EX-99.2 3 a51945152ex99_2.htm EXHIBIT 99.2
EXHIBIT 99.2

RealPage, Inc.  
IR Fact Sheet (dated February 25, 2019)  
   
*Please read in conjunction with the company's 10-K previously filed with the Securities and Exchange Commission on March 1, 2018, and the company 10-Q previously filed November 6, 2018, as well as the "Explanation of Non-GAAP Financial Measures".
  
                                                                                           
     
Q1 2016
      
Q2 2016
      
Q3 2016
      
Q4 2016
    
FY
2016
      
Q1 2017
      
Q2 2017
      
Q3 2017
      
Q4 2017
    
FY
2017
      
Q1 2018
      
Q2 2018
      
Q3 2018
      
Q4 2018
    
FY
2018
  
Revenue ($000's)
                                                                                                                  
Total GAAP Revenue
  
$
128,383
    
$
142,719
    
$
147,955
    
$
149,071
    
$
568,128
    
$
152,919
    
$
161,306
    
$
169,058
    
$
187,680
    
$
670,963
    
$
201,301
    
$
216,252
    
$
224,953
    
$
226,974
    
$
869,480
  
Growth %
    
16
%
    
24
%
    
22
%
    
22
%
    
21
%
    
19
%
    
13
%
    
14
%
    
26
%
    
18
%
    
32
%
    
34
%
    
33
%
    
21
%
    
30
%
                                                                                                                         
Acquisition-related and other deferred revenue
    
(343
)
    
(258
)
    
(161
)
    
(187
)
    
(949
)
    
705
      
945
      
698
      
710
      
3,058
      
313
      
103
      
418
      
1,056
      
1,890
  
Total Non-GAAP Revenue
  
$
128,040
    
$
142,461
    
$
147,794
    
$
148,884
    
$
567,179
    
$
153,624
    
$
162,251
    
$
169,756
    
$
188,390
    
$
674,021
    
$
201,614
    
$
216,355
    
$
225,371
    
$
228,030
    
$
871,370
  
Growth %
    
16
%
    
25
%
    
22
%
    
23
%
    
22
%
    
20
%
    
14
%
    
15
%
    
27
%
    
19
%
    
31
%
    
33
%
    
33
%
    
21
%
    
29
%
                                                                                                                         
GAAP On Demand Revenue
  
$
123,411
    
$
136,610
    
$
140,883
    
$
141,627
    
$
542,531
    
$
146,213
    
$
154,727
    
$
161,578
    
$
180,104
    
$
642,622
    
$
193,300
    
$
206,945
    
$
215,413
    
$
218,051
    
$
833,709
  
Growth %
    
16
%
    
23
%
    
21
%
    
21
%
    
20
%
    
18
%
    
13
%
    
15
%
    
27
%
    
18
%
    
32
%
    
34
%
    
33
%
    
21
%
    
30
%
                                                                                                                         
Acquisition-related and other deferred revenue
    
(343
)
    
(258
)
    
(161
)
    
(187
)
    
(949
)
    
705
      
945
      
698
      
710
      
3,058
      
313
      
103
      
418
      
1,056
      
1,890
  
Non-GAAP On Demand Revenue
  
$
123,068
    
$
136,352
    
$
140,722
    
$
141,440
    
$
541,582
    
$
146,918
    
$
155,672
    
$
162,276
    
$
180,814
    
$
645,680
    
$
193,613
    
$
207,048
    
$
215,831
    
$
219,107
    
$
835,599
  
Growth %
    
16
%
    
24
%
    
21
%
    
21
%
    
21
%
    
19
%
    
14
%
    
15
%
    
28
%
    
19
%
    
32
%
    
33
%
    
33
%
    
21
%
    
29
%
                                                                                                                         
On Premise Revenue
  
$
772
    
$
687
    
$
682
    
$
695
    
$
2,836
    
$
675
    
$
659
    
$
648
    
$
662
    
$
2,644
    
$
650
    
$
606
    
$
593
    
$
571
    
$
2,420
  
Professional & Other Revenue
  
$
4,200
    
$
5,422
    
$
6,390
    
$
6,749
    
$
22,761
    
$
6,031
    
$
5,920
    
$
6,832
    
$
6,914
    
$
25,697
    
$
7,351
    
$
8,701
    
$
8,947
    
$
8,352
    
$
33,351
  
Professional and Other
  
$
4,972
    
$
6,109
    
$
7,072
    
$
7,444
    
$
25,597
    
$
6,706
    
$
6,579
    
$
7,480
    
$
7,576
    
$
28,341
    
$
8,001
    
$
9,307
    
$
9,540
    
$
8,923
    
$
35,771
  
                                                                                                                         
Expenses ($000's)
                                                                                                                        
Cost of Revenue
                                                                                                                        
GAAP View
  
$
50,583
    
$
57,937
    
$
59,815
    
$
57,205
    
$
225,540
    
$
59,353
    
$
63,853
    
$
65,794
    
$
69,135
    
$
258,135
    
$
72,837
    
$
81,942
    
$
85,540
    
$
88,063
    
$
328,382
  
Stock-based expense
    
(751
)
    
(826
)
    
(929
)
    
(804
)
    
(3,310
)
    
(853
)
    
(1,050
)
    
(1,040
)
    
(899
)
    
(3,842
)
    
(835
)
    
(1,168
)
    
(1,146
)
    
(1,254
)
    
(4,403
)
Headquarters relocation costs
    
(584
)
    
(679
)
    
(760
)
    
-
      
(2,023
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
  
$
49,248
    
$
56,432
    
$
58,126
    
$
56,401
    
$
220,207
    
$
58,500
    
$
62,803
    
$
64,754
    
$
68,236
    
$
254,293
    
$
72,002
    
$
80,774
    
$
84,394
    
$
86,809
    
$
323,979
  
Depreciation
    
(2,692
)
    
(3,054
)
    
(2,834
)
    
(2,825
)
    
(11,405
)
    
(2,883
)
    
(3,063
)
    
(2,909
)
    
(2,935
)
    
(11,790
)
    
(2,934
)
    
(3,099
)
    
(2,991
)
    
(3,048
)
    
(12,072
)
Adjusted EBITDA View
  
$
46,556
    
$
53,378
    
$
55,292
    
$
53,576
    
$
208,802
    
$
55,617
    
$
59,740
    
$
61,845
    
$
65,301
    
$
242,503
    
$
69,068
    
$
77,675
    
$
81,403
    
$
83,761
    
$
311,907
  
                                                                                                                         
Product Development
                                                                                                                        
GAAP View
  
$
17,272
    
$
18,878
    
$
18,743
    
$
18,714
    
$
73,607
    
$
20,387
    
$
21,290
    
$
21,885
    
$
25,890
    
$
89,452
    
$
29,040
    
$
30,771
    
$
28,942
    
$
29,772
    
$
118,525
  
Stock-based expense
    
(1,449
)
    
(1,897
)
    
(1,900
)
    
(1,825
)
    
(7,071
)
    
(1,879
)
    
(2,454
)
    
(2,098
)
    
(1,992
)
    
(8,423
)
    
(2,163
)
    
(2,645
)
    
(2,520
)
    
(2,595
)
    
(9,923
)
Asset impairment and loss on disposal of assets
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Headquarters relocation costs
    
(154
)
    
(176
)
    
(211
)
    
-
      
(541
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
  
$
15,669
    
$
16,805
    
$
16,632
    
$
16,889
    
$
65,995
    
$
18,508
    
$
18,836
    
$
19,787
    
$
23,898
    
$
81,029
    
$
26,877
    
$
28,126
    
$
26,422
    
$
27,177
    
$
108,602
  
Depreciation
    
(1,200
)
    
(1,462
)
    
(1,502
)
    
(1,572
)
    
(5,736
)
    
(1,530
)
    
(1,561
)
    
(1,698
)
    
(1,819
)
    
(6,608
)
    
(1,338
)
    
(1,557
)
    
(1,381
)
    
(1,391
)
    
(5,667
)
Adjusted EBITDA View
  
$
14,469
    
$
15,343
    
$
15,130
    
$
15,317
    
$
60,259
    
$
16,978
    
$
17,275
    
$
18,089
    
$
22,079
    
$
74,421
    
$
25,539
    
$
26,569
    
$
25,041
    
$
25,786
    
$
102,935
  
                                                                                                                         
Sales & Marketing
                                                                                                                        
GAAP View
  
$
29,253
    
$
31,533
    
$
30,309
    
$
30,611
    
$
121,706
    
$
31,047
    
$
34,699
    
$
36,802
    
$
37,925
    
$
140,473
    
$
37,680
    
$
40,664
    
$
43,179
    
$
45,084
    
$
166,607
  
Stock-based expense
    
(2,974
)
    
(3,799
)
    
(1,406
)
    
(3,185
)
    
(11,364
)
    
(3,128
)
    
(4,266
)
    
(3,847
)
    
(3,351
)
    
(14,592
)
    
(3,541
)
    
(4,470
)
    
(4,242
)
    
(4,320
)
    
(16,573
)
Asset impairment
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(2,720
)
    
(2,720
)
Headquarters relocation costs
    
(170
)
    
(184
)
    
(220
)
    
-
      
(574
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
  
$
26,109
    
$
27,550
    
$
28,683
    
$
27,426
    
$
109,768
    
$
27,919
    
$
30,433
    
$
32,955
    
$
34,574
    
$
125,881
    
$
34,139
    
$
36,194
    
$
38,937
    
$
38,044
    
$
147,314
  
Depreciation
    
(606
)
    
(615
)
    
(593
)
    
(586
)
    
(2,400
)
    
(588
)
    
(663
)
    
(601
)
    
(635
)
    
(2,487
)
    
(1,228
)
    
(1,366
)
    
(1,069
)
    
(1,289
)
    
(4,952
)
Adjusted EBITDA View
  
$
25,503
    
$
26,935
    
$
28,090
    
$
26,840
    
$
107,368
    
$
27,331
    
$
29,770
    
$
32,354
    
$
33,939
    
$
123,394
    
$
32,911
    
$
34,828
    
$
37,868
    
$
36,755
    
$
142,362
  
                                                                                                                         
General & Administrative
                                                                                                                        
GAAP View
  
$
18,346
    
$
21,932
    
$
21,677
    
$
23,058
    
$
85,013
    
$
24,251
    
$
27,370
    
$
31,004
    
$
30,350
    
$
112,975
    
$
27,090
    
$
28,444
    
$
30,036
    
$
32,638
    
$
118,208
  
Stock-based expense
    
(3,217
)
    
(4,215
)
    
(4,020
)
    
(3,655
)
    
(15,107
)
    
(4,232
)
    
(6,106
)
    
(4,779
)
    
(3,861
)
    
(18,978
)
    
(3,779
)
    
(5,412
)
    
(5,571
)
    
(4,980
)
    
(19,742
)
Asset impairment and loss on disposal of assets
    
-
      
(85
)
    
(164
)
    
(248
)
    
(497
)
    
(24
)
    
(63
)
    
(385
)
    
(52
)
    
(524
)
    
(942
)
    
(156
)
    
(341
)
    
(574
)
    
(2,013
)
Loss due to cyber incident, net of recoveries
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(4,952
)
    
(4,952
)
Acquisition-related income (expense)
    
57
      
9
      
266
      
(695
)
    
(363
)
    
(1,210
)
    
(1,354
)
    
(485
)
    
(2,508
)
    
(5,557
)
    
(1,007
)
    
(1,168
)
    
(519
)
    
257
      
(2,437
)
Cost related to Hart-Scott-Rodino review process
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(481
)
    
(2,228
)
    
(5,993
)
    
(2,310
)
    
(11,012
)
    
-
      
-
      
(78
)
    
-
      
(78
)
Headquarters relocation costs
    
(117
)
    
(135
)
    
(162
)
    
-
      
(414
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
  
$
15,069
    
$
17,506
    
$
17,597
    
$
18,460
    
$
68,632
    
$
18,304
    
$
17,619
    
$
19,362
    
$
21,619
    
$
76,904
    
$
21,362
    
$
21,708
    
$
23,527
    
$
22,389
    
$
88,986
  
Depreciation
    
(998
)
    
(1,347
)
    
(1,276
)
    
(1,404
)
    
(5,025
)
    
(1,650
)
    
(1,579
)
    
(1,738
)
    
(1,376
)
    
(6,343
)
    
(1,376
)
    
(1,484
)
    
(1,504
)
    
(1,423
)
    
(5,787
)
Other (income) expense
    
(11
)
    
(16
)
    
(15
)
    
(25
)
    
(67
)
    
(34
)
    
(18
)
    
(136
)
    
(115
)
    
(303
)
    
(51
)
    
(66
)
    
(58
)
    
(34
)
    
(209
)
Adjusted EBITDA View
  
$
14,060
    
$
16,143
    
$
16,306
    
$
17,031
    
$
63,540
    
$
16,620
    
$
16,022
    
$
17,488
    
$
20,128
    
$
70,258
    
$
19,935
    
$
20,158
    
$
21,965
    
$
20,932
    
$
82,990
  
                                                                                                                         
Profitability ($000's)
                                                                                                                        
GAAP Net Income (Loss)
  
$
2,996
    
$
2,083
    
$
4,210
    
$
7,361
    
$
16,650
    
$
8,195
    
$
6,213
    
$
6,834
    
$
(20,865
)
  
$
377
    
$
10,901
    
$
8,479
    
$
9,073
    
$
6,272
    
$
34,725
  
Acquisition-related and other deferred revenue
    
(343
)
    
(258
)
    
(161
)
    
(187
)
    
(949
)
    
705
      
945
      
698
      
710
      
3,058
      
313
      
103
      
418
      
1,056
      
1,890
  
Depreciation, asset impairment, and loss on disposal of assets
    
5,496
      
6,563
      
7,119
      
6,635
      
25,813
      
6,675
      
6,929
      
7,331
      
6,817
      
27,752
      
7,818
      
7,662
      
9,286
      
10,445
      
35,211
  
Amortization of product technologies and intangible assets
    
7,111
      
7,737
      
7,847
      
7,573
      
30,268
      
7,789
      
8,227
      
9,335
      
14,567
      
39,918
      
16,384
      
17,623
      
18,684
      
19,017
      
71,708
  
Loss due to cyber incident, net of recoveries
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
4,952
      
4,952
  
Impairment of investment
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Acquisition-related expense (income)
    
(57
)
    
(9
)
    
(266
)
    
695
      
363
      
1,210
      
1,354
      
485
      
2,508
      
5,557
      
1,007
      
1,168
      
519
      
(257
)
    
2,437
  
Cost related to Hart-Scott-Rodino review process
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
481
      
2,228
      
5,993
      
2,310
      
11,012
      
-
      
-
      
78
      
-
      
78
  
Interest expense, net
    
719
      
1,090
      
1,079
      
937
      
3,825
      
1,120
      
2,804
      
4,813
      
6,335
      
15,072
      
7,721
      
8,584
      
6,874
      
6,780
      
29,959
  
Income tax (benefit) expense
    
2,114
      
1,545
      
3,540
      
3,637
      
10,836
      
811
      
(3,132
)
    
(7,273
)
    
24,458
      
14,864
      
(301
)
    
(189
)
    
683
      
(618
)
    
(425
)
Litigation-related expense
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Headquarters relocation costs
    
1,025
      
1,174
      
1,353
      
-
      
3,552
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Stock-based expense
    
8,391
      
10,737
      
8,255
      
9,469
      
36,852
      
10,092
      
13,876
      
11,764
      
10,103
      
45,835
      
10,318
      
13,695
      
13,479
      
13,149
      
50,641
  
Adjusted EBITDA
  
$
27,452
    
$
30,662
    
$
32,976
    
$
36,120
    
$
127,210
    
$
37,078
    
$
39,444
    
$
39,980
    
$
46,943
    
$
163,445
    
$
54,161
    
$
57,125
    
$
59,094
    
$
60,796
    
$
231,176
  


Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's)
                                                                                                          
Property Management
  
$
36,282
    
$
38,467
    
$
39,023
    
$
39,118
    
$
152,890
    
$
40,341
    
$
41,404
    
$
42,175
    
$
43,082
    
$
167,002
    
$
45,319
    
$
46,522
    
$
47,307
    
$
47,826
    
$
186,974
  
% of Total
    
29
%
    
28
%
    
28
%
    
28
%
    
28
%
    
27
%
    
26
%
    
26
%
    
24
%
    
26
%
    
24
%
    
22
%
    
22
%
    
22
%
    
22
%
Y-O-Y growth
    
11
%
    
14
%
    
11
%
    
10
%
    
11
%
    
11
%
    
8
%
    
8
%
    
10
%
    
9
%
    
12
%
    
12
%
    
12
%
    
11
%
    
12
%
                                                                                                                         
Resident Services
  
$
45,071
    
$
54,613
    
$
58,351
    
$
60,062
    
$
218,097
    
$
60,968
    
$
64,860
    
$
70,527
    
$
75,822
    
$
272,177
    
$
77,175
    
$
85,329
    
$
94,084
    
$
93,865
    
$
350,453
  
% of Total
    
37
%
    
40
%
    
41
%
    
42
%
    
40
%
    
42
%
    
42
%
    
43
%
    
42
%
    
42
%
    
40
%
    
41
%
    
44
%
    
43
%
    
42
%
Y-O-Y growth
    
36
%
    
60
%
    
50
%
    
49
%
    
49
%
    
35
%
    
19
%
    
21
%
    
26
%
    
25
%
    
27
%
    
32
%
    
33
%
    
24
%
    
29
%
                                                                                                                         
Leasing and Marketing
  
$
28,925
    
$
29,618
    
$
29,451
    
$
27,562
    
$
115,556
    
$
27,815
    
$
29,324
    
$
29,334
    
$
37,563
    
$
124,036
    
$
39,434
    
$
42,845
    
$
42,198
    
$
42,882
    
$
167,359
  
% of Total
    
24
%
    
22
%
    
21
%
    
20
%
    
22
%
    
19
%
    
19
%
    
18
%
    
21
%
    
19
%
    
20
%
    
21
%
    
19
%
    
19
%
    
20
%
Y-O-Y growth
    
-2
%
    
-3
%
    
-2
%
    
-3
%
    
-3
%
    
-4
%
    
-1
%
    
0
%
    
36
%
    
7
%
    
42
%
    
46
%
    
44
%
    
14
%
    
35
%
                                                                                                                         
Asset Optimization
  
$
12,790
    
$
13,654
    
$
13,897
    
$
14,698
    
$
55,039
    
$
17,794
    
$
20,084
    
$
20,240
    
$
24,347
    
$
82,465
    
$
31,685
    
$
32,352
    
$
32,242
    
$
34,534
    
$
130,813
  
% of Total
    
10
%
    
10
%
    
10
%
    
10
%
    
10
%
    
12
%
    
13
%
    
13
%
    
13
%
    
13
%
    
16
%
    
16
%
    
15
%
    
16
%
    
16
%
Y-O-Y growth
    
18
%
    
17
%
    
15
%
    
20
%
    
18
%
    
39
%
    
47
%
    
46
%
    
66
%
    
50
%
    
78
%
    
61
%
    
59
%
    
42
%
    
59
%
                                                                                                                         
Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's)
                                                                                                          
Subscription
  
$
110,464
    
$
123,404
    
$
127,155
    
$
128,455
    
$
489,478
    
$
134,325
    
$
141,459
    
$
152,564
    
$
158,958
    
$
587,306
    
$
169,687
    
$
179,082
    
$
189,458
    
$
196,799
    
$
735,026
  
% of Total
    
90
%
    
91
%
    
90
%
    
91
%
    
90
%
    
91
%
    
91
%
    
94
%
    
88
%
    
91
%
    
88
%
    
86
%
    
88
%
    
90
%
    
88
%
Y-O-Y growth
    
18
%
    
27
%
    
24
%
    
22
%
    
23
%
    
22
%
    
15
%
    
20
%
    
24
%
    
20
%
    
26
%
    
27
%
    
24
%
    
24
%
    
25
%
                                                                                                                         
Transactional
  
$
12,604
    
$
12,948
    
$
13,567
    
$
12,985
    
$
52,104
    
$
12,593
    
$
14,213
    
$
9,712
    
$
21,856
    
$
58,374
    
$
23,926
    
$
27,966
    
$
26,373
    
$
22,308
    
$
100,573
  
% of Total
    
10
%
    
9
%
    
10
%
    
9
%
    
10
%
    
9
%
    
9
%
    
6
%
    
12
%
    
9
%
    
12
%
    
14
%
    
12
%
    
10
%
    
12
%
Y-O-Y growth
    
5
%
    
1
%
    
3
%
    
13
%
    
5
%
    
0
%
    
10
%
    
-28
%
    
68
%
    
12
%
    
90
%
    
97
%
    
172
%
    
2
%
    
72
%
                                                                                                                         
Annual Contract Value ($000's)
                                                                                                                  
Non-GAAP On Demand Annual Customer Value
  
$
529,052
    
$
548,917
    
$
565,700
    
$
566,263
            
$
596,159
    
$
649,017
    
$
708,836
    
$
751,183
            
$
779,446
    
$
837,897
    
$
886,747
    
$
876,637
          
Total ACV Growth (QTD)
    
24
%
    
21
%
    
21
%
    
21
%
            
13
%
    
18
%
    
25
%
    
33
%
            
31
%
    
29
%
    
25
%
    
17
%
        
Organic ACV Growth (QTD)
    
10
%
    
11
%
    
10
%
    
10
%
            
11
%
    
11
%
    
11
%
    
11
%
            
10
%
    
11
%
    
12
%
    
10
%
        
Unit Trend (000's)
                                                                                                                        
On Demand Units - Ending
    
10,999
      
11,141
      
11,251
      
10,989
              
11,112
      
11,485
      
12,253
      
13,003
              
13,173
      
15,531
      
16,073
      
16,219
          
Average Unit Renewal Rate
                                                                                                                  
Average Renewal Rate (8 quarters)
    
96.9
%
    
97.0
%
    
97.0
%
    
96.9
%
            
96.8
%
    
96.6
%
    
96.2
%
    
96.2
%
            
96.2
%
    
96.4
%
    
96.6
%
    
96.9
%
        
RPU
                                                                                                                        
Non-GAAP On Demand RPU (QTD) (whole $)
  
$
48.10
    
$
49.27
    
$
50.28
    
$
51.53
            
$
53.65
    
$
56.51
    
$
57.85
    
$
57.77
            
$
59.17
    
$
53.95
    
$
55.17
    
$
54.05
          
Top ACV / RPU
                                                                                                                        
Top 100 ACV ($000's)
  
$
232,031
    
$
240,850
    
$
245,947
    
$
253,206
            
$
255,262
    
$
269,154
    
$
288,315
    
$
304,601
            
$
319,642
    
$
336,943
    
$
359,144
    
$
367,017
          
                                                                                                                         
Top 100 ACV RPU
  
$
71.02
    
$
69.68
    
$
72.63
    
$
78.32
            
$
79.59
    
$
84.92
    
$
84.11
    
$
81.78
            
$
85.64
    
$
69.48
    
$
68.61
    
$
69.00
          
                                                                                                                         
Top 50 RPU Clients RPU
  
$
168.58
    
$
172.32
    
$
177.21
    
$
186.47
            
$
187.48
    
$
182.61
    
$
187.66
    
$
195.30
            
$
201.45
    
$
212.30
    
$
222.23
    
$
231.15
          
                                                                                                                         
Headcount
                                                                                                                        
Total Ending RP Headcount
    
4,445
      
4,707
      
4,413
      
4,410
              
4,778
      
5,029
      
5,231
      
5,462
              
5,664
      
5,958
      
6,149
      
6,267
          
                                                                                                                         
Total International Headcount (included above)
    
1,694
      
1,938
      
1,845
      
1,880
              
2,037
      
2,140
      
2,206
      
2,288
              
2,454
      
2,558
      
2,618
      
2,686
          
% International Headcount
    
38
%
    
41
%
    
42
%
    
43
%
            
43
%
    
43
%
    
42
%
    
42
%
            
43
%
    
43
%
    
43
%
    
43
%