EX-99.2 3 a51709752ex99_2.htm EXHIBIT 99.2
Exhibit 99.2

RealPage, Inc.
IR Fact Sheet (as of 11/2/2017)
 
*Please read in conjunction with the Company's 10-Q previously filed with the Securities and Exchange Commission on August 4, 2017 as well as the Company's "Explanation of Non-GAAP Financial Measures.
 
                                                             
   
FY 2015
      
Q1 2016
      
Q2 2016
      
Q3 2016
      
Q4 2016
    
FY 2016
      
Q1 2017
      
Q2 2017
      
Q3 2017
    
YTD 2017
  
Revenue ($000's)
                                                                          
Total GAAP Revenue
  
$
468,520
    
$
128,383
    
$
142,719
    
$
147,955
    
$
149,071
    
$
568,128
    
$
152,919
    
$
161,306
    
$
169,058
    
$
483,283
  
Growth %
    
16
%
    
16
%
    
24
%
    
22
%
    
22
%
    
21
%
    
19
%
    
13
%
    
14
%
    
15
%
                                                                                 
Acquisition-related and other deferred revenue
    
(2,157
)
    
(343
)
    
(258
)
    
(161
)
    
(187
)
    
(949
)
    
705
      
945
      
698
      
2,348
  
Total Non-GAAP Revenue
  
$
466,363
    
$
128,040
    
$
142,461
    
$
147,794
    
$
148,884
    
$
567,179
    
$
153,624
    
$
162,251
    
$
169,756
    
$
485,631
  
Growth %
    
15
%
    
16
%
    
25
%
    
22
%
    
23
%
    
22
%
    
20
%
    
14
%
    
15
%
    
16
%
                                                                                 
GAAP On Demand Revenue
  
$
450,962
    
$
123,411
    
$
136,610
    
$
140,883
    
$
141,627
    
$
542,531
    
$
146,213
    
$
154,727
    
$
161,578
    
$
462,518
  
Growth %
    
15
%
    
16
%
    
23
%
    
21
%
    
21
%
    
20
%
    
18
%
    
13
%
    
15
%
    
15
%
                                                                                 
Acquisition-related and other deferred revenue
    
(2,157
)
    
(343
)
    
(258
)
    
(161
)
    
(187
)
    
(949
)
    
705
      
945
      
698
      
2,348
  
Non-GAAP On Demand Revenue
  
$
448,805
    
$
123,068
    
$
136,352
    
$
140,722
    
$
141,440
    
$
541,582
    
$
146,918
    
$
155,672
    
$
162,276
    
$
464,866
  
Growth %
    
15
%
    
16
%
    
24
%
    
21
%
    
21
%
    
21
%
    
19
%
    
14
%
    
15
%
    
16
%
                                                                                 
On Premise Revenue
  
$
2,970
    
$
772
    
$
687
    
$
682
    
$
695
    
$
2,836
    
$
675
    
$
659
    
$
648
    
$
1,982
  
Professional & Other Revenue
  
$
14,588
    
$
4,200
    
$
5,422
    
$
6,390
    
$
6,749
    
$
22,761
    
$
6,031
    
$
5,920
    
$
6,832
    
$
18,783
  
                                                                                 
Expenses ($000's)
                                                                                
Cost of Revenue
                                                                                
GAAP View
  
$
198,613
    
$
54,748
    
$
62,078
    
$
64,111
    
$
61,364
    
$
242,301
    
$
63,042
    
$
67,544
    
$
69,348
    
$
199,934
  
Stock-based expense
    
(4,046
)
    
(751
)
    
(826
)
    
(929
)
    
(804
)
    
(3,310
)
    
(853
)
    
(1,050
)
    
(1,040
)
    
(2,943
)
Amortization of intangible assets
    
(14,213
)
    
(4,165
)
    
(4,141
)
    
(4,296
)
    
(4,159
)
    
(16,761
)
    
(3,689
)
    
(3,691
)
    
(3,554
)
    
(10,934
)
Headquarters relocation costs
    
-
      
(584
)
    
(679
)
    
(760
)
    
-
      
(2,023
)
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
  
$
180,354
    
$
49,248
    
$
56,432
    
$
58,126
    
$
56,401
    
$
220,207
    
$
58,500
    
$
62,803
    
$
64,754
    
$
186,057
  
Depreciation
    
(9,802
)
    
(2,692
)
    
(3,054
)
    
(2,834
)
    
(2,825
)
    
(11,405
)
    
(2,883
)
    
(3,063
)
    
(2,909
)
    
(8,855
)
Adjusted EBITDA View
  
$
170,552
    
$
46,556
    
$
53,378
    
$
55,292
    
$
53,576
    
$
208,802
    
$
55,617
    
$
59,740
    
$
61,845
    
$
177,202
  
                                                                                 
Product Development
                                                                                
GAAP View
  
$
68,799
    
$
17,272
    
$
18,878
    
$
18,743
    
$
18,714
    
$
73,607
    
$
20,387
    
$
21,290
    
$
21,885
    
$
63,562
  
Stock-based expense
    
(8,585
)
    
(1,449
)
    
(1,897
)
    
(1,900
)
    
(1,825
)
    
(7,071
)
    
(1,879
)
    
(2,454
)
    
(2,098
)
    
(6,431
)
Asset impairment and loss on disposal of assets
    
(1,418
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Headquarters relocation costs
    
-
      
(154
)
    
(176
)
    
(211
)
    
-
      
(541
)
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
  
$
58,796
    
$
15,669
    
$
16,805
    
$
16,632
    
$
16,889
    
$
65,995
    
$
18,508
    
$
18,836
    
$
19,787
    
$
57,131
  
Depreciation
    
(5,279
)
    
(1,200
)
    
(1,462
)
    
(1,502
)
    
(1,572
)
    
(5,736
)
    
(1,530
)
    
(1,561
)
    
(1,698
)
    
(4,789
)
Adjusted EBITDA View
  
$
53,517
    
$
14,469
    
$
15,343
    
$
15,130
    
$
15,317
    
$
60,259
    
$
16,978
    
$
17,275
    
$
18,089
    
$
52,342
  
                                                                                 
Sales & Marketing
                                                                                
GAAP View
  
$
123,108
    
$
32,199
    
$
35,129
    
$
33,860
    
$
34,025
    
$
135,213
    
$
35,147
    
$
39,235
    
$
42,583
    
$
116,965
  
Stock-based expense
    
(12,996
)
    
(2,974
)
    
(3,799
)
    
(1,406
)
    
(3,185
)
    
(11,364
)
    
(3,128
)
    
(4,266
)
    
(3,847
)
    
(11,241
)
Amortization of intangible assets
    
(11,164
)
    
(2,946
)
    
(3,596
)
    
(3,551
)
    
(3,414
)
    
(13,507
)
    
(4,100
)
    
(4,536
)
    
(5,781
)
    
(14,417
)
Headquarters relocation costs
    
-
      
(170
)
    
(184
)
    
(220
)
    
-
      
(574
)
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
  
$
98,948
    
$
26,109
    
$
27,550
    
$
28,683
    
$
27,426
    
$
109,768
    
$
27,919
    
$
30,433
    
$
32,955
    
$
91,307
  
Depreciation
    
(2,170
)
    
(606
)
    
(615
)
    
(593
)
    
(586
)
    
(2,400
)
    
(588
)
    
(663
)
    
(601
)
    
(1,852
)
Adjusted EBITDA View
  
$
96,778
    
$
25,503
    
$
26,935
    
$
28,090
    
$
26,840
    
$
107,368
    
$
27,331
    
$
29,770
    
$
32,354
    
$
89,455
  
                                                                                 
General & Administrative
                                                                                
GAAP View
  
$
68,814
    
$
18,346
    
$
21,932
    
$
21,677
    
$
23,058
    
$
85,013
    
$
24,251
    
$
27,370
    
$
31,004
    
$
82,625
  
Stock-based expense
    
(12,495
)
    
(3,217
)
    
(4,215
)
    
(4,020
)
    
(3,655
)
    
(15,107
)
    
(4,232
)
    
(6,106
)
    
(4,779
)
    
(15,117
)
Amortization of intangible assets
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Asset impairment and loss on disposal of assets
    
(1,652
)
    
-
      
(85
)
    
(164
)
    
(248
)
    
(497
)
    
(24
)
    
(63
)
    
(385
)
    
(472
)
Acquisition-related income (expense)
    
1,841
      
57
      
9
      
266
      
(695
)
    
(363
)
    
(1,210
)
    
(1,354
)
    
(485
)
    
(3,049
)
 Cost related to Hart-Scott-Rodino review process     -                                       -       (481 )      (2,228 )      (5,993 )     
(8,702
 )
Headquarters relocation costs
    
-
      
(117
)
    
(135
)
    
(162
)
    
-
      
(414
)
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Litigation-related expense
    
(2
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
  
$
56,506
    
$
15,069
    
$
17,506
    
$
17,597
    
$
18,460
    
$
68,632
    
$
18,304
    
$
17,619
    
$
19,362
    
$
55,285
  
Depreciation
    
(3,263
)
    
(998
)
    
(1,347
)
    
(1,276
)
    
(1,404
)
    
(5,025
)
    
(1,650
)
    
(1,579
)
    
(1,738
)
    
(4,967
)
Other (income) expense
    
82
      
(11
)
    
(16
)
    
(15
)
    
(25
)
    
(67
)
    
(34
)
    
(18
)
    
(136
)
    
(188
)
Adjusted EBITDA View
  
$
53,325
    
$
14,060
    
$
16,143
    
$
16,306
    
$
17,031
    
$
63,540
    
$
16,620
    
$
16,022
    
$
17,488
    
$
50,130
  
                                                                                 
Profitability ($000's)
                                                                                
GAAP Net Income (Loss)
  
$
(9,218
)
  
$
2,996
    
$
2,083
    
$
4,210
    
$
7,361
    
$
16,650
    
$
8,195
    
$
6,213
    
$
6,834
    
$
21,242
  
Acquisition-related and other deferred revenue
    
(2,157
)
    
(343
)
    
(258
)
    
(161
)
    
(187
)
    
(949
)
    
705
      
945
      
698
      
2,348
  
Depreciation, asset impairment, and loss on disposal of assets
    
44,385
      
5,496
      
6,563
      
7,119
      
6,635
      
25,813
      
6,675
      
6,929
      
7,331
      
20,935
  
Amortization of intangible assets
    
25,377
      
7,111
      
7,737
      
7,847
      
7,573
      
30,268
      
7,789
      
8,227
      
9,335
      
25,351
  
Acquisition-related expense (income)
    
(1,841
)
    
(57
)
    
(9
)
    
(266
)
    
695
      
363
      
1,210
      
1,354
      
485
      
3,049
  
Cost related to Hart-Scott-Rodino review process     -                                       -       481       2.228        5,993       8,702  
Interest expense, net
    
1,367
      
719
      
1,090
      
1,079
      
937
      
3,825
      
1,120
      
2,804
      
4,813
      
8,737
  
Income tax (benefit) expense
    
(3,846
)
    
2,114
      
1,545
      
3,540
      
3,637
      
10,836
      
811
      
(3,132
)
    
(7,273
)
    
(9,594
)
Litigation-related expense
    
2
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Headquarters relocation costs
    
-
      
1,025
      
1,174
      
1,353
      
-
      
3,552
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Stock-based expense
    
38,122
      
8,391
      
10,737
      
8,255
      
9,469
      
36,852
      
10,092
      
13,876
      
11,764
      
35,732
  
Adjusted EBITDA
  
$
92,191
    
$
27,452
    
$
30,662
    
$
32,976
    
$
36,120
    
$
127,210
    
$
37,078
    
$
39,444
    
$
39,980
    
$
116,502
  
                                                                                 
Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's)
                                                                                
Property Management
  
$
137,239
    
$
36,282
    
$
38,467
    
$
39,023
    
$
39,118
    
$
152,890
    
$
40,341
    
$
41,404
    
$
42,175
    
$
123,920
  
% of Total
    
31
%
    
29
%
    
28
%
    
28
%
    
28
%
    
28
%
    
27
%
    
26
%
    
26
%
    
27
%
Y-O-Y growth
    
13
%
    
11
%
    
14
%
    
11
%
    
10
%
    
11
%
    
11
%
    
8
%
    
8
%
    
9
%
                                                                                 
Resident Services
  
$
146,138
    
$
45,071
    
$
54,613
    
$
58,351
    
$
60,062
    
$
218,097
    
$
60,968
    
$
64,860
    
$
70,527
    
$
196,355
  
% of Total
    
33
%
    
37
%
    
40
%
    
41
%
    
42
%
    
40
%
    
42
%
    
42
%
    
43
%
    
42
%
Y-O-Y growth
    
33
%
    
36
%
    
60
%
    
50
%
    
49
%
    
49
%
    
35
%
    
19
%
    
21
%
    
24
%
                                                                                 
Leasing and Marketing
  
$
118,697
    
$
28,925
    
$
29,618
    
$
29,451
    
$
27,562
    
$
115,556
    
$
27,815
    
$
29,324
    
$
29,334
    
$
86,473
  
% of Total
    
26
%
    
24
%
    
22
%
    
21
%
    
20
%
    
22
%
    
19
%
    
19
%
    
18
%
    
19
%
Y-O-Y growth
    
0
%
    
-2
%
    
-3
%
    
-2
%
    
-3
%
    
-3
%
    
-4
%
    
-1
%
    
0
%
    
-2
%
                                                                                 
Asset Optimization
  
$
46,731
    
$
12,790
    
$
13,654
    
$
13,897
    
$
14,698
    
$
55,039
    
$
17,794
    
$
20,084
    
$
20,240
    
$
58,118
  
% of Total
    
10
%
    
10
%
    
10
%
    
10
%
    
10
%
    
10
%
    
12
%
    
13
%
    
13
%
    
12
%
Y-O-Y growth
    
13
%
    
18
%
    
17
%
    
15
%
    
20
%
    
18
%
    
39
%
    
47
%
    
46
%
    
44
%
Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's)
                                                                                
Subscription
  
$
399,211
    
$
110,464
    
$
123,404
    
$
127,155
    
$
128,455
    
$
489,478
    
$
134,325
    
$
141,459
    
$
152,564
    
$
428,348
  
% of Total
    
89
%
    
90
%
    
91
%
    
90
%
    
91
%
    
90
%
    
91
%
    
91
%
    
94
%
    
92
%
Y-O-Y growth
    
16
%
    
18
%
    
27
%
    
24
%
    
22
%
    
23
%
    
22
%
    
15
%
    
20
%
    
19
%
                                                                                 
Transactional
  
$
49,594
    
$
12,604
    
$
12,948
    
$
13,567
    
$
12,985
    
$
52,104
    
$
12,593
    
$
14,213
    
$
9,712
    
$
36,518
  
% of Total
    
11
%
    
10
%
    
9
%
    
10
%
    
9
%
    
10
%
    
9
%
    
9
%
    
6
%
    
8
%
Y-O-Y growth
    
5
%
    
5
%
    
1
%
    
3
%
    
13
%
    
5
%
    
0
%
    
10
%
    
-28
%
    
-7
%
                                                                                 
Annual Contract Value ($000's)
                                                                                
Non-GAAP On Demand Annual Customer Value
          
$
529,052
    
$
548,917
    
$
565,700
    
$
566,263
            
$
596,159
    
$
649,017
    
$
708,836
          
Total ACV Growth (QTD)
            
24
%
    
21
%
    
21
%
    
21
%
            
13
%
    
18
%
    
25
%
        
Organic ACV Growth (QTD)
            
10
%
    
11
%
    
10
%
    
10
%
            
11
%
    
11
%
    
8
%
        
Unit Trend (000's)
                                                                                
On Demand Units - Ending
            
10,999
      
11,141
      
11,251
      
10,989
              
11,112
      
11,485
      
12,253
          
Average Unit Renewal Rate
                                                                                
Average Renewal Rate (8 quarters)
            
96.9
%
    
97.0
%
    
97.0
%
    
96.9
%
            
96.8
%
    
96.6
%
    
96.2
%
        
RPU
                                                                                
Non-GAAP On Demand RPU (QTD) (whole $)
          
$
48.10
    
$
49.27
    
$
50.28
    
$
51.53
            
$
53.65
    
$
56.51
    
$
57.85
          
Top ACV / RPU
                                                                                
 Top 100 ACV ($000's)
          
$
232,031
    
$
240,850
    
$
245,947
    
$
253,206
            
$
255,262
    
$
269,154
    
$
288,315
          
                                                                                 
 Top 100 ACV RPU
          
$
71.02
    
$
69.68
    
$
72.63
    
$
78.32
            
$
79.59
    
$
84.92
    
$
84.11
          
                                                                                 
 Top 50 RPU Clients RPU
          
$
168.58
    
$
172.32
    
$
177.21
    
$
186.47
            
$
187.48
    
$
182.61
    
$
187.66
          
                                                                                 
Headcount
                                                                                
Total Ending RP Headcount
            
4,445
      
4,707
      
4,413
      
4,410
              
4,778
      
5,029
      
5,231
          
                                                                                 
  Total International Headcount (included above)
            
1,694
      
1,938
      
1,845
      
1,880
              
2,037
      
2,140
      
2,206
          
% International Headcount
            
38
%
    
41
%
    
42
%
    
43
%
            
43
%
    
43
%
    
42
%