EX-99.1 2 dex991.htm INFORMATION CONCERNING DELINQUENCY AND LOSS (ADJUSTABLE RATE LOANS) Information concerning delinquency and loss (Adjustable Rate Loans)

Exhibit 99.1

 

Security Score Card

ARM Loans

2000-1

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
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     %
     #
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Original

    534     $ 47,297,989           58     $ 7,593,887           1846     $ 192,904,929           34     $ 3,502,207           2472     $ 251,299,012        

LTV/WAC

    73.16 %     10.83 %         73.43 %     10.20 %         77.48 %     10.76 %         75.89 %     10.12 %         76.52 %     10.74 %      

NON/2-4

    6.38 %     4.01 %         2.35 %     4.32 %         3.70 %     6.14 %         3.30 %     1.54 %         4.16 %     5.62 %      

Low/NIV

    14.43 %     5.36 %         0.00 %     13.82 %         3.03 %     27.19 %         0.00 %     3.18 %         5.04 %     22.34 %      

A/A-

    123     $ 11,548,145     24.42 %   31     $ 4,404,773     58.00 %   828     $ 102,523,904     53.15 %   12     $ 1,717,350     49.04 %   994     $ 120,194,172     47.83 %

B

    173     $ 16,182,010     34.21 %   13     $ 1,913,734     25.20 %   514     $ 51,961,039     26.94 %   10     $ 829,500     23.69 %   710     $ 70,886,283     28.21 %

C

    141     $ 12,947,529     27.37 %   10     $ 1,019,630     13.43 %   332     $ 27,105,589     14.05 %   7     $ 546,507     15.60 %   490     $ 41,619,255     16.56 %

C-

    41     $ 2,750,600     5.82 %   2     $ 191,300     2.52 %   100     $ 6,267,237     3.25 %   4     $ 337,600     9.64 %   147     $ 9,546,737     3.80 %

D

    56     $ 3,869,705     8.18 %   2     $ 64,450     0.85 %   72     $ 5,047,160     2.62 %   1     $ 71,250     2.03 %   131     $ 9,052,565     3.60 %

Remaining

    73     $ 4,020,743           5     $ 327,658           198     $ 12,523,557           4     $ 267,857           280     $ 17,139,815        

LTV/WAC

    73.74 %     10.79 %         50.66 %     9.08 %         78.41 %     11.40 %         86.32 %     9.53 %         76.91 %     11.18 %      

A/A-

    16     $ 953,059     23.70 %   4     $ 288,216     87.96 %   70     $ 5,216,444     41.65 %   2     $ 184,035     68.71 %   92     $ 6,641,754     38.75 %

B

    28     $ 1,688,090     41.98 %   1     $ 39,441     12.04 %   61     $ 3,759,593     30.02 %   1     $ 36,563     13.65 %   91     $ 5,523,687     32.23 %

C

    14     $ 850,690     21.16 %   0     $ 0     0.00 %   46     $ 2,668,545     21.31 %   1     $ 47,260     17.64 %   61     $ 3,566,495     20.81 %

C-

    6     $ 218,857     5.44 %   0     $ 0     0.00 %   14     $ 567,748     4.53 %   0     $ 0     0.00 %   20     $ 786,605     4.59 %

D

    9     $ 310,048     7.71 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 311,226     2.49 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 621,274     3.62 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    91.20 %   $ 43,136,029           95.50 %   $ 7,252,509           93.31 %   $ 179,991,597           92.02 %   $ 3,222,707           92.96 %   $ 233,602,842        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    6     $ 203,198     5.05 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 150,668     1.20 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 353,866     2.06 %

30-59

    29     $ 1,539,770     38.30 %   2     $ 135,025     41.21 %   75     $ 4,683,976     37.40 %   2     $ 184,035     68.71 %   108     $ 6,542,804     38.17 %

60-89

    10     $ 527,870     13.13 %   1     $ 68,929     21.04 %   20     $ 1,230,903     9.83 %   0     $ 0     0.00 %   31     $ 1,827,702     10.66 %

90-119

    3     $ 140,543     3.50 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 623,494     4.98 %   0     $ 0     0.00 %   13     $ 764,037     4.46 %

120-179

    5     $ 393,247     9.78 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 1,051,443     8.40 %   1     $ 36,563     13.65 %   21     $ 1,481,253     8.64 %

180-269

    1     $ 102,746     2.56 %   0     $ 0     0.00 %   13     $ 684,620     5.47 %   0     $ 0     0.00 %   14     $ 787,366     4.59 %

270-359

    4     $ 173,716     4.32 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 301,802     2.41 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 475,517     2.77 %

360+

    7     $ 476,734     11.86 %   1     $ 39,441     12.04 %   41     $ 2,590,178     20.68 %   1     $ 47,260     17.64 %   50     $ 3,153,613     18.40 %

REO

    8     $ 462,919     11.51 %   1     $ 84,263     25.72 %   15     $ 1,206,474     9.63 %   0     $ 0     0.00 %   24     $ 1,753,657     10.23 %

90+REO

    28     $ 1,749,905     43.52 %   2     $ 123,704     37.75 %   99     $ 6,458,010     51.57 %   2     $ 83,822     31.29 %   131     $ 8,415,442     49.10 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    9.33 %   $ 4,411,542           2.81 %   $ 213,720           5.54 %   $ 10,691,086           12.23 %   $ 428,413           6.27 %   $ 15,744,762        

Severity

    51.41 %                 31.82 %                 47.03 %                 53.43 %                 48.02 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    7.97 %   $ 920,288     48.44 %   0.35 %   $ 15,384     4.16 %   2.72 %   $ 2,791,869     32.17 %   18.91 %   $ 324,823     67.11 %   3.37 %   $ 4,052,364     35.44 %

B

    7.49 %   $ 1,212,186     47.05 %   7.08 %   $ 135,543     97.87 %   6.76 %   $ 3,511,625     52.91 %   7.22 %   $ 59,881     40.74 %   6.86 %   $ 4,859,354     51.16 %

C

    10.76 %   $ 1,392,672     59.54 %   3.32 %   $ 33,877     34.30 %   10.40 %   $ 2,818,575     58.81 %   -3.14 %     ($17,171 )   -31.84 %   10.20 %   $ 4,245,123     58.28 %

C-

    16.62 %   $ 457,034     68.68 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   13.91 %   $ 871,997     55.36 %   17.43 %   $ 58,852     125.51 %   13.92 %   $ 1,329,031     58.10 %

D

    11.10 %   $ 429,362     38.99 %   44.87 %   $ 28,917     44.91 %   13.81 %   $ 697,020     66.60 %   2.85 %   $ 2,028     2.90 %   12.76 %   $ 1,155,299     50.62 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
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     Severity
     % Orig
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     Severity
     % Orig
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     Severity
     % Orig
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     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    8.12 %   $ 554,082     41.17 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.57 %   $ 501,414     51.60 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.33 %   $ 1,055,496     45.54 %

2-4 Unit

    20.19 %   $ 382,927     99.72 %   26.50 %   $ 86,975     169.23 %   7.02 %   $ 831,889     63.13 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.21 %   $ 1,301,791     74.25 %

NIV

    7.45 %   $ 188,934     100.07 %   10.75 %   $ 112,783     55.68 %   6.38 %   $ 3,346,266     53.70 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.50 %   $ 3,647,982     55.08 %

Non-Owner

    18.27 %   $ 551,264     73.56 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.61 %   $ 1,115,481     78.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.94 %   $ 1,666,744     77.01 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    37.02 %     41.18 %   47.30 %   29.24 %     100.00 %   0.00 %   43.78 %     46.08 %   73.11 %   0.00 %     100.00 %   100.00 %   40.96 %     45.32 %   67.31 %

C-, D, NON

    78.09 %     41.52 %   41.60 %   0.00 %     0.00 %   100.00 %   75.14 %     20.69 %   24.72 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   75.96 %     31.09 %   33.41 %

2-4, LOW, NIV

    100.00 %     38.65 %   21.35 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   61.61 %     38.53 %   47.04 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   63.84 %     38.56 %   44.98 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

ARM Loans

2000-2

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
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Original

    782     $ 79,900,173           72     $ 9,319,842           2110     $ 233,344,812           18     $ 1,710,500           2982     $ 324,275,327        

LTV/WAC

    74.82 %     10.78 %         71.43 %     9.77 %         79.17 %     10.54 %         74.98 %     11.39 %         77.85 %     10.58 %      

NON/2-4

    4.30 %     2.95 %         4.56 %     5.46 %         3.86 %     5.65 %         5.03 %     28.27 %         4.00 %     5.10 %      

Low/NIV

    16.81 %     5.73 %         0.00 %     10.25 %         2.20 %     24.68 %         6.14 %     8.13 %         5.76 %     19.51 %      

A/A-

    196     $ 24,047,678     30.10 %   31     $ 4,478,121     48.05 %   1085     $ 136,799,052     58.63 %   5     $ 413,400     24.17 %   1317     $ 165,738,251     51.11 %

B

    260     $ 26,429,507     33.08 %   25     $ 3,199,792     34.33 %   563     $ 60,003,702     25.71 %   6     $ 599,500     35.05 %   854     $ 90,232,501     27.83 %

C

    214     $ 19,118,059     23.93 %   13     $ 1,431,229     15.36 %   340     $ 28,321,240     12.14 %   4     $ 511,050     29.88 %   571     $ 49,381,578     15.23 %

C-

    50     $ 4,744,425     5.94 %   1     $ 56,000     0.60 %   79     $ 5,409,962     2.32 %   3     $ 186,550     10.91 %   133     $ 10,396,937     3.21 %

D

    62     $ 5,560,504     6.96 %   2     $ 154,700     1.66 %   43     $ 2,810,856     1.20 %   0     $ 0     0.00 %   107     $ 8,526,060     2.63 %

Remaining

    106     $ 7,249,384           3     $ 210,530           253     $ 17,232,259           2     $ 72,668           364     $ 24,764,841        

LTV/WAC

    75.67 %     10.82 %         69.84 %     10.48 %         78.81 %     11.26 %         72.41 %     13.45 %         77.80 %     11.13 %      

A/A-

    20     $ 1,501,455     20.71 %   0     $ 0     0.00 %   106     $ 7,900,010     45.84 %   1     $ 23,995     33.02 %   127     $ 9,425,459     38.06 %

B

    42     $ 3,017,359     41.62 %   1     $ 61,391     29.16 %   70     $ 5,118,096     29.70 %   0     $ 0     0.00 %   113     $ 8,196,846     33.10 %

C

    30     $ 2,072,126     28.58 %   1     $ 93,936     44.62 %   56     $ 3,175,048     18.43 %   0     $ 0     0.00 %   87     $ 5,341,109     21.57 %

C-

    7     $ 353,388     4.87 %   1     $ 55,203     26.22 %   11     $ 567,934     3.30 %   1     $ 48,673     66.98 %   20     $ 1,025,197     4.14 %

D

    7     $ 305,057     4.21 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 471,172     2.73 %   0     $ 0     0.00 %   17     $ 776,229     3.13 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    90.67 %   $ 72,448,169           97.66 %   $ 9,102,015           92.40 %   $ 215,602,772           95.69 %   $ 1,636,700           92.14 %   $ 298,789,656        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    3     $ 214,681     2.96 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 419,649     2.44 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 634,329     2.56 %

30-59

    39     $ 2,420,590     33.39 %   1     $ 93,936     44.62 %   108     $ 7,775,776     45.12 %   1     $ 23,995     33.02 %   149     $ 10,314,296     41.65 %

60-89

    16     $ 1,153,064     15.91 %   1     $ 61,391     29.16 %   30     $ 1,969,370     11.43 %   0     $ 0     0.00 %   47     $ 3,183,824     12.86 %

90-119

    5     $ 415,344     5.73 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 548,058     3.18 %   0     $ 0     0.00 %   17     $ 963,402     3.89 %

120-179

    5     $ 381,055     5.26 %   1     $ 55,203     26.22 %   12     $ 795,960     4.62 %   0     $ 0     0.00 %   18     $ 1,232,217     4.98 %

180-269

    10     $ 757,015     10.44 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 827,979     4.80 %   0     $ 0     0.00 %   25     $ 1,584,994     6.40 %

270-359

    7     $ 464,299     6.40 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 405,697     2.35 %   0     $ 0     0.00 %   14     $ 869,996     3.51 %

360+

    14     $ 934,277     12.89 %   0     $ 0     0.00 %   44     $ 3,429,884     19.90 %   1     $ 48,673     66.98 %   59     $ 4,412,833     17.82 %

REO

    7     $ 509,061     7.02 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 1,059,887     6.15 %   0     $ 0     0.00 %   23     $ 1,568,949     6.34 %

90+REO

    48     $ 3,461,050     47.74 %   1     $ 55,203     26.22 %   106     $ 7,067,465     41.01 %   1     $ 48,673     66.98 %   156     $ 10,632,391     42.93 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    7.45 %   $ 5,950,855           2.18 %   $ 203,390           4.78 %   $ 11,149,961           2.41 %   $ 41,252           5.35 %   $ 17,345,459        

Severity

    45.66 %                 31.78 %                 40.92 %                 27.55 %                 42.23 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    5.00 %   $ 1,202,327     37.27 %   3.10 %   $ 138,632     42.81 %   2.57 %   $ 3,520,582     30.06 %   0.93 %   $ 3,861     3.95 %   2.94 %   $ 4,865,402     31.68 %

B

    6.59 %   $ 1,741,878     40.41 %   2.22 %   $ 71,163     50.28 %   6.35 %   $ 3,808,206     43.62 %   6.24 %   $ 37,391     72.08 %   6.27 %   $ 5,658,638     42.76 %

C

    9.70 %   $ 1,854,465     56.77 %   -0.45 %     ($6,405 )   -3.67 %   10.05 %   $ 2,846,525     59.81 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.51 %   $ 4,694,586     57.25 %

C-

    13.00 %   $ 616,644     46.11 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   16.34 %   $ 883,985     51.25 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   14.43 %   $ 1,500,629     49.00 %

D

    9.63 %   $ 535,541     60.06 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.23 %   $ 90,663     28.21 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.34 %   $ 626,204     51.63 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    3.55 %   $ 477,279     35.99 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.96 %   $ 459,129     55.77 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.02 %   $ 936,408     43.57 %

2-4 Unit

    8.06 %   $ 190,276     61.19 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.22 %   $ 819,393     63.55 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.11 %   $ 1,009,668     63.09 %

NIV

    7.64 %   $ 349,797     52.97 %   13.17 %   $ 125,794     57.45 %   4.81 %   $ 2,769,659     43.48 %   2.78 %   $ 3,861     3.95 %   5.14 %   $ 3,249,111     44.22 %

Non-Owner

    17.22 %   $ 592,167     82.24 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.08 %   $ 548,327     63.73 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.80 %   $ 1,140,495     72.17 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    38.22 %     48.59 %   51.72 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   37.36 %     37.15 %   51.58 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   37.40 %     41.08 %   50.73 %

C-, D, NON

    20.71 %     90.57 %   47.90 %   100.00 %     0.00 %   0.00 %   44.75 %     68.49 %   23.10 %   100.00 %     0.00 %   0.00 %   42.07 %     77.17 %   29.51 %

2-4, LOW, NIV

    68.16 %     51.14 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   66.67 %     50.27 %   24.43 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   66.89 %     51.00 %   23.39 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

ARM Loans

2001-1

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    18     $ 2,379,197           1     $ 135,000           103     $ 10,141,112           0     $ 0           122     $ 12,655,309        

LTV/WAC

    73.58 %     10.60 %         77.20 %     11.03 %         90.85 %     10.53 %         0.00 %     0.00 %         87.46 %     10.55 %      

NON/2-4

    11.19 %     10.34 %         0.00 %     0.00 %         7.83 %     9.31 %         0.00 %     0.00 %         8.38 %     9.41 %      

Low/NIV

    0.00 %     8.74 %         0.00 %     0.00 %         0.77 %     12.85 %         0.00 %     0.00 %         0.62 %     11.94 %      

A/A-

    3     $ 249,250     10.48 %   0     $ 0     0.00 %   96     $ 9,575,511     94.42 %   0     $ 0     0.00 %   99     $ 9,824,761     77.63 %

B

    8     $ 937,175     39.39 %   1     $ 135,000     100.00 %   6     $ 494,101     4.87 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 1,566,276     12.38 %

C

    6     $ 1,078,772     45.34 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 71,500     0.71 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 1,150,272     9.09 %

C-

    1     $ 114,000     4.79 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 114,000     0.90 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Remaining

    6     $ 393,605           0     $ 0           5     $ 472,975           0     $ 0           11     $ 866,580        

LTV/WAC

    72.58 %     10.70 %         0.00 %     0.00 %         87.51 %     10.33 %         0.00 %     0.00 %         80.73 %     10.49 %      

A/A-

    2     $ 170,884     43.42 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 422,831     89.40 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 593,715     68.51 %

B

    2     $ 105,077     26.70 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 50,144     10.60 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 155,222     17.91 %

C

    2     $ 117,643     29.89 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 117,643     13.58 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    83.11 %   $ 1,977,397           100.00 %   $ 135,000           95.19 %   $ 9,653,221           0.00 %   $ 0           92.97 %   $ 11,765,618        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

30-59

    1     $ 129,669     32.94 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 254,139     53.73 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 383,808     44.29 %

60-89

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

90-119

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

120-179

    2     $ 146,413     37.20 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 146,413     16.90 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 218,836     46.27 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 218,836     25.25 %

360+

    3     $ 117,523     29.86 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 117,523     13.56 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

90+REO

    5     $ 263,936     67.06 %   —       $ 0     0.00 %   2     $ 218,836     46.27 %   —       $ 0     0.00 %   7     $ 482,772     55.71 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    12.94 %   $ 307,936           0.00 %   $ 0           4.75 %   $ 481,471           0.00 %   $ 0           6.24 %   $ 789,407        

Severity

    37.92 %                 0.00 %                 44.30 %                 0.00 %                 41.57 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    31.22 %   $ 77,810     103.95 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.81 %   $ 365,237     36.78 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.51 %   $ 443,047     41.49 %

B

    9.47 %   $ 88,767     50.52 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   23.52 %   $ 116,234     123.98 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   13.09 %   $ 205,002     76.08 %

C

    13.10 %   $ 141,358     25.18 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   12.29 %   $ 141,358     25.18 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.91 %   $ 150,250     86.14 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   12.62 %   $ 150,250     86.14 %

NIV

    37.41 %   $ 77,810     103.95 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   11.67 %   $ 152,057     37.90 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.21 %   $ 229,867     48.28 %

Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.40 %   $ 82,592     37.35 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.79 %   $ 82,592     37.35 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    24.12 %     100.00 %   100.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   39.90 %     100.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   35.35 %     100.00 %   100.00 %

C-, D, NON

    0.00 %     0.00 %   100.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   52.33 %

2-4, LOW, NIV

    100.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     0.00 %   0.00 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

ARM Loans

2001-2

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    86     $ 8,396,490           0     $ 0           70     $ 6,124,956           0     $ 0           156     $ 14,521,446        

LTV/WAC

    75.46 %     10.79 %         0.00 %     0.00 %         80.90 %     10.50 %         0.00 %     0.00 %         77.76 %     10.67 %      

NON/2-4

    24.53 %     12.13 %         0.00 %     0.00 %         7.52 %     11.47 %         0.00 %     0.00 %         17.36 %     11.85 %      

Low/NIV

    12.03 %     10.84 %         0.00 %     0.00 %         2.00 %     30.45 %         0.00 %     0.00 %         7.80 %     19.11 %      

A/A-

    31     $ 2,696,200     32.11 %   0     $ 0     0.00 %   36     $ 3,911,651     63.86 %   0     $ 0     0.00 %   67     $ 6,607,851     45.50 %

B

    27     $ 2,742,240     32.66 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 1,533,270     25.03 %   0     $ 0     0.00 %   48     $ 4,275,510     29.44 %

C

    21     $ 2,002,800     23.85 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 480,600     7.85 %   0     $ 0     0.00 %   32     $ 2,483,400     17.10 %

C-

    1     $ 69,000     0.82 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 48,385     0.79 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 117,385     0.81 %

D

    6     $ 886,250     10.56 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 151,050     2.47 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 1,037,300     7.14 %

Remaining

    11     $ 1,045,734           0     $ 0           16     $ 853,804           0     $ 0           27     $ 1,899,538        

LTV/WAC

    76.75 %     11.08 %         0.00 %     0.00 %         80.06 %     10.81 %         0.00 %     0.00 %         78.24 %     10.96 %      

A/A-

    5     $ 317,943     30.40 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 355,983     41.69 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 673,926     35.48 %

B

    2     $ 186,410     17.83 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 400,473     46.90 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 586,884     30.90 %

C

    3     $ 429,555     41.08 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 97,348     11.40 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 526,903     27.74 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

D

    1     $ 111,825     10.69 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 111,825     5.89 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    87.25 %   $ 7,325,540           0.00 %   $ 0           85.70 %   $ 5,249,266           0.00 %   $ 0           86.59 %   $ 12,574,806        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

30-59

    6     $ 331,479     31.70 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 231,926     27.16 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 563,405     29.66 %

60-89

    1     $ 147,269     14.08 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 248,006     29.05 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 395,275     20.81 %

90-119

    2     $ 442,523     42.32 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 442,523     23.30 %

120-179

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 194,607     22.79 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 194,607     10.24 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 45,931     5.38 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 45,931     2.42 %

360+

    1     $ 63,893     6.11 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 80,143     9.39 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 144,036     7.58 %

REO

    1     $ 60,570     5.79 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 53,191     6.23 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 113,761     5.99 %

90+REO

    4     $ 566,986     54.22 %   —       $ 0     0.00 %   6     $ 373,871     43.79 %   —       $ 0     0.00 %   10     $ 940,858     49.53 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    20.95 %   $ 1,759,076           0.00 %   $ 0           9.79 %   $ 599,391           0.00 %   $ 0           16.24 %   $ 2,358,467        

Severity

    71.31 %                 0.00 %                 73.62 %                 0.00 %                 71.88 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    30.43 %   $ 820,531     97.55 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.44 %   $ 330,175     79.21 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   17.41 %   $ 1,150,706     91.47 %

B

    18.05 %   $ 494,882     39.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.13 %   $ 109,274     41.33 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   14.13 %   $ 604,156     40.10 %

C

    22.15 %   $ 443,663     115.65 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   33.28 %   $ 159,942     120.32 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   24.31 %   $ 603,604     116.85 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    2.66 %   $ 26,837     121.86 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.37 %   $ 26,837     121.86 %

2-4 Unit

    14.00 %   $ 142,541     106.11 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   16.70 %   $ 117,298     92.74 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.10 %   $ 259,839     99.63 %

NIV

    33.44 %   $ 304,403     70.09 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.22 %   $ 153,228     71.05 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   16.49 %   $ 457,631     70.41 %

Non-Owner

    44.52 %   $ 916,771     111.94 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   33.95 %   $ 156,440     98.48 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   42.58 %   $ 1,073,211     109.76 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    39.15 %     0.00 %   76.99 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   35.53 %     52.50 %   38.17 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   37.24 %     35.82 %   69.81 %

C-, D, NON

    0.00 %     100.00 %   43.68 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   21.05 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     100.00 %   36.08 %

2-4, LOW, NIV

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   46.39 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   33.12 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

ARM Loans

2001-3

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    19     $ 1,152,425           0     $ 0           29     $ 2,774,236           0     $ 0           48     $ 3,926,661        

LTV/WAC

    74.26 %     10.87 %         0.00 %     0.00 %         79.23 %     10.81 %         0.00 %     0.00 %         77.77 %     10.83 %      

NON/2-4

    18.68 %     11.25 %         0.00 %     0.00 %         6.11 %     14.28 %         0.00 %     0.00 %         9.80 %     13.39 %      

Low/NIV

    2.86 %     28.07 %         0.00 %     0.00 %         0.00 %     36.67 %         0.00 %     0.00 %         0.84 %     34.15 %      

A/A-

    2     $ 89,850     7.80 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 1,198,251     43.19 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 1,288,101     32.80 %

B

    6     $ 599,900     52.06 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 715,400     25.79 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 1,315,300     33.50 %

C

    9     $ 367,825     31.92 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 470,460     16.96 %   0     $ 0     0.00 %   14     $ 838,285     21.35 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 263,625     9.50 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 263,625     6.71 %

D

    2     $ 94,850     8.23 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 126,500     4.56 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 221,350     5.64 %

Remaining

    5     $ 202,420           0     $ 0           11     $ 644,815           0     $ 0           16     $ 847,236        

LTV/WAC

    75.62 %     10.24 %         0.00 %     0.00 %         71.64 %     11.09 %         0.00 %     0.00 %         72.59 %     10.88 %      

A/A-

    1     $ 10,393     5.13 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 322,762     50.06 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 333,155     39.32 %

B

    2     $ 135,655     67.02 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 136,432     21.16 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 272,087     32.11 %

C

    2     $ 56,373     27.85 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 61,352     9.51 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 117,725     13.90 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 67,124     10.41 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 67,124     7.92 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 57,145     8.86 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 57,145     6.74 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    81.78 %   $ 942,475           0.00 %   $ 0           76.21 %   $ 2,114,285           0.00 %   $ 0           77.85 %   $ 3,056,760        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

30-59

    1     $ 31,759     15.69 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 196,989     30.55 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 228,748     27.00 %

60-89

    1     $ 85,600     42.29 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 110,140     17.08 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 195,739     23.10 %

90-119

    1     $ 10,393     5.13 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 10,393     1.23 %

120-219

    1     $ 50,055     24.73 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 50,055     5.91 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 67,124     10.41 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 67,124     7.92 %

360+

    1     $ 24,614     12.16 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 212,906     33.02 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 237,520     28.03 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 57,657     8.94 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 57,657     6.81 %

90+REO

    3     $ 85,062     42.02 %   —       $ 0     0.00 %   6     $ 337,687     52.37 %   —       $ 0     0.00 %   9     $ 422,749     49.90 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    8.06 %   $ 92,882           0.00 %   $ 0           8.84 %   $ 245,163           0.00 %   $ 0           8.61 %   $ 338,045        

Severity

    90.78 %                 0.00 %                 64.97 %                 0.00 %                 70.47 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    59.75 %   $ 53,688     69.86 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.17 %   $ 53,688     69.86 %

B

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   20.21 %   $ 144,576     67.57 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.99 %   $ 144,576     67.57 %

C

    10.66 %   $ 39,194     153.94 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   21.38 %   $ 100,587     61.56 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   16.67 %   $ 139,781     74.02 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    41.43 %   $ 53,688     69.86 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.67 %   $ 22,458     30.23 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   14.48 %   $ 76,146     50.38 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

Non-Owner

    24.94 %   $ 53,688     69.86 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   13.95 %   $ 53,688     69.86 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    100.00 %     36.90 %   43.66 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   66.12 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   67.18 %     18.40 %   20.91 %

C-, D, NON

    0.00 %     0.00 %   100.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     100.00 %   63.60 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     100.00 %   66.22 %

2-4, LOW, NIV

    100.00 %     0.00 %   100.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     0.00 %   51.32 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     0.00 %   52.68 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

ARM Loans

2001-4

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    111     $ 10,454,638           0     $ 0           88     $ 6,656,939           0     $ 0           199     $ 17,111,577        

LTV/WAC

    76.52 %     10.44 %         0.00 %     0.00 %         76.98 %     10.70 %         0.00 %     0.00 %         76.70 %     10.54 %      

NON/2-4

    6.36 %     14.28 %         0.00 %     0.00 %         7.10 %     5.09 %         0.00 %     0.00 %         6.64 %     10.71 %      

Low/NIV

    0.00 %     10.94 %         0.00 %     0.00 %         1.02 %     30.95 %         0.00 %     0.00 %         0.40 %     18.73 %      

A/A-

    26     $ 2,997,358     28.67 %   0     $ 0     0.00 %   30     $ 2,407,550     36.17 %   0     $ 0     0.00 %   56     $ 5,404,908     31.59 %

B

    42     $ 3,930,025     37.59 %   0     $ 0     0.00 %   26     $ 1,689,229     25.38 %   0     $ 0     0.00 %   68     $ 5,619,254     32.84 %

C

    25     $ 2,258,505     21.60 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 1,472,000     22.11 %   0     $ 0     0.00 %   41     $ 3,730,505     21.80 %

C-

    4     $ 203,400     1.95 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 761,250     11.44 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 964,650     5.64 %

D

    14     $ 1,065,350     10.19 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 326,910     4.91 %   0     $ 0     0.00 %   18     $ 1,392,260     8.14 %

Remaining

    23     $ 1,617,834           0     $ 0           26     $ 1,623,599           0     $ 0           49     $ 3,241,433        

LTV/WAC

    78.12 %     10.41 %         0.00 %     0.00 %         76.11 %     10.77 %         0.00 %     0.00 %         77.11 %     10.59 %      

A/A-

    8     $ 698,230     43.16 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 670,079     41.27 %   0     $ 0     0.00 %   18     $ 1,368,308     42.21 %

B

    10     $ 653,218     40.38 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 538,043     33.14 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 1,191,262     36.75 %

C

    3     $ 219,578     13.57 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 178,674     11.00 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 398,253     12.29 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 185,337     11.42 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 185,337     5.72 %

D

    2     $ 46,808     2.89 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 51,465     3.17 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 98,274     3.03 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    84.14 %   $ 8,796,388           0.00 %   $ 0           74.99 %   $ 4,991,951           0.00 %   $ 0           80.58 %   $ 13,788,339        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    1     $ 51,725     3.20 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 51,725     1.60 %

30-59

    9     $ 429,402     26.54 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 950,633     58.55 %   0     $ 0     0.00 %   25     $ 1,380,035     42.57 %

60-89

    2     $ 132,757     8.21 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 119,236     7.34 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 251,994     7.77 %

90-119

    2     $ 134,476     8.31 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 134,476     4.15 %

120-219

    1     $ 131,021     8.10 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 225,116     13.87 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 356,137     10.99 %

180-269

    1     $ 47,076     2.91 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 140,136     8.63 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 187,212     5.78 %

270-359

    4     $ 359,452     22.22 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 359,452     11.09 %

360+

    3     $ 331,924     20.52 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 172,850     10.65 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 504,773     15.57 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 15,628     0.96 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 15,628     0.48 %

90+REO

    11     $ 1,003,949     62.06 %   —       $ 0     0.00 %   8     $ 553,730     34.11 %   —       $ 0     0.00 %   19     $ 1,557,679     48.06 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    5.17 %   $ 540,840           0.00 %   $ 0           7.49 %   $ 498,768           0.00 %   $ 0           6.08 %   $ 1,039,608        

Severity

    64.59 %                 0.00 %                 82.04 %                 0.00 %                 71.93 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    1.05 %   $ 31,606     122.17 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.26 %   $ 78,564     47.45 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.04 %   $ 110,169     57.55 %

B

    6.04 %   $ 237,277     53.50 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   11.49 %   $ 194,031     109.32 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.68 %   $ 431,308     69.45 %

C

    8.99 %   $ 202,954     84.38 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.97 %   $ 132,036     74.87 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.98 %   $ 334,990     80.36 %

C-

    18.21 %   $ 37,031     48.14 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.38 %   $ 56,169     130.46 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.66 %   $ 93,200     77.69 %

D

    3.00 %   $ 31,973     63.25 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   11.61 %   $ 37,967     83.52 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.02 %   $ 69,940     72.85 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    8.74 %   $ 130,494     97.82 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.12 %   $ 130,494     97.82 %

NIV

    0.70 %   $ 8,042     5.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.45 %   $ 112,222     57.66 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.75 %   $ 120,264     33.84 %

Non-Owner

    19.64 %   $ 130,494     97.82 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   11.48 %   $ 130,494     97.82 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    69.77 %     55.63 %   59.67 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   32.96 %     11.54 %   100.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   51.74 %     35.71 %   77.76 %

C-, D, NON

    0.00 %     47.86 %   29.80 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   21.93 %     100.00 %   22.63 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   21.93 %     75.16 %   25.18 %

2-4, LOW, NIV

    100.00 %     0.00 %   86.41 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   25.49 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   74.13 %     0.00 %   56.28 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

ARM Loans

2002-1

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    84     $ 9,321,571           0     $ 0           74     $ 7,267,202           0     $ 0           158     $ 16,588,773        

LTV/WAC

    74.54 %     8.97 %         0.00 %     0.00 %         80.31 %     9.13 %         0.00 %     0.00 %         77.07 %     9.04 %      

NON/2-4

    2.63 %     10.91 %         0.00 %     0.00 %         3.03 %     13.93 %         0.00 %     0.00 %         2.80 %     12.24 %      

Low/NIV

    0.00 %     19.71 %         0.00 %     0.00 %         1.04 %     19.78 %         0.00 %     0.00 %         0.46 %     19.74 %      

A/A-

    34     $ 4,372,050     46.90 %   0     $ 0     0.00 %   42     $ 4,535,841     62.42 %   0     $ 0     0.00 %   76     $ 8,907,891     53.70 %

B

    32     $ 3,449,595     37.01 %   0     $ 0     0.00 %   18     $ 1,763,851     24.27 %   0     $ 0     0.00 %   50     $ 5,213,446     31.43 %

C

    8     $ 579,060     6.21 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 670,000     9.22 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 1,249,060     7.53 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 261,960     3.60 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 261,960     1.58 %

D

    10     $ 920,866     9.88 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 35,550     0.49 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 956,416     5.77 %

Remaining

    20     $ 1,317,028           0     $ 0           28     $ 2,280,284           0     $ 0           48     $ 3,597,312        

LTV/WAC

    73.96 %     9.11 %         0.00 %     0.00 %         80.83 %     9.35 %         0.00 %     0.00 %         78.32 %     9.26 %      

A/A-

    9     $ 587,596     44.62 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 1,442,273     63.25 %   0     $ 0     0.00 %   25     $ 2,029,869     56.43 %

B

    6     $ 491,458     37.32 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 407,484     17.87 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 898,942     24.99 %

C

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 301,575     13.23 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 301,575     8.38 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 128,952     5.66 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 128,952     3.58 %

D

    5     $ 237,974     18.07 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 237,974     6.62 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    85.48 %   $ 7,968,055           0.00 %   $ 0           67.74 %   $ 4,922,665           0.00 %   $ 0           77.71 %   $ 12,890,720        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    12     $ 802,050     60.90 %   0     $ 0     0.00 %   14     $ 1,049,306     46.02 %   0     $ 0     0.00 %   26     $ 1,851,356     51.46 %

30-59

    1     $ 105,723     8.03 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 161,600     7.09 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 267,323     7.43 %

60-89

    2     $ 166,083     12.61 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 58,324     2.56 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 224,407     6.24 %

90-119

    1     $ 56,385     4.28 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 56,385     1.57 %

120-219

    1     $ 42,402     3.22 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 103,292     4.53 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 145,694     4.05 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 146,407     6.42 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 146,407     4.07 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 186,547     8.18 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 186,547     5.19 %

360+

    2     $ 83,102     6.31 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 365,588     16.03 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 448,690     12.47 %

REO

    1     $ 61,282     4.65 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 209,220     9.18 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 270,502     7.52 %

90+REO

    5     $ 243,171     18.46 %   —       $ 0     0.00 %   11     $ 1,011,054     44.34 %   —       $ 0     0.00 %   16     $ 1,254,225     34.87 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    3.17 %   $ 295,070           0.00 %   $ 0           -0.07 %   -$ 5,109           0.00 %   $ 0           1.75 %   $ 289,961        

Severity

    52.10 %                 0.00 %                 -17.03 %                 0.00 %                 48.62 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.70 %   $ 30,590     128.92 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   -0.63 %     ($28,720 )   0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.02 %   $ 1,870     7.88 %

B

    5.11 %   $ 176,110     45.63 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.38 %   $ 176,110     45.63 %

C

    15.26 %   $ 88,370     56.42 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.52 %   $ 23,611     78.71 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.97 %   $ 111,980     60.00 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

Non-Owner

    30.30 %   $ 74,202     106.76 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.95 %   $ 74,202     106.76 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    7.22 %     12.47 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   47.02 %     45.78 %   33.12 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   35.50 %     27.57 %   33.12 %

C-, D, NON

    0.00 %     58.61 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   36.09 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   36.09 %     58.61 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   73.23 %     0.00 %   76.27 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   65.95 %     0.00 %   59.65 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

ARM Loans

2002-2

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
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     %
     #
     $
     %
     #
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     %
     #
     $
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Original

    50     $ 5,494,125           2     $ 320,800           148     $ 17,969,110           39     $ 4,258,343           239     $ 28,042,378        

LTV/WAC

    77.43 %     9.84 %         87.63 %     8.66 %         78.71 %     9.01 %         75.28 %     9.07 %         78.04 %     9.17 %      

NON/2-4

    7.06 %     10.28 %         0.00 %     0.00 %         5.14 %     4.90 %         5.58 %     0.00 %         5.52 %     5.15 %      

Low/NIV

    2.88 %     7.49 %         0.00 %     0.00 %         0.68 %     26.07 %         0.00 %     13.29 %         1.00 %     20.19 %      

A/A-

    19     $ 2,465,950     44.88 %   2     $ 320,800     100.00 %   64     $ 9,282,585     51.66 %   5     $ 594,800     13.97 %   90     $ 12,664,135     45.16 %

B

    13     $ 1,224,575     22.29 %   0     $ 0     0.00 %   55     $ 6,330,425     35.23 %   5     $ 347,300     8.16 %   73     $ 7,902,300     28.18 %

C

    7     $ 722,300     13.15 %   0     $ 0     0.00 %   22     $ 1,927,300     10.73 %   6     $ 691,868     16.25 %   35     $ 3,341,468     11.92 %

C-

    1     $ 199,500     3.63 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 345,900     1.92 %   15     $ 1,783,850     41.89 %   21     $ 2,329,250     8.31 %

D

    10     $ 881,800     16.05 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 82,900     0.46 %   8     $ 840,525     19.74 %   20     $ 1,805,225     6.44 %

Remaining

    14     $ 1,299,587           0     $ 0           42     $ 4,172,677           6     $ 392,920           62     $ 5,865,184        

LTV/WAC

    77.76 %     9.60 %         0.00 %     0.00 %         77.11 %     9.27 %         77.10 %     10.42 %         77.25 %     9.42 %      

A/A-

    4     $ 577,589     44.44 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 1,476,210     35.38 %   0     $ 0     0.00 %   19     $ 2,053,799     35.02 %

B

    6     $ 470,305     36.19 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 2,200,084     52.73 %   1     $ 48,730     12.40 %   28     $ 2,719,118     46.36 %

C

    2     $ 194,826     14.99 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 342,695     8.21 %   1     $ 80,708     20.54 %   7     $ 618,228     10.54 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 153,688     3.68 %   3     $ 214,582     54.61 %   5     $ 368,270     6.28 %

D

    2     $ 56,867     4.38 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 48,900     12.45 %   3     $ 105,768     1.80 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    75.88 %   $ 4,169,175           100.00 %   $ 320,800           76.13 %   $ 13,679,955           90.64 %   $ 3,859,943           78.56 %   $ 22,029,873        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 410,622     9.84 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 410,622     7.00 %

30-59

    3     $ 373,342     28.73 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 1,921,067     46.04 %   2     $ 129,437     32.94 %   26     $ 2,423,846     41.33 %

60-89

    1     $ 95,859     7.38 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 765,663     18.35 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 861,522     14.69 %

90-119

    1     $ 71,205     5.48 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 329,072     7.89 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 400,276     6.82 %

120-219

    3     $ 190,540     14.66 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 145,232     3.48 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 335,771     5.72 %

180-269

    2     $ 281,419     21.65 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 153,761     39.13 %   4     $ 435,180     7.42 %

270-359

    2     $ 114,698     8.83 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 201,970     4.84 %   1     $ 48,900     12.45 %   5     $ 365,568     6.23 %

360+

    2     $ 172,525     13.28 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 292,004     7.00 %   1     $ 60,821     15.48 %   7     $ 525,350     8.96 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 107,048     2.57 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 107,048     1.83 %

90+REO

    10     $ 830,386     63.90 %   —       $ 0     0.00 %   11     $ 1,075,325     25.77 %   4     $ 263,482     67.06 %   25     $ 2,169,193     36.98 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    3.74 %   $ 205,614           0.00 %   $ 0           3.95 %   $ 710,188           0.57 %   $ 24,354           3.35 %   $ 940,156        

Severity

    51.29 %                 0.00 %                 73.79 %                 23.80 %                 64.14 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.08 %   $ 1,940     1.25 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.38 %   $ 313,762     65.04 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.49 %   $ 315,702     49.53 %

B

    11.57 %   $ 141,712     71.25 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.33 %   $ 147,659     66.48 %   6.79 %   $ 23,595     44.09 %   3.96 %   $ 312,966     65.95 %

C

    8.58 %   $ 61,962     131.59 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.48 %   $ 202,033     103.71 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.90 %   $ 263,995     109.14 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   13.51 %   $ 46,734     74.02 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.01 %   $ 46,734     74.02 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.09 %   $ 759     1.55 %   0.04 %   $ 759     1.55 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    10.97 %   $ 61,962     131.59 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.79 %   $ 6,949     9.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.77 %   $ 68,911     58.53 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.91 %   $ 136,398     54.77 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.41 %   $ 136,398     54.77 %

Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.75 %   $ 6,949     9.84 %   0.01 %   $ 759     1.55 %   0.50 %   $ 7,708     6.45 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    32.25 %     89.21 %   100.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   26.55 %     16.00 %   71.73 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   28.15 %     28.37 %   71.28 %

C-, D, NON

    0.00 %     52.31 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   55.70 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     100.00 %   58.76 %   81.51 %     74.36 %   13.62 %

2-4, LOW, NIV

    100.00 %     100.00 %   100.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   13.67 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     56.47 %   20.09 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

ARM Loans

2004-1

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    2455     $ 380,706,918           0     $ 0           4311     $ 799,418,716           139     $ 20,642,831           6905     $ 1,200,768,465        

LTV/WAC

    76.35 %     7.31 %         0.00 %     0.00 %         80.23 %     7.27 %         76.87 %     7.49 %         78.94 %     7.29 %      

NON/2-4

    4.16 %     5.29 %         0.00 %     0.00 %         4.86 %     7.45 %         4.83 %     7.06 %         4.64 %     6.76 %      

Low/NIV

    1.70 %     32.69 %         0.00 %     0.00 %         1.44 %     45.97 %         0.00 %     31.37 %         1.50 %     41.51 %      

A/A-

    2035     $ 328,626,052     86.32 %   0     $ 0     0.00 %   3836     $ 711,753,670     89.03 %   124     $ 18,739,831     90.78 %   5995     $ 1,059,119,553     88.20 %

B

    223     $ 31,171,009     8.19 %   0     $ 0     0.00 %   288     $ 56,326,771     7.05 %   6     $ 562,150     2.72 %   517     $ 88,059,930     7.33 %

C

    144     $ 15,749,772     4.14 %   0     $ 0     0.00 %   149     $ 25,273,975     3.16 %   8     $ 1,224,600     5.93 %   301     $ 42,248,347     3.52 %

C-

    53     $ 5,160,085     1.36 %   0     $ 0     0.00 %   38     $ 6,064,300     0.76 %   1     $ 116,250     0.56 %   92     $ 11,340,635     0.94 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Remaining

    1784     $ 255,088,981           0     $ 0           3383     $ 595,903,139           115     $ 16,381,600           5282     $ 867,373,721        

LTV/WAC

    81.80 %     7.28 %         0.00 %     0.00 %         89.04 %     7.22 %         84.38 %     7.49 %         86.82 %     7.24 %      

A/A-

    1502     $ 224,393,280     87.97 %   0     $ 0     0.00 %   3085     $ 545,167,128     91.49 %   106     $ 15,546,856     94.90 %   4693     $ 785,107,263     90.52 %

B

    150     $ 18,003,600     7.06 %   0     $ 0     0.00 %   183     $ 33,673,760     5.65 %   6     $ 558,076     3.41 %   339     $ 52,235,437     6.02 %

C

    99     $ 9,862,805     3.87 %   0     $ 0     0.00 %   93     $ 13,735,431     2.30 %   3     $ 276,668     1.69 %   195     $ 23,874,904     2.75 %

C-

    33     $ 2,829,296     1.11 %   0     $ 0     0.00 %   22     $ 3,326,820     0.56 %   0     $ 0     0.00 %   55     $ 6,156,117     0.71 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    32.46 %   $ 123,574,494           0.00 %   $ 0           24.88 %   $ 198,906,747           19.95 %   $ 4,119,087           27.20 %   $ 326,600,328        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    1680     $ 242,840,702     95.20 %   0     $ 0     0.00 %   3178     $ 560,390,342     94.04 %   109     $ 15,421,023     94.14 %   4967     $ 818,652,066     94.38 %

30-59

    38     $ 4,363,388     1.71 %   0     $ 0     0.00 %   95     $ 16,935,566     2.84 %   4     $ 413,108     2.52 %   137     $ 21,712,061     2.50 %

60-89

    31     $ 3,928,600     1.54 %   0     $ 0     0.00 %   42     $ 7,677,221     1.29 %   0     $ 0     0.00 %   73     $ 11,605,821     1.34 %

90-119

    10     $ 1,147,477     0.45 %   0     $ 0     0.00 %   28     $ 4,547,649     0.76 %   1     $ 349,941     2.14 %   39     $ 6,045,067     0.70 %

120-219

    19     $ 2,367,536     0.93 %   0     $ 0     0.00 %   32     $ 4,884,803     0.82 %   1     $ 197,529     1.21 %   52     $ 7,449,868     0.86 %

180-269

    5     $ 381,423     0.15 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 677,144     0.11 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 1,058,567     0.12 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

360+

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

REO

    1     $ 59,856     0.02 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 790,414     0.13 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 850,271     0.10 %

90+REO

    35     $ 3,956,292     1.55 %   —       $ 0     0.00 %   68     $ 10,900,011     1.83 %   2     $ 547,470     3.34 %   105     $ 15,403,773     1.78 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.01 %   $ 42,246           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 42,246        

Severity

    0.00 %                 0.00 %                 22.32 %                 0.00 %                 22.32 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.01 %   $ 42,246     22.32 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 42,246     22.32 %

B

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    1.38 %     2.76 %   2.58 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   1.84 %     1.12 %   3.54 %   3.52 %     0.00 %   0.00 %   1.74 %     1.67 %   3.10 %

C-, D, NON

    3.83 %     0.00 %   3.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   2.82 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   1.76 %     0.00 %   2.80 %

2-4, LOW, NIV

    0.36 %     0.00 %   1.73 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   4.46 %     0.00 %   2.29 %   27.65 %     0.00 %   0.00 %   3.99 %     0.00 %   2.13 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

ARM Loans

2005-1

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    2393     $ 382,280,572           0     $ 0           4367     $ 817,109,615           0     $ 0           6760     $ 1,199,390,187        

LTV/WAC

    80.57 %     7.34 %         0.00 %     0.00 %         88.37 %     7.26 %         0.00 %     0.00 %         85.88 %     7.28 %      

NON/2-4

    3.54 %     6.41 %         0.00 %     0.00 %         5.24 %     6.75 %         0.00 %     0.00 %         4.70 %     6.64 %      

Low/NIV

    1.16 %     36.49 %         0.00 %     0.00 %         1.65 %     41.07 %         0.00 %     0.00 %         1.49 %     39.61 %      

A/A-

    1976     $ 324,832,691     84.97 %   0     $ 0     0.00 %   3994     $ 746,780,208     91.39 %   0     $ 0     0.00 %   5970     $ 1,071,612,899     89.35 %

B

    267     $ 37,906,861     9.92 %   0     $ 0     0.00 %   220     $ 44,068,360     5.39 %   0     $ 0     0.00 %   487     $ 81,975,221     6.83 %

C

    121     $ 15,927,970     4.17 %   0     $ 0     0.00 %   124     $ 21,208,245     2.60 %   0     $ 0     0.00 %   245     $ 37,136,215     3.10 %

C-

    29     $ 3,613,050     0.95 %   0     $ 0     0.00 %   29     $ 5,052,802     0.62 %   0     $ 0     0.00 %   58     $ 8,665,852     0.72 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Remaining

    2040     $ 308,953,213           0     $ 0           3830     $ 690,286,147           0     $ 0           5870     $ 999,239,359        

LTV/WAC

    81.04 %     7.32 %         0.00 %     0.00 %         89.24 %     7.23 %         0.00 %     0.00 %         86.71 %     7.26 %      

A/A-

    1696     $ 264,734,465     85.69 %   0     $ 0     0.00 %   3543     $ 638,104,633     92.44 %   0     $ 0     0.00 %   5239     $ 902,839,098     90.35 %

B

    225     $ 29,563,604     9.57 %   0     $ 0     0.00 %   171     $ 32,801,014     4.75 %   0     $ 0     0.00 %   396     $ 62,364,617     6.24 %

C

    98     $ 12,377,211     4.01 %   0     $ 0     0.00 %   95     $ 15,839,851     2.29 %   0     $ 0     0.00 %   193     $ 28,217,062     2.82 %

C-

    21     $ 2,277,933     0.74 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 3,540,649     0.51 %   0     $ 0     0.00 %   42     $ 5,818,582     0.58 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    18.73 %   $ 71,618,737           0.00 %   $ 0           15.10 %   $ 123,352,238           0.00 %   $ 0           16.26 %   $ 194,970,975        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    1946     $ 296,361,686     95.92 %   0     $ 0     0.00 %   3625     $ 652,690,202     94.55 %   0     $ 0     0.00 %   5571     $ 949,051,888     94.98 %

30-59

    58     $ 7,533,442     2.44 %   0     $ 0     0.00 %   86     $ 15,156,019     2.20 %   0     $ 0     0.00 %   144     $ 22,689,461     2.27 %

60-89

    18     $ 2,484,358     0.80 %   0     $ 0     0.00 %   39     $ 7,188,397     1.04 %   0     $ 0     0.00 %   57     $ 9,672,755     0.97 %

90-119

    8     $ 1,407,081     0.46 %   0     $ 0     0.00 %   37     $ 8,028,487     1.16 %   0     $ 0     0.00 %   45     $ 9,435,568     0.94 %

120-219

    7     $ 898,001     0.29 %   0     $ 0     0.00 %   29     $ 4,898,082     0.71 %   0     $ 0     0.00 %   36     $ 5,796,084     0.58 %

180-269

    2     $ 195,097     0.06 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 1,815,881     0.26 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 2,010,978     0.20 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

360+

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

REO

    1     $ 73,547     0.02 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 509,079     0.07 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 582,625     0.06 %

90+REO

    18     $ 2,573,727     0.83 %   —       $ 0     0.00 %   80     $ 15,251,528     2.21 %   —       $ 0     0.00 %   98     $ 17,825,255     1.78 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    0.01 %   $ 44,761           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 44,761        

Severity

    24.98 %                 0.00 %                 0.00 %                 0.00 %                 24.98 %              
     % Orig
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Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.01 %   $ 44,761     24.98 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 44,761     24.98 %

B

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
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Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    0.59 %     1.36 %   3.91 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   2.00 %     4.64 %   4.83 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   1.59 %     3.09 %   4.42 %

C-, D, NON

    5.40 %     0.00 %   1.79 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   5.36 %     0.00 %   0.50 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   5.38 %     0.00 %   0.81 %

2-4, LOW, NIV

    4.14 %     0.00 %   0.82 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   2.87 %     0.00 %   3.05 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   3.20 %     0.00 %   2.43 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

ARM Loans

2005-2

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
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     %
     #
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     #
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Original

    2667     $ 436,836,526           0     $ 0           3859     $ 721,856,628           0     $ 0           6526     $ 1,158,693,154        

LTV/WAC

    80.50 %     7.41 %         0.00 %     0.00 %         90.25 %     7.32 %         0.00 %     0.00 %         86.57 %     7.36 %      

NON/2-4

    3.81 %     6.05 %         0.00 %     0.00 %         5.21 %     7.13 %         0.00 %     0.00 %         4.68 %     6.72 %      

Low/NIV

    0.92 %     38.07 %         0.00 %     0.00 %         0.92 %     38.14 %         0.00 %     0.00 %         0.92 %     38.11 %      

A/A-

    2137     $ 365,148,539     83.59 %   0     $ 0     0.00 %   3586     $ 671,436,403     93.02 %   0     $ 0     0.00 %   5723     $ 1,036,584,942     89.46 %

B

    332     $ 47,380,661     10.85 %   0     $ 0     0.00 %   174     $ 32,674,429     4.53 %   0     $ 0     0.00 %   506     $ 80,055,090     6.91 %

C

    150     $ 19,220,892     4.40 %   0     $ 0     0.00 %   84     $ 15,013,446     2.08 %   0     $ 0     0.00 %   234     $ 34,234,338     2.95 %

C-

    48     $ 5,086,434     1.16 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 2,732,350     0.38 %   0     $ 0     0.00 %   63     $ 7,818,784     0.67 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Remaining

    2501     $ 403,242,241           0     $ 0           3719     $ 689,849,098           0     $ 0           6220     $ 1,093,091,338        

LTV/WAC

    80.72 %     7.38 %         0.00 %     0.00 %         90.53 %     7.31 %         0.00 %     0.00 %         86.91 %     7.34 %      

A/A-

    2014     $ 339,160,789     84.11 %   0     $ 0     0.00 %   3466     $ 643,535,167     93.29 %   0     $ 0     0.00 %   5480     $ 982,695,956     89.90 %

B

    313     $ 44,103,499     10.94 %   0     $ 0     0.00 %   163     $ 30,487,861     4.42 %   0     $ 0     0.00 %   476     $ 74,591,360     6.82 %

C

    134     $ 15,830,807     3.93 %   0     $ 0     0.00 %   76     $ 13,262,039     1.92 %   0     $ 0     0.00 %   210     $ 29,092,846     2.66 %

C-

    40     $ 4,147,145     1.03 %   0     $ 0     0.00 %   14     $ 2,564,031     0.37 %   0     $ 0     0.00 %   54     $ 6,711,176     0.61 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    7.42 %   $ 32,420,816           0.00 %   $ 0           4.20 %   $ 30,286,153           0.00 %   $ 0           5.41 %   $ 62,706,969        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    2449     $ 395,167,087     98.00 %   0     $ 0     0.00 %   3628     $ 672,830,126     97.53 %   0     $ 0     0.00 %   6077     $ 1,067,997,213     97.70 %

30-59

    35     $ 5,576,467     1.38 %   0     $ 0     0.00 %   57     $ 10,581,282     1.53 %   0     $ 0     0.00 %   92     $ 16,157,749     1.48 %

60-89

    12     $ 1,866,686     0.46 %   0     $ 0     0.00 %   23     $ 4,311,017     0.62 %   0     $ 0     0.00 %   35     $ 6,177,703     0.57 %

90-119

    5     $ 632,000     0.16 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 1,986,423     0.29 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 2,618,423     0.24 %

120-219

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 140,250     0.02 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 140,250     0.01 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

360+

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

90+REO

    5     $ 632,000     0.16 %   —       $ 0     0.00 %   11     $ 2,126,673     0.31 %   —       $ 0     0.00 %   16     $ 2,758,673     0.25 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0        

Severity

    0.00 %                 0.00 %                 0.00 %                 0.00 %                 0.00 %              
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Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

B

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    0.02 %     0.58 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.31 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.21 %     0.34 %   0.00 %

C-, D, NON

    7.19 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   6.35 %     0.00 %   0.35 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   6.87 %     0.00 %   0.24 %

2-4, LOW, NIV

    0.00 %     0.00 %   0.09 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.23 %     0.00 %   0.36 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.16 %     0.00 %   0.26 %

 

As of: August 2005

Security Score Card

ARM Loans

2005-3

 

     Retail
     Correspondent
     Broker
     NLC
     Total
  

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
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     #
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     %
     #
     $
     %
  

Original

    25     $ 1,672,000           202     $ 16,061,401           499     $ 31,681,389           0     $ 0           726     $ 49,414,790        

LTV/WAC

    80.16 %     8.96 %         69.71 %     10.60 %         75.43 %     10.34 %         0.00 %     0.00 %         73.73 %     10.37 %      

NON/2-4

    0.00 %     7.54 %         0.80 %     7.71 %         9.24 %     5.02 %         0.00 %     0.00 %         6.18 %     5.98 %      

Low/NIV

    7.22 %     2.78 %         5.81 %     38.42 %         3.17 %     31.42 %         0.00 %     0.00 %         4.16 %     32.72 %      

A/A-

    14     $ 1,085,600     64.93 %   58     $ 4,919,140     30.63 %   223     $ 16,101,071     50.82 %   0     $ 0     0.00 %   295     $ 22,105,811     44.74 %

B

    7     $ 420,300     25.14 %   44     $ 3,826,084     23.82 %   158     $ 9,799,065     30.93 %   0     $ 0     0.00 %   209     $ 14,045,449     28.42 %

C

    1     $ 55,000     3.29 %   36     $ 2,297,502     14.30 %   44     $ 2,148,983     6.78 %   0     $ 0     0.00 %   81     $ 4,501,485     9.11 %

C-

    1     $ 55,300     3.31 %   18     $ 2,018,700     12.57 %   17     $ 832,225     2.63 %   0     $ 0     0.00 %   36     $ 2,906,225     5.88 %

D

    2     $ 55,800     3.34 %   46     $ 2,999,975     18.68 %   57     $ 2,800,045     8.84 %   0     $ 0     0.00 %   105     $ 5,855,820     11.85 %

Remaining

    25     $ 1,508,297           190     $ 13,854,474           482     $ 28,173,960           0     $ 0           697     $ 43,536,731        

LTV/WAC

    80.40 %     8.91 %         69.32 %     10.69 %         75.43 %     10.41 %         0.00 %     0.00 %         73.66 %     10.45 %      

A/A-

    14     $ 986,933     65.43 %   51     $ 3,803,775     27.46 %   212     $ 13,849,318     49.16 %   0     $ 0     0.00 %   277     $ 18,640,026     42.81 %

B

    7     $ 375,267     24.88 %   41     $ 3,328,840     24.03 %   154     $ 8,969,025     31.83 %   0     $ 0     0.00 %   202     $ 12,673,131     29.11 %

C

    1     $ 51,320     3.40 %   35     $ 2,023,812     14.61 %   43     $ 1,896,329     6.73 %   0     $ 0     0.00 %   79     $ 3,971,461     9.12 %

C-

    1     $ 53,660     3.56 %   18     $ 1,877,472     13.55 %   16     $ 777,958     2.76 %   0     $ 0     0.00 %   35     $ 2,709,090     6.22 %

D

    2     $ 41,118     2.73 %   45     $ 2,820,575     20.36 %   57     $ 2,681,330     9.52 %   0     $ 0     0.00 %   104     $ 5,543,023     12.73 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    0.00 %   $ 0           6.58 %   $ 1,056,165           5.19 %   $ 1,644,120           0.00 %   $ 0           5.46 %   $ 2,700,285        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    25     $ 1,508,297     100.00 %   190     $ 13,854,474     100.00 %   482     $ 28,173,960     100.00 %   0     $ 0     0.00 %   697     $ 43,536,731     100.00 %

30-59

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

60-89

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

90-119

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

120-219

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

360+

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

90+REO

    —       $ 0     0.00 %   —       $ 0     0.00 %   —       $ 0     0.00 %   —       $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0        

Severity

    0.00 %                 0.00 %                 0.00 %                 0.00 %                 0.00 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

B

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %

C-, D, NON

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %

 

As of: August 2005