EX-99.2 3 dex992.htm INFORMATION CONCERNING DELINQUENCY AND LOSS (FIXED RATE LOANS) Information concerning delinquency and loss (Fixed Rate Loans)

 

Exhibit 99.2

 

Security Score Card

Fixed Loans

2000-1

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    2038     $ 142,587,670           13     $ 1,257,475           753     $ 53,086,385           161     $ 12,526,850           2965     $ 209,458,380        

LTV/WAC

    71.92 %     10.89 %         78.27 %     10.55 %         73.51 %     11.23 %         69.73 %     9.99 %         72.23 %     10.92 %      

NON/2-4

    7.25 %     7.01 %         0.00 %     0.00 %         7.84 %     5.79 %         6.64 %     6.52 %         7.32 %     6.63 %      

Low/NIV

    13.59 %     3.39 %         0.00 %     0.00 %         2.04 %     24.11 %         10.41 %     11.51 %         10.39 %     9.11 %      

A/A-

    675     $ 56,245,741     39.45 %   7     $ 618,035     49.15 %   393     $ 32,042,393     60.36 %   95     $ 7,727,950     61.69 %   1170     $ 96,634,119     46.14 %

B

    724     $ 50,737,436     35.58 %   4     $ 541,440     43.06 %   189     $ 12,363,874     23.29 %   44     $ 3,231,250     25.79 %   961     $ 66,874,000     31.93 %

C

    453     $ 26,494,423     18.58 %   1     $ 30,000     2.39 %   126     $ 6,477,900     12.20 %   17     $ 1,253,150     10.00 %   597     $ 34,255,473     16.35 %

C-

    108     $ 4,933,450     3.46 %   0     $ 0     0.00 %   28     $ 1,415,460     2.67 %   5     $ 314,500     2.51 %   141     $ 6,663,410     3.18 %

D

    78     $ 4,176,620     2.93 %   1     $ 68,000     5.41 %   17     $ 786,758     1.48 %   0     $ 0     0.00 %   96     $ 5,031,378     2.40 %

Remaining

    409     $ 21,635,065           3     $ 140,143           162     $ 8,506,960           27     $ 1,613,829           601     $ 31,895,996        

LTV/WAC

    73.65 %     11.12 %         83.06 %     11.03 %         74.69 %     11.37 %         68.42 %     9.59 %         73.71 %     11.11 %      

A/A-

    125     $ 7,053,866     32.60 %   1     $ 67,281     48.01 %   85     $ 4,881,103     57.38 %   16     $ 1,154,863     71.56 %   227     $ 13,157,115     41.25 %

B

    147     $ 8,166,417     5.73 %   1     $ 44,081     3.51 %   38     $ 1,917,746     3.61 %   9     $ 261,965     2.09 %   195     $ 10,390,208     4.96 %

C

    100     $ 4,745,248     3.33 %   1     $ 28,780     2.29 %   31     $ 1,418,883     2.67 %   2     $ 197,001     1.57 %   134     $ 6,389,911     3.05 %

C-

    19     $ 736,555     0.52 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 264,626     0.50 %   0     $ 0     0.00 %   26     $ 1,001,182     0.48 %

D

    18     $ 932,979     4.31 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 24,602     0.29 %   0     $ 0     0.00 %   19     $ 957,580     3.00 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    83.70 %   $ 119,347,044           87.55 %   $ 1,100,975           82.92 %   $ 44,020,592           85.94 %   $ 10,766,000           83.66 %   $ 175,234,611        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    274     $ 14,564,283     67.32 %   2     $ 72,861     51.99 %   112     $ 5,841,050     68.66 %   20     $ 1,231,887     76.33 %   408     $ 21,710,081     68.07 %

30-59

    23     $ 1,270,964     5.87 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 594,551     6.99 %   0     $ 0     0.00 %   31     $ 1,865,515     5.85 %

60-89

    10     $ 381,979     1.77 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 91,802     1.08 %   1     $ 26,409     1.64 %   13     $ 500,190     1.57 %

90-119

    6     $ 431,317     1.99 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 47,451     0.56 %   2     $ 91,942     5.70 %   9     $ 570,711     1.79 %

120-179

    16     $ 931,430     4.31 %   1     $ 67,281     48.01 %   3     $ 127,279     1.50 %   2     $ 160,797     9.96 %   22     $ 1,286,786     4.03 %

180-269

    10     $ 524,211     2.42 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 308,291     3.62 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 832,502     2.61 %

270-359

    12     $ 541,554     2.50 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 122,396     1.44 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 663,950     2.08 %

360+

    42     $ 2,102,959     9.72 %   0     $ 0     0.00 %   23     $ 1,134,256     13.33 %   2     $ 102,794     6.37 %   67     $ 3,340,009     10.47 %

REO

    16     $ 886,368     4.10 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 239,885     2.82 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 1,126,252     3.53 %

90+REO

    102     $ 5,417,838     25.04 %   1     $ 67,281     48.01 %   40     $ 1,979,557     23.27 %   6     $ 355,533     22.03 %   149     $ 7,820,210     24.52 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    5.29 %   $ 7,543,325           12.19 %   $ 153,284           6.62 %   $ 3,514,424           4.38 %   $ 548,423           5.61 %   $ 11,759,456        

Severity

    58.91 %                 52.56 %                 59.71 %                 68.39 %                 59.44 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    2.80 %   $ 1,574,195     41.30 %   13.68 %   $ 84,523     39.50 %   2.70 %   $ 866,702     45.13 %   1.55 %   $ 120,152     38.93 %   2.74 %   $ 2,645,572     42.30 %

B

    5.23 %   $ 2,655,490     60.14 %   12.70 %   $ 68,762     88.57 %   10.71 %   $ 1,323,996     71.41 %   4.65 %   $ 150,210     258.98 %   6.05 %   $ 4,048,247     63.21 %

C

    10.45 %   $ 2,769,608     74.91 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   13.84 %   $ 896,401     66.91 %   12.79 %   $ 160,280     50.83 %   10.70 %   $ 3,666,010     68.50 %

C-

    3.39 %   $ 167,453     39.05 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   18.98 %   $ 268,666     61.22 %   37.45 %   $ 117,781     98.19 %   6.54 %   $ 436,119     44.16 %

D

    9.02 %   $ 376,579     83.26 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   20.17 %   $ 158,659     47.75 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.64 %   $ 535,238     68.22 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    4.42 %   $ 856,024     69.88 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.94 %   $ 172,497     69.50 %   2.84 %   $ 37,096     42.37 %   4.90 %   $ 1,065,617     68.27 %

2-4 Unit

    9.67 %   $ 967,169     133.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   16.63 %   $ 511,188     84.92 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.64 %   $ 1,478,357     111.61 %

NIV

    8.47 %   $ 409,708     45.93 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.46 %   $ 570,472     60.04 %   16.77 %   $ 241,699     91.59 %   6.40 %   $ 1,221,878     58.02 %

Non-Owner

    12.17 %   $ 1,257,446     89.51 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   11.99 %   $ 499,198     97.41 %   3.23 %   $ 26,889     71.98 %   11.64 %   $ 1,783,532     91.25 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    11.99 %     28.53 %   26.70 %   100.00 %     0.00 %   0.00 %   16.69 %     25.07 %   39.00 %   23.09 %     33.93 %   0.00 %   15.16 %     27.90 %   28.49 %

C-, D, NON

    56.48 %     60.02 %   18.37 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   40.07 %     100.00 %   22.24 %   0.00 %     0.00 %   36.33 %   52.14 %     61.05 %   21.07 %

2-4, LOW, NIV

    28.03 %     33.74 %   11.66 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   10.05 %     10.71 %   20.63 %   0.00 %     48.76 %   52.65 %   22.20 %     32.50 %   19.04 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

Fixed Loans

2000-2

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    1414     $ 104,047,486           10     $ 688,555           404     $ 30,341,148           156     $ 12,412,387           1984     $ 147,489,576        

LTV/WAC

    72.82 %     10.84 %         70.70 %     11.51 %         73.36 %     11.27 %         74.86 %     10.51 %         73.09 %     10.91 %      

NON/2-4

    6.91 %     5.11 %         0.00 %     0.00 %         10.74 %     7.39 %         3.74 %     6.15 %         7.40 %     5.64 %      

Low/NIV

    12.04 %     4.86 %         0.00 %     14.35 %         1.69 %     22.78 %         8.37 %     11.13 %         9.54 %     9.12 %      

A/A-

    505     $ 44,307,026     42.58 %   5     $ 399,800     58.06 %   233     $ 19,270,251     63.51 %   81     $ 7,162,457     57.70 %   824     $ 71,139,534     48.23 %

B

    512     $ 36,184,380     34.78 %   1     $ 84,000     12.20 %   95     $ 6,413,695     21.14 %   46     $ 3,428,300     27.62 %   654     $ 46,110,375     31.26 %

C

    288     $ 16,959,560     16.30 %   1     $ 52,000     7.55 %   56     $ 3,188,257     10.51 %   21     $ 1,431,800     11.54 %   366     $ 21,631,617     14.67 %

C-

    59     $ 3,887,140     3.74 %   1     $ 38,500     5.59 %   14     $ 1,253,070     4.13 %   8     $ 389,830     3.14 %   82     $ 5,568,540     3.78 %

D

    50     $ 2,709,380     2.60 %   2     $ 114,255     16.59 %   6     $ 215,875     0.71 %   0     $ 0     0.00 %   58     $ 3,039,510     2.06 %

Remaining

    322     $ 16,050,201           2     $ 106,617           91     $ 4,554,209           31     $ 1,850,832           446     $ 22,561,858        

LTV/WAC

    72.84 %     11.20 %         62.64 %     14.31 %         71.75 %     11.82 %         78.92 %     10.54 %         73.07 %     11.28 %      

A/A-

    90     $ 5,095,759     31.75 %   1     $ 25,312     23.74 %   47     $ 2,494,976     54.78 %   17     $ 1,091,689     58.98 %   155     $ 8,707,735     38.59 %

B

    131     $ 6,556,571     6.30 %   0     $ 0     0.00 %   18     $ 835,907     2.76 %   7     $ 396,728     3.20 %   156     $ 7,789,206     5.28 %

C

    72     $ 3,299,757     3.17 %   0     $ 0     0.00 %   19     $ 978,487     3.22 %   5     $ 300,698     2.42 %   96     $ 4,578,942     3.10 %

C-

    15     $ 583,001     0.56 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 176,756     0.58 %   2     $ 61,717     0.50 %   22     $ 821,475     0.56 %

D

    14     $ 515,113     3.21 %   1     $ 81,306     76.26 %   2     $ 68,082     1.49 %   0     $ 0     0.00 %   17     $ 664,501     2.95 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    83.48 %   $ 86,856,901           83.99 %   $ 578,300           83.98 %   $ 25,479,636           84.15 %   $ 10,445,357           83.64 %   $ 123,360,194        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    212     $ 10,038,921     62.55 %   1     $ 25,312     23.74 %   60     $ 2,967,112     65.15 %   20     $ 1,170,285     63.23 %   293     $ 14,201,629     62.95 %

30-59

    17     $ 870,715     5.42 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 100,941     2.22 %   3     $ 154,520     8.35 %   22     $ 1,126,175     4.99 %

60-89

    9     $ 437,726     2.73 %   1     $ 81,306     76.26 %   3     $ 145,451     3.19 %   0     $ 0     0.00 %   13     $ 664,483     2.95 %

90-119

    6     $ 336,913     2.10 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 76,104     1.67 %   1     $ 68,043     3.68 %   9     $ 481,060     2.13 %

120-179

    9     $ 472,330     2.94 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 280,426     6.16 %   1     $ 87,222     4.71 %   14     $ 839,977     3.72 %

180-269

    7     $ 261,174     1.63 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 315,077     6.92 %   1     $ 104,590     5.65 %   15     $ 680,841     3.02 %

270-359

    12     $ 667,261     4.16 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 197,929     4.35 %   2     $ 129,927     7.02 %   19     $ 995,117     4.41 %

360+

    31     $ 2,030,879     12.65 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 405,109     8.90 %   1     $ 29,958     1.62 %   38     $ 2,465,946     10.93 %

REO

    19     $ 934,281     5.82 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 66,060     1.45 %   2     $ 106,288     5.74 %   23     $ 1,106,630     4.90 %

90+REO

    84     $ 4,702,840     29.30 %   —       $ 0     0.00 %   26     $ 1,340,705     29.44 %   8     $ 526,028     28.42 %   118     $ 6,569,572     29.12 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    6.34 %   $ 6,594,884           11.32 %   $ 77,957           5.13 %   $ 1,556,027           2.53 %   $ 314,253           5.79 %   $ 8,543,121        

Severity

    57.11 %                 111.21 %                 64.31 %                 53.01 %                 58.39 %              
     % Orig
     $
     Severity
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Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    3.14 %   $ 1,391,631     46.67 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.43 %   $ 853,809     70.89 %   1.65 %   $ 117,936     35.42 %   3.32 %   $ 2,363,377     52.29 %

B

    6.24 %   $ 2,258,065     54.74 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.22 %   $ 398,813     58.79 %   1.13 %   $ 38,645     49.60 %   5.85 %   $ 2,695,522     55.22 %

C

    13.15 %   $ 2,230,630     77.61 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.95 %   $ 189,558     88.48 %   5.04 %   $ 72,115     72.15 %   11.52 %   $ 2,492,303     78.17 %

C-

    8.33 %   $ 323,661     42.45 %   105.84 %   $ 40,749     106.24 %   4.49 %   $ 56,310     25.65 %   21.95 %   $ 85,556     104.31 %   9.09 %   $ 506,277     45.92 %

D

    14.43 %   $ 390,898     48.66 %   32.57 %   $ 37,208     117.23 %   26.65 %   $ 57,537     55.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.98 %   $ 485,642     51.77 %
     % Orig
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     Severity
     % Orig
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     % Orig
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     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    2.91 %   $ 364,929     34.60 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   11.39 %   $ 58,291     129.27 %   3.85 %   $ 39,997     93.75 %   3.29 %   $ 463,217     40.54 %

2-4 Unit

    18.08 %   $ 960,852     105.05 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.42 %   $ 211,248     132.61 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   14.09 %   $ 1,172,100     109.14 %

NIV

    13.21 %   $ 668,206     53.87 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.00 %   $ 276,793     40.90 %   0.83 %   $ 11,400     10.85 %   7.11 %   $ 956,400     47.29 %

Non-Owner

    11.34 %   $ 815,741     60.58 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.33 %   $ 238,935     94.35 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.66 %   $ 1,054,676     65.93 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    20.15 %     25.39 %   40.23 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   19.64 %     22.24 %   57.33 %   28.78 %     37.83 %   0.00 %   21.03 %     25.69 %   41.25 %

C-, D, NON

    73.24 %     49.85 %   26.78 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   36.01 %     58.81 %   12.32 %   100.00 %     0.00 %   100.00 %   67.24 %     44.66 %   22.30 %

2-4, LOW, NIV

    24.97 %     34.70 %   17.10 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   18.11 %     0.00 %   34.71 %   25.97 %     78.07 %   0.00 %   23.40 %     36.99 %   31.21 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

Fixed Loans

2001-1

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
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     #
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Original

    1489     $ 103,942,224           5     $ 622,719           263     $ 20,388,790           143     $ 12,506,050           1900     $ 137,459,783        

LTV/WAC

    73.48 %     10.70 %         72.14 %     11.09 %         72.26 %     11.23 %         77.81 %     11.07 %         73.69 %     10.81 %      

NON/2-4

    6.62 %     5.66 %         8.86 %     0.00 %         9.62 %     16.13 %         16.03 %     4.87 %         7.93 %     7.12 %      

Low/NIV

    9.59 %     5.08 %         0.00 %     100.00 %         0.77 %     27.44 %         2.85 %     15.93 %         7.62 %     9.82 %      

A/A-

    538     $ 44,930,739     43.23 %   5     $ 622,719     100.00 %   150     $ 12,696,659     62.27 %   64     $ 5,938,200     47.48 %   757     $ 64,188,317     46.70 %

B

    518     $ 36,051,872     34.68 %   0     $ 0     0.00 %   72     $ 5,306,830     26.03 %   38     $ 3,439,500     27.50 %   628     $ 44,798,202     32.59 %

C

    303     $ 16,596,015     15.97 %   0     $ 0     0.00 %   32     $ 1,938,751     9.51 %   29     $ 2,154,225     17.23 %   364     $ 20,688,991     15.05 %

C-

    72     $ 3,436,288     3.31 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 251,450     1.23 %   10     $ 856,125     6.85 %   87     $ 4,543,863     3.31 %

D

    58     $ 2,927,310     2.82 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 195,100     0.96 %   2     $ 118,000     0.94 %   64     $ 3,240,410     2.36 %

Remaining

    316     $ 16,640,781           0     $ 0           67     $ 3,712,517           30     $ 2,292,167           413     $ 22,645,464        

LTV/WAC

    74.86 %     10.77 %         0.00 %     0.00 %         75.54 %     11.80 %         76.03 %     10.93 %         75.09 %     10.95 %      

A/A-

    118     $ 6,982,774     41.96 %   0     $ 0     0.00 %   36     $ 1,901,789     51.23 %   10     $ 944,379     41.20 %   164     $ 9,828,942     43.40 %

B

    108     $ 6,076,231     5.85 %   0     $ 0     0.00 %   18     $ 1,141,597     5.60 %   14     $ 887,763     38.73 %   140     $ 8,105,591     5.90 %

C

    65     $ 2,693,451     2.59 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 506,832     2.49 %   5     $ 245,051     10.69 %   80     $ 3,445,334     2.51 %

C-

    16     $ 552,144     0.53 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 89,922     0.44 %   1     $ 214,973     9.38 %   19     $ 857,039     0.62 %

D

    9     $ 336,181     2.02 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 72,377     1.95 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 408,557     1.80 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    83.05 %   $ 86,320,463           100.00 %   $ 622,719           80.90 %   $ 16,494,434           80.69 %   $ 10,091,600           82.59 %   $ 113,529,216        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    218     $ 10,966,016     65.90 %   0     $ 0     0.00 %   49     $ 2,676,173     72.09 %   22     $ 1,662,616     72.53 %   289     $ 15,304,805     67.58 %

30-59

    8     $ 557,417     3.35 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 144,851     3.90 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 702,267     3.10 %

60-89

    7     $ 325,759     1.96 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 42,769     1.15 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 368,528     1.63 %

90-119

    6     $ 387,998     2.33 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 387,998     1.71 %

120-179

    8     $ 374,898     2.25 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 289,534     7.80 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 664,432     2.93 %

180-269

    9     $ 413,642     2.49 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 130,171     3.51 %   1     $ 111,537     4.87 %   12     $ 655,351     2.89 %

270-359

    10     $ 706,664     4.25 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 65,567     1.77 %   1     $ 71,042     3.10 %   13     $ 843,274     3.72 %

360+

    37     $ 2,131,498     12.81 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 236,403     6.37 %   2     $ 246,304     10.75 %   43     $ 2,614,206     11.54 %

REO

    13     $ 776,888     4.67 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 127,047     3.42 %   4     $ 200,667     8.75 %   20     $ 1,104,603     4.88 %

90+REO

    83     $ 4,791,589     28.79 %   —       $ 0     0.00 %   14     $ 848,723     22.86 %   8     $ 629,551     27.47 %   105     $ 6,269,863     27.69 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    7.75 %   $ 8,059,165           0.00 %   $ 0           5.68 %   $ 1,158,572           5.97 %   $ 746,563           7.25 %   $ 9,964,299        

Severity

    70.21 %                 0.00 %                 83.48 %                 48.90 %                 69.23 %              
     % Orig
     $
     Severity
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     Severity
     % Orig
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     % Orig
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Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    5.25 %   $ 2,359,542     60.70 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.47 %   $ 567,325     98.60 %   1.51 %   $ 89,776     34.35 %   4.70 %   $ 3,016,644     63.86 %

B

    6.22 %   $ 2,240,700     79.50 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.59 %   $ 403,026     72.79 %   9.42 %   $ 323,896     41.29 %   6.62 %   $ 2,967,622     71.40 %

C

    14.71 %   $ 2,441,959     70.97 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.05 %   $ 175,494     111.30 %   9.49 %   $ 204,534     56.75 %   13.64 %   $ 2,821,987     71.28 %

C-

    13.90 %   $ 477,766     79.44 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.06 %   $ 12,727     12.59 %   14.99 %   $ 128,357     106.48 %   13.62 %   $ 618,850     75.19 %

D

    18.42 %   $ 539,196     73.87 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   16.64 %   $ 539,196     73.87 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
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     Severity
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     % Orig
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     % Orig
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     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    4.97 %   $ 494,903     52.45 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   22.64 %   $ 80,770     129.59 %   5.49 %   $ 575,673     57.23 %

2-4 Unit

    18.51 %   $ 1,089,567     87.43 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.15 %   $ 103,655     161.50 %   0.00 %   $ 80,770     129.59 %   13.02 %   $ 1,273,991     92.81 %

NIV

    14.08 %   $ 743,906     80.90 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.80 %   $ 44,853     45.25 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.84 %   $ 788,759     77.43 %

Non-Owner

    16.88 %   $ 1,161,491     100.54 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   13.21 %   $ 259,211     105.61 %   10.05 %   $ 201,396     46.99 %   14.88 %   $ 1,622,098     88.68 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    17.69 %     25.45 %   55.71 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   21.24 %     24.30 %   18.74 %   3.32 %     37.76 %   19.60 %   17.00 %     26.63 %   47.70 %

C-, D, NON

    51.27 %     67.35 %   21.47 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     100.00 %   17.16 %   100.00 %     0.00 %   16.52 %   58.11 %     73.13 %   19.88 %

2-4, LOW, NIV

    44.83 %     39.68 %   25.30 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   4.40 %   10.36 %     0.00 %   0.00 %   28.12 %     39.68 %   10.01 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

Fixed Loans

2001-2

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    1248     $ 92,490,947           2     $ 203,050           284     $ 28,856,943           157     $ 14,005,470           1691     $ 135,556,410        

LTV/WAC

    74.64 %     10.36 %         73.89 %     12.67 %         71.61 %     9.94 %         78.28 %     10.14 %         74.37 %     10.25 %      

NON/2-4

    9.25 %     8.00 %         0.00 %     0.00 %         4.89 %     8.75 %         7.17 %     4.47 %         8.10 %     7.79 %      

Low/NIV

    8.14 %     11.12 %         0.00 %     57.25 %         2.02 %     23.91 %         3.48 %     18.48 %         6.34 %     14.67 %      

A/A-

    527     $ 44,979,707     48.63 %   0     $ 0     0.00 %   164     $ 19,459,651     67.43 %   79     $ 6,705,595     47.88 %   770     $ 71,144,953     52.48 %

B

    418     $ 31,647,495     34.22 %   2     $ 203,050     100.00 %   83     $ 6,831,995     23.68 %   49     $ 4,705,550     33.60 %   552     $ 43,388,090     32.01 %

C

    225     $ 11,828,180     12.79 %   0     $ 0     0.00 %   30     $ 2,223,272     7.70 %   20     $ 1,561,020     11.15 %   275     $ 15,612,472     11.52 %

C-

    37     $ 2,071,760     2.24 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 89,450     0.31 %   5     $ 549,375     3.92 %   44     $ 2,710,585     2.00 %

D

    41     $ 1,963,805     2.12 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 252,575     0.88 %   4     $ 483,930     3.46 %   50     $ 2,700,310     1.99 %

Remaining

    333     $ 17,319,409           0     $ 0           65     $ 4,712,814           40     $ 2,716,157           438     $ 24,748,381        

LTV/WAC

    74.80 %     10.59 %         0.00 %     0.00 %         68.71 %     10.21 %         82.51 %     9.91 %         74.48 %     10.44 %      

A/A-

    142     $ 8,470,804     48.91 %   0     $ 0     0.00 %   34     $ 2,645,127     56.13 %   22     $ 1,469,672     54.11 %   198     $ 12,585,603     50.85 %

B

    109     $ 5,557,781     32.09 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 1,437,973     30.51 %   14     $ 988,487     36.39 %   144     $ 7,984,242     32.26 %

C

    64     $ 2,601,534     15.02 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 505,163     10.72 %   4     $ 257,998     9.50 %   75     $ 3,364,695     13.60 %

C-

    6     $ 323,048     1.87 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 50,996     1.08 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 374,044     1.51 %

D

    12     $ 366,242     2.11 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 73,555     1.56 %   0     $ 0     0.00 %   14     $ 439,797     1.78 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    80.21 %   $ 74,188,913           100.00 %   $ 203,050           82.79 %   $ 23,890,143           79.45 %   $ 11,127,495           80.71 %   $ 109,409,601        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    221     $ 11,160,756     64.44 %   0     $ 0     0.00 %   46     $ 3,087,070     65.50 %   33     $ 2,249,152     82.81 %   300     $ 16,496,978     66.66 %

30-59

    15     $ 727,849     4.20 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 251,157     5.33 %   2     $ 108,571     4.00 %   21     $ 1,087,577     4.39 %

60-89

    5     $ 242,751     1.40 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 51,307     1.89 %   6     $ 294,058     1.19 %

90-119

    4     $ 233,768     1.35 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 233,768     0.94 %

170-179

    10     $ 512,549     2.96 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 62,710     1.33 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 575,260     2.32 %

180-269

    14     $ 773,731     4.47 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 159,511     3.38 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 933,242     3.77 %

270-359

    9     $ 471,264     2.72 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 167,860     3.56 %   0     $ 0     0.00 %   13     $ 639,123     2.58 %

360+

    44     $ 2,603,592     15.03 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 924,525     19.62 %   4     $ 307,128     11.31 %   55     $ 3,835,245     15.50 %

REO

    11     $ 593,150     3.42 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 59,981     1.27 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 653,131     2.64 %

90+REO

    92     $ 5,188,053     29.96 %   —       $ 0     0.00 %   15     $ 1,374,587     29.17 %   4     $ 307,128     11.31 %   111     $ 6,869,768     27.76 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    7.50 %   $ 6,935,905           0.00 %   $ 0           4.47 %   $ 1,290,487           1.78 %   $ 249,893           6.25 %   $ 8,476,285        

Severity

    74.09 %                 0.00 %                 49.01 %                 37.75 %                 66.97 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    3.77 %   $ 1,694,480     67.54 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.04 %   $ 591,101     40.64 %   0.57 %   $ 37,901     51.10 %   3.27 %   $ 2,323,482     57.55 %

B

    8.15 %   $ 2,578,881     73.55 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.19 %   $ 559,542     61.45 %   1.97 %   $ 92,829     26.56 %   7.45 %   $ 3,231,252     67.79 %

C

    15.81 %   $ 1,869,999     80.87 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.31 %   $ 117,995     65.44 %   7.53 %   $ 117,600     65.86 %   13.49 %   $ 2,105,594     78.82 %

C-

    17.50 %   $ 362,489     81.07 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.36 %   $ 1,220     4.20 %   0.28 %   $ 1,563     2.62 %   13.48 %   $ 365,272     68.16 %

D

    21.90 %   $ 430,057     73.27 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.17 %   $ 20,627     35.33 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   16.69 %   $ 450,684     69.84 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.01 %   $ 401,024     67.22 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.04 %   $ 23,795     43.48 %   0.11 %   $ 78,767     44.10 %   0.01 %   $ 503,586     60.68 %

2-4 Unit

    12.26 %   $ 907,683     112.72 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   11.03 %   $ 278,482     54.45 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   12.07 %   $ 1,273,991     90.09 %

NIV

    0.00 %   $ 544,584     77.95 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 370,827     50.66 %   0.26 %   $ 30,032     109.54 %   0.00 %   $ 1,108,463     64.85 %

Non-Owner

    10.92 %   $ 934,393     92.69 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.91 %   $ 139,972     130.45 %   0.30 %   $ 34,097     37.66 %   10.10 %   $ 1,108,463     91.92 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    22.57 %     29.26 %   49.85 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   28.18 %     39.74 %   11.42 %   18.23 %     3.97 %   0.00 %   23.24 %     28.01 %   40.26 %

C-, D, NON

    48.90 %     53.27 %   20.32 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   34.20 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   42.24 %     44.36 %   22.70 %

2-4, LOW, NIV

    38.69 %     25.02 %   42.66 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     0.00 %   29.57 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   41.51 %     20.49 %   37.60 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

Fixed Loans

2001-3

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    1395     $ 111,648,181           2     $ 279,500           352     $ 39,301,566           235     $ 20,355,325           1984     $ 171,584,572        

LTV/WAC

    74.69 %     10.03 %         58.73 %     8.55 %         73.06 %     9.57 %         76.66 %     9.81 %         74.52 %     9.89 %      

NON/2-4

    7.06 %     7.36 %         0.00 %     0.00 %         5.72 %     8.43 %         5.28 %     7.55 %         6.53 %     7.62 %      

Low/NIV

    2.50 %     13.39 %         0.00 %     0.00 %         2.38 %     27.08 %         3.26 %     15.31 %         2.56 %     16.74 %      

A/A-

    608     $ 57,188,546     51.22 %   1     $ 223,500     79.96 %   224     $ 29,685,780     75.53 %   118     $ 10,478,280     51.48 %   951     $ 97,576,106     56.87 %

B

    467     $ 35,923,250     32.18 %   1     $ 56,000     20.04 %   86     $ 7,065,657     17.98 %   79     $ 6,609,645     32.47 %   633       49654552     28.94 %

C

    238     $ 13,892,710     12.44 %   0     $ 0     0.00 %   36     $ 2,310,129     5.88 %   22     $ 1,765,200     8.67 %   251       17968039     10.47 %

C-

    44     $ 2,261,115     2.03 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 148,250     0.38 %   11     $ 1,111,500     5.46 %   179       3520865     2.05 %

D

    38     $ 2,382,560     2.13 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 91,750     0.23 %   5     $ 390,700     1.92 %   94     $ 2,865,010     1.67 %

Remaining

    405     $ 23,634,236           0     $ 0           75     $ 4,661,369           62     $ 5,006,598           542     $ 33,302,203        

LTV/WAC

    75.81 %     10.32 %         0.00 %     0.00 %         71.92 %     10.40 %         79.11 %     9.56 %         75.76 %     10.22 %      

A/A-

    173     $ 11,776,462     49.83 %   0     $ 0     0.00 %   41     $ 2,935,572     62.98 %   37     $ 3,129,862     62.51 %   251     $ 17,841,897     53.58 %

B

    140     $ 8,042,789     34.03 %   0     $ 0     0.00 %   23     $ 1,267,963     27.20 %   16     $ 1,187,260     23.71 %   179     $ 10,498,012     31.52 %

C

    76     $ 3,266,469     13.82 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 457,834     9.82 %   7     $ 511,285     10.21 %   94     $ 4,235,588     12.72 %

C-

    11     $ 410,378     1.74 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 135,671     2.71 %   12     $ 546,049     1.64 %

D

    5     $ 138,138     0.58 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 42,520     0.85 %   6     $ 180,657     0.54 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    77.76 %   $ 86,819,312           100.00 %   $ 279,500           87.08 %   $ 34,225,523           74.21 %   $ 15,106,085           79.51 %   $ 136,430,420        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    274     $ 15,107,613     63.92 %   0     $ 0     0.00 %   55     $ 3,427,963     73.54 %   53     $ 3,748,090     74.86 %   382     $ 22,283,667     66.91 %

30-59

    12     $ 745,600     3.15 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 745,600     2.24 %

60-89

    4     $ 228,629     0.97 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 313,611     6.73 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 542,240     1.63 %

90-119

    7     $ 438,676     1.86 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 31,290     0.62 %   8     $ 469,966     1.41 %

220-229

    6     $ 385,130     1.63 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 154,651     3.32 %   2     $ 692,017     13.82 %   10     $ 1,231,798     3.70 %

180-269

    11     $ 716,665     3.03 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 146,051     3.13 %   2     $ 218,731     4.37 %   16     $ 1,081,447     3.25 %

270-359

    14     $ 1,954,001     8.27 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 29,551     0.63 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 1,983,552     5.96 %

360+

    61     $ 3,025,263     12.80 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 528,388     11.34 %   3     $ 253,513     5.06 %   71     $ 3,807,164     11.43 %

REO

    16     $ 1,032,658     4.37 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 61,153     1.31 %   1     $ 62,958     1.26 %   19     $ 1,156,769     3.47 %

90+REO

    115     $ 7,552,394     31.96 %   —       $ 0     0.00 %   15     $ 919,795     19.73 %   9     $ 1,258,508     25.14 %   139     $ 9,730,696     29.22 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    5.13 %   $ 5,723,574           0.00 %   $ 0           2.45 %   $ 962,900           3.40 %   $ 691,375           4.30 %   $ 7,377,849        

Severity

    56.25 %                 0.00 %                 76.52 %                 41.45 %                 56.31 %              
     % Orig
     $
     Severity
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Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    2.66 %   $ 1,520,032     42.94 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.99 %   $ 591,698     72.34 %   1.99 %   $ 208,605     52.13 %   2.38 %   $ 2,320,334     48.77 %

B

    7.08 %   $ 2,543,609     57.25 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.56 %   $ 251,265     84.19 %   6.13 %   $ 405,197     42.62 %   6.44 %   $ 3,200,071     56.22 %

C

    8.95 %   $ 1,243,879     76.07 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.59 %   $ 106,028     91.38 %   2.13 %   $ 37,536     40.25 %   7.72 %   $ 1,387,443     75.23 %

C-

    9.06 %   $ 204,826     66.72 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.60 %   $ 40,037     17.89 %   6.95 %   $ 244,863     46.14 %

D

    8.87 %   $ 211,228     84.46 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.16 %   $ 13,909     53.63 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.86 %   $ 225,137     81.57 %
     % Orig
     $
     Severity
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     % Orig
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     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.01 %   $ 349,799     80.95 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.04 %   $ 52,897     128.61 %   0.02 %   $ 40,379     161.69 %   0.00 %   $ 443,075     88.93 %

2-4 Unit

    5.70 %   $ 468,613     80.20 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.24 %   $ 173,620     131.88 %   0.00 %   $ 96,385     17.51 %   5.65 %   $ 738,619     58.32 %

NIV

    0.00 %   $ 1,071,684     53.68 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 62,860     34.47 %   1.33 %   $ 270,485     48.44 %   0.00 %   $ 1,405,029     51.33 %

Non-Owner

    10.58 %   $ 834,301     66.62 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.10 %   $ 227,178     125.63 %   0.17 %   $ 34,284     86.28 %   9.78 %   $ 1,095,762     74.39 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    30.90 %     25.47 %   49.88 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   18.51 %     15.57 %   39.10 %   26.99 %     13.51 %   41.27 %   28.17 %     22.92 %   47.68 %

C-, D, NON

    35.18 %     66.00 %   36.96 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   22.25 %   0.00 %     100.00 %   0.00 %   26.44 %     74.01 %   27.75 %

2-4, LOW, NIV

    30.74 %     64.88 %   27.31 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   20.92 %     0.00 %   21.27 %   0.00 %     28.74 %   56.62 %   25.56 %     58.22 %   32.79 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

Fixed Loans

2001-4

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
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     #
     $
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     #
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     %
     #
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     %
  

Original

    1658     $ 134,443,244           0     $ 0           438     $ 56,544,013           254     $ 27,095,080           2350     $ 218,082,337        

LTV/WAC

    74.60 %     9.43 %         0.00 %     0.00 %         75.16 %     8.98 %         77.77 %     8.98 %         75.14 %     9.25 %      

NON/2-4

    6.22 %     7.91 %         0.00 %     0.00 %         5.41 %     7.02 %         4.95 %     6.66 %         5.85 %     7.52 %      

Low/NIV

    1.61 %     9.96 %         0.00 %     0.00 %         1.21 %     21.96 %         1.06 %     13.27 %         1.43 %     13.48 %      

A/A-

    885     $ 82,416,755     61.30 %   0     $ 0     0.00 %   300     $ 41,418,324     73.25 %   168     $ 17,625,560     65.05 %   1353     $ 141,460,639     64.87 %

B

    440     $ 32,107,231     23.88 %   0     $ 0     0.00 %   96     $ 10,852,155     19.19 %   52     $ 5,737,720     21.18 %   588     $ 48,697,106     22.33 %

C

    263     $ 16,646,585     12.38 %   0     $ 0     0.00 %   33     $ 3,247,934     5.74 %   15     $ 1,283,250     4.74 %   311     $ 21,177,769     9.71 %

C-

    12     $ 823,404     0.61 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 986,400     1.74 %   18     $ 2,387,050     8.81 %   38     $ 4,196,854     1.92 %

D

    58     $ 2,449,269     1.82 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 39,200     0.07 %   1     $ 61,500     0.23 %   60     $ 2,549,969     1.17 %

Remaining

    454     $ 26,490,338           0     $ 0           89     $ 7,839,406           68     $ 4,998,337           611     $ 39,328,081        

LTV/WAC

    75.99 %     9.64 %         0.00 %     0.00 %         74.37 %     9.43 %         80.12 %     8.98 %         76.19 %     9.51 %      

A/A-

    228     $ 14,876,353     56.16 %   0     $ 0     0.00 %   60     $ 5,429,914     69.26 %   50     $ 3,506,328     70.15 %   338     $ 23,812,595     60.55 %

B

    140     $ 7,746,568     29.24 %   0     $ 0     0.00 %   20     $ 1,516,125     19.34 %   9     $ 583,812     11.68 %   169     $ 9,846,505     25.04 %

C

    71     $ 3,342,820     12.62 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 364,884     4.65 %   2     $ 137,097     2.74 %   79     $ 3,844,800     9.78 %

C-

    3     $ 86,578     0.33 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 490,068     6.25 %   6     $ 716,757     14.34 %   11     $ 1,293,402     3.29 %

D

    12     $ 438,019     1.65 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 38,415     0.49 %   1     $ 54,343     1.09 %   14     $ 530,778     1.35 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    79.09 %   $ 106,332,915           0.00 %   $ 0           85.56 %   $ 48,378,241           80.59 %   $ 21,835,680           80.95 %   $ 176,546,836        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    326     $ 18,210,150     68.74 %   0     $ 0     0.00 %   74     $ 6,629,566     84.57 %   53     $ 3,959,222     79.21 %   453     $ 28,798,939     73.23 %

30-59

    17     $ 822,312     3.10 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 221,041     2.82 %   5     $ 240,344     4.81 %   25     $ 1,283,697     3.26 %

60-89

    15     $ 742,877     2.80 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 28,223     0.36 %   1     $ 65,969     1.32 %   17     $ 837,069     2.13 %

90-119

    10     $ 627,147     2.37 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 297,934     3.80 %   1     $ 37,879     0.76 %   13     $ 962,961     2.45 %

120-219

    18     $ 1,518,326     5.73 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 165,398     2.11 %   3     $ 231,879     4.64 %   24     $ 1,915,603     4.87 %

180-269

    19     $ 1,230,274     4.64 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 150,631     1.92 %   2     $ 243,214     4.87 %   24     $ 1,624,119     4.13 %

270-359

    6     $ 513,146     1.94 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 38,956     0.78 %   7     $ 552,101     1.40 %

360+

    26     $ 1,894,289     7.15 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 346,613     4.42 %   0     $ 0     0.00 %   29     $ 2,240,902     5.70 %

REO

    17     $ 931,817     3.52 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 180,874     3.62 %   19     $ 1,112,691     2.83 %

90+REO

    96     $ 6,714,998     25.35 %   —       $ 0     0.00 %   11     $ 960,576     12.25 %   9     $ 732,802     14.66 %   116     $ 8,408,376     21.38 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    3.19 %   $ 4,284,598           0.00 %   $ 0           1.17 %   $ 662,246           0.66 %   $ 178,373           2.35 %   $ 5,125,218        

Severity

    57.74 %                 0.00 %                 45.75 %                 32.49 %                 54.43 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
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     Severity
     % Orig
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     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    1.52 %   $ 1,250,174     47.62 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.08 %   $ 445,674     42.46 %   0.42 %   $ 73,715     25.19 %   1.25 %   $ 1,769,563     44.60 %

B

    4.37 %   $ 1,402,108     61.12 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.22 %   $ 132,111     57.82 %   1.32 %   $ 75,629     36.34 %   3.31 %   $ 1,609,848     58.96 %

C

    8.18 %   $ 1,361,571     67.14 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.31 %   $ 42,515     53.20 %   2.26 %   $ 29,029     60.15 %   6.77 %   $ 1,433,115     66.47 %

C-

    14.10 %   $ 116,091     46.24 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.25 %   $ 41,946     46.91 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.77 %   $ 158,037     46.42 %

D

    6.31 %   $ 154,654     69.66 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.06 %   $ 154,654     69.66 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    2.28 %   $ 49,248     36.83 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.08 %   $ 34,730     108.36 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.69 %   $ 83,979     50.66 %

2-4 Unit

    3.65 %   $ 388,234     81.26 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.52 %   $ 219,073     101.43 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.70 %   $ 607,307     87.54 %

NIV

    3.23 %   $ 432,274     49.62 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.99 %   $ 371,074     46.80 %   0.00 %   $ 7,350     9.83 %   2.76 %   $ 810,697     46.62 %

Non-Owner

    5.59 %   $ 468,087     65.37 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.78 %   $ 146,369     165.22 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.81 %   $ 614,457     76.36 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    21.29 %     28.09 %   34.38 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   10.85 %     22.38 %   8.77 %   11.71 %     11.37 %   0.00 %   17.50 %     26.22 %   30.72 %

C-, D, NON

    43.95 %     42.06 %   17.69 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   35.71 %     0.00 %   0.00 %   22.73 %     34.71 %   10.72 %

2-4, LOW, NIV

    11.33 %     13.00 %   51.43 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   6.53 %   0.00 %     59.13 %   9.89 %   7.41 %     25.05 %   27.55 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

Fixed Loans

2002-1

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    1140     $ 85,636,693           0     $ 0           369     $ 46,499,881           293     $ 26,375,625           1802     $ 158,512,199        

LTV/WAC

    73.28 %     9.48 %         0.00 %     0.00 %         73.49 %     9.14 %         75.53 %     9.02 %         73.71 %     9.31 %      

NON/2-4

    5.70 %     5.93 %         0.00 %     0.00 %         8.27 %     9.29 %         7.33 %     5.29 %         6.73 %     6.81 %      

Low/NIV

    1.66 %     15.11 %         0.00 %     0.00 %         2.36 %     21.12 %         1.85 %     14.77 %         1.90 %     16.82 %      

A/A-

    574     $ 49,410,468     57.70 %   0     $ 0     0.00 %   256     $ 33,619,049     72.30 %   171     $ 16,039,675     60.81 %   1001     $ 99,069,192     62.50 %

B

    328     $ 23,247,537     27.15 %   0     $ 0     0.00 %   81     $ 9,061,832     19.49 %   78     $ 6,634,200     25.15 %   487     $ 38,943,569     24.57 %

C

    184     $ 10,369,660     12.11 %   0     $ 0     0.00 %   20     $ 2,214,400     4.76 %   26     $ 2,059,890     7.81 %   230     $ 14,643,950     9.24 %

C-

    7     $ 346,800     0.40 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 873,600     1.88 %   17     $ 1,551,860     5.88 %   32     $ 2,772,260     1.75 %

D

    47     $ 2,262,228     2.64 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 731,000     1.57 %   1     $ 90,000     0.34 %   52     $ 3,083,228     1.95 %

Remaining

    422     $ 24,338,965           0     $ 0           104     $ 9,483,695           99     $ 7,477,377           625     $ 41,300,036        

LTV/WAC

    74.38 %     9.68 %         0.00 %     0.00 %         73.18 %     9.59 %         76.82 %     8.90 %         74.55 %     9.52 %      

A/A-

    208     $ 13,390,887     55.02 %   0     $ 0     0.00 %   67     $ 6,402,332     67.51 %   64     $ 5,086,382     68.02 %   339     $ 24,879,602     60.24 %

B

    116     $ 6,538,830     26.87 %   0     $ 0     0.00 %   28     $ 2,082,412     21.96 %   26     $ 1,789,995     23.94 %   170     $ 10,411,236     25.21 %

C

    75     $ 3,438,647     14.13 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 998,952     10.53 %   9     $ 600,999     8.04 %   93     $ 5,038,599     12.20 %

C-

    2     $ 62,989     0.26 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 62,989     0.15 %

D

    21     $ 907,611     3.73 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 907,611     2.20 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    69.83 %   $ 59,797,834           0.00 %   $ 0           78.62 %   $ 36,559,717           70.20 %   $ 18,515,000           72.47 %   $ 114,872,551        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    312     $ 18,383,335     75.53 %   0     $ 0     0.00 %   81     $ 7,354,098     77.54 %   81     $ 6,092,282     81.48 %   474     $ 31,829,716     77.07 %

30-59

    25     $ 1,454,602     5.98 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 556,463     5.87 %   1     $ 97,661     1.31 %   30     $ 2,108,725     5.11 %

60-89

    15     $ 781,234     3.21 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 174,040     2.33 %   17     $ 955,274     2.31 %

90-119

    7     $ 516,330     2.12 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 546,911     5.77 %   3     $ 196,158     2.62 %   14     $ 1,259,399     3.05 %

120-219

    10     $ 493,120     2.03 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 206,446     2.18 %   2     $ 176,110     2.36 %   16     $ 875,676     2.12 %

180-269

    10     $ 574,863     2.36 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 316,697     3.34 %   3     $ 173,822     2.32 %   16     $ 1,065,382     2.58 %

270-359

    9     $ 425,572     1.75 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 78,919     0.83 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 504,491     1.22 %

360+

    15     $ 695,688     2.86 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 245,681     2.59 %   5     $ 400,348     5.35 %   24     $ 1,341,717     3.25 %

REO

    19     $ 1,014,220     4.17 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 178,480     1.88 %   2     $ 166,957     2.23 %   23     $ 1,359,657     3.29 %

90+REO

    70     $ 3,719,794     15.28 %   —       $ 0     0.00 %   19     $ 1,573,134     16.59 %   15     $ 1,113,394     14.89 %   104     $ 6,406,322     15.51 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    2.35 %   $ 2,015,535           0.00 %   $ 0           0.80 %   $ 373,306           1.59 %   $ 419,586           1.77 %   $ 2,808,428        

Severity

    72.17 %                 0.00 %                 59.65 %                 32.01 %                 59.38 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    1.24 %   $ 612,686     68.72 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.71 %   $ 238,976     49.66 %   0.76 %   $ 121,509     46.25 %   0.98 %   $ 973,171     59.51 %

B

    2.65 %   $ 616,003     62.50 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.42 %   $ 38,440     132.71 %   1.34 %   $ 88,669     19.85 %   1.91 %   $ 743,111     50.85 %

C

    5.37 %   $ 556,756     93.37 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.53 %   $ 33,991     101.29 %   0.87 %   $ 17,871     73.54 %   4.16 %   $ 608,617     93.04 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.09 %   $ 61,900     75.34 %   12.34 %   $ 191,538     33.19 %   9.14 %   $ 253,438     38.44 %

D

    10.17 %   $ 230,091     72.01 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.46 %   $ 230,091     72.01 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    10.17 %   $ 516,154     113.93 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.05 %   $ 131,943     45.83 %   0.00 %   $ 154,609     54.55 %   7.44 %   $ 802,706     78.36 %

NIV

    3.85 %   $ 498,901     87.33 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.00 %   $ 97,811     93.27 %   0.00 %   $ 16,711     4.55 %   2.30 %   $ 613,424     58.78 %

Non-Owner

    8.44 %   $ 412,390     97.33 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.18 %   $ 83,770     50.23 %   0.00 %   $ 30,214     68.80 %   4.94 %   $ 526,374     82.97 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    9.47 %     17.13 %   31.72 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   15.50 %     22.56 %   11.10 %   8.69 %     24.18 %   39.66 %   10.86 %     19.43 %   28.58 %

C-, D, NON

    47.00 %     23.25 %   14.72 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   11.68 %   0.00 %     0.00 %   5.84 %   47.00 %     23.25 %   12.06 %

2-4, LOW, NIV

    12.82 %     27.13 %   10.63 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   9.53 %   0.00 %     100.00 %   14.26 %   8.11 %     23.85 %   10.83 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

Fixed Loans

2002-2

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    1152     $ 120,461,307           0     $ 0           648     $ 107,255,771           523     $ 60,282,656           2323     $ 287,999,734        

LTV/WAC

    76.39 %     7.90 %         0.00 %     0.00 %         78.22 %     7.72 %         74.86 %     7.34 %         76.75 %     7.72 %      

NON/2-4

    4.95 %     6.66 %         0.00 %     0.00 %         6.52 %     6.82 %         11.18 %     7.76 %         6.84 %     6.95 %      

Low/NIV

    0.69 %     8.83 %         0.00 %     0.00 %         3.10 %     31.30 %         1.11 %     17.87 %         1.67 %     19.09 %      

A/A-

    834     $ 98,647,771     81.89 %   0     $ 0     0.00 %   561     $ 94,643,376     88.24 %   427     $ 50,356,174     83.53 %   1822     $ 243,647,321     84.60 %

B

    175     $ 13,666,645     11.35 %   0     $ 0     0.00 %   71     $ 10,010,670     9.33 %   55     $ 5,716,741     9.48 %   301     $ 29,394,056     10.21 %

C

    73     $ 4,562,751     3.79 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 1,594,650     1.49 %   18     $ 1,872,208     3.11 %   102     $ 8,029,609     2.79 %

C-

    10     $ 550,790     0.46 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 1,007,075     0.94 %   20     $ 2,170,584     3.60 %   35     $ 3,728,449     1.29 %

D

    60     $ 3,033,350     2.52 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 166,949     0.28 %   63     $ 3,200,299     1.11 %

Remaining

    510     $ 43,498,184           0     $ 0           191     $ 27,041,546           274     $ 27,040,933           975     $ 97,580,663        

LTV/WAC

    77.08 %     7.85 %         0.00 %     0.00 %         77.76 %     7.80 %         75.05 %     7.18 %         76.71 %     7.65 %      

A/A-

    375     $ 36,222,923     83.27 %   0     $ 0     0.00 %   168     $ 23,994,495     88.73 %   231     $ 23,309,457     86.20 %   774     $ 83,526,874     85.60 %

B

    79     $ 4,899,431     11.26 %   0     $ 0     0.00 %   22     $ 2,734,862     10.11 %   23     $ 2,084,296     7.71 %   124     $ 9,718,589     9.96 %

C

    31     $ 1,607,297     3.70 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 312,189     1.15 %   8     $ 571,644     2.11 %   40     $ 2,491,130     2.55 %

C-

    5     $ 135,998     0.31 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 1,029,470     3.81 %   16     $ 1,165,468     1.19 %

D

    20     $ 632,535     1.45 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 46,066     0.17 %   21     $ 678,601     0.70 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    61.92 %   $ 74,584,038           0.00 %   $ 0           73.93 %   $ 79,293,955           52.63 %   $ 31,724,177           64.45 %   $ 185,602,170        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    417     $ 36,660,760     84.28 %   0     $ 0     0.00 %   175     $ 25,410,993     93.97 %   254     $ 24,810,195     91.75 %   846     $ 86,881,949     89.04 %

30-59

    21     $ 1,510,578     3.47 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 234,122     0.87 %   8     $ 814,283     3.01 %   31     $ 2,558,983     2.62 %

60-89

    10     $ 744,955     1.71 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 120,318     0.44 %   5     $ 535,634     1.98 %   17     $ 1,400,907     1.44 %

90-119

    9     $ 693,848     1.60 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 450,287     1.67 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 1,144,134     1.17 %

120-219

    11     $ 793,011     1.82 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 92,368     0.34 %   2     $ 139,380     0.52 %   15     $ 1,024,758     1.05 %

180-269

    8     $ 454,027     1.04 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 300,578     1.11 %   1     $ 68,123     0.25 %   12     $ 822,729     0.84 %

270-359

    8     $ 782,439     1.80 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 57,625     0.21 %   9     $ 840,064     0.86 %

360+

    17     $ 1,136,684     2.61 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 207,255     0.77 %   2     $ 333,284     1.23 %   22     $ 1,677,222     1.72 %

REO

    9     $ 721,883     1.66 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 225,625     0.83 %   1     $ 282,409     1.04 %   11     $ 1,229,917     1.26 %

90+REO

    62     $ 4,581,892     10.53 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 1,276,112     4.72 %   7     $ 880,821     3.26 %   81     $ 6,738,825     6.91 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    0.93 %   $ 1,114,610           0.00 %   $ 0           0.49 %   $ 527,623           0.37 %   $ 223,851           0.65 %   $ 1,866,085        

Severity

    54.10 %                 0.00 %                 26.26 %                 33.95 %                 39.46 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
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     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.39 %   $ 383,787     43.17 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.40 %   $ 382,412     21.34 %   0.20 %   $ 101,785     28.94 %   0.36 %   $ 867,984     28.62 %

B

    3.01 %   $ 411,061     59.46 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.10 %   $ 109,689     71.28 %   2.06 %   $ 117,801     79.78 %   2.17 %   $ 638,551     64.31 %

C

    6.19 %   $ 282,299     70.13 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.23 %   $ 35,523     55.85 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.96 %   $ 317,821     68.19 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.20 %   $ 4,265     2.67 %   0.11 %   $ 4,265     2.67 %

D

    1.24 %   $ 37,463     48.37 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.17 %   $ 37,463     48.37 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
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     Severity
     % Orig
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     Severity
     % Orig
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     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.27 %   $ 42,176     74.39 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.88 %   $ 42,176     74.39 %

2-4 Unit

    0.64 %   $ 50,978     78.82 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.25 %   $ 50,978     78.82 %

NIV

    1.80 %   $ 191,657     83.07 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.51 %   $ 170,482     13.87 %   0.00 %   $ 69,834     38.95 %   0.79 %   $ 431,973     26.35 %

Non-Owner

    1.78 %   $ 106,194     70.11 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.82 %   $ 57,412     37.91 %   0.02 %   $ 151,248     75.61 %   1.60 %   $ 314,854     62.60 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    7.22 %     29.08 %   21.33 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   4.45 %     7.58 %   0.00 %   1.91 %     0.00 %   0.00 %   4.95 %     16.79 %   13.76 %

C-, D, NON

    0.00 %     31.21 %   14.35 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   37.75 %     100.00 %   0.00 %   33.34 %     35.88 %   4.02 %

2-4, LOW, NIV

    4.11 %     51.34 %   9.46 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   7.01 %     6.44 %   4.17 %   0.00 %     0.00 %   7.55 %   2.79 %     12.95 %   6.08 %

 

As of: July 2005