
2,437
      
29
  
Cost related to Hart-Scott-Rodino review process
  
-
      
481
      
2,228
      
5,993
      
2,310
      
11,012
      
-
      
-
      
78
      
-
      
78
      
-
  
Interest expense, net
  
3,825
      
1,120
      
2,804
      
4,813
      
6,335
      
15,072
      
7,721
      
8,584
      
6,874
      
6,780
      
29,959
      
8,581
  
Income tax (benefit) expense
  
10,836
      
811
      
(3,132
)
    
(7,273
)
    
24,458
      
14,864
      
(301
)
    
(189
)
    
683
      
(618
)
    
(425
)
    
4,647
  
Headquarters relocation costs
  
3,552
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Stock-based expense
  
36,852
      
10,092
      
13,876
      
11,764
      
10,103
      
45,835
      
10,318
      
13,695
      
13,479
      
13,149
      
50,641
      
14,913
  
Adjusted EBITDA
$
127,210
    
$
37,078
    
$
39,444
    
$
39,980
    
$
46,943
    
$
163,445
    
$
54,161
    
$
57,125
    
$
59,094
    
$
60,796
    
$
231,176
    
$
65,176
  
                                                                                               
Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's)
                                                                                              
Property Management
$
152,890
    
$
40,341
    
$
41,404
    
$
42,175
    
$
43,082
    
$
167,002
    
$
45,319
    
$
46,522
    
$
47,307
    
$
47,826
    
$
186,974
    
$
49,914
  
% of Total
  
28
%
    
27
%
    
26
%
    
26
%
    
24
%
    
26
%
    
24
%
    
22
%
    
22
%
    
22
%
    
22
%
    
22
%
Y-O-Y growth
  
11
%
    
11
%
    
8
%
    
8
%
    
10
%
    
9
%
    
12
%
    
12
%
    
12
%
    
11
%
    
12
%
    
10
%
                                                                                               
Resident Services
$
218,097
    
$
60,968
    
$
64,860
    
$
70,527
    
$
75,822
    
$
272,177
    
$
77,175
    
$
85,329
    
$
94,084
    
$
93,865
    
$
350,453
    
$
96,804
  
% of Total
  
40
%
    
42
%
    
42
%
    
43
%
    
42
%
    
42
%
    
40
%
    
41
%
    
44
%
    
43
%
    
42
%
    
43
%
Y-O-Y growth
  
49
%
    
35
%
    
19
%
    
21
%
    
26
%
    
25
%
    
27
%
    
32
%
    
33
%
    
24
%
    
29
%
    
25
%
                                                                                               
Leasing and Marketing
$
115,556
    
$
27,815
    
$
29,324
    
$
29,334
    
$
37,563
    
$
124,036
    
$
39,434
    
$
42,845
    
$
42,198
    
$
42,882
    
$
167,359
    
$
44,401
  
% of Total
  
22
%
    
19
%
    
19
%
    
18
%
    
21
%
    
19
%
    
20
%
    
21
%
    
19
%
    
19
%
    
20
%
    
19
%
Y-O-Y growth
  
-3
%
    
-4
%
    
-1
%
    
0
%
    
36
%
    
7
%
    
42
%
    
46
%
    
44
%
    
14
%
    
35
%
    
13
%
                                                                                               
Asset Optimization
$
55,039
    
$
17,794
    
$
20,084
    
$
20,240
    
$
24,347
    
$
82,465
    
$
31,685
    
$
32,352
    
$
32,242
    
$
34,534
    
$
130,813
    
$
35,624
  
% of Total
  
10
%
    
12
%
    
13
%
    
13
%
    
13
%
    
13
%
    
16
%
    
16
%
    
15
%
    
16
%
    
16
%
    
16
%
Y-O-Y growth
  
18
%
    
39
%
    
47
%
    
46
%
    
66
%
    
50
%
    
78
%
    
61
%
    
59
%
    
42
%
    
59
%
    
12
%
                                                                                               
Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's)
                                                                                              
Subscription
$
489,478
    
$
134,325
    
$
141,459
    
$
152,564
    
$
158,958
    
$
587,306
    
$
169,687
    
$
179,082
    
$
189,458
    
$
196,799
    
$
735,026
    
$
201,943
  
% of Total
  
90
%
    
91
%
    
91
%
    
94
%
    
88
%
    
91
%
    
88
%
    
86
%
    
88
%
    
90
%
    
88
%
    
89
%
Y-O-Y growth
  
23
%
    
22
%
    
15
%
    
20
%
    
24
%
    
20
%
    
26
%
    
27
%
    
24
%
    
24
%
    
25
%
    
19
%
 
                                                                                              
Transactional
$
52,104
    
$
12,593
    
$
14,213
    
$
9,712
    
$
21,856
    
$
58,374
    
$
23,926
    
$
27,966
    
$
26,373
    
$
22,308
    
$
100,573
    
$
24,800
  
% of Total
  
10
%
    
9
%
    
9
%
    
6
%
    
12
%
    
9
%
    
12
%
    
14
%
    
12
%
    
10
%
    
12
%
    
11
%
Y-O-Y growth
  
5
%
    
0
%
    
10
%
    
-28
%
    
68
%
    
12
%
    
90
%
    
97
%
    
172
%
    
2
%
    
72
%
    
4
%
                                                                                               
Annual Contract Value ($000's)
                                                                                              
Non-GAAP On Demand Annual Customer Value
        
$
596,159
    
$
649,017
    
$
708,836
    
$
751,183
            
$
779,446
    
$
837,897
    
$
886,747
    
$
876,637
            
$
912,060
  
Total ACV Growth (QTD)
          
13
%
    
18
%
    
25
%
    
33
%
            
31
%
    
29
%
    
25
%
    
17
%
            
17
%
Organic ACV Growth (QTD)
          
11
%
    
11
%
    
11
%
    
11
%
            
10
%
    
11
%
    
12
%
    
10
%
            
10
%
Unit Trend (000's)
                                                                                              
On Demand Units - Ending
          
11,112
      
11,485
      
12,253
      
13,003
              
13,173
      
15,531
      
16,073
      
16,219
              
16,401
  
Average Unit Renewal Rate
                                                                                              
Average Renewal Rate (8 quarters)
          
96.8
%
    
96.6
%
    
96.2
%
    
96.2
%
            
96.2
%
    
96.4
%
    
96.6
%
    
96.9
%
            
97.1
%
RPU
                                                                                              
Non-GAAP On Demand RPU (QTD) (whole $)
        
$
53.65
    
$
56.51
    
$
57.85
    
$
57.77
            
$
59.17
    
$
53.95
    
$
55.17
    
$
54.05
            
$
55.61
  
Top ACV / RPU
                                                                                              
 Top 100 ACV ($000's)
        
$
255,262
    
$
269,154
    
$
288,315
    
$
304,601
            
$
319,642
    
$
336,943
    
$
359,144
    
$
366,111
            
$
370,092
  
 
                                                                                              
 Top 100 ACV RPU
        
$
79.59
    
$
84.92
    
$
84.11
    
$
81.78
            
$
85.64
    
$
69.48
    
$
68.61
    
$
68.24
            
$
68.96
  
 
                                                                                              
 Top 50 RPU Clients RPU
        
$
187.48
    
$
182.61
    
$
187.66
    
$
195.30
            
$
201.45
    
$
212.30
    
$
222.23
    
$
225.31
            
$
230.29
  
                                                                                               
Headcount
                                                                                              
Total Ending RP Headcount
          
4,778
      
5,029
      
5,231
      
5,462
              
5,664
      
5,958
      
6,149
      
6,267
              
6,330
  
                                                                                               
  Total International Headcount (included above)
          
2,037
      
2,140
      
2,206
      
2,288
              
2,454
      
2,558
      
2,618
      
2,686
              
2,773
  
% International Headcount
          
43
%
    
43
%
    
42
%
    
42
%
            
43
%
    
43
%
    
43
%
    
43
%
            
44
%