EX-99 2 exhibit99-december2014cabe.htm EXHIBIT 99 (CABELA'S CCMNT FINANCIAL INFORMATION FOR DECEMBER 2014) Exhibit 99 - December 2014 Cabela's Credit Card Master Note Trust
Exhibit 99

December 2014
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cabela's Credit Card Master Note Trust
CABMT 10-1
 
CABMT 10-2
 
CABMT 11-2
 
CABMT 11-4
 
CABMT 12-1
 
CABMT 12-2
Deal Size
 
$300M
 
$250M
 
$300M
 
$300M
 
$500M
 
$500M
Expected Maturity
 
1/15/2015
 
9/15/2015
 
6/15/2016
 
10/17/2016
 
2/15/2017
 
6/15/2017
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Portfolio Yield
 
20.76
%
 
20.67
%
 
20.67
%
 
20.67
%
 
20.67
%
 
20.67
%
Less: Base Rate
 
3.50
%
 
3.56
%
 
3.59
%
 
3.35
%
 
3.20
%
 
3.12
%
Gross Charge-offs
 
1.93
%
 
1.93
%
 
1.93
%
 
1.93
%
 
1.93
%
 
1.93
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Excess Spread:
Dec 2014
15.33
%
 
15.18
%
 
15.15
%
 
15.39
%
 
15.54
%
 
15.62
%
 
Nov 2014
14.30
%
 
14.13
%
 
14.10
%
 
14.33
%
 
14.48
%
 
14.55
%
 
Oct 2014
14.41
%
 
14.42
%
 
14.40
%
 
14.63
%
 
14.79
%
 
14.87
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3 Month Average Excess Spread
 
14.68
%
 
14.58
%
 
14.55
%
 
14.78
%
 
14.94
%
 
15.01
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Delinquencies:
30 to 59 days
0.25
%
 
0.25
%
 
0.25
%
 
0.25
%
 
0.25
%
 
0.25
%
 
60 to 89 days
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
90+ days
0.20
%
 
0.20
%
 
0.20
%
 
0.20
%
 
0.20
%
 
0.20
%
 
Total
0.63
%
 
0.63
%
 
0.63
%
 
0.63
%
 
0.63
%
 
0.63
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Principal Payment Rate
 
39.78
%
 
39.78
%
 
39.78
%
 
39.78
%
 
39.78
%
 
39.78
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total Payment Rate
 
41.55
%
 
41.55
%
 
41.55
%
 
41.55
%
 
41.55
%
 
41.55
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Month End Principal Receivables
$4,440,520,165
 
$4,440,520,165
 
$4,440,520,165
 
$4,440,520,165
 
$4,440,520,165
 
$4,440,520,165

1

December 2014
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cabela's Credit Card Master Note Trust
CABMT 13-1
 
CABMT 13-2
 
CABMT 14-1
 
CABMT 14-2
Deal Size
 
$385M
 
$350M
 
$300M
 
$400M
Expected Maturity
 
2/15/2023
 
8/15/2018
 
3/15/2017
 
7/15/2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Portfolio Yield
 
20.67
%
 
20.67
%
 
20.67
%
 
20.67
%
Less: Base Rate
 
4.39
%
 
3.18
%
 
2.54
%
 
2.63
%
Gross Charge-offs
 
1.93
%
 
1.93
%
 
1.93
%
 
1.93
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Excess Spread:
Dec 2014
14.35
%
 
15.56
%
 
16.20
%
 
16.11
%
 
Nov 2014
13.27
%
 
14.53
%
 
15.17
%
 
15.09
%
 
Oct 2014
13.61
%
 
14.79
%
 
15.44
%
 
15.35
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3 Month Average Excess Spread
 
13.74
%
 
14.96
%
 
15.60
%
 
15.52
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Delinquencies:
30 to 59 days
0.25
%
 
0.25
%
 
0.25
%
 
0.25
%
 
60 to 89 days
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
90+ days
0.20
%
 
0.20
%
 
0.20
%
 
0.20
%
 
Total
0.63
%
 
0.63
%
 
0.63
%
 
0.63
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Principal Payment Rate
 
39.78
%
 
39.78
%
 
39.78
%
 
39.78
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total Payment Rate
 
41.55
%
 
41.55
%
 
41.55
%
 
41.55
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Month End Principal Receivables
$4,440,520,165
 
$4,440,520,165
 
$4,440,520,165
 
$4,440,520,165


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