EX-99.2 3 dex992.htm INFORMATION CONCERNING DELINQUENCY AND LOSS (FIXED RATE LOANS) Information concerning delinquency and loss (Fixed Rate Loans)

Exhibit 99.2

 

Security Score Card

Fixed Loans

2000-1

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
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     %
     #
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Original

    2038     $ 142,587,670           13     $ 1,257,475           753     $ 53,086,385           161     $ 12,526,850           2965     $ 209,458,380        

LTV/WAC

    71.92 %     10.89 %         78.27 %     10.55 %         73.51 %     11.23 %         69.73 %     9.99 %         72.23 %     10.92 %      

NON/2-4

    7.25 %     7.01 %         0.00 %     0.00 %         7.84 %     5.79 %         6.64 %     6.52 %         7.32 %     6.63 %      

Low/NIV

    13.59 %     3.39 %         0.00 %     0.00 %         2.04 %     24.11 %         10.41 %     11.51 %         10.39 %     9.11 %      

A/A-

    675     $ 56,245,741     39.45 %   7     $ 618,035     49.15 %   393     $ 32,042,393     60.36 %   95     $ 7,727,950     61.69 %   1170     $ 96,634,119     46.14 %

B

    724     $ 50,737,436     35.58 %   4     $ 541,440     43.06 %   189     $ 12,363,874     23.29 %   44     $ 3,231,250     25.79 %   961     $ 66,874,000     31.93 %

C

    453     $ 26,494,423     18.58 %   1     $ 30,000     2.39 %   126     $ 6,477,900     12.20 %   17     $ 1,253,150     10.00 %   597     $ 34,255,473     16.35 %

C-

    108     $ 4,933,450     3.46 %   0     $ 0     0.00 %   28     $ 1,415,460     2.67 %   5     $ 314,500     2.51 %   141     $ 6,663,410     3.18 %

D

    78     $ 4,176,620     2.93 %   1     $ 68,000     5.41 %   17     $ 786,758     1.48 %   0     $ 0     0.00 %   96     $ 5,031,378     2.40 %

Remaining

    391     $ 20,810,352           3     $ 139,587           158     $ 8,242,260           26     $ 1,607,408           578     $ 30,799,606        

LTV/WAC

    73.63 %     11.12 %         83.05 %     11.03 %         74.60 %     11.35 %         68.38 %     9.58 %         73.66 %     11.10 %      

A/A-

    120     $ 6,771,138     32.54 %   1     $ 66,988     47.99 %   84     $ 4,846,586     58.80 %   15     $ 1,149,496     71.51 %   220     $ 12,834,209     41.67 %

B

    142     $ 7,906,090     5.54 %   1     $ 43,859     3.49 %   36     $ 1,832,970     3.45 %   9     $ 261,186     2.09 %   188     $ 10,044,105     4.80 %

C

    93     $ 4,502,401     3.16 %   1     $ 28,741     2.29 %   30     $ 1,273,787     2.40 %   2     $ 196,725     1.57 %   126     $ 6,001,653     2.87 %

C-

    18     $ 697,649     0.49 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 264,370     0.50 %   0     $ 0     0.00 %   25     $ 962,019     0.46 %

D

    18     $ 933,073     4.48 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 24,547     0.30 %   0     $ 0     0.00 %   19     $ 957,620     3.11 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    84.30 %   $ 120,206,469           87.55 %   $ 1,100,975           83.42 %   $ 44,285,712           86.06 %   $ 10,780,200           84.20 %   $ 176,373,356        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    29     $ 1,738,005     8.35 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 408,596     4.96 %   1     $ 34,520     2.15 %   39     $ 2,181,122     7.08 %

30-59

    182     $ 9,590,818     46.09 %   1     $ 28,741     20.59 %   82     $ 4,082,543     49.53 %   16     $ 888,069     55.25 %   281     $ 14,590,170     47.37 %

60-89

    55     $ 2,816,633     13.53 %   1     $ 43,859     31.42 %   19     $ 1,155,630     14.02 %   2     $ 303,599     18.89 %   77     $ 4,319,721     14.03 %

90-119

    21     $ 1,204,331     5.79 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 593,541     7.20 %   0     $ 0     0.00 %   29     $ 1,797,872     5.84 %

120-179

    14     $ 671,108     3.22 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 139,234     1.69 %   3     $ 118,296     7.36 %   20     $ 928,638     3.02 %

180-269

    22     $ 1,187,350     5.71 %   1     $ 66,988     47.99 %   4     $ 212,515     2.58 %   2     $ 160,383     9.98 %   29     $ 1,627,236     5.28 %

270-359

    8     $ 422,857     2.03 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 222,967     2.71 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 645,824     2.10 %

360+

    44     $ 2,238,925     10.76 %   0     $ 0     0.00 %   24     $ 1,187,349     14.41 %   2     $ 102,541     6.38 %   70     $ 3,528,815     11.46 %

REO

    16     $ 940,324     4.52 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 239,885     2.91 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 1,180,209     3.83 %

90+REO

    125     $ 6,664,895     32.03 %   1     $ 66,988     47.99 %   48     $ 2,595,491     31.49 %   7     $ 381,220     23.72 %   181     $ 9,708,594     31.52 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    5.44 %   $ 7,763,452           12.19 %   $ 153,284           6.81 %   $ 3,615,012           4.38 %   $ 548,423           5.77 %   $ 12,080,171        

Severity

    59.17 %                 52.56 %                 60.88 %                 68.39 %                 59.95 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    2.80 %   $ 1,574,195     41.30 %   13.68 %   $ 84,523     39.50 %   2.91 %   $ 933,298     47.90 %   1.55 %   $ 120,152     38.93 %   2.81 %   $ 2,712,168     43.17 %

B

    5.47 %   $ 2,775,652     59.50 %   12.70 %   $ 68,762     88.57 %   10.98 %   $ 1,357,988     72.27 %   4.65 %   $ 150,210     258.98 %   6.28 %   $ 4,202,402     62.91 %

C

    10.83 %   $ 2,869,573     76.28 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   13.84 %   $ 896,401     66.91 %   12.79 %   $ 160,280     50.83 %   10.99 %   $ 3,765,974     69.52 %

C-

    3.39 %   $ 167,453     39.05 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   18.98 %   $ 268,666     61.22 %   37.45 %   $ 117,781     98.19 %   6.54 %   $ 436,119     44.16 %

D

    9.02 %   $ 376,579     83.26 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   20.17 %   $ 158,659     47.75 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.64 %   $ 535,238     68.22 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
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     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    2.86 %   $ 554,082     41.17 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   46.33 %   $ 501,414     51.60 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.85 %   $ 1,055,496     45.54 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    3.90 %   $ 188,934     100.07 %   0.00 %   $ 112,783     55.68 %   26.14 %   $ 3,346,266     53.70 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   19.12 %   $ 3,647,982     55.08 %

Non-Owner

    5.33 %   $ 551,264     73.56 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   26.80 %   $ 1,115,481     78.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.87 %   $ 1,666,744     77.01 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B,C

    18.79 %     32.29 %   40.42 %   100.00 %     0.00 %   0.00 %   26.63 %     24.87 %   53.35 %   23.16 %     44.04 %   0.00 %   22.57 %     31.10 %   41.64 %

C-, D, NON

    59.61 %     64.78 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   54.80 %     100.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   58.29 %     65.69 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    37.09 %     39.36 %   21.81 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   20.44 %     26.77 %   32.97 %   0.00 %     71.23 %   52.59 %   30.58 %     39.52 %   29.90 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2000-2

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    1414     $ 104,047,486           10     $ 688,555           404     $ 30,341,148           156     $ 12,412,387           1984     $ 147,489,576        

LTV/WAC

    72.82 %     10.84 %         70.70 %     11.51 %         73.36 %     11.27 %         74.86 %     10.51 %         73.09 %     10.91 %      

NON/2-4

    6.91 %     5.11 %         0.00 %     0.00 %         10.74 %     7.39 %         3.74 %     6.15 %         7.40 %     5.64 %      

Low/NIV

    12.04 %     4.86 %         0.00 %     14.35 %         1.69 %     22.78 %         8.37 %     11.13 %         9.54 %     9.12 %      

A/A-

    505     $ 44,307,026     42.58 %   5     $ 399,800     58.06 %   233     $ 19,270,251     63.51 %   81     $ 7,162,457     57.70 %   824     $ 71,139,534     48.23 %

B

    512     $ 36,184,380     34.78 %   1     $ 84,000     12.20 %   95     $ 6,413,695     21.14 %   46     $ 3,428,300     27.62 %   654     $ 46,110,375     31.26 %

C

    288     $ 16,959,560     16.30 %   1     $ 52,000     7.55 %   56     $ 3,188,257     10.51 %   21     $ 1,431,800     11.54 %   366     $ 21,631,617     14.67 %

C-

    59     $ 3,887,140     3.74 %   1     $ 38,500     5.59 %   14     $ 1,253,070     4.13 %   8     $ 389,830     3.14 %   82     $ 5,568,540     3.78 %

D

    50     $ 2,709,380     2.60 %   2     $ 114,255     16.59 %   6     $ 215,875     0.71 %   0     $ 0     0.00 %   58     $ 3,039,510     2.06 %

Remaining

    309     $ 15,365,887           2     $ 106,617           87     $ 4,360,093           30     $ 1,817,932           428     $ 21,650,530        

LTV/WAC

    72.69 %     11.20 %         62.64 %     14.31 %         71.53 %     11.83 %         79.08 %     10.50 %         72.95 %     11.28 %      

A/A-

    87     $ 4,953,232     32.24 %   1     $ 25,312     23.74 %   45     $ 2,378,456     54.55 %   17     $ 1,089,643     59.94 %   150     $ 8,446,643     39.01 %

B

    126     $ 6,232,333     5.99 %   0     $ 0     0.00 %   17     $ 795,873     2.62 %   7     $ 396,193     3.19 %   150     $ 7,424,399     5.03 %

C

    68     $ 3,171,077     3.05 %   0     $ 0     0.00 %   18     $ 941,103     3.10 %   5     $ 300,336     2.42 %   91     $ 4,412,516     2.99 %

C-

    15     $ 581,895     0.56 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 176,693     0.58 %   1     $ 31,760     0.26 %   21     $ 790,347     0.54 %

D

    13     $ 427,350     2.78 %   1     $ 81,306     76.26 %   2     $ 67,968     1.56 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 576,624     2.66 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    84.14 %   $ 87,550,621           83.99 %   $ 578,300           84.62 %   $ 25,674,861           84.39 %   $ 10,475,357           84.26 %   $ 124,279,139        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    19     $ 830,159     5.40 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 317,228     7.28 %   3     $ 173,349     9.54 %   29     $ 1,320,736     6.10 %

30-59

    138     $ 6,439,619     41.91 %   1     $ 25,312     23.74 %   42     $ 2,076,688     47.63 %   14     $ 756,072     41.59 %   195     $ 9,297,690     42.94 %

60-89

    47     $ 2,393,199     15.57 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 421,533     9.67 %   3     $ 238,748     13.13 %   58     $ 3,053,479     14.10 %

90-119

    16     $ 849,997     5.53 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 100,941     2.32 %   3     $ 153,810     8.46 %   21     $ 1,104,747     5.10 %

120-179

    14     $ 701,549     4.57 %   1     $ 81,306     76.26 %   5     $ 220,478     5.06 %   1     $ 67,997     3.74 %   21     $ 1,071,330     4.95 %

180-269

    11     $ 541,983     3.53 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 280,246     6.43 %   1     $ 87,152     4.79 %   16     $ 909,380     4.20 %

270-359

    7     $ 419,300     2.73 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 417,129     9.57 %   3     $ 234,517     12.90 %   20     $ 1,070,947     4.95 %

360+

    36     $ 2,233,908     14.54 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 498,060     11.42 %   0     $ 0     0.00 %   44     $ 2,731,968     12.62 %

REO

    21     $ 956,174     6.22 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 27,791     0.64 %   2     $ 106,288     5.85 %   24     $ 1,090,254     5.04 %

90+REO

    105     $ 5,702,911     37.11 %   1     $ 81,306     76.26 %   30     $ 1,544,644     35.43 %   10     $ 649,764     35.74 %   146     $ 7,978,625     36.85 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    6.47 %   $ 6,736,379           11.32 %   $ 77,957           5.28 %   $ 1,600,711           2.85 %   $ 353,221           5.95 %   $ 8,768,267        

Severity

    57.71 %                 111.21 %                 65.13 %                 56.72 %                 59.15 %              
     % Orig
     $
     Severity
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     % Orig
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Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    3.14 %   $ 1,391,631     46.67 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.43 %   $ 853,809     70.89 %   1.65 %   $ 117,936     35.42 %   3.32 %   $ 2,363,377     52.29 %

B

    6.40 %   $ 2,317,044     55.03 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.91 %   $ 443,497     61.88 %   1.13 %   $ 38,645     49.60 %   6.07 %   $ 2,799,186     55.93 %

C

    13.64 %   $ 2,313,145     79.34 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.95 %   $ 189,558     88.48 %   5.04 %   $ 72,115     72.15 %   11.90 %   $ 2,574,818     79.73 %

C-

    8.33 %   $ 323,661     42.45 %   105.84 %   $ 40,749     106.24 %   4.49 %   $ 56,310     25.65 %   31.94 %   $ 124,524     111.21 %   9.79 %   $ 545,245     48.15 %

D

    14.43 %   $ 390,898     48.66 %   32.57 %   $ 37,208     117.23 %   26.65 %   $ 57,537     55.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.98 %   $ 485,642     51.77 %
     % Orig
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     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    3.81 %   $ 477,279     35.99 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   89.72 %   $ 459,129     55.77 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.65 %   $ 936,408     43.57 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    6.91 %   $ 349,797     52.97 %   127.32 %   $ 125,794     57.45 %   40.07 %   $ 2,769,659     43.48 %   0.28 %   $ 3,861     3.95 %   24.15 %   $ 3,249,111     44.22 %

Non-Owner

    8.24 %   $ 592,167     82.24 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   16.83 %   $ 548,327     63.73 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.45 %   $ 1,140,495     72.17 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    30.42 %     34.66 %   45.42 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   27.31 %     26.57 %   61.61 %   35.86 %     37.87 %   25.73 %   30.15 %     33.97 %   47.53 %

C-, D, NON

    73.26 %     39.65 %   0.00 %   0.00 %     100.00 %   0.00 %   36.02 %     58.91 %   0.00 %   100.00 %     0.00 %   0.00 %   66.01 %     50.43 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    25.00 %     38.68 %   17.07 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   18.11 %     0.00 %   43.35 %   0.00 %     78.08 %   100.00 %   21.68 %     40.65 %   42.11 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2001-1

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
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Original

    1489     $ 103,942,224           5     $ 622,719           263     $ 20,388,790           143     $ 12,506,050           1900     $ 137,459,783        

LTV/WAC

    73.48 %     10.70 %         72.14 %     11.09 %         72.26 %     11.23 %         77.81 %     11.07 %         73.69 %     10.81 %      

NON/2-4

    6.62 %     5.66 %         8.86 %     0.00 %         9.62 %     16.13 %         16.03 %     4.87 %         7.93 %     7.12 %      

Low/NIV

    9.59 %     5.08 %         0.00 %     100.00 %         0.77 %     27.44 %         2.85 %     15.93 %         7.62 %     9.82 %      

A/A-

    538     $ 44,930,739     43.23 %   5     $ 622,719     100.00 %   150     $ 12,696,659     62.27 %   64     $ 5,938,200     47.48 %   757     $ 64,188,317     46.70 %

B

    518     $ 36,051,872     34.68 %   0     $ 0     0.00 %   72     $ 5,306,830     26.03 %   38     $ 3,439,500     27.50 %   628     $ 44,798,202     32.59 %

C

    303     $ 16,596,015     15.97 %   0     $ 0     0.00 %   32     $ 1,938,751     9.51 %   29     $ 2,154,225     17.23 %   364     $ 20,688,991     15.05 %

C-

    72     $ 3,436,288     3.31 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 251,450     1.23 %   10     $ 856,125     6.85 %   87     $ 4,543,863     3.31 %

D

    58     $ 2,927,310     2.82 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 195,100     0.96 %   2     $ 118,000     0.94 %   64     $ 3,240,410     2.36 %

Remaining

    307     $ 16,052,922           0     $ 0           66     $ 3,571,377           28     $ 2,178,154           401     $ 21,802,453        

LTV/WAC

    74.83 %     10.75 %         0.00 %     0.00 %         75.57 %     11.81 %         75.62 %     10.92 %         75.03 %     10.94 %      

A/A-

    116     $ 6,721,456     41.87 %   0     $ 0     0.00 %   36     $ 1,899,052     53.17 %   10     $ 943,389     43.31 %   162     $ 9,563,897     43.87 %

B

    106     $ 5,952,571     5.73 %   0     $ 0     0.00 %   17     $ 1,003,373     4.92 %   13     $ 822,864     37.78 %   136     $ 7,778,808     5.66 %

C

    63     $ 2,585,294     2.49 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 506,653     2.48 %   4     $ 196,928     9.04 %   77     $ 3,288,876     2.39 %

C-

    14     $ 497,733     0.48 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 89,922     0.44 %   1     $ 214,973     9.87 %   17     $ 802,629     0.58 %

D

    8     $ 295,868     1.84 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 72,377     2.03 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 368,245     1.69 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    83.61 %   $ 86,906,163           100.00 %   $ 622,719           81.65 %   $ 16,648,184           81.59 %   $ 10,203,400           83.21 %   $ 114,380,466        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    17     $ 760,030     4.73 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 154,303     4.32 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 914,334     4.19 %

30-59

    160     $ 8,278,350     51.57 %   0     $ 0     0.00 %   37     $ 2,018,066     56.51 %   16     $ 1,296,402     59.52 %   213     $ 11,592,819     53.17 %

60-89

    39     $ 1,746,473     10.88 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 363,822     10.19 %   6     $ 363,581     16.69 %   52     $ 2,473,876     11.35 %

90-119

    8     $ 556,302     3.47 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 143,996     4.03 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 700,297     3.21 %

120-179

    12     $ 643,587     4.01 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 42,745     1.20 %   0     $ 0     0.00 %   13     $ 686,333     3.15 %

180-269

    10     $ 476,574     2.97 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 419,456     11.74 %   1     $ 111,305     5.11 %   16     $ 1,007,335     4.62 %

270-359

    6     $ 232,342     1.45 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 70,916     3.26 %   7     $ 303,258     1.39 %

360+

    44     $ 2,745,393     17.10 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 200,675     5.62 %   2     $ 246,304     11.31 %   50     $ 3,192,372     14.64 %

REO

    11     $ 613,871     3.82 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 228,313     6.39 %   2     $ 89,645     4.12 %   18     $ 931,830     4.27 %

90+REO

    91     $ 5,268,069     32.82 %   —       $ 0     0.00 %   18     $ 1,035,186     28.99 %   6     $ 518,170     23.79 %   115     $ 6,821,425     31.29 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    8.02 %   $ 8,337,837           0.00 %   $ 0           5.68 %   $ 1,158,572           7.14 %   $ 892,684           7.56 %   $ 10,389,093        

Severity

    71.07 %                 0.00 %                 83.48 %                 54.51 %                 70.40 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
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     Severity
     % Orig
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     Severity
     % Orig
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     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    5.48 %   $ 2,462,754     61.48 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.47 %   $ 567,325     98.60 %   1.51 %   $ 89,776     34.35 %   4.86 %   $ 3,119,855     64.43 %

B

    6.40 %   $ 2,307,637     80.63 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.59 %   $ 403,026     72.79 %   12.09 %   $ 415,970     49.09 %   6.98 %   $ 3,126,632     73.34 %

C

    14.94 %   $ 2,480,105     71.51 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.05 %   $ 175,494     111.30 %   12.00 %   $ 258,581     63.31 %   14.09 %   $ 2,914,180     72.23 %

C-

    14.96 %   $ 514,218     82.22 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.06 %   $ 12,727     12.59 %   14.99 %   $ 128,357     106.48 %   14.42 %   $ 655,301     77.36 %

D

    19.58 %   $ 573,124     74.41 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   17.69 %   $ 573,124     74.41 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
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     Severity
     % Orig
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     % Orig
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     Severity
     % Orig
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     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    1.47 %   $ 77,810     103.95 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.72 %   $ 152,057     37.90 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.70 %   $ 229,867     48.28 %

Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.21 %   $ 82,592     37.35 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.76 %   $ 82,592     37.35 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    24.41 %     29.63 %   54.89 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   26.59 %     29.95 %   31.07 %   3.32 %     33.04 %   0.00 %   22.76 %     30.03 %   47.93 %

C-, D, NON

    52.01 %     62.91 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     100.00 %   0.00 %   100.00 %     0.00 %   0.00 %   59.03 %     70.20 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    41.60 %     36.05 %   25.36 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   16.23 %     0.00 %   14.33 %   10.37 %     0.00 %   0.00 %   28.81 %     36.05 %   13.95 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2001-2

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
      $
     %
     #
      $
     %
     #
      $
     %
     #
      $
     %
     #
      $
     %
  

Original

    1248      $ 92,490,947           2      $ 203,050           284      $ 28,856,943           157      $ 14,005,470           1691      $ 135,556,410        

LTV/WAC

    74.64 %      10.36 %         73.89 %      12.67 %         71.61 %      9.94 %         78.28 %      10.14 %         74.37 %      10.25 %      

NON/2-4

    9.25 %      8.00 %         0.00 %      0.00 %         4.89 %      8.75 %         7.17 %      4.47 %         8.10 %      7.79 %      

Low/NIV

    8.14 %      11.12 %         0.00 %      57.25 %         2.02 %      23.91 %         3.48 %      18.48 %         6.34 %      14.67 %      

A/A-

    527      $ 44,979,707     48.63 %   0      $ 0     0.00 %   164      $ 19,459,651     67.43 %   79      $ 6,705,595     47.88 %   770      $ 71,144,953     52.48 %

B

    418      $ 31,647,495     34.22 %   2      $ 203,050     100.00 %   83      $ 6,831,995     23.68 %   49      $ 4,705,550     33.60 %   552      $ 43,388,090     32.01 %

C

    225      $ 11,828,180     12.79 %   0      $ 0     0.00 %   30      $ 2,223,272     7.70 %   20      $ 1,561,020     11.15 %   275      $ 15,612,472     11.52 %

C-

    37      $ 2,071,760     2.24 %   0      $ 0     0.00 %   2      $ 89,450     0.31 %   5      $ 549,375     3.92 %   44      $ 2,710,585     2.00 %

D

    41      $ 1,963,805     2.12 %   0      $ 0     0.00 %   5      $ 252,575     0.88 %   4      $ 483,930     3.46 %   50      $ 2,700,310     1.99 %

Remaining

    321      $ 16,584,315           0      $ 0           64      $ 4,647,398           39      $ 2,646,435           424      $ 23,878,148        

LTV/WAC

    74.81 %      10.58 %         0.00 %      0.00 %         68.57 %      10.20 %         82.58 %      9.91 %         74.46 %      10.43 %      

A/A-

    138      $ 8,070,967     48.67 %   0      $ 0     0.00 %   33      $ 2,581,476     55.55 %   22      $ 1,466,817     55.43 %   193      $ 12,119,260     50.75 %

B

    104      $ 5,339,716     32.20 %   0      $ 0     0.00 %   21      $ 1,436,971     30.92 %   13      $ 921,859     34.83 %   138      $ 7,698,546     32.24 %

C

    61      $ 2,485,143     14.98 %   0      $ 0     0.00 %   7      $ 504,499     10.86 %   4      $ 257,759     9.74 %   72      $ 3,247,401     13.60 %

C-

    6      $ 322,887     1.95 %   0      $ 0     0.00 %   1      $ 50,996     1.10 %   0      $ 0     0.00 %   7      $ 373,882     1.57 %

D

    12      $ 365,602     2.20 %   0      $ 0     0.00 %   2      $ 73,456     1.58 %   0      $ 0     0.00 %   14      $ 439,058     1.84 %
    
  
       
  
       
  
       
  
       
  
     

Paid Off

    81.01 %    $ 74,923,563           100.00 %    $ 203,050           83.00 %    $ 23,950,143           79.94 %    $ 11,195,495           81.35 %    $ 110,272,251        
    
  
       
  
       
  
       
  
       
  
     

Status

                                                                                                          

CURRENT

    16      $ 605,041     3.65 %   0      $ 0     0.00 %   3      $ 132,196     2.84 %   2      $ 101,285     3.83 %   21      $ 838,521     3.51 %

30-59

    155      $ 7,732,059     46.62 %   0      $ 0     0.00 %   30      $ 2,346,331     50.49 %   24      $ 1,651,583     62.41 %   209      $ 11,729,972     49.12 %

60-89

    46      $ 2,410,599     14.54 %   0      $ 0     0.00 %   13      $ 603,839     12.99 %   6      $ 426,650     16.12 %   65      $ 3,441,089     14.41 %

90-119

    14      $ 676,186     4.08 %   0      $ 0     0.00 %   4      $ 250,833     5.40 %   2      $ 108,519     4.10 %   20      $ 1,035,538     4.34 %

170-179

    9      $ 475,536     2.87 %   0      $ 0     0.00 %   0      $ 0     0.00 %   1      $ 51,270     1.94 %   10      $ 526,805     2.21 %

180-269

    11      $ 544,239     3.28 %   0      $ 0     0.00 %   2      $ 62,710     1.35 %   0      $ 0     0.00 %   13      $ 606,950     2.54 %

270-359

    15      $ 837,894     5.05 %   0      $ 0     0.00 %   1      $ 159,511     3.43 %   0      $ 0     0.00 %   16      $ 997,405     4.18 %

360+

    43      $ 2,616,982     15.78 %   0      $ 0     0.00 %   11      $ 1,091,977     23.50 %   4      $ 307,128     11.61 %   58      $ 4,016,087     16.82 %

REO

    12      $ 685,780     4.14 %   0      $ 0     0.00 %   0      $ 0     0.00 %   0      $ 0     0.00 %   12      $ 685,780     2.87 %

90+REO

    104      $ 5,836,617     35.19 %   —        $ 0     0.00 %   18      $ 1,565,032     33.68 %   7      $ 466,917     17.64 %   129      $ 7,868,566     32.95 %

Loss To Date

                                                                                                          

% to Original

    7.82 %    $ 7,233,599           0.00 %    $ 0           4.79 %    $ 1,382,887           1.78 %    $ 249,893           6.54 %    $ 8,866,378        

Severity

    75.11 %                  0.00 %                  51.35 %                  37.75 %                  68.28 %               
     % Orig
      $
     Severity
     % Orig
      $
     Severity
     % Orig
      $
     Severity
     % Orig
      $
     Severity
     % Orig
      $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                          

A/A-

    3.85 %    $ 1,733,116     67.48 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   3.51 %    $ 683,502     45.13 %   0.57 %    $ 37,901     51.10 %   3.45 %    $ 2,454,519     59.05 %

B

    8.71 %    $ 2,756,632     75.47 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   8.19 %    $ 559,542     61.45 %   1.97 %    $ 92,829     26.56 %   7.86 %    $ 3,409,003     69.39 %

C

    16.50 %    $ 1,951,305     82.15 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   5.31 %    $ 117,995     65.44 %   7.53 %    $ 117,600     65.86 %   14.01 %    $ 2,186,900     79.98 %

C-

    17.50 %    $ 362,489     81.07 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   1.36 %    $ 1,220     4.20 %   0.28 %    $ 1,563     2.62 %   13.48 %    $ 365,272     68.16 %

D

    21.90 %    $ 430,057     73.27 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   8.17 %    $ 20,627     35.33 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   16.69 %    $ 450,684     69.84 %
     % Orig
      $
     Severity
     % Orig
      $
     Severity
     % Orig
      $
     Severity
     % Orig
      $
     Severity
     % Orig
      $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                          

Low Doc

    0.00 %    $ 26,837     121.86 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   0.00 %    $ 26,837     121.86 %

2-4 Unit

    0.00 %    $ 0     0.00 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   0.00 %    $ 0     0.00 %

NIV

    0.00 %    $ 304,403     70.09 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   0.00 %    $ 153,228     71.05 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   0.00 %    $ 1,073,211     70.41 %

Non-Owner

    10.71 %    $ 916,771     111.94 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   11.08 %    $ 156,440     98.48 %   0.00 %    $ 0     0.00 %   9.78 %    $ 1,073,211     109.76 %

90+ & REO

                                                                                                          

A/A-, B, C

    27.37 %      32.45 %   60.81 %   0.00 %      0.00 %   0.00 %   26.54 %      49.33 %   23.79 %   18.26 %      7.53 %   50.29 %   26.09 %      32.61 %   54.23 %

C-, D, NON

    58.48 %      53.36 %   0.00 %   0.00 %      0.00 %   0.00 %   100.00 %      0.00 %   0.00 %   0.00 %      0.00 %   0.00 %   64.15 %      44.43 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    56.25 %      34.53 %   42.97 %   0.00 %      0.00 %   0.00 %   100.00 %      0.00 %   29.61 %   0.00 %      0.00 %   0.00 %   54.04 %      28.00 %   37.43 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2001-3

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    1395     $ 111,648,181           2     $ 279,500           352     $ 39,301,566           235     $ 20,355,325           1984     $ 171,584,572        

LTV/WAC

    74.69 %     10.03 %         58.73 %     8.55 %         73.06 %     9.57 %         76.66 %     9.81 %         74.52 %     9.89 %      

NON/2-4

    7.06 %     7.36 %         0.00 %     0.00 %         5.72 %     8.43 %         5.28 %     7.55 %         6.53 %     7.62 %      

Low/NIV

    2.50 %     13.39 %         0.00 %     0.00 %         2.38 %     27.08 %         3.26 %     15.31 %         2.56 %     16.74 %      

A/A-

    608     $ 57,188,546     51.22 %   1     $ 223,500     79.96 %   224     $ 29,685,780     75.53 %   118     $ 10,478,280     51.48 %   951     $ 97,576,106     56.87 %

B

    467     $ 35,923,250     32.18 %   1     $ 56,000     20.04 %   86     $ 7,065,657     17.98 %   79     $ 6,609,645     32.47 %   633       49654552     28.94 %

C

    238     $ 13,892,710     12.44 %   0     $ 0     0.00 %   36     $ 2,310,129     5.88 %   22     $ 1,765,200     8.67 %   241       17968039     10.47 %

C-

    44     $ 2,261,115     2.03 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 148,250     0.38 %   11     $ 1,111,500     5.46 %   173       3520865     2.05 %

D

    38     $ 2,382,560     2.13 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 91,750     0.23 %   5     $ 390,700     1.92 %   85     $ 2,865,010     1.67 %

Remaining

    384     $ 21,859,057           0     $ 0           71     $ 4,360,318           61     $ 4,948,921           516     $ 31,168,296        

LTV/WAC

    75.89 %     10.29 %         0.00 %     0.00 %         73.33 %     10.52 %         79.21 %     9.57 %         76.06 %     10.21 %      

A/A-

    167     $ 10,859,737     49.68 %   0     $ 0     0.00 %   38     $ 2,677,979     61.42 %   36     $ 3,074,063     62.12 %   241     $ 16,611,779     53.30 %

B

    135     $ 7,794,754     35.66 %   0     $ 0     0.00 %   22     $ 1,224,796     28.09 %   16     $ 1,186,287     23.97 %   173     $ 10,205,836     32.74 %

C

    67     $ 2,689,474     12.30 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 457,544     10.49 %   7     $ 510,812     10.32 %   85     $ 3,657,829     11.74 %

C-

    11     $ 410,000     1.88 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 135,250     2.73 %   12     $ 545,250     1.75 %

D

    4     $ 105,093     0.48 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 42,510     0.86 %   5     $ 147,602     0.47 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    79.37 %   $ 88,614,572           100.00 %   $ 279,500           87.93 %   $ 34,557,023           74.47 %   $ 15,159,085           80.78 %   $ 138,610,180        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    32     $ 1,842,146     8.43 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 305,420     7.00 %   6     $ 499,988     10.10 %   45     $ 2,647,554     8.49 %

30-59

    190     $ 10,493,453     48.01 %   0     $ 0     0.00 %   37     $ 2,391,767     54.85 %   36     $ 2,523,286     50.99 %   263     $ 15,408,506     49.44 %

60-89

    44     $ 2,291,369     10.48 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 471,278     10.81 %   10     $ 667,759     13.49 %   62     $ 3,430,406     11.01 %

90-119

    12     $ 744,956     3.41 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 744,956     2.39 %

220-229

    11     $ 667,102     3.05 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 313,224     7.18 %   1     $ 31,290     0.63 %   17     $ 1,011,616     3.25 %

180-269

    9     $ 609,893     2.79 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 216,382     4.96 %   2     $ 691,885     13.98 %   14     $ 1,518,159     4.87 %

270-359

    12     $ 933,125     4.27 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 43,204     0.99 %   2     $ 218,404     4.41 %   15     $ 1,194,733     3.83 %

360+

    55     $ 3,188,025     14.58 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 557,891     12.79 %   3     $ 253,352     5.12 %   66     $ 3,999,269     12.83 %

REO

    19     $ 1,088,987     4.98 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 61,153     1.40 %   1     $ 62,958     1.27 %   22     $ 1,213,098     3.89 %

90+REO

    118     $ 7,232,089     33.09 %   —       $ 0     0.00 %   19     $ 1,191,853     27.33 %   9     $ 1,257,888     25.42 %   146     $ 9,681,830     31.06 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    5.66 %   $ 6,317,525           0.00 %   $ 0           2.45 %   $ 962,900           3.40 %   $ 691,375           4.65 %   $ 7,971,800        

Severity

    58.88 %                 0.00 %                 76.52 %                 41.45 %                 58.38 %              
     % Orig
     $
     Severity
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Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    2.69 %   $ 1,540,416     42.58 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.99 %   $ 591,698     72.34 %   1.99 %   $ 208,605     52.13 %   2.40 %   $ 2,340,718     48.40 %

B

    7.53 %   $ 2,703,998     59.48 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.56 %   $ 251,265     84.19 %   6.13 %   $ 405,197     42.62 %   6.77 %   $ 3,360,460     57.99 %

C

    11.51 %   $ 1,598,617     80.92 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.59 %   $ 106,028     91.38 %   2.13 %   $ 37,536     40.25 %   9.70 %   $ 1,742,180     79.74 %

C-

    9.06 %   $ 204,826     66.72 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.60 %   $ 40,037     17.89 %   6.95 %   $ 244,863     46.14 %

D

    11.32 %   $ 269,669     95.27 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.16 %   $ 13,909     53.63 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.90 %   $ 283,578     91.78 %
     % Orig
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     Severity
     % Orig
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     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

Non-Owner

    0.68 %   $ 53,688     69.86 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.48 %   $ 53,688     69.86 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    28.07 %     31.50 %   56.73 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   25.61 %     16.32 %   66.92 %   27.47 %     13.51 %   41.28 %   27.56 %     27.59 %   55.84 %

C-, D, NON

    35.21 %     55.37 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     100.00 %   0.00 %   26.47 %     68.22 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    29.70 %     64.89 %   30.53 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   20.95 %     0.00 %   27.30 %   0.00 %     28.75 %   59.56 %   24.45 %     58.23 %   36.48 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2001-4

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
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Original

    1658     $ 134,443,244           0     $ 0           438     $ 56,544,013           254     $ 27,095,080           2350     $ 218,082,337        

LTV/WAC

    74.60 %     9.43 %         0.00 %     0.00 %         75.16 %     8.98 %         77.77 %     8.98 %         75.14 %     9.25 %      

NON/2-4

    6.22 %     7.91 %         0.00 %     0.00 %         5.41 %     7.02 %         4.95 %     6.66 %         5.85 %     7.52 %      

Low/NIV

    1.61 %     9.96 %         0.00 %     0.00 %         1.21 %     21.96 %         1.06 %     13.27 %         1.43 %     13.48 %      

A/A-

    885     $ 82,416,755     61.30 %   0     $ 0     0.00 %   300     $ 41,418,324     73.25 %   168     $ 17,625,560     65.05 %   1353     $ 141,460,639     64.87 %

B

    440     $ 32,107,231     23.88 %   0     $ 0     0.00 %   96     $ 10,852,155     19.19 %   52     $ 5,737,720     21.18 %   588     $ 48,697,106     22.33 %

C

    263     $ 16,646,585     12.38 %   0     $ 0     0.00 %   33     $ 3,247,934     5.74 %   15     $ 1,283,250     4.74 %   311     $ 21,177,769     9.71 %

C-

    12     $ 823,404     0.61 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 986,400     1.74 %   18     $ 2,387,050     8.81 %   38     $ 4,196,854     1.92 %

D

    58     $ 2,449,269     1.82 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 39,200     0.07 %   1     $ 61,500     0.23 %   60     $ 2,549,969     1.17 %

Remaining

    439     $ 25,719,505           0     $ 0           87     $ 7,652,056           66     $ 4,841,296           592     $ 38,212,857        

LTV/WAC

    76.00 %     9.62 %         0.00 %     0.00 %         74.25 %     9.45 %         80.09 %     8.96 %         76.17 %     9.50 %      

A/A-

    222     $ 14,552,799     56.58 %   0     $ 0     0.00 %   58     $ 5,244,641     68.54 %   49     $ 3,401,847     70.27 %   329     $ 23,199,287     60.71 %

B

    134     $ 7,438,403     28.92 %   0     $ 0     0.00 %   20     $ 1,514,786     19.80 %   8     $ 532,133     10.99 %   162     $ 9,485,322     24.82 %

C

    69     $ 3,241,426     12.60 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 364,626     4.77 %   2     $ 136,940     2.83 %   77     $ 3,742,992     9.80 %

C-

    3     $ 86,522     0.34 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 489,607     6.40 %   6     $ 716,231     14.79 %   11     $ 1,292,360     3.38 %

D

    11     $ 400,356     1.56 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 38,396     0.50 %   1     $ 54,145     1.12 %   13     $ 492,896     1.29 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    79.68 %   $ 107,117,815           0.00 %   $ 0           85.88 %   $ 48,562,241           81.15 %   $ 21,988,180           81.47 %   $ 177,668,236        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    50     $ 2,606,108     10.13 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 611,041     7.99 %   4     $ 251,362     5.19 %   61     $ 3,468,511     9.08 %

30-59

    222     $ 12,532,456     48.73 %   0     $ 0     0.00 %   57     $ 5,088,240     66.50 %   44     $ 3,398,757     70.20 %   323     $ 21,019,453     55.01 %

60-89

    47     $ 2,696,117     10.48 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 803,214     10.50 %   4     $ 251,268     5.19 %   60     $ 3,750,599     9.82 %

90-119

    17     $ 821,221     3.19 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 219,885     2.87 %   5     $ 239,838     4.95 %   25     $ 1,280,945     3.35 %

120-219

    23     $ 1,282,320     4.99 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 326,157     4.26 %   2     $ 103,849     2.15 %   28     $ 1,712,326     4.48 %

180-269

    25     $ 1,918,842     7.46 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 165,317     2.16 %   4     $ 376,392     7.77 %   32     $ 2,460,551     6.44 %

270-359

    11     $ 605,690     2.35 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 91,588     1.20 %   0     $ 0     0.00 %   13     $ 697,278     1.82 %

360+

    30     $ 2,315,862     9.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 324,336     4.24 %   1     $ 38,956     0.80 %   33     $ 2,679,153     7.01 %

REO

    14     $ 940,890     3.66 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 22,277     0.29 %   2     $ 180,874     3.74 %   17     $ 1,144,041     2.99 %

90+REO

    120     $ 7,884,824     30.66 %   —       $ 0     0.00 %   14     $ 1,149,561     15.02 %   14     $ 939,908     19.41 %   148     $ 9,974,293     26.10 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    3.32 %   $ 4,469,378           0.00 %   $ 0           1.17 %   $ 662,246           0.66 %   $ 178,373           2.43 %   $ 5,309,998        

Severity

    58.19 %                 0.00 %                 45.75 %                 32.49 %                 54.87 %              
     % Orig
     $
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     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    1.55 %   $ 1,273,507     46.25 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.08 %   $ 445,674     42.46 %   0.42 %   $ 73,715     25.19 %   1.27 %   $ 1,792,896     43.77 %

B

    4.64 %   $ 1,489,157     63.20 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.22 %   $ 132,111     57.82 %   1.32 %   $ 75,629     36.34 %   3.48 %   $ 1,696,897     60.76 %

C

    8.37 %   $ 1,392,739     67.56 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.31 %   $ 42,515     53.20 %   2.26 %   $ 29,029     60.15 %   6.91 %   $ 1,464,283     66.87 %

C-

    14.10 %   $ 116,091     46.24 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.25 %   $ 41,946     46.91 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.77 %   $ 158,037     46.42 %

D

    8.08 %   $ 197,884     76.41 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.76 %   $ 197,884     76.41 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    0.06 %   $ 8,042     5.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.90 %   $ 112,222     57.66 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.41 %   $ 120,264     33.84 %

Non-Owner

    1.56 %   $ 130,494     97.82 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.02 %   $ 130,494     97.82 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    24.62 %     35.12 %   44.52 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   13.28 %     27.78 %   8.77 %   18.16 %     12.47 %   0.00 %   21.11 %     32.68 %   39.41 %

C-, D, NON

    43.96 %     52.27 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   35.71 %     0.00 %   0.00 %   22.73 %     42.46 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    4.86 %     13.02 %   51.09 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   8.96 %   18.05 %     59.14 %   16.09 %   5.55 %     25.08 %   28.78 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2002-1

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    1140     $ 85,636,693           0     $ 0           369     $ 46,499,881           293     $ 26,375,625           1802     $ 158,512,199        

LTV/WAC

    73.28 %     9.48 %         0.00 %     0.00 %         73.49 %     9.14 %         75.53 %     9.02 %         73.71 %     9.31 %      

NON/2-4

    5.70 %     5.93 %         0.00 %     0.00 %         8.27 %     9.29 %         7.33 %     5.29 %         6.73 %     6.81 %      

Low/NIV

    1.66 %     15.11 %         0.00 %     0.00 %         2.36 %     21.12 %         1.85 %     14.77 %         1.90 %     16.82 %      

A/A-

    574     $ 49,410,468     57.70 %   0     $ 0     0.00 %   256     $ 33,619,049     72.30 %   171     $ 16,039,675     60.81 %   1001     $ 99,069,192     62.50 %

B

    328     $ 23,247,537     27.15 %   0     $ 0     0.00 %   81     $ 9,061,832     19.49 %   78     $ 6,634,200     25.15 %   487     $ 38,943,569     24.57 %

C

    184     $ 10,369,660     12.11 %   0     $ 0     0.00 %   20     $ 2,214,400     4.76 %   26     $ 2,059,890     7.81 %   230     $ 14,643,950     9.24 %

C-

    7     $ 346,800     0.40 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 873,600     1.88 %   17     $ 1,551,860     5.88 %   32     $ 2,772,260     1.75 %

D

    47     $ 2,262,228     2.64 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 731,000     1.57 %   1     $ 90,000     0.34 %   52     $ 3,083,228     1.95 %

Remaining

    416     $ 24,028,045           0     $ 0           102     $ 9,266,672           97     $ 7,247,740           615     $ 40,542,457        

LTV/WAC

    74.30 %     9.67 %         0.00 %     0.00 %         73.42 %     9.62 %         76.62 %     8.93 %         74.52 %     9.53 %      

A/A-

    206     $ 13,322,822     55.45 %   0     $ 0     0.00 %   65     $ 6,188,007     66.78 %   62     $ 4,860,924     67.07 %   333     $ 24,371,753     60.11 %

B

    113     $ 6,333,414     26.36 %   0     $ 0     0.00 %   28     $ 2,080,336     22.45 %   26     $ 1,787,026     24.66 %   167     $ 10,200,776     25.16 %

C

    74     $ 3,402,338     14.16 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 998,329     10.77 %   9     $ 599,790     8.28 %   92     $ 5,000,457     12.33 %

C-

    2     $ 62,824     0.26 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 62,824     0.15 %

D

    21     $ 906,646     3.77 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 906,646     2.24 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    70.23 %   $ 60,141,934           0.00 %   $ 0           79.08 %   $ 36,771,467           71.09 %   $ 18,751,000           72.97 %   $ 115,664,401        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    312     $ 18,142,008     75.50 %   0     $ 0     0.00 %   78     $ 7,335,552     79.16 %   81     $ 6,053,242     83.52 %   471     $ 31,530,802     77.77 %

30-59

    20     $ 1,384,941     5.76 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 359,140     3.88 %   3     $ 249,336     3.44 %   28     $ 1,993,417     4.92 %

60-89

    9     $ 531,601     2.21 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 98,058     1.06 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 629,659     1.55 %

90-119

    13     $ 740,400     3.08 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 419,908     4.53 %   1     $ 75,398     1.04 %   16     $ 1,235,707     3.05 %

120-219

    11     $ 681,631     2.84 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 160,541     1.73 %   1     $ 59,315     0.82 %   16     $ 901,488     2.22 %

180-269

    8     $ 391,743     1.63 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 113,242     1.22 %   4     $ 266,396     3.68 %   14     $ 771,381     1.90 %

270-359

    7     $ 339,342     1.41 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 313,451     3.38 %   1     $ 83,536     1.15 %   11     $ 736,329     1.82 %

360+

    16     $ 730,973     3.04 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 288,300     3.11 %   4     $ 327,546     4.52 %   25     $ 1,346,819     3.32 %

REO

    20     $ 1,085,406     4.52 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 178,480     1.93 %   2     $ 132,970     1.83 %   24     $ 1,396,856     3.45 %

90+REO

    75     $ 3,969,495     16.52 %   —       $ 0     0.00 %   18     $ 1,473,922     15.91 %   13     $ 945,162     13.04 %   106     $ 6,388,579     15.76 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    2.35 %   $ 2,015,535           0.00 %   $ 0           0.80 %   $ 373,306           1.59 %   $ 419,586           1.77 %   $ 2,808,428        

Severity

    72.17 %                 0.00 %                 59.65 %                 29.60 %                 58.07 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    1.24 %   $ 612,686     68.72 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.71 %   $ 238,976     49.66 %   0.76 %   $ 121,509     32.90 %   0.98 %   $ 973,171     55.86 %

B

    2.65 %   $ 616,003     62.50 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.42 %   $ 38,440     132.71 %   1.34 %   $ 88,669     19.85 %   1.91 %   $ 743,111     50.85 %

C

    5.37 %   $ 556,756     93.37 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.53 %   $ 33,991     101.29 %   0.87 %   $ 17,871     73.54 %   4.16 %   $ 608,617     93.04 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.09 %   $ 61,900     75.34 %   12.34 %   $ 191,538     33.19 %   9.14 %   $ 253,438     38.44 %

D

    10.17 %   $ 230,091     72.01 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.46 %   $ 230,091     72.01 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

Non-Owner

    1.52 %   $ 74,202     106.76 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.70 %   $ 74,202     106.76 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    11.78 %     16.66 %   30.20 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   14.44 %     22.58 %   11.09 %   6.90 %     20.78 %   39.74 %   11.48 %     18.59 %   27.53 %

C-, D, NON

    47.12 %     31.79 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   47.12 %     31.79 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    19.10 %     27.11 %   10.84 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   4.59 %   0.00 %     100.00 %   14.27 %   12.08 %     23.84 %   9.58 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2002-2

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    1152     $ 120,461,307           0     $ 0           648     $ 107,255,771           523     $ 60,282,656           2323     $ 287,999,734        

LTV/WAC

    76.39 %     7.90 %         0.00 %     0.00 %         78.22 %     7.72 %         74.86 %     7.34 %         76.75 %     7.72 %      

NON/2-4

    4.95 %     6.66 %         0.00 %     0.00 %         6.52 %     6.82 %         11.18 %     7.76 %         6.84 %     6.95 %      

Low/NIV

    0.69 %     8.83 %         0.00 %     0.00 %         3.10 %     31.30 %         1.11 %     17.87 %         1.67 %     19.09 %      

A/A-

    834     $ 98,647,771     81.89 %   0     $ 0     0.00 %   561     $ 94,643,376     88.24 %   427     $ 50,356,174     83.53 %   1822     $ 243,647,321     84.60 %

B

    175     $ 13,666,645     11.35 %   0     $ 0     0.00 %   71     $ 10,010,670     9.33 %   55     $ 5,716,741     9.48 %   301     $ 29,394,056     10.21 %

C

    73     $ 4,562,751     3.79 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 1,594,650     1.49 %   18     $ 1,872,208     3.11 %   102     $ 8,029,609     2.79 %

C-

    10     $ 550,790     0.46 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 1,007,075     0.94 %   20     $ 2,170,584     3.60 %   35     $ 3,728,449     1.29 %

D

    60     $ 3,033,350     2.52 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 166,949     0.28 %   63     $ 3,200,299     1.11 %

Remaining

    491     $ 41,430,854           0     $ 0           180     $ 25,362,546           265     $ 25,925,274           936     $ 92,718,674        

LTV/WAC

    77.22 %     7.85 %         0.00 %     0.00 %         77.86 %     7.78 %         75.28 %     7.18 %         76.85 %     7.65 %      

A/A-

    361     $ 34,448,228     83.15 %   0     $ 0     0.00 %   158     $ 22,355,423     88.14 %   224     $ 22,537,893     86.93 %   743     $ 79,341,545     85.57 %

B

    77     $ 4,748,729     11.46 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 2,695,237     10.63 %   22     $ 1,856,974     7.16 %   120     $ 9,300,940     10.03 %

C

    28     $ 1,469,648     3.55 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 311,885     1.23 %   7     $ 455,736     1.76 %   36     $ 2,237,270     2.41 %

C-

    5     $ 134,244     0.32 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 1,028,671     3.97 %   16     $ 1,162,915     1.25 %

D

    20     $ 630,005     1.52 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 45,999     0.18 %   21     $ 676,004     0.73 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    63.64 %   $ 76,661,898           0.00 %   $ 0           75.51 %   $ 80,993,205           54.49 %   $ 32,847,927           66.15 %   $ 190,503,030        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    37     $ 2,840,068     6.85 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 3,600,794     14.20 %   37     $ 3,369,220     13.00 %   95     $ 9,810,082     10.58 %

30-59

    320     $ 28,742,104     69.37 %   0     $ 0     0.00 %   122     $ 17,673,090     69.68 %   190     $ 18,876,793     72.81 %   632     $ 65,291,987     70.42 %

60-89

    45     $ 3,314,973     8.00 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 2,458,902     9.70 %   19     $ 1,674,135     6.46 %   85     $ 7,448,009     8.03 %

90-119

    20     $ 1,444,355     3.49 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 233,663     0.92 %   7     $ 589,429     2.27 %   29     $ 2,267,447     2.45 %

120-219

    16     $ 1,212,328     2.93 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 416,600     1.64 %   5     $ 534,944     2.06 %   25     $ 2,163,872     2.33 %

180-269

    15     $ 1,002,845     2.42 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 226,367     0.89 %   3     $ 207,436     0.80 %   21     $ 1,436,648     1.55 %

270-359

    4     $ 243,171     0.59 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 166,447     0.66 %   1     $ 57,625     0.22 %   7     $ 467,243     0.50 %

360+

    24     $ 1,709,644     4.13 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 207,255     0.82 %   2     $ 333,284     1.29 %   29     $ 2,250,183     2.43 %

REO

    10     $ 921,366     2.22 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 379,428     1.50 %   1     $ 282,409     1.09 %   13     $ 1,583,204     1.71 %

90+REO

    89     $ 6,533,709     15.77 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 1,629,760     6.43 %   19     $ 2,005,126     7.73 %   124     $ 10,168,596     10.97 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    0.96 %   $ 1,160,000           0.00 %   $ 0           0.49 %   $ 527,623           0.37 %   $ 223,851           0.66 %   $ 1,911,475        

Severity

    53.60 %                 0.00 %                 26.26 %                 33.95 %                 39.55 %              
     % Orig
     $
     Severity
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     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.39 %   $ 383,787     43.17 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.40 %   $ 382,412     21.34 %   0.20 %   $ 101,785     28.94 %   0.36 %   $ 867,984     28.62 %

B

    3.01 %   $ 411,061     59.46 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.10 %   $ 109,689     71.28 %   2.06 %   $ 117,801     79.78 %   2.17 %   $ 638,551     64.31 %

C

    7.18 %   $ 327,689     64.73 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.23 %   $ 35,523     55.85 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.52 %   $ 363,212     63.74 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.20 %   $ 4,265     2.67 %   0.11 %   $ 4,265     2.67 %

D

    1.24 %   $ 37,463     48.37 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.17 %   $ 37,463     48.37 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.41 %   $ 136,398     54.77 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.25 %   $ 136,398     54.77 %

Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.10 %   $ 6,949     9.84 %   0.00 %   $ 759     1.55 %   0.04 %   $ 7,708     6.45 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    10.44 %     41.19 %   45.18 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   6.36 %     7.69 %   0.00 %   5.65 %     8.65 %   9.42 %   7.93 %     24.98 %   31.60 %

C-, D, NON

    0.00 %     50.55 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   46.89 %     100.00 %   0.00 %   41.47 %     53.91 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    6.78 %     51.47 %   15.50 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   7.03 %     6.44 %   4.65 %   13.97 %     0.00 %   8.11 %   9.90 %     12.97 %   7.81 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2005-3

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
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     %
     #
     $
     %
     #
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     %
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Original

    1182     $ 57,125,851           233     $ 51,316,314           736     $ 42,938,620           1     $ 72,000           2152     $ 151,452,785        

LTV/WAC

    69.00 %     9.77 %         58.10 %     6.79 %         71.26 %     9.97 %         88.00 %     9.95 %         65.95 %     8.82 %      

NON/2-4

    7.29 %     5.81 %         18.68 %     16.50 %         11.84 %     7.55 %         0.00 %     0.00 %         12.43 %     9.92 %      

Low/NIV

    11.43 %     9.89 %         1.65 %     71.07 %         1.09 %     28.52 %         0.00 %     0.00 %         5.18 %     35.90 %      

A/A-

    695     $ 39,001,246     68.27 %   82     $ 5,764,458     11.23 %   432     $ 29,603,792     68.94 %   1     $ 72,000     100.00 %   1210     $ 74,441,496     49.15 %

B

    265     $ 11,449,375     20.04 %   37     $ 2,557,971     4.98 %   167     $ 8,208,765     19.12 %   0     $ 0     0.00 %   469     $ 22,216,111     14.67 %

C

    121     $ 3,658,356     6.40 %   21     $ 1,007,442     1.96 %   84     $ 3,305,476     7.70 %   0     $ 0     0.00 %   226     $ 7,971,274     5.26 %

C-

    41     $ 1,415,574     2.48 %   12     $ 631,390     1.23 %   11     $ 415,877     0.97 %   0     $ 0     0.00 %   64     $ 2,462,841     1.63 %

D

    50     $ 1,249,500     2.19 %   22     $ 1,062,053     2.07 %   42     $ 1,404,710     3.27 %   0     $ 0     0.00 %   114     $ 3,716,263     2.45 %

UNKNOWN

    10     $ 351,800     0.62 %   59     $ 40,293,000     78.52 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   69     $ 40,644,800     26.84 %

Remaining

    1141     $ 43,775,192           227     $ 49,147,122           718     $ 37,669,411           1     $ 69,075           2,087     $ 130,660,800        

LTV/WAC

    70.06 %     9.79 %         57.62 %     6.65 %         71.76 %     9.99 %         88.00 %     9.95 %         65.88 %     8.67 %      

A/A-

    669     $ 29,914,977     68.34 %   80     $ 4,892,722     9.96 %   424     $ 25,981,406     68.97 %   1     $ 69,075     100.00 %   1174     $ 60,858,180     46.58 %

B

    254     $ 8,894,296     20.32 %   34     $ 2,066,690     4.21 %   160     $ 7,171,763     19.04 %   0     $ 0     0.00 %   448     $ 18,132,749     13.88 %

C

    119     $ 2,714,731     6.20 %   21     $ 811,148     1.65 %   82     $ 2,890,956     7.67 %   0     $ 0     0.00 %   222     $ 6,416,835     4.91 %

C-

    41     $ 1,110,088     2.54 %   12     $ 522,683     1.06 %   10     $ 325,513     0.86 %   0     $ 0     0.00 %   63     $ 1,958,283     1.50 %

D

    48     $ 933,619     2.13 %   21     $ 943,626     1.92 %   42     $ 1,299,773     3.45 %   0     $ 0     0.00 %   111     $ 3,177,017     2.43 %

UNKNOWN

    10     $ 207,481     0.47 %   59     $ 39,910,254     81.21 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   69     $ 40,117,735     30.70 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    4.16 %   $ 2,378,300           0.69 %   $ 352,640           2.18 %   $ 938,070           0.00 %   $ 0           2.42 %   $ 3,669,010        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    1140     $ 43,757,401     99.96 %   227     $ 49,147,122     100.00 %   718     $ 37,669,411     100.00 %   1     $ 69,075     100.00 %   2086     $ 130,643,009     99.99 %

30-59

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

60-89

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

90-119

    1     $ 17,791     0.04 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 17,791     0.01 %

120-219

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

360+

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

90+REO

    1     $ 17,791     0.04 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 17,791     0.01 %

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Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

B

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

UNKNOWN

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
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Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

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Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    0.00 %     0.00 %   0.66 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.28 %

C-, D, NON

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %

 

As of: August 2005