EX-99.6 7 dex996.htm INFORMATION CONCERNING DELINQUENCY AND LOSS IN THE LOAN SERVICING PORTFOLIO Information concerning delinquency and loss in the loan servicing portfolio

Exhibit 99.6

 

Collateral Performance by

Origination Channel/Credit Grade

Aames Mortgage Trust, Series 1996-B

Fixed Rate Loans

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           Total
        

Category

    #
     $
       #
     $
       #
     $
       #
     $
    

Original Pool

    1332     $ 62,460,165           878     $ 57,413,366           0     $ 0           2210     $ 119,873,531        

LTV/WAC

    61.69 %     10.97 %         65.01 %     12.70 %         0.00 %     0.00 %         63.28 %     11.80 %      

NON/2-4

    6.60 %     4.78 %         4.26 %     6.49 %         0.00 %     0.00 %         1.68 %     1.50 %      

Low/NIV

    34.30 %     10.45 %         6.22 %     52.78 %         0.00 %     0.00 %         3.79 %     4.69 %      

A/A-

    476     $ 25,914,500     41.49 %   173     $ 14,105,714     24.57 %   0     $ 0     0.00 %   649     $ 40,020,214     33.39 %

B

    293     $ 14,983,000     23.99 %   91     $ 7,457,095     12.99 %   0     $ 0     0.00 %   384     $ 22,440,095     18.72 %

C

    252     $ 10,018,295     16.04 %   140     $ 8,566,900     14.92 %   0     $ 0     0.00 %   392     $ 18,585,195     15.50 %

C-

    140     $ 5,967,800     9.55 %   107     $ 6,031,791     10.51 %   0     $ 0     0.00 %   247     $ 11,999,591     10.01 %

D

    93     $ 3,074,400     4.92 %   367     $ 21,251,866     37.02 %   0     $ 0     0.00 %   460     $ 24,326,266     20.29 %

Unknown

    78     $ 2,502,170     4.01 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   78     $ 2,502,170     2.09 %

Remaining Pool

    70     $ 2,019,751           39     $ 1,947,274           0     $ 0           109     $ 3,967,025        

LTV/WAC

    60.59 %     10.63 %         65.70 %     12.30 %         0.00 %     0.00 %         63.10 %     11.45 %      

A/A-

    20     $ 765,922     37.92 %   12     $ 691,441     35.51 %   0     $ 0     0.00 %   32     $ 1,457,363     36.74 %

B

    13     $ 633,424     31.36 %   6     $ 289,515     14.87 %   0     $ 0     0.00 %   19     $ 922,939     23.27 %

C

    20     $ 383,489     18.99 %   4     $ 177,341     9.11 %   0     $ 0     0.00 %   24     $ 560,829     14.14 %

C-

    5     $ 113,435     5.62 %   4     $ 114,322     5.87 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 227,757     5.74 %

D

    6     $ 67,378     3.34 %   13     $ 674,656     34.65 %   0     $ 0     0.00 %   19     $ 742,035     18.71 %

Unknown

    6     $ 56,102     2.78 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 56,102     1.41 %

Paid Off

    96.77 %   $ 60,440,414           96.61 %   $ 55,466,092           0.00 %   $ 0           96.69 %   $ 115,906,506        

Delinquency Status

                                                                                 

CURRENT

    69     $ 2,015,207     99.78 %   31     $ 1,556,920     79.95 %   0     $ 0     0.00 %   100     $ 3,572,127     90.05 %

30-59

    0     $ 0     0.00 %   1     $ 39,007     2.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 39,007     0.98 %

60-89

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

90-119

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

120-179

    1     $ 4,544     0.22 %   2     $ 158,837     8.16 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 163,381     4.12 %

180-269

    0     $ 0     0.00 %   1     $ 69,758     3.58 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 69,758     1.76 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   1     $ 43,716     2.24 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 43,716     1.10 %

360+

    0     $ 0     0.00 %   2     $ 56,649     2.91 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 56,649     1.43 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   1     $ 22,387     1.15 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 22,387     0.56 %

90+REO

    1     $ 4,544     0.22 %   7     $ 351,347     18.04 %   —       $ 0     0.00 %   8     $ 355,891     8.97 %

Loss To Date

                                                                                 

% to Original Pool Balance

    1.01 %   $ 632,151           11.85 %   $ 6,803,400           0.00 %   $ 0           6.20 %   $ 7,435,551        

Severity

    34.60 %                 55.66 %                 0.00 %                 52.92 %              
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                 

A/A-

    0.70 %   $ 181,554     32.47 %   5.41 %   $ 763,806     47.71 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.36 %   $ 945,360     43.77 %

B

    0.32 %   $ 48,189     24.92 %   8.14 %   $ 607,082     46.96 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.92 %   $ 655,271     44.09 %

C

    0.70 %   $ 70,609     25.06 %   12.28 %   $ 1,052,188     50.76 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.04 %   $ 1,122,797     47.69 %

C-

    3.01 %   $ 179,787     41.19 %   8.98 %   $ 541,764     42.37 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.01 %   $ 721,551     42.07 %

D

    0.97 %   $ 29,684     23.79 %   18.06 %   $ 3,838,560     64.22 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.90 %   $ 3,868,244     63.39 %

Unknown

    4.89 %   $ 122,329     52.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.89 %   $ 122,329     52.84 %
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                 

Low Doc

    1.22 %   $ 261,339     34.82 %   13.90 %   $ 496,096     71.50 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.03 %   $ 757,435     52.44 %

2-4 Unit

    0.63 %   $ 18,876     75.50 %   30.69 %   $ 1,143,018     85.44 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   17.31 %   $ 1,161,894     85.25 %

NIV

    -0.02 %   $ (1,569 )   -2.06 %   12.90 %   $ 3,907,645     52.50 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.61 %   $ 3,906,076     51.95 %

Non-Owner

    2.27 %   $ 93,674     35.08 %   38.36 %   $ 938,319     64.27 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.71 %   $ 1,031,993     59.76 %

90+ & REO as% Rem

                                                                                 

A/A- , B, C

    0.00 %     0.00 %   1.20 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.80 %

C- , D, NON

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     52.10 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     47.30 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %

 

As of: March 2005

Collateral Performance by

Origination Channel/Credit Grade

Aames Mortgage Trust, Series 1996-C

Fixed Rate Loans

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           Total
        

Category

    #
     $
           #
     $
           #
     $
           #
     $
        

Original Pool

    1602     $ 74,900,200           793     $ 53,255,408           740     $ 47,310,845           3135     $ 175,466,453        

LTV/WAC

    62.45 %     10.82 %         65.35 %     12.77 %         66.24 %     10.86 %         64.35 %     11.42 %      

NON/2-4

    5.46 %     4.68 %         3.59 %     8.88 %         13.49 %     10.57 %         1.15 %     1.02 %      

Low/NIV

    26.88 %     23.18 %         6.68 %     50.43 %         0.00 %     13.99 %         2.59 %     3.20 %      

A/A-

    634     $ 35,203,200     47.00 %   176     $ 13,663,331     25.66 %   391     $ 28,092,663     59.38 %   1201     $ 76,959,194     43.86 %

B

    400     $ 19,377,800     25.87 %   91     $ 6,669,880     12.52 %   190     $ 12,453,730     26.32 %   681     $ 38,501,410     21.94 %

C

    299     $ 11,267,300     15.04 %   101     $ 6,926,963     13.01 %   156     $ 6,654,302     14.07 %   556     $ 24,848,565     14.16 %

C-

    153     $ 5,425,300     7.24 %   112     $ 6,553,370     12.31 %   0     $ 0     0.00 %   265     $ 11,978,670     6.83 %

D

    116     $ 3,626,600     4.84 %   313     $ 19,441,864     36.51 %   3     $ 110,150     0.23 %   432     $ 23,178,614     13.21 %

Unknown

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Remaining Pool

    104     $ 2,659,680           42     $ 2,465,270           62     $ 2,784,712           208     $ 7,909,662        

LTV/WAC

    56.66 %     10.54 %         67.17 %     12.35 %         64.98 %     10.59 %         62.86 %     11.12 %      

A/A-

    41     $ 1,316,722     49.51 %   11     $ 803,845     32.61 %   39     $ 1,965,970     70.60 %   91     $ 4,086,537     51.67 %

B

    23     $ 610,698     22.96 %   5     $ 457,759     18.57 %   11     $ 368,978     13.25 %   39     $ 1,437,436     18.17 %

C

    22     $ 400,859     15.07 %   10     $ 442,640     17.96 %   12     $ 449,764     16.15 %   44     $ 1,293,263     16.35 %

C-

    10     $ 204,587     7.69 %   4     $ 208,046     8.44 %   0     $ 0     0.00 %   14     $ 412,633     5.22 %

D

    8     $ 126,813     4.77 %   12     $ 552,980     22.43 %   0     $ 0     0.00 %   20     $ 679,793     8.59 %

Unknown

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Paid Off

    96.45 %   $ 72,240,520           95.37 %   $ 50,790,138           94.11 %   $ 44,526,133           95.49 %   $ 167,556,791        

Delinquency Status

                                                                                 

CURRENT

    95     $ 2,395,879     90.08 %   28     $ 1,599,340     64.87 %   56     $ 2,566,747     92.17 %   179     $ 6,561,966     82.96 %

30-59

    1     $ 14,919     0.56 %   1     $ 54,834     2.22 %   1     $ 31,791     1.14 %   3     $ 101,544     1.28 %

60-89

    2     $ 36,441     1.37 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 37,802     1.36 %   3     $ 74,243     0.94 %

90-119

    1     $ 13,474     0.51 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 13,474     0.17 %

120-179

    1     $ 66,012     2.48 %   5     $ 299,405     12.14 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 365,417     4.62 %

180-269

    2     $ 76,363     2.87 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 53,633     1.93 %   3     $ 129,996     1.64 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   2     $ 93,961     3.81 %   1     $ 28,927     1.04 %   3     $ 122,888     1.55 %

360+

    2     $ 56,592     2.13 %   4     $ 286,917     11.64 %   2     $ 65,812     2.36 %   8     $ 409,321     5.17 %

REO

    0     $ 0     0.00 %   2     $ 130,812     5.31 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 130,812     1.65 %

90+REO

    6     $ 212,441     7.99 %   13     $ 811,095     32.90 %   4     $ 148,372     5.33 %   23     $ 1,171,908     14.82 %

Loss To Date

                                                                                 

% to Original Pool Balance

    1.36 %   $ 1,015,997           9.18 %   $ 4,886,311           4.70 %   $ 2,222,946           4.63 %   $ 8,125,254        

Severity

    49.51 %                 58.77 %                 48.27 %                 54.27 %              
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                 

A/A-

    0.42 %   $ 148,787     29.75 %   2.05 %   $ 280,616     67.23 %   3.45 %   $ 968,441     40.71 %   1.82 %   $ 1,397,844     42.41 %

B

    0.79 %   $ 152,760     28.34 %   4.43 %   $ 295,323     51.78 %   4.62 %   $ 574,831     51.56 %   2.66 %   $ 1,022,914     45.99 %

C

    2.20 %   $ 248,327     54.23 %   5.42 %   $ 375,645     42.79 %   9.79 %   $ 651,557     61.96 %   5.13 %   $ 1,275,529     53.43 %

C-

    2.14 %   $ 116,065     44.22 %   9.51 %   $ 623,201     64.53 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.17 %   $ 739,266     60.19 %

D

    9.65 %   $ 350,058     119.72 %   17.03 %   $ 3,311,526     60.39 %   25.53 %   $ 28,117     46.51 %   15.92 %   $ 3,689,701     63.22 %

Unknown

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                 

Low Doc

    1.89 %   $ 380,083     71.65 %   7.45 %   $ 264,969     44.90 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.72 %   $ 645,052     57.56 %

2-4 Unit

    4.19 %   $ 146,929     70.03 %   14.35 %   $ 678,760     54.56 %   7.06 %   $ 353,364     42.06 %   8.90 %   $ 1,179,053     51.40 %

NIV

    1.77 %   $ 307,020     53.14 %   11.35 %   $ 3,049,569     58.12 %   2.25 %   $ 148,669     42.31 %   6.89 %   $ 3,505,258     56.76 %

Non-Owner

    4.90 %   $ 200,594     72.16 %   34.06 %   $ 651,303     91.10 %   9.42 %   $ 601,111     61.14 %   11.73 %   $ 1,453,008     73.53 %

90+ & REO as % Rem

                                                                                 

A/A- , B, C

    0.00 %     8.80 %   31.60 %   36.00 %     12.50 %   16.00 %   0.00 %     18.30 %   18.00 %   7.10 %     12.40 %   21.50 %

C- , D, NON

    15.60 %     0.00 %   0.00 %   27.40 %     60.80 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   21.50 %     49.50 %   0.00 %

2-4, LOW, NIV

    0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %

 

As of: March 2005

Collateral Performance by

Origination Channel/Credit Grade

Aames Mortgage Trust, Series 1996-D

Fixed Rate Loans

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           Total
        

Category

    #
     $
           #
     $
           #
     $
           #
     $
        

Original Pool

    2083     $ 101,797,500           1140     $ 73,521,616           1005     $ 67,125,278           4228     $ 242,444,394        

LTV/WAC

    66.14 %     10.63 %         67.99 %     12.47 %         66.24 %     10.52 %         66.73 %     11.16 %      

NON/2-4

    4.41 %     3.89 %         5.67 %     11.69 %         12.79 %     8.07 %         0.83 %     0.74 %      

Low/NIV

    27.33 %     13.17 %         6.49 %     40.53 %         2.14 %     43.05 %         1.88 %     2.32 %      

A/A-

    1071     $ 64,013,400     62.88 %   341     $ 25,565,407     34.77 %   502     $ 40,111,347     59.76 %   1914     $ 129,690,154     53.49 %

B

    466     $ 19,390,700     19.05 %   214     $ 13,953,605     18.98 %   255     $ 15,798,924     23.54 %   935     $ 49,143,229     20.27 %

C

    275     $ 9,670,000     9.50 %   225     $ 13,048,516     17.75 %   155     $ 6,955,207     10.36 %   655     $ 29,673,723     12.24 %

C-

    119     $ 3,738,500     3.67 %   101     $ 5,320,519     7.24 %   26     $ 1,044,600     1.56 %   246     $ 10,103,619     4.17 %

D

    152     $ 4,984,900     4.90 %   259     $ 15,633,570     21.26 %   67     $ 3,215,200     4.79 %   478     $ 23,833,670     9.83 %

Unknown

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Remaining Pool

    140     $ 4,858,809           68     $ 2,975,832           84     $ 3,934,439           292     $ 11,769,079        

LTV/WAC

    64.25 %     9.97 %         66.70 %     12.65 %         64.49 %     10.53 %         64.95 %     10.83 %      

A/A-

    72     $ 3,027,181     62.30 %   22     $ 965,836     32.46 %   40     $ 2,144,362     54.50 %   134     $ 6,137,379     52.15 %

B

    30     $ 888,736     18.29 %   9     $ 342,415     11.51 %   20     $ 932,794     23.71 %   59     $ 2,163,944     18.39 %

C

    21     $ 523,128     10.77 %   8     $ 324,846     10.92 %   15     $ 521,382     13.25 %   44     $ 1,369,356     11.64 %

C-

    7     $ 190,799     3.93 %   8     $ 383,582     12.89 %   2     $ 87,614     2.23 %   17     $ 661,994     5.62 %

D

    10     $ 228,965     4.71 %   21     $ 959,154     32.23 %   7     $ 248,287     6.31 %   38     $ 1,436,406     12.20 %

Unknown

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Paid Off

    95.23 %   $ 96,938,691           95.95 %   $ 70,545,784           94.14 %   $ 63,190,839           95.15 %   $ 230,675,314        

Delinquency Status

                                                                                 

CURRENT

    125     $ 4,254,158     87.56 %   52     $ 2,263,441     76.06 %   72     $ 3,509,838     89.21 %   249     $ 10,027,437     85.20 %

30-59

    2     $ 74,085     1.52 %   2     $ 82,861     2.78 %   1     $ 19,698     0.50 %   5     $ 176,644     1.50 %

60-89

    1     $ 65,105     1.34 %   1     $ 54,114     1.82 %   1     $ 77,939     1.98 %   3     $ 197,158     1.68 %

90-119

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 27,388     0.70 %   1     $ 27,388     0.23 %

120-179

    2     $ 37,139     0.76 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 83,290     2.12 %   4     $ 120,429     1.02 %

180-269

    1     $ 35,481     0.73 %   3     $ 112,892     3.79 %   1     $ 48,438     1.23 %   5     $ 196,811     1.67 %

270-359

    0     $ 0     0.00 %   3     $ 112,452     3.78 %   1     $ 2,533     0.06 %   4     $ 114,985     0.98 %

360+

    7     $ 335,365     6.90 %   7     $ 350,072     11.76 %   4     $ 145,068     3.69 %   18     $ 830,505     7.06 %

REO

    2     $ 57,476     1.18 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 20,247     0.51 %   3     $ 77,723     0.66 %

90+REO

    12     $ 465,461     9.58 %   13     $ 575,416     19.34 %   10     $ 326,964     8.31 %   35     $ 1,367,841     11.62 %

Loss To Date

                                                                                 

% to Original Pool Balance

    1.42 %   $ 1,443,850           14.09 %   $ 10,358,301           5.31 %   $ 3,561,082           6.34 %   $ 15,363,233        

Severity

    41.46 %                 66.47 %                 55.40 %                 60.26 %              
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                 

A/A-

    0.90 %   $ 578,881     41.72 %   9.26 %   $ 2,367,303     65.35 %   2.35 %   $ 944,220     48.05 %   3.00 %   $ 3,890,404     55.77 %

B

    2.31 %   $ 446,989     44.16 %   10.91 %   $ 1,522,828     63.66 %   6.47 %   $ 1,021,978     57.40 %   6.09 %   $ 2,991,795     57.70 %

C

    1.33 %   $ 128,535     27.51 %   18.39 %   $ 2,399,908     86.38 %   15.28 %   $ 1,063,063     58.35 %   12.10 %   $ 3,591,506     70.87 %

C-

    2.28 %   $ 85,071     35.17 %   16.96 %   $ 902,472     61.05 %   9.96 %   $ 104,080     64.07 %   10.80 %   $ 1,091,623     57.98 %

D

    4.10 %   $ 204,375     54.69 %   20.25 %   $ 3,165,790     59.61 %   13.30 %   $ 427,741     61.25 %   15.94 %   $ 3,797,906     59.50 %

Unknown

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                 

Low Doc

    1.99 %   $ 554,182     52.23 %   10.06 %   $ 480,145     46.98 %   5.10 %   $ 73,328     41.05 %   3.25 %   $ 1,107,655     48.97 %

2-4 Unit

    3.64 %   $ 143,947     47.43 %   31.39 %   $ 2,697,398     92.30 %   11.65 %   $ 631,213     78.74 %   19.33 %   $ 3,472,559     86.22 %

NIV

    0.92 %   $ 123,017     32.66 %   11.57 %   $ 3,448,977     68.53 %   7.21 %   $ 2,082,889     52.79 %   7.84 %   $ 5,654,883     60.44 %

Non-Owner

    4.98 %   $ 223,246     60.60 %   59.96 %   $ 2,500,311     83.00 %   12.41 %   $ 1,065,624     81.64 %   21.97 %   $ 3,789,181     80.86 %

90+ & REO as % Rem

                                                                                 

A/A- , B, C

    6.30 %     5.00 %   21.10 %   10.40 %     0.00 %   28.10 %   4.60 %     11.90 %   7.90 %   6.40 %     7.20 %   17.70 %

C- , D, NON

    16.40 %     38.60 %   27.20 %   10.80 %     35.60 %   0.00 %   31.30 %     19.50 %   0.00 %   15.10 %     33.30 %   5.10 %

2-4, LOW, NIV

    30.40 %     0.00 %   0.00 %   46.30 %     0.00 %   0.00 %   6.00 %     0.00 %   0.00 %   18.50 %     0.00 %   0.00 %

 

As of: March 2005

Collateral Performance by

Origination Channel/Credit Grade

Aames Mortgage Trust, Series 1999-2

Fixed Rate Loans

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           Total
        

Category

    #
     $
           #
     $
           #
     $
           #
     $
        

Original

    1811     $ 116,997,108           60     $ 5,234,114           1516     $ 109,332,528           3387     $ 231,563,750        

LTV/WAC

    72.96 %     9.92 %         80.02 %     10.29 %         76.36 %     10.45 %         74.72 %     10.18 %      

NON/2-4

    6.27 %     6.51 %         1.26 %     9.03 %         8.48 %     10.06 %         7.20 %     8.24 %      

Low/NIV

    8.30 %     11.95 %         0.62 %     14.93 %         2.41 %     28.40 %         5.35 %     19.78 %      

A/A-

    984     $ 70,497,890     60.26 %   37     $ 3,168,293     60.53 %   789     $ 68,103,491     62.29 %   1810     $ 141,769,674     61.22 %

B

    490     $ 30,793,507     26.32 %   17     $ 1,633,601     31.21 %   449     $ 27,825,744     25.45 %   956     $ 60,252,852     26.02 %

C

    176     $ 8,638,866     7.38 %   3     $ 152,740     2.92 %   177     $ 8,904,623     8.14 %   356     $ 17,696,229     7.64 %

C-

    48     $ 2,424,267     2.07 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 1,078,400     0.99 %   69     $ 3,502,667     1.51 %

D

    106     $ 4,294,400     3.67 %   3     $ 279,480     5.34 %   79     $ 3,371,520     3.08 %   188     $ 7,945,400     3.43 %

Unknown

    2     $ 166,000     0.14 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 166,000     0.07 %

Remaining

    357     $ 16,944,317           6     $ 493,217           347     $ 17,755,296           710     $ 35,192,829        

LTV/WAC

    73.63 %     9.81 %         80.00 %     10.21 %         75.38 %     10.30 %         74.60 %     10.06 %      

A/A-

    204     $ 10,728,138     63.31 %   2     $ 116,484     23.62 %   192     $ 10,993,855     61.92 %   398     $ 21,838,478     62.05 %

B

    87     $ 3,956,100     23.35 %   4     $ 376,732     76.38 %   96     $ 4,526,044     25.49 %   187     $ 8,858,876     25.17 %

C

    36     $ 1,190,698     7.03 %   0     $ 0     0.00 %   44     $ 1,703,842     9.60 %   80     $ 2,894,540     8.22 %

C-

    9     $ 265,129     1.56 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 112,102     0.63 %   11     $ 377,231     1.07 %

D

    13     $ 311,686     1.84 %   0     $ 0     0.00 %   13     $ 419,453     2.36 %   26     $ 731,138     2.08 %

Unknown

    0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %

Paid Off

    85.52 %   $ 100,052,791           90.58 %   $ 4,740,897           83.76 %   $ 91,577,232           84.80 %   $ 196,370,920        

Status

                                                                                 

CURRENT

    314     $ 15,006,691     88.56 %   6     $ 493,217     100.00 %   296     $ 14,844,419     83.61 %   616     $ 30,344,327     86.22 %

30-59

    9     $ 505,688     2.98 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 209,770     1.18 %   13     $ 715,458     2.03 %

60-89

    3     $ 150,802     0.89 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 273,176     1.54 %   8     $ 423,978     1.20 %

90-119

    7     $ 288,658     1.70 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 292,788     1.65 %   11     $ 581,446     1.65 %

120-179

    6     $ 220,878     1.30 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 416,920     2.35 %   17     $ 637,798     1.81 %

180-269

    5     $ 212,598     1.25 %   0     $ 0     0.00 %   13     $ 773,471     4.36 %   18     $ 986,069     2.80 %

270-359

    2     $ 111,227     0.66 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 150,150     0.85 %   5     $ 261,377     0.74 %

360+

    6     $ 254,377     1.50 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 413,387     2.33 %   12     $ 667,764     1.90 %

REO

    5     $ 193,399     1.14 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 381,215     2.15 %   10     $ 574,614     1.63 %

90+REO

    31     $ 1,281,137     7.56 %   —       $ 0     0.00 %   42     $ 2,427,931     13.67 %   73     $ 3,709,068     10.54 %

Loss To Date

                                                                                 

% to Original

    4.14 %   $ 4,845,607           1.43 %   $ 74,869           8.51 %   $ 9,308,711           6.14 %   $ 14,229,187        

Severity

    49.92 %                 49.29 %                 57.99 %                 54.91 %              
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
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     % Orig
     $ Loss
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                 

A/A-

    2.77 %   $ 1,954,949     52.77 %   2.70 %   $ 85,584     86.23 %   5.09 %   $ 3,466,390     51.84 %   3.88 %   $ 5,506,923     52.49 %

B

    6.22 %   $ 1,916,851     48.40 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   12.31 %   $ 3,424,919     57.69 %   8.87 %   $ 5,341,770     53.97 %

C

    4.55 %   $ 393,178     39.82 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.52 %   $ 1,382,101     63.32 %   10.03 %   $ 1,775,279     56.00 %

C-

    7.23 %   $ 175,354     71.15 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   21.66 %   $ 233,597     101.48 %   11.68 %   $ 408,951     85.80 %

D

    9.08 %   $ 390,096     53.12 %   -3.83 %   $ (10,716 )   -20.35 %   23.78 %   $ 801,704     78.86 %   14.87 %   $ 1,181,084     65.49 %

Unknown

    9.14 %   $ 15,178     20.69 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.14 %   $ 15,178     20.69 %
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
     % Orig
     $ Loss
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                 

Low Doc

    6.45 %   $ 625,990     65.69 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   12.87 %   $ 339,641     76.66 %   7.80 %   $ 965,631     69.17 %

2-4 Unit

    8.48 %   $ 645,673     77.55 %   15.10 %   $ 71,327     129.10 %   11.41 %   $ 1,255,161     81.36 %   10.33 %   $ 1,972,161     81.14 %

NIV

    4.66 %   $ 651,847     41.07 %   1.82 %   $ 14,257     32.40 %   9.25 %   $ 2,871,442     63.95 %   7.72 %   $ 3,537,546     57.79 %

Non-Owner

    8.71 %   $ 638,359     81.69 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   21.62 %   $ 2,004,030     95.55 %   15.85 %   $ 2,642,389     91.79 %

90+ & REO as% Rem

                                                                                 

A/A- , B, C

    6.00 %     11.40 %   5.70 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   11.20 %     17.10 %   11.50 %   8.60 %     13.80 %   9.10 %

C- , D, NON

    0.00 %     38.50 %   5.60 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   58.40 %     38.40 %   5.50 %   17.40 %     38.40 %   5.50 %

2-4, LOW, NIV

    7.20 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   17.70 %     0.00 %   0.00 %   11.60 %     0.00 %   0.00 %

 

As of: March 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2000-1

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    2038     $ 142,587,670           13     $ 1,257,475           753     $ 53,086,385           161     $ 12,526,850           2965     $ 209,458,380        

LTV/WAC

    71.92 %     10.89 %         78.27 %     10.55 %         73.51 %     11.23 %         69.73 %     9.99 %         72.23 %     10.92 %      

NON/2-4

    7.25 %     7.01 %         0.00 %     0.00 %         7.84 %     5.79 %         6.64 %     6.52 %         7.32 %     6.63 %      

Low/NIV

    13.59 %     3.39 %         0.00 %     0.00 %         2.04 %     24.11 %         10.41 %     11.51 %         10.39 %     9.11 %      

A/A-

    675     $ 56,245,741     39.45 %   7     $ 618,035     49.15 %   393     $ 32,042,393     60.36 %   95     $ 7,727,950     61.69 %   1170     $ 96,634,119     46.14 %

B

    724     $ 50,737,436     35.58 %   4     $ 541,440     43.06 %   189     $ 12,363,874     23.29 %   44     $ 3,231,250     25.79 %   961     $ 66,874,000     31.93 %

C

    453     $ 26,494,423     18.58 %   1     $ 30,000     2.39 %   126     $ 6,477,900     12.20 %   17     $ 1,253,150     10.00 %   597     $ 34,255,473     16.35 %

C-

    108     $ 4,933,450     3.46 %   0     $ 0     0.00 %   28     $ 1,415,460     2.67 %   5     $ 314,500     2.51 %   141     $ 6,663,410     3.18 %

D

    78     $ 4,176,620     2.93 %   1     $ 68,000     5.41 %   17     $ 786,758     1.48 %   0     $ 0     0.00 %   96     $ 5,031,378     2.40 %

Remaining

    454     $ 24,243,568           3     $ 141,274           181     $ 9,592,606           33     $ 2,023,557           671     $ 36,001,006        

LTV/WAC

    73.43 %     11.11 %         83.08 %     11.03 %         74.87 %     11.33 %         70.08 %     9.68 %         73.66 %     11.09 %      

A/A-

    140     $ 8,088,149     33.36 %   1     $ 68,147     48.24 %   95     $ 5,463,854     56.96 %   20     $ 1,455,555     71.93 %   256     $ 15,075,705     41.88 %

B

    162     $ 9,141,063     6.41 %   1     $ 44,192     3.51 %   42     $ 2,205,016     4.15 %   10     $ 333,180     2.66 %   215     $ 11,723,451     5.60 %

C

    108     $ 5,094,996     3.57 %   1     $ 28,935     2.30 %   35     $ 1,588,166     2.99 %   3     $ 234,822     1.87 %   147     $ 6,946,919     3.32 %

C-

    24     $ 920,393     0.65 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 310,960     0.59 %   0     $ 0     0.00 %   32     $ 1,231,353     0.59 %

D

    20     $ 998,968     4.12 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 24,610     0.26 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 1,023,578     2.84 %

Paid Off

    81.73 %   $ 116,539,419           87.55 %   $ 1,100,975           80.52 %   $ 42,743,517           82.74 %   $ 10,364,500           81.52 %   $ 170,748,411        

Status

                                                                                                     

CURRENT

    308     $ 16,509,487     68.10 %   2     $ 73,128     51.76 %   126     $ 6,514,549     67.91 %   26     $ 1,595,860     78.86 %   462     $ 24,693,023     68.59 %

30-59

    21     $ 1,260,160     5.20 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 226,964     2.37 %   1     $ 38,102     1.88 %   26     $ 1,525,225     4.24 %

60-89

    13     $ 526,625     2.17 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 450,976     4.70 %   2     $ 75,064     3.71 %   18     $ 1,052,665     2.92 %

90-119

    9     $ 503,548     2.08 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 503,548     1.40 %

120-179

    13     $ 797,493     3.29 %   1     $ 68,147     48.24 %   6     $ 268,483     2.80 %   1     $ 123,113     6.08 %   21     $ 1,257,235     3.49 %

180-269

    21     $ 1,094,425     4.51 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 260,775     2.72 %   0     $ 0     0.00 %   26     $ 1,355,200     3.76 %

270-359

    8     $ 380,481     1.57 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 619,162     6.45 %   0     $ 0     0.00 %   19     $ 999,643     2.78 %

360+

    45     $ 2,304,352     9.51 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 998,415     10.41 %   2     $ 103,871     5.13 %   68     $ 3,406,637     9.46 %

REO

    16     $ 866,997     3.58 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 253,284     2.64 %   1     $ 87,548     4.33 %   22     $ 1,207,829     3.35 %

90+REO

    112     $ 5,947,297     24.53 %   1     $ 68,147     48.24 %   48     $ 2,400,118     25.02 %   4     $ 314,531     15.54 %   165     $ 8,730,092     24.25 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    5.10 %   $ 7,266,439           12.27 %   $ 154,284           6.28 %   $ 3,335,694           4.08 %   $ 511,327           5.38 %   $ 11,267,744        

Severity

    59.63 %                 52.90 %                 58.56 %                 71.58 %                 59.65 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
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     Severity
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     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    2.64 %   $ 1,483,725     40.04 %   13.68 %   $ 84,523     39.50 %   2.54 %   $ 815,187     43.63 %   1.07 %   $ 83,057     37.57 %   2.55 %   $ 2,466,492     41.04 %

B

    4.99 %   $ 2,530,092     62.31 %   12.88 %   $ 69,762     89.86 %   10.22 %   $ 1,263,381     70.66 %   4.65 %   $ 150,210     258.98 %   5.78 %   $ 3,863,234     64.56 %

C

    10.43 %   $ 2,764,321     76.19 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   13.57 %   $ 878,775     66.86 %   12.79 %   $ 160,280     50.83 %   10.64 %   $ 3,643,096     69.29 %

C-

    3.39 %   $ 167,198     45.55 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.52 %   $ 219,692     55.84 %   37.45 %   $ 117,781     98.19 %   5.81 %   $ 386,890     43.94 %

D

    7.69 %   $ 321,104     75.64 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   20.17 %   $ 158,659     47.75 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.54 %   $ 479,763     63.40 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
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     % Orig
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     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    4.17 %   $ 808,213     68.63 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.94 %   $ 172,497     69.50 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.51 %   $ 980,709     68.78 %

2-4 Unit

    9.67 %   $ 967,169     133.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   14.75 %   $ 453,274     82.40 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.23 %   $ 1,420,442     111.61 %

NIV

    8.47 %   $ 409,708     45.93 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.46 %   $ 570,472     60.04 %   16.77 %   $ 241,699     91.59 %   6.40 %   $ 1,221,878     58.02 %

Non-Owner

    11.14 %   $ 1,151,486     90.10 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.60 %   $ 441,199     95.79 %   3.23 %   $ 26,889     71.98 %   10.57 %   $ 1,619,574     91.19 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A- , B, C

    9.64 %     28.04 %   30.89 %   100.00 %     0.00 %   0.00 %   16.57 %     24.83 %   50.11 %   18.41 %     13.96 %   0.00 %   13.41 %     26.93 %   34.11 %

C- , D, NON

    51.93 %     55.37 %   17.31 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   48.73 %     0.00 %   22.81 %   0.00 %     0.00 %   13.43 %   51.12 %     54.04 %   18.66 %

2-4, LOW, NIV

    29.54 %     26.32 %   12.62 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   20.19 %     10.69 %   18.98 %   0.00 %     70.56 %   25.86 %   24.58 %     27.52 %   17.04 %

 

As of: March 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2000-2

 

     Retail
     %
     Correspondent
     %
     Broker
     %
     NLC
     %
     Total
     %
  

Category

    #
     $
       #
     $
       #
     $
       #
     $
       #
     $
    

Original

    1414     $ 104,047,486           10     $ 688,555           404     $ 30,341,148           156     $ 12,412,387           1984     $ 147,489,576        

LTV/WAC

    72.82 %     10.84 %         70.70 %     11.51 %         73.36 %     11.27 %         74.86 %     10.51 %         73.09 %     10.91 %      

NON/2-4

    6.91 %     5.11 %         0.00 %     0.00 %         10.74 %     7.39 %         3.74 %     6.15 %         7.40 %     5.64 %      

Low/NIV

    12.04 %     4.86 %         0.00 %     14.35 %         1.69 %     22.78 %         8.37 %     11.13 %         9.54 %     9.12 %      

A/A-

    505     $ 44,307,026     42.58 %   5     $ 399,800     58.06 %   233     $ 19,270,251     63.51 %   81     $ 7,162,457     57.70 %   824     $ 71,139,534     48.23 %

B

    512     $ 36,184,380     34.78 %   1     $ 84,000     12.20 %   95     $ 6,413,695     21.14 %   46     $ 3,428,300     27.62 %   654     $ 46,110,375     31.26 %

C

    288     $ 16,959,560     16.30 %   1     $ 52,000     7.55 %   56     $ 3,188,257     10.51 %   21     $ 1,431,800     11.54 %   366     $ 21,631,617     14.67 %

C-

    59     $ 3,887,140     3.74 %   1     $ 38,500     5.59 %   14     $ 1,253,070     4.13 %   8     $ 389,830     3.14 %   82     $ 5,568,540     3.78 %

D

    50     $ 2,709,380     2.60 %   2     $ 114,255     16.59 %   6     $ 215,875     0.71 %   0     $ 0     0.00 %   58     $ 3,039,510     2.06 %

Remaining

    348     $ 17,928,378           2     $ 106,868           103     $ 5,200,592           34     $ 2,103,550           487     $ 25,339,387        

LTV/WAC

    72.74 %     11.20 %         62.67 %     14.30 %         71.08 %     11.77 %         78.69 %     10.50 %         72.85 %     11.27 %      

A/A-

    95     $ 5,398,355     30.11 %   1     $ 25,539     23.90 %   54     $ 2,866,075     55.11 %   18     $ 1,212,800     57.65 %   168     $ 9,502,769     37.50 %

B

    139     $ 7,373,342     7.09 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 972,342     3.20 %   9     $ 527,096     4.25 %   169     $ 8,872,780     6.02 %

C

    80     $ 3,733,447     3.59 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 1,116,674     3.68 %   5     $ 301,936     2.43 %   106     $ 5,152,057     3.49 %

C-

    17     $ 667,520     0.64 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 176,977     0.58 %   2     $ 61,717     0.50 %   24     $ 906,214     0.61 %

D

    17     $ 755,715     4.22 %   1     $ 81,328     76.10 %   2     $ 68,524     1.32 %   0     $ 0     0.00 %   20     $ 905,567     3.57 %

Paid Off

    81.68 %   $ 84,981,351           83.99 %   $ 578,300           81.86 %   $ 24,835,821           82.11 %   $ 10,191,357           81.76 %   $ 120,586,829        

Status

                                                                                                     

CURRENT

    236     $ 11,504,482     64.17 %   2     $ 106,868     100.00 %   71     $ 3,489,461     67.10 %   25     $ 1,532,680     72.86 %   334     $ 16,633,490     65.64 %

30-59

    13     $ 892,037     4.98 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 172,268     3.31 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 1,064,305     4.20 %

60-89

    3     $ 226,975     1.27 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 140,880     2.71 %   1     $ 68,179     3.24 %   7     $ 436,034     1.72 %

90-119

    6     $ 334,876     1.87 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 175,704     3.38 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 510,581     2.01 %

120-179

    9     $ 344,662     1.92 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 401,991     7.73 %   2     $ 192,018     9.13 %   19     $ 938,671     3.70 %

180-269

    15     $ 1,014,845     5.66 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 402,262     7.73 %   0     $ 0     0.00 %   20     $ 1,417,107     5.59 %

270-359

    9     $ 412,556     2.30 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 122,817     2.36 %   1     $ 63,084     3.00 %   13     $ 598,457     2.36 %

360+

    38     $ 2,205,438     12.30 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 169,477     3.26 %   3     $ 171,847     8.17 %   45     $ 2,546,762     10.05 %

REO

    19     $ 992,505     5.54 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 125,732     2.42 %   2     $ 75,743     3.60 %   24     $ 1,193,980     4.71 %

90+REO

    96     $ 5,304,883     29.59 %   —       $ 0     0.00 %   26     $ 1,397,983     26.88 %   8     $ 502,691     23.90 %   130     $ 7,205,558     28.44 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    5.86 %   $ 6,094,338           11.32 %   $ 77,957           4.91 %   $ 1,490,295           2.50 %   $ 310,245           5.41 %   $ 7,972,835        

Severity

    56.11 %                 111.21 %                 65.12 %                 56.53 %                 57.90 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    3.02 %   $ 1,336,379     47.24 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.09 %   $ 788,078     73.42 %   1.65 %   $ 117,971     35.43 %   3.15 %   $ 2,242,427     52.95 %

B

    6.02 %   $ 2,177,552     54.17 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   6.22 %   $ 398,813     58.79 %   1.01 %   $ 34,602     101.99 %   5.66 %   $ 2,610,967     55.17 %

C

    11.46 %   $ 1,943,364     75.54 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.95 %   $ 189,558     88.48 %   5.04 %   $ 72,115     72.15 %   10.19 %   $ 2,205,037     76.38 %

C-

    7.34 %   $ 285,452     41.98 %   105.84 %   $ 40,749     106.24 %   4.49 %   $ 56,310     25.65 %   21.95 %   $ 85,556     104.31 %   8.41 %   $ 468,068     45.90 %

D

    12.98 %   $ 351,591     46.24 %   32.57 %   $ 37,208     117.23 %   26.65 %   $ 57,537     55.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   14.68 %   $ 446,336     49.86 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    2.90 %   $ 363,264     34.44 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   11.39 %   $ 58,291     129.27 %   3.85 %   $ 39,997     93.75 %   3.28 %   $ 461,551     40.40 %

2-4 Unit

    17.16 %   $ 911,992     104.83 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.42 %   $ 211,248     132.61 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   13.50 %   $ 1,123,241     109.13 %

NIV

    13.05 %   $ 660,469     53.24 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.98 %   $ 275,172     45.45 %   0.83 %   $ 11,400     10.85 %   7.04 %   $ 947,041     48.54 %

Non-Owner

    10.66 %   $ 766,882     58.91 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.37 %   $ 174,825     90.32 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.63 %   $ 941,706     62.98 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    23.10 %     21.24 %   44.63 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   21.71 %     19.22 %   43.44 %   20.32 %     36.90 %   0.00 %   22.27 %     21.95 %   41.75 %

C- , D, NON

    70.36 %     47.05 %   19.88 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   35.96 %     58.43 %   16.98 %   100.00 %     0.00 %   26.25 %   65.66 %     43.69 %   19.11 %

2-4, LOW, NIV

    23.57 %     29.62 %   8.72 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   14.76 %     0.00 %   34.84 %   25.82 %     78.04 %   0.00 %   21.62 %     32.31 %   26.98 %

 

As of: March 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2001-1

 

     Retail
     %
     Correspondent
     %
     Broker
     %
     NLC
     %
     Total
     %
  

Category

    #
     $
       #
     $
       #
     $
       #
     $
       #
     $
    

Original

    1489     $ 103,942,224           5     $ 622,719           263     $ 20,388,790           143     $ 12,506,050           1900     $ 137,459,783        

LTV/WAC

    73.48 %     10.70 %         72.14 %     11.09 %         72.26 %     11.23 %         77.81 %     11.07 %         73.69 %     10.81 %      

NON/2-4

    6.62 %     5.66 %         8.86 %     0.00 %         9.62 %     16.13 %         16.03 %     4.87 %         7.93 %     7.12 %      

Low/NIV

    9.59 %     5.08 %         0.00 %     100.00 %         0.77 %     27.44 %         2.85 %     15.93 %         7.62 %     9.82 %      

A/A-

    538     $ 44,930,739     43.23 %   5     $ 622,719     100.00 %   150     $ 12,696,659     62.27 %   64     $ 5,938,200     47.48 %   757     $ 64,188,317     46.70 %

B

    518     $ 36,051,872     34.68 %   0     $ 0     0.00 %   72     $ 5,306,830     26.03 %   38     $ 3,439,500     27.50 %   628     $ 44,798,202     32.59 %

C

    303     $ 16,596,015     15.97 %   0     $ 0     0.00 %   32     $ 1,938,751     9.51 %   29     $ 2,154,225     17.23 %   364     $ 20,688,991     15.05 %

C-

    72     $ 3,436,288     3.31 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 251,450     1.23 %   10     $ 856,125     6.85 %   87     $ 4,543,863     3.31 %

D

    58     $ 2,927,310     2.82 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 195,100     0.96 %   2     $ 118,000     0.94 %   64     $ 3,240,410     2.36 %

Remaining

    359     $ 18,847,797           0     $ 0           73     $ 3,971,599           33     $ 2,484,408           465     $ 25,303,804        

LTV/WAC

    74.59 %     10.84 %         0.00 %     0.00 %         75.10 %     11.85 %         76.47 %     11.03 %         74.85 %     11.02 %      

A/A-

    128     $ 7,537,811     39.99 %   0     $ 0     0.00 %   40     $ 2,080,698     52.39 %   11     $ 996,551     40.11 %   179     $ 10,615,059     41.95 %

B

    123     $ 6,954,946     6.69 %   0     $ 0     0.00 %   19     $ 1,178,661     5.78 %   14     $ 895,286     36.04 %   156     $ 9,028,894     6.57 %

C

    78     $ 3,227,377     3.10 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 549,413     2.69 %   7     $ 377,597     15.20 %   96     $ 4,154,387     3.02 %

C-

    20     $ 755,633     0.73 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 90,450     0.44 %   1     $ 214,973     8.65 %   23     $ 1,061,056     0.77 %

D

    10     $ 372,030     1.97 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 72,377     1.82 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 444,407     1.76 %

Paid Off

    80.93 %   $ 84,123,963           100.00 %   $ 622,719           79.66 %   $ 16,242,484           79.23 %   $ 9,908,000           80.68 %   $ 110,897,166        

Status

                                                                                                     

CURRENT

    244     $ 12,500,818     66.33 %   0     $ 0     0.00 %   51     $ 2,637,651     66.41 %   23     $ 1,721,934     69.31 %   318     $ 16,860,402     66.63 %

30-59

    12     $ 579,672     3.08 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 91,916     2.31 %   0     $ 0     0.00 %   14     $ 671,588     2.65 %

60-89

    6     $ 296,331     1.57 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 225,645     5.68 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 521,976     2.06 %

90-119

    7     $ 343,775     1.82 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 49,292     1.24 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 393,067     1.55 %

120-179

    9     $ 484,569     2.57 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 224,991     5.66 %   2     $ 146,558     5.90 %   13     $ 856,118     3.38 %

180-269

    17     $ 972,738     5.16 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 195,651     4.93 %   0     $ 0     0.00 %   21     $ 1,168,389     4.62 %

270-359

    6     $ 336,683     1.79 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 238,359     6.00 %   1     $ 69,857     2.81 %   10     $ 644,899     2.55 %

360+

    41     $ 2,454,543     13.02 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 170,645     4.30 %   6     $ 483,732     19.47 %   50     $ 3,108,921     12.29 %

REO

    17     $ 878,669     4.66 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 137,449     3.46 %   1     $ 62,326     2.51 %   21     $ 1,078,444     4.26 %

90+REO

    97     $ 5,470,977     29.03 %   —       $ 0     0.00 %   16     $ 1,016,387     25.59 %   10     $ 762,474     30.69 %   123     $ 7,249,838     28.65 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    7.08 %   $ 7,361,292           0.00 %   $ 0           5.40 %   $ 1,100,183           5.18 %   $ 647,395           6.63 %   $ 9,108,870        

Severity

    69.27 %                 0.00 %                 81.36 %                 46.42 %                 68.11 %              
     % Orig
     $
     Severity
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     % Orig
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Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    5.16 %   $ 2,318,384     61.03 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.01 %   $ 508,937     94.29 %   1.51 %   $ 89,776     34.35 %   4.54 %   $ 2,917,097     63.42 %

B

    5.49 %   $ 1,979,554     78.49 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.59 %   $ 403,026     72.79 %   9.42 %   $ 323,934     41.30 %   6.04 %   $ 2,706,514     70.12 %

C

    13.17 %   $ 2,185,149     69.99 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.05 %   $ 175,494     111.30 %   4.89 %   $ 105,328     46.15 %   11.92 %   $ 2,465,971     70.30 %

C-

    9.85 %   $ 338,433     74.52 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.06 %   $ 12,727     12.59 %   14.99 %   $ 128,357     106.48 %   10.55 %   $ 479,517     70.96 %

D

    18.44 %   $ 539,771     73.95 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   16.66 %   $ 539,771     73.95 %
     % Orig
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     Severity
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     % Orig
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     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    4.97 %   $ 495,007     52.46 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.72 %   $ 495,007     52.46 %

2-4 Unit

    15.88 %   $ 934,765     81.83 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.38 %   $ 45,267     158.52 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.02 %   $ 980,032     83.70 %

NIV

    11.79 %   $ 622,932     80.93 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.80 %   $ 44,853     45.25 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.95 %   $ 667,784     76.86 %

Non-Owner

    16.20 %   $ 1,114,709     99.55 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   10.24 %   $ 200,823     95.72 %   10.05 %   $ 201,396     46.99 %   13.92 %   $ 1,516,928     86.28 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    17.32 %     25.84 %   51.45 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   30.59 %     18.03 %   17.30 %   3.14 %     37.52 %   47.73 %   18.59 %     25.98 %   46.60 %

C- , D, NON

    63.65 %     60.86 %   21.87 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     100.00 %   20.80 %   100.00 %     0.00 %   16.40 %   65.59 %     67.23 %   20.61 %

2-4, LOW, NIV

    42.91 %     28.68 %   43.92 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   7.69 %     0.00 %   9.93 %   19.72 %     100.00 %   0.00 %   31.18 %     32.01 %   21.84 %

 

As of: March 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2001-2

 

     Retail
     %
     Correspondent
     %
     Broker
     %
     NLC
     %
     Total
     %
  

Category

    #
     $
       #
     $
       #
     $
       #
     $
       #
     $
    

Original

    1248     $ 92,490,947           2     $ 203,050           284     $ 28,856,943           157     $ 14,005,470           1691     $ 135,556,410        

LTV/WAC

    74.64 %     10.36 %         73.89 %     12.67 %         71.61 %     9.94 %         78.28 %     10.14 %         74.37 %     10.25 %      

NON/2-4

    9.25 %     8.00 %         0.00 %     0.00 %         4.89 %     8.75 %         7.17 %     4.47 %         8.10 %     7.79 %      

Low/NIV

    8.14 %     11.12 %         0.00 %     57.25 %         2.02 %     23.91 %         3.48 %     18.48 %         6.34 %     14.67 %      

A/A-

    527     $ 44,979,707     48.63 %   0     $ 0     0.00 %   164     $ 19,459,651     67.43 %   79     $ 6,705,595     47.88 %   770     $ 71,144,953     52.48 %

B

    418     $ 31,647,495     34.22 %   2     $ 203,050     100.00 %   83     $ 6,831,995     23.68 %   49     $ 4,705,550     33.60 %   552     $ 43,388,090     32.01 %

C

    225     $ 11,828,180     12.79 %   0     $ 0     0.00 %   30     $ 2,223,272     7.70 %   20     $ 1,561,020     11.15 %   275     $ 15,612,472     11.52 %

C-

    37     $ 2,071,760     2.24 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 89,450     0.31 %   5     $ 549,375     3.92 %   44     $ 2,710,585     2.00 %

D

    41     $ 1,963,805     2.12 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 252,575     0.88 %   4     $ 483,930     3.46 %   50     $ 2,700,310     1.99 %

Remaining

    367     $ 19,523,676           0     $ 0           68     $ 5,257,108           51     $ 3,490,023           486     $ 28,270,807        

LTV/WAC

    74.78 %     10.62 %         0.00 %     0.00 %         70.69 %     10.22 %         80.86 %     9.84 %         74.77 %     10.45 %      

A/A-

    153     $ 9,069,117     46.45 %   0     $ 0     0.00 %   35     $ 3,076,898     58.53 %   29     $ 1,935,986     55.47 %   217     $ 14,082,001     49.81 %

B

    120     $ 6,510,013     33.34 %   0     $ 0     0.00 %   22     $ 1,494,905     28.44 %   16     $ 1,109,269     31.78 %   158     $ 9,114,188     32.24 %

C

    73     $ 3,020,500     15.47 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 559,050     10.63 %   6     $ 444,768     12.74 %   87     $ 4,024,318     14.23 %

C-

    7     $ 410,835     2.10 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 52,313     1.00 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 463,147     1.64 %

D

    14     $ 513,211     2.63 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 73,942     1.41 %   0     $ 0     0.00 %   16     $ 587,153     2.08 %

Paid Off

    77.83 %   $ 71,987,038           100.00 %   $ 203,050           80.92 %   $ 23,352,343           73.55 %   $ 10,300,675           78.08 %   $ 105,843,106        

Status

                                                                                                     

CURRENT

    247     $ 12,588,957     64.48 %   0     $ 0     0.00 %   49     $ 3,673,597     69.88 %   42     $ 2,849,201     81.64 %   338     $ 19,111,755     67.60 %

30-59

    13     $ 672,501     3.44 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 120,374     2.29 %   2     $ 149,988     4.30 %   18     $ 942,863     3.34 %

60-89

    9     $ 640,250     3.28 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 63,841     1.21 %   0     $ 0     0.00 %   10     $ 704,091     2.49 %

90-119

    6     $ 283,209     1.45 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 22,230     0.64 %   7     $ 305,439     1.08 %

170-179

    12     $ 765,133     3.92 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 192,701     3.67 %   0     $ 0     0.00 %   14     $ 957,834     3.39 %

180-269

    12     $ 744,202     3.81 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 127,533     2.43 %   1     $ 39,234     1.12 %   16     $ 910,968     3.22 %

270-359

    12     $ 650,634     3.33 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 480,602     9.14 %   3     $ 268,479     7.69 %   18     $ 1,399,715     4.95 %

360+

    46     $ 2,702,496     13.84 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 485,130     9.23 %   1     $ 27,415     0.79 %   52     $ 3,215,042     11.37 %

REO

    10     $ 476,295     2.44 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 113,330     2.16 %   1     $ 133,476     3.82 %   13     $ 723,101     2.56 %

90+REO

    98     $ 5,621,968     28.80 %   —       $ 0     0.00 %   15     $ 1,399,296     26.62 %   7     $ 490,834     14.06 %   120     $ 7,512,098     26.57 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    7.14 %   $ 6,606,695           0.00 %   $ 0           4.35 %   $ 1,256,162           0.91 %   $ 127,534           5.89 %   $ 7,990,392        

Severity

    73.57 %                 0.00 %                 48.70 %                 25.45 %                 66.25 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
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     % Orig
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     % Orig
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     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    3.77 %   $ 1,693,659     67.50 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.04 %   $ 591,101     40.64 %   0.12 %   $ 7,869     16.83 %   3.22 %   $ 2,292,630     57.17 %

B

    7.84 %   $ 2,480,014     72.84 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.69 %   $ 525,218     61.27 %   1.97 %   $ 92,829     26.56 %   7.14 %   $ 3,098,061     67.18 %

C

    14.41 %   $ 1,704,098     78.28 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.31 %   $ 117,995     65.44 %   1.62 %   $ 25,273     56.05 %   11.83 %   $ 1,847,366     76.90 %

C-

    17.50 %   $ 362,489     81.07 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.36 %   $ 1,220     4.20 %   0.28 %   $ 1,563     2.62 %   13.48 %   $ 365,272     68.16 %

D

    18.66 %   $ 366,435     82.82 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   8.17 %   $ 20,627     35.33 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   14.33 %   $ 387,062     77.29 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.01 %   $ 401,024     67.22 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.04 %   $ 23,795     43.48 %   0.11 %   $ 78,767     44.10 %   0.01 %   $ 503,586     60.68 %

2-4 Unit

    11.65 %   $ 862,582     111.23 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   11.03 %   $ 278,482     54.45 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.29 %   $ 980,032     88.66 %

NIV

    0.00 %   $ 497,686     74.20 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 370,827     50.66 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 1,107,682     61.92 %

Non-Owner

    10.91 %   $ 933,612     92.61 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   9.91 %   $ 139,972     130.45 %   0.30 %   $ 34,097     37.66 %   10.09 %   $ 1,107,682     91.86 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    19.17 %     30.14 %   45.10 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   24.25 %     39.82 %   10.35 %   16.43 %     3.54 %   30.01 %   19.90 %     28.49 %   38.61 %

C- , D, NON

    59.68 %     61.19 %   17.46 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   27.20 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   52.94 %     53.48 %   18.80 %

2-4, LOW, NIV

    38.64 %     20.63 %   34.43 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   24.85 %     0.00 %   27.33 %   0.00 %     11.71 %   7.87 %   32.93 %     18.80 %   30.50 %

 

As of: March 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2001-3

 

     Retail
     %
     Correspondent
     %
     Broker
     %
     NLC
     %
     Total
     %
  

Category

    #
     $
       #
     $
       #
     $
       #
     $
       #
     $
    

Original

    1395     $ 111,648,181           2     $ 279,500           352     $ 39,301,566           235     $ 20,355,325           1984     $ 171,584,572        

LTV/WAC

    74.69 %     10.03 %         58.73 %     8.55 %         73.06 %     9.57 %         76.66 %     9.81 %         74.52 %     9.89 %      

NON/2-4

    7.06 %     7.36 %         0.00 %     0.00 %         5.72 %     8.43 %         5.28 %     7.55 %         6.53 %     7.62 %      

Low/NIV

    2.50 %     13.39 %         0.00 %     0.00 %         2.38 %     27.08 %         3.26 %     15.31 %         2.56 %     16.74 %      

A/A-

    608     $ 57,188,546     51.22 %   1     $ 223,500     79.96 %   224     $ 29,685,780     75.53 %   118     $ 10,478,280     51.48 %   951     $ 97,576,106     56.87 %

B

    467     $ 35,923,250     32.18 %   1     $ 56,000     20.04 %   86     $ 7,065,657     17.98 %   79     $ 6,609,645     32.47 %   633       49654552     28.94 %

C

    238     $ 13,892,710     12.44 %   0     $ 0     0.00 %   36     $ 2,310,129     5.88 %   22     $ 1,765,200     8.67 %   285       17968039     10.47 %

C-

    44     $ 2,261,115     2.03 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 148,250     0.38 %   11     $ 1,111,500     5.46 %   196       3520865     2.05 %

D

    38     $ 2,382,560     2.13 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 91,750     0.23 %   5     $ 390,700     1.92 %   104     $ 2,865,010     1.67 %

Remaining

    443     $ 26,236,182           0     $ 0           91     $ 6,091,030           73     $ 5,887,504           607     $ 38,214,717        

LTV/WAC

    75.81 %     10.33 %         0.00 %     0.00 %         72.58 %     10.24 %         77.77 %     9.58 %         75.60 %     10.20 %      

A/A-

    188     $ 12,818,038     48.86 %   0     $ 0     0.00 %   54     $ 4,186,272     68.73 %   43     $ 3,600,532     61.16 %   285     $ 20,604,842     53.92 %

B

    154     $ 9,192,485     35.04 %   0     $ 0     0.00 %   24     $ 1,348,590     22.14 %   18     $ 1,329,562     22.58 %   196     $ 11,870,636     31.06 %

C

    83     $ 3,601,860     13.73 %   0     $ 0     0.00 %   13     $ 556,169     9.13 %   8     $ 582,429     9.89 %   104     $ 4,740,458     12.40 %

C-

    13     $ 485,432     1.85 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 281,641     4.78 %   15     $ 767,073     2.01 %

D

    5     $ 138,367     0.53 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 93,340     1.59 %   7     $ 231,707     0.61 %

Paid Off

    75.46 %   $ 84,251,937           100.00 %   $ 279,500           83.35 %   $ 32,757,373           69.85 %   $ 14,219,135           76.64 %   $ 131,507,945        

Status

                                                                                                     

CURRENT

    300     $ 16,479,406     62.81 %   0     $ 0     0.00 %   64     $ 4,445,741     72.99 %   56     $ 3,997,937     67.91 %   420     $ 24,923,084     65.22 %

30-59

    10     $ 726,513     2.77 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 262,397     4.31 %   6     $ 951,307     16.16 %   19     $ 1,940,217     5.08 %

60-89

    6     $ 503,280     1.92 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 57,312     0.94 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 560,592     1.47 %

90-119

    3     $ 215,233     0.82 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 208,102     3.42 %   1     $ 76,424     1.30 %   7     $ 499,759     1.31 %

220-229

    17     $ 1,698,581     6.47 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 145,757     2.39 %   2     $ 182,560     3.10 %   22     $ 2,026,898     5.30 %

180-269

    21     $ 1,835,695     7.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 113,197     1.86 %   1     $ 142,723     2.42 %   25     $ 2,091,615     5.47 %

270-359

    11     $ 582,682     2.22 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 110,659     1.88 %   13     $ 693,341     1.81 %

360+

    60     $ 3,386,587     12.91 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 701,387     11.52 %   3     $ 252,348     4.29 %   74     $ 4,340,323     11.36 %

REO

    15     $ 808,204     3.08 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 157,136     2.58 %   2     $ 173,547     2.95 %   20     $ 1,138,888     2.98 %

90+REO

    127     $ 8,526,983     32.50 %   —       $ 0     0.00 %   23     $ 1,325,579     21.76 %   11     $ 938,261     15.94 %   161     $ 10,790,823     28.24 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    4.72 %   $ 5,271,767           0.00 %   $ 0           1.83 %   $ 719,561           2.88 %   $ 586,051           3.83 %   $ 6,577,379        

Severity

    56.02 %                 0.00 %                 70.77 %                 40.95 %                 55.47 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    2.45 %   $ 1,402,798     41.11 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.45 %   $ 430,460     64.02 %   0.98 %   $ 102,632     62.78 %   1.98 %   $ 1,935,889     45.57 %

B

    6.49 %   $ 2,330,699     58.69 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.56 %   $ 251,265     84.19 %   6.14 %   $ 406,061     42.71 %   6.02 %   $ 2,988,024     57.24 %

C

    8.37 %   $ 1,162,757     77.61 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.04 %   $ 23,928     119.92 %   2.11 %   $ 37,321     40.02 %   6.81 %   $ 1,224,005     75.95 %

C-

    7.26 %   $ 164,226     59.03 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.60 %   $ 40,037     17.89 %   5.80 %   $ 204,263     40.69 %

D

    8.87 %   $ 211,288     84.49 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   15.16 %   $ 13,909     53.63 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.86 %   $ 225,197     81.59 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.01 %   $ 350,718     81.16 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.04 %   $ 52,897     128.61 %   0.02 %   $ 40,379     161.69 %   0.00 %   $ 443,994     89.11 %

2-4 Unit

    4.65 %   $ 382,385     75.10 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.09 %   $ 135,459     133.16 %   0.00 %   $ 96,385     17.51 %   4.70 %   $ 614,229     52.89 %

NIV

    0.00 %   $ 978,824     51.71 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 24,699     16.20 %   0.54 %   $ 220,527     42.64 %   0.00 %   $ 1,224,050     47.77 %

Non-Owner

    9.98 %   $ 787,273     64.89 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.04 %   $ 113,403     129.43 %   0.08 %   $ 34,284     86.28 %   8.34 %   $ 934,960     69.74 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    30.50 %     28.52 %   48.06 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   17.51 %     18.87 %   60.78 %   12.66 %     17.20 %   36.25 %   24.74 %     26.16 %   48.10 %

C- , D, NON

    35.66 %     65.90 %   35.02 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   32.77 %   0.00 %     45.56 %   0.00 %   22.57 %     57.71 %   28.64 %

2-4, LOW, NIV

    33.09 %     55.90 %   28.39 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   27.24 %     0.00 %   13.10 %   14.42 %     0.00 %   3.15 %   29.81 %     46.80 %   18.66 %

 

As of: March 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2001-4

 

     Retail
     %
     Correspondent
     %
     Broker
     %
     NLC
     %
     Total
     %
  

Category

    #
     $
       #
     $
       #
     $
       #
     $
       #
     $
    

Original

    1658     $ 134,443,244           0     $ 0           438     $ 56,544,013           254     $ 27,095,080           2350     $ 218,082,337        

LTV/WAC

    74.60 %     9.43 %         0.00 %     0.00 %         75.16 %     8.98 %         77.77 %     8.98 %         75.14 %     9.25 %      

NON/2-4

    6.22 %     7.91 %         0.00 %     0.00 %         5.41 %     7.02 %         4.95 %     6.66 %         5.85 %     7.52 %      

Low/NIV

    1.61 %     9.96 %         0.00 %     0.00 %         1.21 %     21.96 %         1.06 %     13.27 %         1.43 %     13.48 %      

A/A-

    885     $ 82,416,755     61.30 %   0     $ 0     0.00 %   300     $ 41,418,324     73.25 %   168     $ 17,625,560     65.05 %   1353     $ 141,460,639     64.87 %

B

    440     $ 32,107,231     23.88 %   0     $ 0     0.00 %   96     $ 10,852,155     19.19 %   52     $ 5,737,720     21.18 %   588     $ 48,697,106     22.33 %

C

    263     $ 16,646,585     12.38 %   0     $ 0     0.00 %   33     $ 3,247,934     5.74 %   15     $ 1,283,250     4.74 %   311     $ 21,177,769     9.71 %

C-

    12     $ 823,404     0.61 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 986,400     1.74 %   18     $ 2,387,050     8.81 %   38     $ 4,196,854     1.92 %

D

    58     $ 2,449,269     1.82 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 39,200     0.07 %   1     $ 61,500     0.23 %   60     $ 2,549,969     1.17 %

Remaining

    500     $ 29,796,829           0     $ 0           100     $ 9,177,812           76     $ 5,689,778           676     $ 44,664,419        

LTV/WAC

    75.95 %     9.62 %         0.00 %     0.00 %         73.56 %     9.34 %         80.30 %     9.05 %         76.01 %     9.49 %      

A/A-

    254     $ 16,878,389     56.64 %   0     $ 0     0.00 %   68     $ 6,579,223     71.69 %   55     $ 3,985,389     70.04 %   377     $ 27,443,000     61.44 %

B

    151     $ 8,621,995     28.94 %   0     $ 0     0.00 %   20     $ 1,521,944     16.58 %   10     $ 663,151     11.66 %   181     $ 10,807,090     24.20 %

C

    78     $ 3,714,434     12.47 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 480,646     5.24 %   4     $ 266,976     4.69 %   90     $ 4,462,056     9.99 %

C-

    3     $ 87,271     0.29 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 557,527     6.07 %   6     $ 719,335     12.64 %   12     $ 1,364,134     3.05 %

D

    14     $ 494,740     1.66 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 38,472     0.42 %   1     $ 54,928     0.97 %   16     $ 588,140     1.32 %

Paid Off

    76.66 %   $ 103,061,788           0.00 %   $ 0           83.19 %   $ 47,040,511           78.01 %   $ 21,137,930           78.52 %   $ 171,240,229        

Status

                                                                                                     

CURRENT

    369     $ 21,032,828     70.59 %   0     $ 0     0.00 %   81     $ 7,334,011     79.91 %   65     $ 4,824,469     84.79 %   515     $ 33,191,308     74.31 %

30-59

    20     $ 1,542,377     5.18 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 869,362     9.47 %   3     $ 169,391     2.98 %   31     $ 2,581,131     5.78 %

60-89

    12     $ 904,446     3.04 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 54,366     0.96 %   13     $ 958,812     2.15 %

90-119

    12     $ 935,976     3.14 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 105,102     1.15 %   1     $ 98,400     1.73 %   14     $ 1,139,478     2.55 %

120-219

    22     $ 1,097,915     3.68 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 90,999     0.99 %   3     $ 323,264     5.68 %   27     $ 1,512,179     3.39 %

180-269

    12     $ 842,844     2.83 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 59,703     0.65 %   0     $ 0     0.00 %   13     $ 902,547     2.02 %

270-359

    10     $ 674,091     2.26 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 168,333     1.83 %   1     $ 39,014     0.69 %   13     $ 881,438     1.97 %

360+

    25     $ 1,823,938     6.12 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 452,704     4.93 %   1     $ 137,805     2.42 %   29     $ 2,414,446     5.41 %

REO

    18     $ 942,413     3.16 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 97,598     1.06 %   1     $ 43,070     0.76 %   21     $ 1,083,081     2.42 %

90+REO

    99     $ 6,317,178     21.20 %   —       $ 0     0.00 %   11     $ 974,438     10.62 %   7     $ 641,553     11.28 %   117     $ 7,933,169     17.76 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    2.79 %   $ 3,755,785           0.00 %   $ 0           0.99 %   $ 558,609           0.70 %   $ 189,656           2.07 %   $ 4,504,050        

Severity

    55.83 %                 0.00 %                 51.94 %                 34.55 %                 53.93 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
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     Severity
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     Severity
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     % Orig
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     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    1.18 %   $ 971,529     42.62 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.94 %   $ 387,281     49.95 %   0.48 %   $ 84,998     29.05 %   1.02 %   $ 1,443,808     43.13 %

B

    4.09 %   $ 1,314,418     60.94 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.21 %   $ 131,636     57.62 %   1.32 %   $ 75,629     36.34 %   3.12 %   $ 1,521,683     58.67 %

C

    7.58 %   $ 1,262,521     67.40 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.33 %   $ 7,422     15.51 %   4.04 %   $ 29,029     60.15 %   95.22 %   $ 1,298,972     65.96 %

C-

    14.09 %   $ 115,989     46.20 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.27 %   $ 32,270     135.20 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.53 %   $ 148,259     53.93 %

D

    3.73 %   $ 91,328     54.73 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.58 %   $ 91,328     54.73 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    1.10 %   $ 23,845     26.31 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.76 %   $ 23,845     26.31 %

2-4 Unit

    3.64 %   $ 386,993     81.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   5.52 %   $ 219,073     101.43 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   3.70 %   $ 606,066     87.36 %

NIV

    3.24 %   $ 434,346     49.86 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.75 %   $ 341,391     52.77 %   0.00 %   $ 7,350     9.83 %   2.66 %   $ 783,087     49.16 %

Non-Owner

    5.58 %   $ 466,846     65.20 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.78 %   $ 146,369     165.22 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   4.80 %   $ 613,216     76.21 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    16.48 %     24.44 %   30.98 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   11.14 %     7.35 %   13.32 %   7.99 %     10.04 %   0.00 %   13.97 %     21.15 %   27.22 %

C- , D, NON

    43.65 %     48.45 %   11.77 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   11.76 %     0.00 %   0.00 %   35.68 %     0.00 %   0.00 %   26.41 %     40.76 %   6.82 %

2-4, LOW, NIV

    16.56 %     27.88 %   48.19 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     100.00 %   7.43 %   0.00 %     59.07 %   0.00 %   11.04 %     40.77 %   24.94 %

 

As of: March 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2002-1

 

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
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     %
     #
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     %
     #
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     %
     #
     $
     %
  

Original

    1140     $ 85,636,693           0     $ 0           369     $ 46,499,881           293     $ 26,375,625           1802     $ 158,512,199        

LTV/WAC

    73.28 %     9.48 %         0.00 %     0.00 %         73.49 %     9.14 %         75.53 %     9.02 %         73.71 %     9.31 %      

NON/2-4

    5.70 %     5.93 %         0.00 %     0.00 %         8.27 %     9.29 %         7.33 %     5.29 %         6.73 %     6.81 %      

Low/NIV

    1.66 %     15.11 %         0.00 %     0.00 %         2.36 %     21.12 %         1.85 %     14.77 %         1.90 %     16.82 %      

A/A-

    574     $ 49,410,468     57.70 %   0     $ 0     0.00 %   256     $ 33,619,049     72.30 %   171     $ 16,039,675     60.81 %   1001     $ 99,069,192     62.50 %

B

    328     $ 23,247,537     27.15 %   0     $ 0     0.00 %   81     $ 9,061,832     19.49 %   78     $ 6,634,200     25.15 %   487     $ 38,943,569     24.57 %

C

    184     $ 10,369,660     12.11 %   0     $ 0     0.00 %   20     $ 2,214,400     4.76 %   26     $ 2,059,890     7.81 %   230     $ 14,643,950     9.24 %

C-

    7     $ 346,800     0.40 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 873,600     1.88 %   17     $ 1,551,860     5.88 %   32     $ 2,772,260     1.75 %

D

    47     $ 2,262,228     2.64 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 731,000     1.57 %   1     $ 90,000     0.34 %   52     $ 3,083,228     1.95 %

Remaining

    476     $ 27,551,512           0     $ 0           123     $ 10,984,752           112     $ 8,298,270           711     $ 46,834,534        

LTV/WAC

    74.41 %     9.66 %         0.00 %     0.00 %         73.87 %     9.56 %         76.94 %     8.94 %         74.73 %     9.51 %      

A/A-

    231     $ 14,857,749     53.93 %   0     $ 0     0.00 %   82     $ 7,713,451     70.22 %   69     $ 5,486,997     66.12 %   382     $ 28,058,198     59.91 %

B

    132     $ 7,658,020     27.80 %   0     $ 0     0.00 %   32     $ 2,268,250     20.65 %   31     $ 2,102,865     25.34 %   195     $ 12,029,136     25.68 %

C

    89     $ 3,983,118     14.46 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 1,003,050     9.13 %   10     $ 654,232     7.88 %   108     $ 5,640,401     12.04 %

C-

    2     $ 63,637     0.23 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 54,175     0.65 %   4     $ 117,813     0.25 %

D

    22     $ 988,987     3.59 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   22     $ 988,987     2.11 %

Paid Off

    65.47 %   $ 56,068,004           0.00 %   $ 0           74.31 %   $ 34,556,128           66.94 %   $ 17,655,300           68.31 %   $ 108,279,432        

Status

                                                                                                     

CURRENT

    370     $ 22,020,662     79.93 %   0     $ 0     0.00 %   94     $ 8,824,613     80.34 %   94     $ 6,987,866     84.21 %   558     $ 37,833,141     80.78 %

30-59

    20     $ 1,252,158     4.54 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 573,537     5.22 %   2     $ 235,081     2.83 %   29     $ 2,060,776     4.40 %

60-89

    11     $ 482,690     1.75 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 46,625     0.42 %   5     $ 246,671     2.97 %   18     $ 775,986     1.66 %

90-119

    9     $ 573,470     2.08 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   9     $ 573,470     1.22 %

120-219

    12     $ 553,176     2.01 %   0     $ 0     0.00 %   6     $ 537,577     4.89 %   1     $ 83,536     1.01 %   19     $ 1,174,289     2.51 %

180-269

    15     $ 826,669     3.00 %   0     $ 0     0.00 %   4     $ 351,609     3.20 %   1     $ 49,362     0.59 %   20     $ 1,227,640     2.62 %

270-359

    9     $ 475,056     1.72 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 131,783     1.20 %   2     $ 147,215     1.77 %   12     $ 754,054     1.61 %

360+

    13     $ 630,294     2.29 %   0     $ 0     0.00 %   7     $ 337,155     3.07 %   4     $ 359,767     4.34 %   24     $ 1,327,216     2.83 %

REO

    17     $ 737,338     2.68 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 181,853     1.66 %   3     $ 188,771     2.27 %   22     $ 1,107,962     2.37 %

90+REO

    75     $ 3,796,002     13.78 %   —       $ 0     0.00 %   20     $ 1,539,977     14.02 %   11     $ 828,652     9.99 %   106     $ 6,164,631     13.16 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    1.96 %   $ 1,676,297           0.00 %   $ 0           0.47 %   $ 219,579           1.34 %   $ 354,047           1.42 %   $ 2,249,923        

Severity

    68.19 %                 0.00 %                 55.33 %                 29.94 %                 55.72 %              
     % Orig
     $
     Severity
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     Severity
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     Severity
     % Orig
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     % Orig
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     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    1.08 %   $ 535,457     64.23 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.37 %   $ 123,782     44.03 %   0.76 %   $ 121,557     46.27 %   0.79 %   $ 780,796     56.69 %

B

    2.12 %   $ 491,781     52.43 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ (94 )   0.00 %   0.91 %   $ 60,325     16.19 %   1.42 %   $ 552,012     42.12 %

C

    4.06 %   $ 421,460     94.77 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 33,991     101.29 %   32.99 %   $ 17,871     73.54 %   401.76 %   $ 473,322     94.18 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.09 %   $ 61,900     75.34 %   9.94 %   $ 154,294     29.50 %   7.80 %   $ 216,195     35.73 %

D

    10.06 %   $ 227,599     94.06 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   7.38 %   $ 227,599     94.06 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %

2-4 Unit

    8.68 %   $ 440,580     115.41 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.52 %   $ 65,626     46.56 %   0.00 %   $ 154,609     54.55 %   6.12 %   $ 660,815     81.98 %

NIV

    3.59 %   $ 464,741     86.49 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.31 %   $ 30,791     118.56 %   0.00 %   $ 16,711     4.55 %   1.92 %   $ 512,243     55.04 %

Non-Owner

    7.05 %   $ 344,520     94.63 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.71 %   $ 65,626     46.56 %   0.06 %   $ 29,499     67.17 %   4.12 %   $ 439,645     80.09 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    8.63 %     13.06 %   30.02 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   13.46 %     20.48 %   3.74 %   3.77 %     21.20 %   18.65 %   9.01 %     15.88 %   24.03 %

C-, D, NON

    46.52 %     29.18 %   12.92 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   10.46 %   100.00 %     0.00 %   0.00 %   71.11 %     29.18 %   9.81 %

2-4, LOW, NIV

    13.55 %     27.19 %   10.82 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   17.58 %     0.00 %   6.19 %   0.00 %     0.00 %   14.20 %   14.07 %     10.95 %   9.93 %

 

As of: March 2005

Security Score Card

Fixed Loans

2002-2

     Retail
           Correspondent
           Broker
           NLC
           Total
        

Category

    #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
     #
     $
     %
  

Original

    1152     $ 120,461,307           0     $ 0           648     $ 107,255,771           523     $ 60,282,656           2323     $ 287,999,734        

LTV/WAC

    76.39 %     7.90 %         0.00 %     0.00 %         78.22 %     7.72 %         74.86 %     7.34 %         76.75 %     7.72 %      

NON/2-4

    4.95 %     6.66 %         0.00 %     0.00 %         6.52 %     6.82 %         11.18 %     7.76 %         6.84 %     6.95 %      

Low/NIV

    0.69 %     8.83 %         0.00 %     0.00 %         3.10 %     31.30 %         1.11 %     17.87 %         1.67 %     19.09 %      

A/A-

    834     $ 98,647,771     81.89 %   0     $ 0     0.00 %   561     $ 94,643,376     88.24 %   427     $ 50,356,174     83.53 %   1822     $ 243,647,321     84.60 %

B

    175     $ 13,666,645     11.35 %   0     $ 0     0.00 %   71     $ 10,010,670     9.33 %   55     $ 5,716,741     9.48 %   301     $ 29,394,056     10.21 %

C

    73     $ 4,562,751     3.79 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 1,594,650     1.49 %   18     $ 1,872,208     3.11 %   102     $ 8,029,609     2.79 %

C-

    10     $ 550,790     0.46 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 1,007,075     0.94 %   20     $ 2,170,584     3.60 %   35     $ 3,728,449     1.29 %

D

    60     $ 3,033,350     2.52 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 166,949     0.28 %   63     $ 3,200,299     1.11 %

Remaining

    569     $ 50,272,556           0     $ 0           217     $ 30,495,350           295     $ 29,456,761           1,081     $ 110,224,667        

LTV/WAC

    77.54 %     7.82 %         0.00 %     0.00 %         77.97 %     7.84 %         75.27 %     7.18 %         77.05 %     7.66 %      

A/A-

    419     $ 42,040,778     83.63 %   0     $ 0     0.00 %   190     $ 26,997,570     88.53 %   249     $ 25,436,289     86.35 %   858     $ 94,474,637     85.71 %

B

    89     $ 5,636,790     11.21 %   0     $ 0     0.00 %   25     $ 3,009,231     9.87 %   24     $ 2,188,841     7.43 %   138     $ 10,834,862     9.83 %

C

    35     $ 1,753,666     3.49 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 488,549     1.60 %   10     $ 752,235     2.55 %   47     $ 2,994,450     2.72 %

C-

    5     $ 143,299     0.29 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   11     $ 1,033,102     3.51 %   16     $ 1,176,402     1.07 %

D

    21     $ 698,023     1.39 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 46,294     0.16 %   22     $ 744,316     0.68 %

Paid Off

    56.33 %   $ 67,861,675           0.00 %   $ 0           70.74 %   $ 75,873,265           48.77 %   $ 29,397,527           60.12 %   $ 173,132,467        

Status

                                                                                                     

CURRENT

    482     $ 43,625,373     86.78 %   0     $ 0     0.00 %   195     $ 27,858,324     91.35 %   275     $ 27,276,631     92.60 %   952     $ 98,760,329     89.60 %

30-59

    21     $ 1,581,552     3.15 %   0     $ 0     0.00 %   8     $ 1,014,623     3.33 %   7     $ 700,022     2.38 %   36     $ 3,296,198     2.99 %

60-89

    10     $ 1,028,364     2.05 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 268,159     0.88 %   2     $ 205,444     0.70 %   14     $ 1,501,968     1.36 %

90-119

    8     $ 548,643     1.09 %   0     $ 0     0.00 %   3     $ 512,519     1.68 %   2     $ 163,840     0.56 %   13     $ 1,225,001     1.11 %

120-219

    10     $ 702,238     1.40 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 94,700     0.31 %   5     $ 648,693     2.20 %   16     $ 1,445,631     1.31 %

180-269

    9     $ 715,455     1.42 %   0     $ 0     0.00 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 46,294     0.16 %   10     $ 761,749     0.69 %

270-359

    7     $ 427,411     0.85 %   0     $ 0     0.00 %   1     $ 43,630     0.14 %   1     $ 37,974     0.13 %   9     $ 509,015     0.46 %

360+

    16     $ 1,281,762     2.55 %   0     $ 0     0.00 %   5     $ 561,035     1.84 %   1     $ 295,310     1.00 %   22     $ 2,138,107     1.94 %

REO

    6     $ 361,759     0.72 %   0     $ 0     0.00 %   2     $ 142,359     0.47 %   1     $ 82,553     0.28 %   9     $ 586,670     0.53 %

90+REO

    56     $ 4,037,267     8.03 %   0     $ 0     0.00 %   12     $ 1,354,243     4.44 %   11     $ 1,274,663     4.33 %   79     $ 6,666,173     6.05 %

Loss To Date

                                                                                                     

% to Original

    0.74 %   $ 893,715           0.00 %   $ 0           0.46 %   $ 489,882           0.26 %   $ 158,384           0.54 %   $ 1,541,981        

Severity

    53.07 %                 0.00 %                 26.24 %                 29.20 %                 37.67 %              
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss To Date by Grade

                                                                                                     

A/A-

    0.35 %   $ 347,861     44.37 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.39 %   $ 368,004     21.70 %   0.07 %   $ 36,318     15.47 %   0.31 %   $ 752,183     27.71 %

B

    2.54 %   $ 346,784     60.71 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.86 %   $ 86,355     80.27 %   2.06 %   $ 117,801     79.78 %   1.87 %   $ 550,940     66.67 %

C

    4.22 %   $ 192,570     62.34 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   2.23 %   $ 35,523     55.85 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   19.39 %   $ 228,093     61.23 %

C-

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.20 %   $ 4,265     2.67 %   0.11 %   $ 4,265     2.67 %

D

    0.21 %   $ 6,500     32.58 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.20 %   $ 6,500     32.58 %
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
     % Orig
     $
     Severity
  

Loss by Characteristic

                                                                                                     

Low Doc

    0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   1.29 %   $ 42,779     75.45 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.89 %   $ 42,779     75.45 %

2-4 Unit

    0.63 %   $ 50,828     78.59 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.25 %   $ 50,828     78.59 %

NIV

    0.77 %   $ 81,391     92.42 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.46 %   $ 155,715     13.74 %   0.00 %   $ 69,834     38.95 %   0.56 %   $ 306,940     21.91 %

Non-Owner

    0.85 %   $ 50,575     74.41 %   0.00 %   $ 0     0.00 %   0.82 %   $ 57,412     37.91 %   0.02 %   $ 151,248     75.61 %   1.32 %   $ 259,235     61.80 %

90+ & REO

                                                                                                     

A/A-, B, C

    4.02 %     26.76 %   31.16 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   3.73 %     11.57 %   0.00 %   3.30 %     0.00 %   0.00 %   3.74 %     17.13 %   18.25 %

C-, D, NON

    0.00 %     41.98 %   8.89 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   0.00 %     0.00 %   2.39 %   37.65 %     100.00 %   0.00 %   33.06 %     45.59 %   3.42 %

2-4, LOW, NIV

    0.00 %     0.00 %   9.78 %   0.00 %     0.00 %   0.00 %   6.17 %     3.46 %   4.00 %   0.00 %     0.00 %   6.87 %   1.04 %     2.46 %   6.00 %

 

As of: March 2005