EX-99.1 2 dex991.htm INFORMATION CONCERNING DELINQUENCY AND LOSS (ADJUSTABLE RATE LOANS) Information concerning delinquency and loss (Adjustable Rate Loans)

 

Exhibit 99.1

 

Security Score Card

ARM Loans

2000-1

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
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     %
     #
     $
     %
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     %
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Original

    534     $ 47,297,989           58     $ 7,593,887           1846     $ 192,904,929           34     $ 3,502,207           2472     $ 251,299,012        

LTV/WAC

    73.16 %     10.83 %         73.43 %     10.20 %         77.48 %     10.76 %         75.89 %     10.12 %         76.52 %     10.74 %      

NON/2-4

    6.38 %     4.01 %         2.35 %     4.32 %         3.70 %     6.14 %         3.30 %     1.54 %         4.16 %     5.62 %      

Low/NIV

    14.43 %     5.36 %         0.00 %     13.82 %         3.03 %     27.19 %         0.00 %     3.18 %         5.04 %     22.34 %      

A/A-

    123     $ 11,548,145     24.42 %   31     $ 4,404,773     58.00 %   828     $ 102,523,904     53.15 %   12     $ 1,717,350     49.04 %   994     $ 120,194,172     47.83 %

B

    173     $ 16,182,010     34.21 %   13     $ 1,913,734     25.20 %   514     $ 51,961,039     26.94 %   10     $ 829,500     23.69 %   710     $ 70,886,283     28.21 %

C

    141     $ 12,947,529     27.37 %   10     $ 1,019,630     13.43 %   332     $ 27,105,589     14.05 %   7     $ 546,507     15.60 %   490     $ 41,619,255     16.56 %

C-

    41     $ 2,750,600     5.82 %   2     $ 191,300     2.52 %   100     $ 6,267,237     3.25 %   4     $ 337,600     9.64 %   147     $ 9,546,737     3.80 %

D

    56     $ 3,869,705     8.18 %   2     $ 64,450     0.85 %   72     $ 5,047,160     2.62 %   1     $ 71,250     2.03 %   131     $ 9,052,565     3.60 %

Remaining

    78     $ 4,366,077           6     $ 379,324           210     $ 13,261,092           4     $ 268,036           298     $ 18,274,530        

LTV/WAC

    73.96 %     10.76 %         53.27 %     9.34 %         78.24 %     11.37 %         86.33 %     9.53 %         76.82 %     11.15 %      

A/A-

    18     $ 1,071,119     24.53 %   4     $ 288,487     76.05 %   74     $ 5,560,158     41.93 %   2     $ 184,214     68.73 %   98     $ 7,103,978     38.87 %

B

    30     $ 1,813,519     41.54 %   2     $ 90,836     23.95 %   64     $ 3,863,795     29.14 %   1     $ 36,563     13.64 %   97     $ 5,804,714     31.76 %

C

    15     $ 952,392     21.81 %   0     $ 0     0.00 %   50     $ 2,912,381     21.96 %   1     $ 47,260     17.63 %   66     $ 3,912,033     21.41 %

C-

    6     $ 218,938     5.01 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 613,431     4.63 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 832,369     4.55 %

D

    9     $ 310,109     7.10 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 311,327     2.35 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 621,437     3.40 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    90.46 %   $ 42,787,379           94.82 %   $ 7,200,709           92.92 %   $ 179,240,667           92.02 %   $ 3,222,707           92.50 %   $ 232,451,462        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    46     $ 2,323,878     53.23 %   3     $ 204,224     53.84 %   104     $ 6,465,805     48.76 %   2     $ 184,214     68.73 %   155     $ 9,178,121     50.22 %

30-59

    3     $ 140,712     3.22 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 750,427     5.66 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 891,139     4.88 %

60-89

    4     $ 340,039     7.79 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 410,188     3.09 %   1     $ 36,563     13.64 %   12     $ 786,790     4.31 %

90-119

    1     $ 53,719     1.23 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 693,912     5.23 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 747,631     4.09 %

120-179

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 454,702     3.43 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 454,702     2.49 %

180-269

    5     $ 276,462     6.33 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 509,471     3.84 %   0     $ 0     0.00 %   14     $ 785,933     4.30 %

270-359

    2     $ 112,649     2.58 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 659,058     4.97 %   1     $ 47,260     17.63 %   14     $ 818,967     4.48 %

360+

    9     $ 594,685     13.62 %   1     $ 39,441     10.40 %   33     $ 2,001,127     15.09 %   0     $ 0     0.00 %   43     $ 2,635,253     14.42 %

REO

    8     $ 523,933     12.00 %   2     $ 135,658     35.76 %   16     $ 1,316,402     9.93 %   0     $ 0     0.00 %   26     $ 1,975,993     10.81 %

90+REO

    25     $ 1,561,448     35.76 %   3     $ 175,099     46.16 %   87     $ 5,634,673     42.49 %   1     $ 47,260     17.63 %   116     $ 7,418,479     40.59 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    8.94 %   $ 4,227,415           1.67 %   $ 126,746           5.47 %   $ 10,557,898           12.23 %   $ 428,413           6.10 %   $ 15,340,472        

Severity

    50.49 %                 20.43 %                 46.88 %                 53.43 %                 47.47 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    7.21 %   $ 832,878     45.41 %   0.35 %   $ 15,384     4.16 %   2.72 %   $ 2,791,869     32.17 %   18.91 %   $ 324,823     67.11 %   3.30 %   $ 3,964,954     34.88 %

B

    7.17 %   $ 1,159,983     45.77 %   2.54 %   $ 48,568     55.76 %   6.59 %   $ 3,426,049     52.43 %   7.22 %   $ 59,881     40.74 %   6.54 %   $ 4,634,600     49.82 %

C

    10.41 %   $ 1,348,158     60.25 %   3.32 %   $ 33,877     34.30 %   10.22 %   $ 2,770,963     59.13 %   -3.14 %     ($17,171 )   -31.84 %   9.98 %   $ 4,152,998     58.69 %

C-

    16.62 %   $ 457,034     68.68 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   13.91 %   $ 871,997     55.36 %   17.43 %   $ 58,852     125.51 %   13.92 %   $ 1,329,031     58.10 %

D

    11.10 %   $ 429,362     38.99 %   44.87 %   $ 28,917     44.91 %   13.81 %   $ 697,020     66.60 %   2.85 %   $ 2,028     2.90 %   12.76 %   $ 1,155,299     50.62 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
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     Severity
     % Orig
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     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    8.12 %   $ 554,082     41.17 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.82 %   $ 457,946     50.17 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.98 %   $ 1,012,028     44.80 %

2-4 Unit

    15.58 %   $ 295,517     92.75 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.99 %   $ 827,745     65.18 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.95 %   $ 1,123,262     70.71 %

NIV

    7.45 %   $ 188,934     100.07 %   2.46 %   $ 25,808     17.07 %   6.38 %   $ 3,346,266     53.70 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.34 %   $ 3,561,007     54.19 %

Non-Owner

    13.64 %   $ 411,651     64.14 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.61 %   $ 1,115,481     78.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   14.61 %   $ 1,527,131     74.25 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    21.09 %     36.82 %   38.65 %   29.21 %     100.00 %   0.00 %   38.10 %     34.79 %   61.79 %   0.00 %     0.00 %   100.00 %   34.18 %     36.23 %   56.62 %

C-, D, NON

    78.09 %     41.51 %   66.38 %   0.00 %     0.00 %   100.00 %   50.21 %     20.70 %   22.34 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   57.54 %     31.08 %   37.04 %

2-4, LOW, NIV

    100.00 %     62.08 %   21.32 %   100.00 %     0.00 %   100.00 %   63.38 %     38.02 %   39.52 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   68.75 %     45.04 %   39.12 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

ARM Loans

2000-2

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
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     %
     #
     $
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Original

    782     $ 79,900,173           72     $ 9,319,842           2110     $ 233,344,812           18     $ 1,710,500           2982     $ 324,275,327        

LTV/WAC

    74.82 %     10.78 %         71.43 %     9.77 %         79.17 %     10.54 %         74.98 %     11.39 %         77.85 %     10.58 %      

NON/2-4

    4.30 %     2.95 %         4.56 %     5.46 %         3.86 %     5.65 %         5.03 %     28.27 %         4.00 %     5.10 %      

Low/NIV

    16.81 %     5.73 %         0.00 %     10.25 %         2.20 %     24.68 %         6.14 %     8.13 %         5.76 %     19.51 %      

A/A-

    196     $ 24,047,678     30.10 %   31     $ 4,478,121     48.05 %   1085     $ 136,799,052     58.63 %   5     $ 413,400     24.17 %   1317     $ 165,738,251     51.11 %

B

    260     $ 26,429,507     33.08 %   25     $ 3,199,792     34.33 %   563     $ 60,003,702     25.71 %   6     $ 599,500     35.05 %   854     $ 90,232,501     27.83 %

C

    214     $ 19,118,059     23.93 %   13     $ 1,431,229     15.36 %   340     $ 28,321,240     12.14 %   4     $ 511,050     29.88 %   571     $ 49,381,578     15.23 %

C-

    50     $ 4,744,425     5.94 %   1     $ 56,000     0.60 %   79     $ 5,409,962     2.32 %   3     $ 186,550     10.91 %   133     $ 10,396,937     3.21 %

D

    62     $ 5,560,504     6.96 %   2     $ 154,700     1.66 %   43     $ 2,810,856     1.20 %   0     $ 0     0.00 %   107     $ 8,526,060     2.63 %

Remaining

    109     $ 7,530,735           4     $ 311,014           269     $ 18,519,875           2     $ 72,684           384     $ 26,434,308        

LTV/WAC

    75.83 %     10.84 %         69.89 %     10.10 %         78.83 %     11.23 %         72.40 %     13.45 %         77.85 %     11.11 %      

A/A-

    20     $ 1,502,297     19.95 %   0     $ 0     0.00 %   113     $ 8,715,698     47.06 %   1     $ 24,011     33.03 %   134     $ 10,242,006     38.75 %

B

    43     $ 3,179,336     42.22 %   2     $ 161,805     52.02 %   75     $ 5,383,349     29.07 %   0     $ 0     0.00 %   120     $ 8,724,490     33.00 %

C

    32     $ 2,190,438     29.09 %   1     $ 94,006     30.23 %   59     $ 3,334,413     18.00 %   0     $ 0     0.00 %   92     $ 5,618,857     21.26 %

C-

    7     $ 353,509     4.69 %   1     $ 55,203     17.75 %   12     $ 615,160     3.32 %   1     $ 48,673     66.97 %   21     $ 1,072,545     4.06 %

D

    7     $ 305,156     4.05 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 471,254     2.54 %   0     $ 0     0.00 %   17     $ 776,410     2.94 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    90.32 %   $ 72,162,369           96.57 %   $ 8,999,815           91.84 %   $ 214,295,172           95.69 %   $ 1,636,700           91.62 %   $ 297,094,056        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    59     $ 3,951,161     52.47 %   2     $ 155,507     50.00 %   154     $ 10,784,938     58.23 %   1     $ 24,011     33.03 %   216     $ 14,915,617     56.43 %

30-59

    6     $ 482,508     6.41 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 548,403     2.96 %   0     $ 0     0.00 %   18     $ 1,030,911     3.90 %

60-89

    4     $ 328,208     4.36 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 396,179     2.14 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 724,388     2.74 %

90-119

    1     $ 52,961     0.70 %   1     $ 55,203     17.75 %   5     $ 471,493     2.55 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 579,656     2.19 %

120-179

    5     $ 321,248     4.27 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 628,778     3.40 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 950,026     3.59 %

180-269

    11     $ 787,225     10.45 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 448,578     2.42 %   0     $ 0     0.00 %   18     $ 1,235,803     4.67 %

270-359

    4     $ 311,088     4.13 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 606,900     3.28 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 917,987     3.47 %

360+

    13     $ 912,090     12.11 %   0     $ 0     0.00 %   44     $ 3,362,260     18.15 %   1     $ 48,673     66.97 %   58     $ 4,323,022     16.35 %

REO

    6     $ 384,246     5.10 %   1     $ 100,304     32.25 %   20     $ 1,272,347     6.87 %   0     $ 0     0.00 %   27     $ 1,756,897     6.65 %

90+REO

    40     $ 2,768,858     36.77 %   2     $ 155,507     50.00 %   95     $ 6,790,355     36.67 %   1     $ 48,673     66.97 %   138     $ 9,763,393     36.93 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    7.39 %   $ 5,908,091           1.64 %   $ 152,997           4.64 %   $ 10,834,692           2.41 %   $ 41,252           5.22 %   $ 16,937,032        

Severity

    45.51 %                 28.35 %                 40.24 %                 27.55 %                 41.72 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    5.00 %   $ 1,202,327     37.27 %   3.10 %   $ 138,632     42.81 %   2.55 %   $ 3,489,996     29.95 %   0.93 %   $ 3,861     3.95 %   2.92 %   $ 4,834,816     31.60 %

B

    6.59 %   $ 1,741,878     40.41 %   0.65 %   $ 20,770     50.38 %   6.02 %   $ 3,614,368     42.20 %   6.24 %   $ 37,391     72.08 %   6.00 %   $ 5,414,407     41.75 %

C

    9.48 %   $ 1,811,701     56.33 %   -0.45 %     ($6,405 )   -3.67 %   9.73 %   $ 2,755,680     59.12 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.24 %   $ 4,560,976     56.65 %

C-

    13.00 %   $ 616,644     46.11 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   16.34 %   $ 883,985     51.25 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   14.43 %   $ 1,500,629     49.00 %

D

    9.63 %   $ 535,541     60.06 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.23 %   $ 90,663     28.21 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.34 %   $ 626,204     51.63 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    3.55 %   $ 477,279     35.99 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.96 %   $ 459,129     55.77 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.02 %   $ 936,408     43.57 %

2-4 Unit

    8.06 %   $ 190,276     61.19 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.74 %   $ 756,699     61.16 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.73 %   $ 946,974     61.17 %

NIV

    7.64 %   $ 349,797     52.97 %   7.90 %   $ 75,402     63.54 %   4.70 %   $ 2,706,965     42.85 %   2.78 %   $ 3,861     3.95 %   4.96 %   $ 3,136,025     43.59 %

Non-Owner

    17.22 %   $ 592,167     82.24 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.08 %   $ 548,327     63.73 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.80 %   $ 1,140,495     72.17 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    31.42 %     31.40 %   43.33 %   0.00 %     61.99 %   0.00 %   33.16 %     35.98 %   45.57 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   32.83 %     34.79 %   43.93 %

C-, D, NON

    20.71 %     90.57 %   47.89 %   100.00 %     0.00 %   0.00 %   26.00 %     60.28 %   19.64 %   100.00 %     0.00 %   0.00 %   31.42 %     72.19 %   27.05 %

2-4, LOW, NIV

    68.15 %     42.58 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   100.00 %   65.72 %     35.12 %   23.32 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   66.06 %     40.94 %   24.07 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

ARM Loans

2001-1

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
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     %
     #
     $
     %
     #
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     %
     #
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     %
  

Original

    18     $ 2,379,197           1     $ 135,000           103     $ 10,141,112           0     $ 0           122     $ 12,655,309        

LTV/WAC

    73.58 %     10.60 %         77.20 %     11.03 %         90.85 %     10.53 %         0.00 %     0.00 %         87.46 %     10.55 %      

NON/2-4

    11.19 %     10.34 %         0.00 %     0.00 %         7.83 %     9.31 %         0.00 %     0.00 %         8.38 %     9.41 %      

Low/NIV

    0.00 %     8.74 %         0.00 %     0.00 %         0.77 %     12.85 %         0.00 %     0.00 %         0.62 %     11.94 %      

A/A-

    3     $ 249,250     10.48 %   0     $ 0     0.00 %   96     $ 9,575,511     94.42 %   0     $ 0     0.00 %   99     $ 9,824,761     77.63 %

B

    8     $ 937,175     39.39 %   1     $ 135,000     100.00 %   6     $ 494,101     4.87 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 1,566,276     12.38 %

C

    6     $ 1,078,772     45.34 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 71,500     0.71 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 1,150,272     9.09 %

C-

    1     $ 114,000     4.79 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 114,000     0.90 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Remaining

    6     $ 393,810           0     $ 0           6     $ 506,478           0     $ 0           12     $ 900,287        

LTV/WAC

    72.58 %     10.70 %         0.00 %     0.00 %         88.01 %     10.40 %         0.00 %     0.00 %         81.26 %     10.53 %      

A/A-

    2     $ 170,962     43.41 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 456,333     90.10 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 627,295     69.68 %

B

    2     $ 105,151     26.70 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 50,144     9.90 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 155,296     17.25 %

C

    2     $ 117,697     29.89 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 117,697     13.07 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    83.11 %   $ 1,977,397           100.00 %   $ 135,000           94.86 %   $ 9,619,971           0.00 %   $ 0           92.71 %   $ 11,732,368        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    1     $ 129,747     32.95 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 254,306     50.21 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 384,053     42.66 %

30-59

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

60-89

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

90-119

    2     $ 146,467     37.19 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 146,467     16.27 %

120-179

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 218,943     43.23 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 218,943     24.32 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

360+

    3     $ 117,596     29.86 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 33,228     6.56 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 150,825     16.75 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

90+REO

    5     $ 264,063     67.05 %   —       $ 0     0.00 %   3     $ 252,171     49.79 %   —       $ 0     0.00 %   8     $ 516,234     57.34 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    12.94 %   $ 307,936           0.00 %   $ 0           4.32 %   $ 437,702           0.00 %   $ 0           5.89 %   $ 745,637        

Severity

    37.92 %                 0.00 %                 41.54 %                 0.00 %                 39.97 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    31.22 %   $ 77,810     103.95 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.36 %   $ 321,468     33.49 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.06 %   $ 399,278     38.59 %

B

    9.47 %   $ 88,767     50.52 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   23.52 %   $ 116,234     123.98 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   13.09 %   $ 205,002     76.08 %

C

    13.10 %   $ 141,358     25.18 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   12.29 %   $ 141,358     25.18 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.91 %   $ 150,250     86.14 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   12.62 %   $ 150,250     86.14 %

NIV

    37.41 %   $ 77,810     103.95 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   11.67 %   $ 152,057     37.90 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.21 %   $ 229,867     48.28 %

Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.40 %   $ 82,592     37.35 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.79 %   $ 82,592     37.35 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    24.11 %     100.00 %   100.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   44.27 %     100.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   38.78 %     100.00 %   100.00 %

C-, D, NON

    0.00 %     0.00 %   100.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   52.32 %

2-4, LOW, NIV

    100.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     0.00 %   0.00 %

 

As of: July 2005

Security Score Card

ARM Loans

2001-2

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    86     $ 8,396,490           0     $ 0           70     $ 6,124,956           0     $ 0           156     $ 14,521,446        

LTV/WAC

    75.46 %     10.79 %         0.00 %     0.00 %         80.90 %     10.50 %         0.00 %     0.00 %         77.76 %     10.67 %      

NON/2-4

    24.53 %     12.13 %         0.00 %     0.00 %         7.52 %     11.47 %         0.00 %     0.00 %         17.36 %     11.85 %      

Low/NIV

    12.03 %     10.84 %         0.00 %     0.00 %         2.00 %     30.45 %         0.00 %     0.00 %         7.80 %     19.11 %      

A/A-

    31     $ 2,696,200     32.11 %   0     $ 0     0.00 %   36     $ 3,911,651     63.86 %   0     $ 0     0.00 %   67     $ 6,607,851     45.50 %

B

    27     $ 2,742,240     32.66 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 1,533,270     25.03 %   0     $ 0     0.00 %   48     $ 4,275,510     29.44 %

C

    21     $ 2,002,800     23.85 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 480,600     7.85 %   0     $ 0     0.00 %   32     $ 2,483,400     17.10 %

C-

    1     $ 69,000     0.82 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 48,385     0.79 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 117,385     0.81 %

D

    6     $ 886,250     10.56 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 151,050     2.47 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 1,037,300     7.14 %

Remaining

    14     $ 1,183,503           0     $ 0           19     $ 953,109           0     $ 0           33     $ 2,136,612        

LTV/WAC

    76.72 %     11.11 %         0.00 %     0.00 %         78.70 %     10.85 %         0.00 %     0.00 %         77.60 %     10.99 %      

A/A-

    7     $ 388,527     32.83 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 429,456     45.06 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 817,983     38.28 %

B

    2     $ 186,606     15.77 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 426,276     44.72 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 612,882     28.68 %

C

    4     $ 496,385     41.94 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 97,376     10.22 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 593,761     27.79 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

D

    1     $ 111,986     9.46 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 111,986     5.24 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    85.58 %   $ 7,185,990           0.00 %   $ 0           84.07 %   $ 5,149,341           0.00 %   $ 0           84.95 %   $ 12,335,331        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    8     $ 493,622     41.71 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 505,815     53.07 %   0     $ 0     0.00 %   19     $ 999,438     46.78 %

30-59

    2     $ 442,852     37.42 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 442,852     20.73 %

60-89

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

90-119

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

120-179

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 164,480     17.26 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 164,480     7.70 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 30,300     3.18 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 30,300     1.42 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 83,105     8.72 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 83,105     3.89 %

360+

    3     $ 180,426     15.25 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 42,989     4.51 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 223,415     10.46 %

REO

    1     $ 66,604     5.63 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 126,419     13.26 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 193,023     9.03 %

90+REO

    4     $ 247,029     20.87 %   —       $ 0     0.00 %   8     $ 447,293     46.93 %   —       $ 0     0.00 %   12     $ 694,323     32.50 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    19.01 %   $ 1,596,210           0.00 %   $ 0           7.86 %   $ 481,168           0.00 %   $ 0           14.31 %   $ 2,077,378        

Severity

    68.09 %                 0.00 %                 64.94 %                 0.00 %                 67.33 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    27.34 %   $ 737,041     93.87 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.42 %   $ 211,952     61.68 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   14.36 %   $ 948,993     84.07 %

B

    18.05 %   $ 494,882     39.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.13 %   $ 109,274     41.33 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   14.13 %   $ 604,156     40.10 %

C

    18.19 %   $ 364,287     114.91 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   33.28 %   $ 159,942     120.32 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   21.11 %   $ 524,229     116.51 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    2.66 %   $ 26,837     121.86 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.37 %   $ 26,837     121.86 %

2-4 Unit

    14.00 %   $ 142,541     106.11 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   16.70 %   $ 117,298     92.74 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.10 %   $ 259,839     99.63 %

NIV

    33.44 %   $ 304,403     70.09 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.59 %   $ 104,326     57.68 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   14.73 %   $ 408,728     66.44 %

Non-Owner

    40.46 %   $ 833,281     109.21 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.29 %   $ 38,217     44.63 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   34.58 %   $ 871,498     102.70 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    46.44 %     0.00 %   13.42 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   46.50 %     49.37 %   38.15 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   46.47 %     34.33 %   17.47 %

C-, D, NON

    0.00 %     0.00 %   52.90 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   42.64 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   48.64 %

2-4, LOW, NIV

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   49.25 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   36.19 %

 

As of: July 2005

Security Score Card

ARM Loans

2001-3

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    19     $ 1,152,425           0     $ 0           29     $ 2,774,236           0     $ 0           48     $ 3,926,661        

LTV/WAC

    74.26 %     10.87 %         0.00 %     0.00 %         79.23 %     10.81 %         0.00 %     0.00 %         77.77 %     10.83 %      

NON/2-4

    18.68 %     11.25 %         0.00 %     0.00 %         6.11 %     14.28 %         0.00 %     0.00 %         9.80 %     13.39 %      

Low/NIV

    2.86 %     28.07 %         0.00 %     0.00 %         0.00 %     36.67 %         0.00 %     0.00 %         0.84 %     34.15 %      

A/A-

    2     $ 89,850     7.80 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 1,198,251     43.19 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 1,288,101     32.80 %

B

    6     $ 599,900     52.06 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 715,400     25.79 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 1,315,300     33.50 %

C

    9     $ 367,825     31.92 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 470,460     16.96 %   0     $ 0     0.00 %   14     $ 838,285     21.35 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 263,625     9.50 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 263,625     6.71 %

D

    2     $ 94,850     8.23 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 126,500     4.56 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 221,350     5.64 %

Remaining

    6     $ 227,967           0     $ 0           11     $ 644,976           0     $ 0           17     $ 872,942        

LTV/WAC

    75.55 %     10.53 %         0.00 %     0.00 %         71.64 %     11.09 %         0.00 %     0.00 %         72.66 %     10.94 %      

A/A-

    1     $ 10,400     4.56 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 322,798     50.05 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 333,198     38.17 %

B

    2     $ 135,713     59.53 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 136,485     21.16 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 272,198     31.18 %

C

    3     $ 81,854     35.91 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 61,424     9.52 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 143,278     16.41 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 67,124     10.41 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 67,124     7.69 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 57,145     8.86 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 57,145     6.55 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    79.57 %   $ 916,975           0.00 %   $ 0           76.21 %   $ 2,114,285           0.00 %   $ 0           77.20 %   $ 3,031,260        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    2     $ 117,436     51.51 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 307,289     47.64 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 424,725     48.65 %

30-59

    1     $ 10,400     4.56 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 10,400     1.19 %

60-89

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

90-119

    1     $ 50,055     21.96 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 50,055     5.73 %

120-219

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 167,475     25.97 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 167,475     19.19 %

360+

    2     $ 50,076     21.97 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 112,554     17.45 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 162,630     18.63 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 57,657     8.94 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 57,657     6.60 %

90+REO

    3     $ 100,131     43.92 %   —       $ 0     0.00 %   6     $ 337,687     52.36 %   —       $ 0     0.00 %   9     $ 437,818     50.15 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    4.66 %   $ 53,688           0.00 %   $ 0           8.84 %   $ 245,163           0.00 %   $ 0           7.61 %   $ 298,851        

Severity

    69.86 %                 0.00 %                 64.97 %                 0.00 %                 65.79 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    59.75 %   $ 53,688     69.86 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.17 %   $ 53,688     69.86 %

B

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   20.21 %   $ 144,576     67.57 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.99 %   $ 144,576     67.57 %

C

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   21.38 %   $ 100,587     61.56 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   12.00 %   $ 100,587     61.56 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    41.43 %   $ 53,688     69.86 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.67 %   $ 22,458     30.23 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   14.48 %   $ 76,146     50.38 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

Non-Owner

    24.94 %   $ 53,688     69.86 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   13.95 %   $ 53,688     69.86 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    0.00 %     36.88 %   61.18 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   66.12 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   64.05 %     18.39 %   34.95 %

C-, D, NON

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     100.00 %   63.60 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     100.00 %   59.02 %

2-4, LOW, NIV

    100.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     0.00 %   51.32 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     0.00 %   49.88 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

ARM Loans

2001-4

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    111     $ 10,454,638           0     $ 0           88     $ 6,656,939           0     $ 0           199     $ 17,111,577        

LTV/WAC

    76.52 %     10.44 %         0.00 %     0.00 %         76.98 %     10.70 %         0.00 %     0.00 %         76.70 %     10.54 %      

NON/2-4

    6.36 %     14.28 %         0.00 %     0.00 %         7.10 %     5.09 %         0.00 %     0.00 %         6.64 %     10.71 %      

Low/NIV

    0.00 %     10.94 %         0.00 %     0.00 %         1.02 %     30.95 %         0.00 %     0.00 %         0.40 %     18.73 %      

A/A-

    26     $ 2,997,358     28.67 %   0     $ 0     0.00 %   30     $ 2,407,550     36.17 %   0     $ 0     0.00 %   56     $ 5,404,908     31.59 %

B

    42     $ 3,930,025     37.59 %   0     $ 0     0.00 %   26     $ 1,689,229     25.38 %   0     $ 0     0.00 %   68     $ 5,619,254     32.84 %

C

    25     $ 2,258,505     21.60 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 1,472,000     22.11 %   0     $ 0     0.00 %   41     $ 3,730,505     21.80 %

C-

    4     $ 203,400     1.95 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 761,250     11.44 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 964,650     5.64 %

D

    14     $ 1,065,350     10.19 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 326,910     4.91 %   0     $ 0     0.00 %   18     $ 1,392,260     8.14 %

Remaining

    25     $ 1,694,513           0     $ 0           26     $ 1,624,252           0     $ 0           51     $ 3,318,764        

LTV/WAC

    78.07 %     10.41 %         0.00 %     0.00 %         76.11 %     10.77 %         0.00 %     0.00 %         77.11 %     10.59 %      

A/A-

    8     $ 698,839     41.24 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 670,442     41.28 %   0     $ 0     0.00 %   18     $ 1,369,281     41.26 %

B

    12     $ 729,231     43.03 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 538,239     33.14 %   0     $ 0     0.00 %   23     $ 1,267,469     38.19 %

C

    3     $ 219,634     12.96 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 178,674     11.00 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 398,309     12.00 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 185,415     11.42 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 185,415     5.59 %

D

    2     $ 46,808     2.76 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 51,482     3.17 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 98,290     2.96 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    83.41 %   $ 8,719,788           0.00 %   $ 0           74.99 %   $ 4,991,951           0.00 %   $ 0           80.13 %   $ 13,711,739        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    13     $ 645,351     38.08 %   0     $ 0     0.00 %   18     $ 1,070,506     65.91 %   0     $ 0     0.00 %   31     $ 1,715,857     51.70 %

30-59

    2     $ 134,558     7.94 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 134,558     4.05 %

60-89

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 46,441     2.86 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 46,441     1.40 %

90-119

    1     $ 131,021     7.73 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 178,674     11.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 309,696     9.33 %

120-219

    1     $ 47,076     2.78 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 140,152     8.63 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 187,228     5.64 %

180-269

    1     $ 58,884     3.48 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 58,884     1.77 %

270-359

    4     $ 359,759     21.23 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 359,759     10.84 %

360+

    3     $ 317,862     18.76 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 172,850     10.64 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 490,712     14.79 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 15,628     0.96 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 15,628     0.47 %

90+REO

    10     $ 914,603     53.97 %   —       $ 0     0.00 %   7     $ 507,305     31.23 %   —       $ 0     0.00 %   17     $ 1,421,908     42.84 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    4.41 %   $ 460,899           0.00 %   $ 0           7.49 %   $ 498,768           0.00 %   $ 0           5.61 %   $ 959,667        

Severity

    58.16 %                 0.00 %                 82.04 %                 0.00 %                 68.53 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    1.05 %   $ 31,606     122.17 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.26 %   $ 78,564     47.45 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.04 %   $ 110,169     57.55 %

B

    4.00 %   $ 157,336     39.47 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   11.49 %   $ 194,031     109.32 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.25 %   $ 351,367     60.99 %

C

    8.99 %   $ 202,954     84.38 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.97 %   $ 132,036     74.87 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.98 %   $ 334,990     80.36 %

C-

    18.21 %   $ 37,031     48.14 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.38 %   $ 56,169     130.46 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.66 %   $ 93,200     77.69 %

D

    3.00 %   $ 31,973     63.25 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   11.61 %   $ 37,967     83.52 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.02 %   $ 69,940     72.85 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    3.39 %   $ 50,553     57.12 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.76 %   $ 50,553     57.12 %

NIV

    0.70 %   $ 8,042     5.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.45 %   $ 112,222     57.66 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.75 %   $ 120,264     33.84 %

Non-Owner

    7.61 %   $ 50,553     57.12 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.45 %   $ 50,553     57.12 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    60.84 %     46.08 %   59.65 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   32.95 %     2.90 %   100.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   47.18 %     27.74 %   77.75 %

C-, D, NON

    0.00 %     47.86 %   44.12 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   21.92 %     100.00 %   22.61 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   21.92 %     75.17 %   31.45 %

2-4, LOW, NIV

    100.00 %     0.00 %   86.37 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   25.48 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   77.15 %     0.00 %   56.25 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

ARM Loans

2002-1

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    84     $ 9,321,571           0     $ 0           74     $ 7,267,202           0     $ 0           158     $ 16,588,773        

LTV/WAC

    74.54 %     8.97 %         0.00 %     0.00 %         80.31 %     9.13 %         0.00 %     0.00 %         77.07 %     9.04 %      

NON/2-4

    2.63 %     10.91 %         0.00 %     0.00 %         3.03 %     13.93 %         0.00 %     0.00 %         2.80 %     12.24 %      

Low/NIV

    0.00 %     19.71 %         0.00 %     0.00 %         1.04 %     19.78 %         0.00 %     0.00 %         0.46 %     19.74 %      

A/A-

    34     $ 4,372,050     46.90 %   0     $ 0     0.00 %   42     $ 4,535,841     62.42 %   0     $ 0     0.00 %   76     $ 8,907,891     53.70 %

B

    32     $ 3,449,595     37.01 %   0     $ 0     0.00 %   18     $ 1,763,851     24.27 %   0     $ 0     0.00 %   50     $ 5,213,446     31.43 %

C

    8     $ 579,060     6.21 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 670,000     9.22 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 1,249,060     7.53 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 261,960     3.60 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 261,960     1.58 %

D

    10     $ 920,866     9.88 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 35,550     0.49 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 956,416     5.77 %

Remaining

    20     $ 1,317,863           0     $ 0           29     $ 2,340,685           0     $ 0           49     $ 3,658,548        

LTV/WAC

    73.96 %     9.11 %         0.00 %     0.00 %         80.81 %     9.37 %         0.00 %     0.00 %         78.34 %     9.27 %      

A/A-

    9     $ 588,046     44.62 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 1,442,955     61.65 %   0     $ 0     0.00 %   25     $ 2,031,001     55.51 %

B

    6     $ 491,803     37.32 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 466,946     19.95 %   0     $ 0     0.00 %   13     $ 958,749     26.21 %

C

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 301,786     12.89 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 301,786     8.25 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 128,998     5.51 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 128,998     3.53 %

D

    5     $ 238,014     18.06 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 238,014     6.51 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    85.48 %   $ 7,968,055           0.00 %   $ 0           66.91 %   $ 4,862,665           0.00 %   $ 0           77.35 %   $ 12,830,720        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    13     $ 908,506     68.94 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 1,133,647     48.43 %   0     $ 0     0.00 %   29     $ 2,042,152     55.82 %

30-59

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 195,486     8.35 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 195,486     5.34 %

60-89

    3     $ 222,571     16.89 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 222,571     6.08 %

90-119

    1     $ 42,402     3.22 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 42,402     1.16 %

120-219

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 103,372     4.42 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 103,372     2.83 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 146,512     6.26 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 146,512     4.00 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 140,319     5.99 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 140,319     3.84 %

360+

    2     $ 83,102     6.31 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 412,130     17.61 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 495,233     13.54 %

REO

    1     $ 61,282     4.65 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 209,220     8.94 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 270,502     7.39 %

90+REO

    4     $ 186,786     14.17 %   —       $ 0     0.00 %   11     $ 1,011,553     43.22 %   —       $ 0     0.00 %   15     $ 1,198,339     32.75 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    3.17 %   $ 295,070           0.00 %   $ 0           -0.07 %     -$5,109           0.00 %   $ 0           1.75 %   $ 289,961        

Severity

    52.10 %                 0.00 %                 -17.03 %                 0.00 %                 48.62 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.70 %   $ 30,590     128.92 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   -0.63 %     ($28,720 )   0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.02 %   $ 1,870     7.88 %

B

    5.11 %   $ 176,110     45.63 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.38 %   $ 176,110     45.63 %

C

    15.26 %   $ 88,370     56.42 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.52 %   $ 23,611     78.71 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.97 %   $ 111,980     60.00 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

Non-Owner

    30.30 %   $ 74,202     106.76 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.95 %   $ 74,202     106.76 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    7.21 %     12.46 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   47.01 %     39.99 %   33.13 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   35.49 %     25.87 %   33.13 %

C-, D, NON

    0.00 %     34.91 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   36.07 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   36.07 %     34.91 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   73.22 %     0.00 %   76.27 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   65.94 %     0.00 %   59.64 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

ARM Loans

2002-2

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
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     #
     $
     %
     #
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     %
     #
     $
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Original

    50     $ 5,494,125           2     $ 320,800           148     $ 17,969,110           39     $ 4,258,343           239     $ 28,042,378        

LTV/WAC

    77.43 %     9.84 %         87.63 %     8.66 %         78.71 %     9.01 %         75.28 %     9.07 %         78.04 %     9.17 %      

NON/2-4

    7.06 %     10.28 %         0.00 %     0.00 %         5.14 %     4.90 %         5.58 %     0.00 %         5.52 %     5.15 %      

Low/NIV

    2.88 %     7.49 %         0.00 %     0.00 %         0.68 %     26.07 %         0.00 %     13.29 %         1.00 %     20.19 %      

A/A-

    19     $ 2,465,950     44.88 %   2     $ 320,800     100.00 %   64     $ 9,282,585     51.66 %   5     $ 594,800     13.97 %   90     $ 12,664,135     45.16 %

B

    13     $ 1,224,575     22.29 %   0     $ 0     0.00 %   55     $ 6,330,425     35.23 %   5     $ 347,300     8.16 %   73     $ 7,902,300     28.18 %

C

    7     $ 722,300     13.15 %   0     $ 0     0.00 %   22     $ 1,927,300     10.73 %   6     $ 691,868     16.25 %   35     $ 3,341,468     11.92 %

C-

    1     $ 199,500     3.63 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 345,900     1.92 %   15     $ 1,783,850     41.89 %   21     $ 2,329,250     8.31 %

D

    10     $ 881,800     16.05 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 82,900     0.46 %   8     $ 840,525     19.74 %   20     $ 1,805,225     6.44 %

Remaining

    14     $ 1,300,034           0     $ 0           43     $ 4,229,616           7     $ 428,293           64     $ 5,957,944        

LTV/WAC

    77.76 %     9.60 %         0.00 %     0.00 %         77.02 %     9.28 %         77.34 %     10.14 %         77.20 %     9.41 %      

A/A-

    4     $ 577,879     44.45 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 1,477,750     34.94 %   1     $ 35,196     8.22 %   20     $ 2,090,825     35.09 %

B

    6     $ 470,416     36.18 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 2,201,778     52.06 %   1     $ 48,751     11.38 %   28     $ 2,720,945     45.67 %

C

    2     $ 194,853     14.99 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 396,396     9.37 %   1     $ 80,754     18.85 %   8     $ 672,002     11.28 %

C-

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 153,692     3.63 %   3     $ 214,668     50.12 %   5     $ 368,361     6.18 %

D

    2     $ 56,886     4.38 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 48,923     11.42 %   3     $ 105,810     1.78 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    75.88 %   $ 4,169,175           100.00 %   $ 320,800           75.83 %   $ 13,626,055           89.03 %   $ 3,791,143           78.12 %   $ 21,907,173        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    4     $ 469,530     36.12 %   0     $ 0     0.00 %   31     $ 3,099,897     73.29 %   3     $ 164,702     38.46 %   38     $ 3,734,129     62.67 %

30-59

    1     $ 71,205     5.48 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 329,137     7.78 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 400,342     6.72 %

60-89

    2     $ 117,976     9.07 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 117,976     1.98 %

90-119

    1     $ 72,673     5.59 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 145,859     3.45 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 218,532     3.67 %

120-219

    2     $ 281,419     21.65 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 153,847     35.92 %   4     $ 435,266     7.31 %

180-269

    1     $ 84,953     6.53 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 110,739     2.62 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 195,692     3.28 %

270-359

    1     $ 29,755     2.29 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 150,694     3.56 %   1     $ 48,923     11.42 %   4     $ 229,373     3.85 %

360+

    2     $ 172,525     13.27 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 232,660     5.50 %   1     $ 60,821     14.20 %   6     $ 466,005     7.82 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 160,629     3.80 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 160,629     2.70 %

90+REO

    7     $ 641,324     49.33 %   —       $ 0     0.00 %   9     $ 800,581     18.93 %   4     $ 263,592     61.54 %   20     $ 1,705,497     28.63 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    3.74 %   $ 205,614           0.00 %   $ 0           3.58 %   $ 642,487           0.57 %   $ 24,354           3.11 %   $ 872,456        

Severity

    51.29 %                 0.00 %                 70.69 %                 23.80 %                 61.78 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.08 %   $ 1,940     1.25 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.38 %   $ 313,762     65.04 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.49 %   $ 315,702     49.53 %

B

    11.57 %   $ 141,712     71.25 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.33 %   $ 147,659     66.48 %   6.79 %   $ 23,595     44.09 %   3.96 %   $ 312,966     65.95 %

C

    8.58 %   $ 61,962     131.59 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.97 %   $ 134,333     95.12 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.87 %   $ 196,295     104.24 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   13.51 %   $ 46,734     74.02 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.01 %   $ 46,734     74.02 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.09 %   $ 759     1.55 %   0.04 %   $ 759     1.55 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    10.97 %   $ 61,962     131.59 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.79 %   $ 6,949     9.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.77 %   $ 68,911     58.53 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.91 %   $ 136,398     54.77 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.41 %   $ 136,398     54.77 %

Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.75 %   $ 6,949     9.84 %   0.01 %   $ 759     1.55 %   0.50 %   $ 7,708     6.45 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    19.91 %     75.11 %   73.47 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   17.11 %     15.99 %   49.35 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   17.60 %     25.92 %   50.41 %

C-, D, NON

    0.00 %     52.31 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     100.00 %   45.27 %   58.28 %     74.36 %   12.73 %

2-4, LOW, NIV

    100.00 %     54.40 %   100.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   100.00 %     30.71 %   7.43 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

ARM Loans

2004-1

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    2455     $ 380,706,918           0     $ 0           4311     $ 799,418,716           139     $ 20,642,831           6905     $ 1,200,768,465        

LTV/WAC

    76.35 %     7.31 %         0.00 %     0.00 %         80.23 %     7.27 %         76.87 %     7.49 %         78.94 %     7.29 %      

NON/2-4

    4.16 %     5.29 %         0.00 %     0.00 %         4.86 %     7.45 %         4.83 %     7.06 %         4.64 %     6.76 %      

Low/NIV

    1.70 %     32.69 %         0.00 %     0.00 %         1.44 %     45.97 %         0.00 %     31.37 %         1.50 %     41.51 %      

A/A-

    2035     $ 328,626,052     86.32 %   0     $ 0     0.00 %   3836     $ 711,753,670     89.03 %   124     $ 18,739,831     90.78 %   5995     $ 1,059,119,553     88.20 %

B

    223     $ 31,171,009     8.19 %   0     $ 0     0.00 %   288     $ 56,326,771     7.05 %   6     $ 562,150     2.72 %   517     $ 88,059,930     7.33 %

C

    144     $ 15,749,772     4.14 %   0     $ 0     0.00 %   149     $ 25,273,975     3.16 %   8     $ 1,224,600     5.93 %   301     $ 42,248,347     3.52 %

C-

    53     $ 5,160,085     1.36 %   0     $ 0     0.00 %   38     $ 6,064,300     0.76 %   1     $ 116,250     0.56 %   92     $ 11,340,635     0.94 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Remaining

    1883     $ 273,539,988           0     $ 0           3534     $ 629,690,878           121     $ 17,428,811           5538     $ 920,659,677        

LTV/WAC

    81.67 %     7.26 %         0.00 %     0.00 %         88.80 %     7.22 %         83.52 %     7.50 %         86.58 %     7.24 %      

A/A-

    1581     $ 239,588,969     87.59 %   0     $ 0     0.00 %   3202     $ 571,613,457     90.78 %   111     $ 16,315,376     93.61 %   4894     $ 827,517,802     89.88 %

B

    164     $ 20,560,176     7.52 %   0     $ 0     0.00 %   205     $ 38,869,462     6.17 %   6     $ 558,555     3.20 %   375     $ 59,988,193     6.52 %

C

    105     $ 10,560,295     3.86 %   0     $ 0     0.00 %   101     $ 15,214,811     2.42 %   4     $ 554,880     3.18 %   210     $ 26,329,986     2.86 %

C-

    33     $ 2,830,548     1.03 %   0     $ 0     0.00 %   26     $ 3,993,149     0.63 %   0     $ 0     0.00 %   59     $ 6,823,697     0.74 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    27.64 %   $ 105,244,811           0.00 %   $ 0           20.69 %   $ 165,415,236           14.91 %   $ 3,077,637           22.80 %   $ 273,737,684        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    1792     $ 262,780,945     96.07 %   0     $ 0     0.00 %   3370     $ 600,126,784     95.30 %   115     $ 16,439,511     94.32 %   5277     $ 879,347,239     95.51 %

30-59

    50     $ 6,402,183     2.34 %   0     $ 0     0.00 %   83     $ 15,418,661     2.45 %   3     $ 389,916     2.24 %   136     $ 22,210,760     2.41 %

60-89

    14     $ 1,417,827     0.52 %   0     $ 0     0.00 %   37     $ 6,828,774     1.08 %   2     $ 401,774     2.31 %   53     $ 8,648,374     0.94 %

90-119

    12     $ 1,580,003     0.58 %   0     $ 0     0.00 %   24     $ 3,999,100     0.64 %   0     $ 0     0.00 %   36     $ 5,579,104     0.61 %

120-219

    15     $ 1,359,031     0.50 %   0     $ 0     0.00 %   17     $ 2,719,531     0.43 %   1     $ 197,611     1.13 %   33     $ 4,276,173     0.46 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

360+

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 598,028     0.09 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 598,028     0.06 %

90+REO

    27     $ 2,939,034     1.07 %   —       $ 0     0.00 %   44     $ 7,316,659     1.16 %   1     $ 197,611     1.13 %   72     $ 10,453,304     1.14 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.01 %   $ 42,246           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 42,246        

Severity

    0.00 %                 0.00 %                 44.09 %                 0.00 %                 44.09 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.01 %   $ 42,246     44.09 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 42,246     44.09 %

B

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    0.89 %     1.77 %   2.41 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   1.08 %     2.15 %   2.20 %   1.21 %     0.00 %   0.00 %   1.02 %     2.00 %   2.24 %

C-, D, NON

    6.83 %     0.00 %   1.98 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   2.42 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   2.83 %     0.00 %   2.24 %

2-4, LOW, NIV

    0.35 %     0.00 %   1.55 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   2.27 %     0.00 %   1.73 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   1.79 %     0.00 %   1.66 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

ARM Loans

2005-1

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    2393     $ 382,280,572           0     $ 0           4367     $ 817,109,615           0     $ 0           6760     $ 1,199,390,187        

LTV/WAC

    80.57 %     7.34 %         0.00 %     0.00 %         88.37 %     7.26 %         0.00 %     0.00 %         85.88 %     7.28 %      

NON/2-4

    3.54 %     6.41 %         0.00 %     0.00 %         5.24 %     6.75 %         0.00 %     0.00 %         4.70 %     6.64 %      

Low/NIV

    1.16 %     36.49 %         0.00 %     0.00 %         1.65 %     41.07 %         0.00 %     0.00 %         1.49 %     39.61 %      

A/A-

    1976     $ 324,832,691     84.97 %   0     $ 0     0.00 %   3994     $ 746,780,208     91.39 %   0     $ 0     0.00 %   5970     $ 1,071,612,899     89.35 %

B

    267     $ 37,906,861     9.92 %   0     $ 0     0.00 %   220     $ 44,068,360     5.39 %   0     $ 0     0.00 %   487     $ 81,975,221     6.83 %

C

    121     $ 15,927,970     4.17 %   0     $ 0     0.00 %   124     $ 21,208,245     2.60 %   0     $ 0     0.00 %   245     $ 37,136,215     3.10 %

C-

    29     $ 3,613,050     0.95 %   0     $ 0     0.00 %   29     $ 5,052,802     0.62 %   0     $ 0     0.00 %   58     $ 8,665,852     0.72 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Remaining

    2133     $ 328,505,175           0     $ 0           3957     $ 719,801,170           0     $ 0           6090     $ 1,048,306,345        

LTV/WAC

    81.09 %     7.32 %         0.00 %     0.00 %         89.07 %     7.24 %         0.00 %     0.00 %         86.57 %     7.26 %      

A/A-

    1770     $ 281,604,348     85.72 %   0     $ 0     0.00 %   3650     $ 663,606,378     92.19 %   0     $ 0     0.00 %   5420     $ 945,210,726     90.17 %

B

    236     $ 31,241,499     9.51 %   0     $ 0     0.00 %   183     $ 35,256,044     4.90 %   0     $ 0     0.00 %   419     $ 66,497,543     6.34 %

C

    104     $ 13,191,266     4.02 %   0     $ 0     0.00 %   102     $ 17,172,139     2.39 %   0     $ 0     0.00 %   206     $ 30,363,405     2.90 %

C-

    23     $ 2,468,061     0.75 %   0     $ 0     0.00 %   22     $ 3,766,610     0.52 %   0     $ 0     0.00 %   45     $ 6,234,671     0.59 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    13.69 %   $ 52,323,776           0.00 %   $ 0           11.54 %   $ 94,264,563           0.00 %   $ 0           12.22 %   $ 146,588,339        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    2063     $ 318,942,516     97.09 %   0     $ 0     0.00 %   3785     $ 688,721,508     95.68 %   0     $ 0     0.00 %   5848     $ 1,007,664,023     96.12 %

30-59

    45     $ 5,887,964     1.79 %   0     $ 0     0.00 %   75     $ 11,889,999     1.65 %   0     $ 0     0.00 %   120     $ 17,777,963     1.70 %

60-89

    12     $ 1,640,030     0.50 %   0     $ 0     0.00 %   42     $ 9,291,216     1.29 %   0     $ 0     0.00 %   54     $ 10,931,246     1.04 %

90-119

    6     $ 1,111,309     0.34 %   0     $ 0     0.00 %   32     $ 5,363,298     0.75 %   0     $ 0     0.00 %   38     $ 6,474,607     0.62 %

120-219

    7     $ 923,356     0.28 %   0     $ 0     0.00 %   22     $ 4,359,950     0.61 %   0     $ 0     0.00 %   29     $ 5,283,306     0.50 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

360+

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 175,200     0.02 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 175,200     0.02 %

90+REO

    13     $ 2,034,665     0.62 %   —       $ 0     0.00 %   55     $ 9,898,448     1.38 %   —       $ 0     0.00 %   68     $ 11,933,113     1.14 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    0.01 %   $ 44,761           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 44,761        

Severity

    24.98 %                 0.00 %                 0.00 %                 0.00 %                 24.98 %              
     % Orig
     $
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Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.01 %   $ 44,761     24.98 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 44,761     24.98 %

B

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
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     Severity
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     % Orig
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     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    0.49 %     1.00 %   2.63 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   1.25 %     2.75 %   2.40 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   1.03 %     1.93 %   2.50 %

C-, D, NON

    0.00 %     0.00 %   0.48 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   5.04 %     0.00 %   0.48 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   3.05 %     0.00 %   0.48 %

2-4, LOW, NIV

    2.57 %     13.71 %   0.42 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   2.41 %     0.00 %   1.79 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   2.46 %     3.81 %   1.40 %

 

As of: July 2005

 

Security Score Card

ARM Loans

2005-2

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
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     %
     #
     $
     %
     #
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     %
     #
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Original

    2667     $ 436,836,526           0     $ 0           3859     $ 721,856,628           0     $ 0           6526     $ 1,158,693,154        

LTV/WAC

    80.50 %     7.41 %         0.00 %     0.00 %         90.25 %     7.32 %         0.00 %     0.00 %         86.57 %     7.36 %      

NON/2-4

    3.81 %     6.05 %         0.00 %     0.00 %         5.21 %     7.13 %         0.00 %     0.00 %         4.68 %     6.72 %      

Low/NIV

    0.92 %     38.07 %         0.00 %     0.00 %         0.92 %     38.14 %         0.00 %     0.00 %         0.92 %     38.11 %      

A/A-

    2137     $ 365,148,539     83.59 %   0     $ 0     0.00 %   3586     $ 671,436,403     93.02 %   0     $ 0     0.00 %   5723     $ 1,036,584,942     89.46 %

B

    332     $ 47,380,661     10.85 %   0     $ 0     0.00 %   174     $ 32,674,429     4.53 %   0     $ 0     0.00 %   506     $ 80,055,090     6.91 %

C

    150     $ 19,220,892     4.40 %   0     $ 0     0.00 %   84     $ 15,013,446     2.08 %   0     $ 0     0.00 %   234     $ 34,234,338     2.95 %

C-

    48     $ 5,086,434     1.16 %   0     $ 0     0.00 %   15     $ 2,732,350     0.38 %   0     $ 0     0.00 %   63     $ 7,818,784     0.67 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Remaining

    2573     $ 417,685,567           0     $ 0           3792     $ 707,574,711           0     $ 0           6365     $ 1,125,260,278        

LTV/WAC

    80.57 %     7.40 %         0.00 %     0.00 %         90.38 %     7.32 %         0.00 %     0.00 %         86.74 %     7.35 %      

A/A-

    2067     $ 349,516,798     83.68 %   0     $ 0     0.00 %   3530     $ 659,047,589     93.14 %   0     $ 0     0.00 %   5597     $ 1,008,564,387     89.63 %

B

    320     $ 45,672,791     10.93 %   0     $ 0     0.00 %   168     $ 31,691,053     4.48 %   0     $ 0     0.00 %   488     $ 77,363,845     6.88 %

C

    142     $ 17,772,403     4.25 %   0     $ 0     0.00 %   80     $ 14,271,020     2.02 %   0     $ 0     0.00 %   222     $ 32,043,423     2.85 %

C-

    44     $ 4,723,575     1.13 %   0     $ 0     0.00 %   14     $ 2,565,048     0.36 %   0     $ 0     0.00 %   58     $ 7,288,623     0.65 %

D

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Paid Off

    4.18 %   $ 18,263,316           0.00 %   $ 0           1.80 %   $ 12,993,629           0.00 %   $ 0           2.70 %   $ 31,256,945        
    
 
       
 
       
 
       
 
       
 
     

Status

                                                                                                     

CURRENT

    2542     $ 413,550,214     99.01 %   0     $ 0     0.00 %   3747     $ 699,155,682     98.81 %   0     $ 0     0.00 %   6289     $ 1,112,705,896     98.88 %

30-59

    25     $ 3,421,404     0.82 %   0     $ 0     0.00 %   33     $ 5,768,665     0.82 %   0     $ 0     0.00 %   58     $ 9,190,069     0.82 %

60-89

    6     $ 713,949     0.17 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 2,510,114     0.35 %   0     $ 0     0.00 %   17     $ 3,224,063     0.29 %

90-119

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 140,250     0.02 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 140,250     0.01 %

120-219

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

360+

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

90+REO

    —       $ 0     0.00 %   —       $ 0     0.00 %   1     $ 140,250     0.02 %   —       $ 0     0.00 %   1     $ 140,250     0.01 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0           0.00 %   $ 0        

Severity

    0.00 %                 0.00 %                 0.00 %                 0.00 %                 0.00 %              
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Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

B

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

D

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

NIV

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

Non-Owner

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.02 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.01 %     0.00 %   0.00 %

C-, D, NON

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.05 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.03 %

 

As of: July 2005