NPORT-EX 1 Gabelli_Dividend_and_Income.htm Gabelli Dividend & Income Trust

The Gabelli Dividend & Income Trust

Schedule of Investments — March 31, 2019 (Unaudited)

 

 

 

Shares

          

Market
Value

  
   COMMON STOCKS — 97.7%

 

   Aerospace — 2.7%

 

  255,000      Aerojet Rocketdyne Holdings Inc.†    $ 9,060,150  
  38,000      Kaman Corp.      2,220,720  
  91,800      Rockwell Automation Inc.      16,107,228  
  1,425,000      Rolls-Royce Holdings plc      16,763,396  
  53,200      The Boeing Co.      20,291,544  
     

 

 

  
        64,443,038  
     

 

 

  
   Agriculture — 0.0%

 

  2,000      Bunge Ltd.      106,140  
     

 

 

  
   Automotive — 0.6%

 

  75,000      Ford Motor Co.      658,500  
  12,000      General Motors Co.      445,200  
  272,000      Navistar International Corp.†      8,785,600  
  84,000      PACCAR Inc.      5,723,760  
     

 

 

  
        15,613,060  
     

 

 

  
   Automotive: Parts and Accessories — 2.5%

 

  3,000      Allison Transmission Holdings Inc.      134,760  
  52,676      Aptiv plc      4,187,215  
  209,932      Dana Inc.      3,724,194  
  8,225      Delphi Technologies plc      158,414  
  20,811      Garrett Motion Inc.†      306,546  
  338,000      Genuine Parts Co.      37,866,140  
  7,000      Lear Corp.      949,970  
  30,700      O’Reilly Automotive Inc.†      11,920,810  
  13,000      Visteon Corp.†      875,550  
     

 

 

  
        60,123,599  
     

 

 

  
   Aviation: Parts and Services — 0.1%

 

  92,000      Arconic Inc.      1,758,120  
  8,464      United Technologies Corp.      1,090,925  
     

 

 

  
        2,849,045  
     

 

 

  
   Broadcasting — 1.2%

 

  39,800      CBS Corp., Cl. A, Voting      1,894,878  
  930,000      Entercom Communications Corp., Cl. A      4,882,500  
  15,000      Liberty Broadband Corp., Cl. C†      1,376,100  
  61,763      Liberty Global plc, Cl. A†      1,539,134  
  323,570      Liberty Global plc, Cl. C†      7,833,630  
  12,000      Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Cl. A†      458,160  
  60,000      Liberty Media Corp.-Liberty SiriusXM, Cl. C†      2,294,400  
  101,000      MSG Networks Inc., Cl. A†      2,196,750  
  40,000      Sinclair Broadcast Group Inc., Cl. A      1,539,200  
  104,158      Tribune Media Co., Cl. A      4,805,850  
     

 

 

  
        28,820,602  
     

 

 

  
   Building and Construction — 1.3%

 

  10,000      Arcosa Inc.      305,500  
  125,000      Armstrong Flooring Inc.†      1,700,000  
  70,000      Fortune Brands Home & Security Inc.      3,332,700  
  243,050      Herc Holdings Inc.†      9,474,089  
  387,018      Johnson Controls International plc      14,296,445  

Shares

          

Market
Value

  
  11,200      Sika AG    $ 1,564,569  
  5,000      United Rentals Inc.†      571,250  
     

 

 

  
        31,244,553  
     

 

 

  
   Business Services — 2.8%

 

  25,000      Aramark      738,750  
  50,000      Diebold Nixdorf Inc.†      553,500  
  164,301      Fly Leasing Ltd., ADR†      2,273,926  
  6,000      Jardine Matheson Holdings Ltd.      374,160  
  52,000      JCDecaux SA      1,581,944  
  325,000      Macquarie Infrastructure Corp.      13,396,500  
  171,800      Mastercard Inc., Cl. A      40,450,310  
  50,000      Stericycle Inc.†      2,721,000  
  17,000      The Brink’s Co.      1,281,970  
  100,000      Trine Acquisition Corp.†      1,002,000  
  26,600      Visa Inc., Cl. A      4,154,654  
     

 

 

  
        68,528,714  
     

 

 

  
   Cable and Satellite — 1.3%

 

  54,000      AMC Networks Inc., Cl. A†      3,065,040  
  2,445      Charter Communications Inc., Cl. A†      848,195  
  15,000      Cogeco Inc.      882,703  
  256,000      Comcast Corp., Cl. A      10,234,880  
  199,000      DISH Network Corp., Cl. A†      6,306,310  
  60,000      EchoStar Corp., Cl. A†      2,187,000  
  9,507      Liberty Latin America Ltd., Cl. A†      183,865  
  22,116      Liberty Latin America Ltd., Cl. C†      430,156  
  151,000      Rogers Communications Inc., Cl. B      8,126,820  
  28,000      WideOpenWest Inc.†      254,800  
     

 

 

  
        32,519,769  
     

 

 

  
   Communications Equipment — 0.5%

 

  330,000      Corning Inc.      10,923,000  
     

 

 

  
   Computer Hardware — 0.4%

 

  45,700      Apple Inc.      8,680,715  
     

 

 

  
   Computer Software and Services — 3.8%

 

  13,200      Adobe Inc.†      3,517,668  
  4,979      Alphabet Inc., Cl. A†      5,859,735  
  13,040      Alphabet Inc., Cl. C†      15,299,962  
  5,000      Amazon.com Inc.†      8,903,750  
  9,600      Autodesk Inc.†      1,495,872  
  32,000      Black Knight Inc.†      1,744,000  
  35,000      Blucora Inc.†      1,168,300  
  15,000      CyrusOne Inc., REIT      786,600  
  35,000      eBay Inc.      1,299,900  
  15,800      Fiserv Inc.†      1,394,824  
  848,000      Hewlett Packard Enterprise Co.      13,084,640  
  150,000      Internap Corp.†      744,000  
  197,849      Microsoft Corp.      23,334,311  
  6,000      New Relic Inc.†      592,200  
  12,100      Palo Alto Networks Inc.†      2,938,848  
  1,718      Perspecta Inc.      34,738  
 

 

1

The Gabelli Dividend & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — March 31, 2019 (Unaudited)

 

 

 

Shares

         

Market
Value

  
   COMMON STOCKS (Continued)  
   Computer Software and Services (Continued)  
  8,400      salesforce.com Inc.†   $ 1,330,308  
  15,700      ServiceNow Inc.†     3,869,893  
  13,400      Tableau Software Inc., Cl. A†     1,705,552  
  9,200      Workday Inc., Cl. A†     1,774,220  
    

 

 

  
       90,879,321  
    

 

 

  
   Consumer Products — 3.2%  
  150,000      Avon Products Inc.†     441,000  
  30,000      Church & Dwight Co. Inc.     2,136,900  
  235,000      Edgewell Personal Care Co.†     10,314,150  
  73,000      Energizer Holdings Inc.     3,279,890  
  100,000      Hanesbrands Inc.     1,788,000  
  18,000      Kimberly-Clark Corp.     2,230,200  
  70,000      Newell Brands Inc.     1,073,800  
  18,000      Philip Morris International Inc.     1,591,020  
  7,000      Stanley Black & Decker Inc.     953,190  
  865,000      Swedish Match AB     44,090,596  
  92,000      The Procter & Gamble Co.     9,572,600  
    

 

 

  
       77,471,346  
    

 

 

  
   Consumer Services — 0.5%  
  51,000      Ashtead Group plc     1,230,528  
  17,100      Facebook Inc., Cl. A†     2,850,399  
  52,279      GCI Liberty Inc., Cl. A†     2,907,235  
  9,500      IAC/InterActiveCorp.†     1,996,045  
  853      Liberty Expedia Holdings Inc., Cl. A†     36,508  
  85,000      Qurate Retail Inc.†     1,358,300  
  50,000      ServiceMaster Global Holdings Inc.†     2,335,000  
    

 

 

  
       12,714,015  
    

 

 

  
   Diversified Industrial — 3.8%  
  92,000      Bouygues SA     3,286,967  
  4,000      Crane Co.     338,480  
  3,000      Donaldson Co. Inc.     150,180  
  39,700      Eaton Corp. plc     3,198,232  
  4,800      EnPro Industries Inc.     309,360  
  290,000      General Electric Co.     2,897,100  
  202,000      Griffon Corp.     3,732,960  
  316,913      Honeywell International Inc.     50,363,814  
  56,000      ITT Inc.     3,248,000  
  10,000      Jardine Strategic Holdings Ltd.     374,300  
  15,000      nVent Electric plc     404,700  
  4,500      Packaging Corp. of America     447,210  
  20,000      Pentair plc     890,200  
  1,600      Roper Technologies Inc.     547,152  
  4,000      Sulzer AG     390,058  
  16,000      Terex Corp.     514,080  
  353,800      Textron Inc.     17,923,508  
  315,000      Toray Industries Inc.     2,009,145  
  10,000      Trinity Industries Inc.     217,300  
    

 

 

  
       91,242,746  
    

 

 

  

Shares

          

Market
Value

  
   Electronics — 2.1%   
  13,000      Emerson Electric Co.    $ 890,110  
  153,400      Intel Corp.      8,237,580  
  75,521      Resideo Technologies Inc.†      1,456,800  
  411,000      Sony Corp., ADR      17,360,640  
  53,000      TE Connectivity Ltd.      4,279,750  
  78,500      Texas Instruments Inc.      8,326,495  
  35,700      Thermo Fisher Scientific Inc.      9,771,804  
     

 

 

  
        50,323,179  
     

 

 

  
   Energy and Utilities: Electric — 0.5%   
  11,000      ALLETE Inc.      904,530  
  10,000      American Electric Power Co. Inc.      837,500  
  10,000      Edison International      619,200  
  17,000      El Paso Electric Co.      999,940  
  70,000      Electric Power Development Co. Ltd.      1,702,788  
  23,971      Evergy Inc.      1,391,517  
  12,000      Pinnacle West Capital Corp.      1,146,960  
  60,000      The AES Corp.      1,084,800  
  30,000      WEC Energy Group Inc.      2,372,400  
     

 

 

  
        11,059,635  
     

 

 

  
   Energy and Utilities: Integrated — 1.7%   
  33,000      Avangrid Inc.      1,661,550  
  26,000      Chubu Electric Power Co. Inc.      405,495  
  100,000      Edison SpA†(a)      56,256  
  20,000      Endesa SA      510,174  
  230,000      Enel SpA      1,471,653  
  17,000      Eversource Energy      1,206,150  
  34,000      Hawaiian Electric Industries Inc.      1,386,180  
  410,000      Hera SpA      1,482,781  
  10,000      Hokkaido Electric Power Co. Inc.      57,385  
  24,000      Hokuriku Electric Power Co.†      187,964  
  45,000      Iberdrola SA, ADR      1,583,100  
  127,000      Korea Electric Power Corp., ADR†      1,652,270  
  40,000      Kyushu Electric Power Co. Inc.      471,713  
  29,000      MGE Energy Inc.      1,971,130  
  90,300      NextEra Energy Inc.      17,456,796  
  35,000      NextEra Energy Partners LP      1,632,400  
  49,000      NiSource Inc.      1,404,340  
  57,500      OGE Energy Corp.      2,479,400  
  12,000      Ormat Technologies Inc.      661,800  
  30,000      Public Service Enterprise Group Inc.      1,782,300  
  58,000      Shikoku Electric Power Co. Inc.      705,441  
  50,000      The Chugoku Electric Power Co. Inc.      623,026  
  20,000      The Kansai Electric Power Co. Inc.      294,505  
  45,000      Tohoku Electric Power Co. Inc.      573,310  
     

 

 

  
        41,717,119  
     

 

 

  
   Energy and Utilities: Natural Gas — 1.6%   
  20,000      CNX Resources Corp.†      215,400  
  90,000      Kinder Morgan Inc.      1,800,900  
  365,000      National Fuel Gas Co.      22,250,400  
 

 

2

The Gabelli Dividend & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — March 31, 2019 (Unaudited)

 

 

 

Shares

          

Market
Value

  
   COMMON STOCKS (Continued)   
   Energy and Utilities: Natural Gas (Continued)   
  36,666      National Grid plc    $ 406,307  
  24,750      National Grid plc, ADR      1,382,040  
  14,000      ONEOK Inc.      977,760  
  63,000      Sempra Energy      7,929,180  
  30,000      South Jersey Industries Inc.      962,100  
  44,000      Southwest Gas Holdings Inc.      3,619,440  
     

 

 

  
        39,543,527  
     

 

 

  
   Energy and Utilities: Oil — 5.3%   
  86,403      Anadarko Petroleum Corp.      3,929,608  
  35,000      Apache Corp.      1,213,100  
  87,000      BP plc, ADR      3,803,640  
  35,000      Chesapeake Energy Corp.†      108,500  
  143,222      Chevron Corp.      17,642,086  
  180,772      ConocoPhillips      12,064,723  
  95,000      Devon Energy Corp.      2,998,200  
  130,000      Eni SpA, ADR      4,581,200  
  495,000      Equinor ASA, ADR      10,875,150  
  85,000      Exxon Mobil Corp.      6,868,000  
  22,700      Hess Corp.      1,367,221  
  25,600      KLX Energy Services Holdings Inc.†      643,584  
  210,000      Marathon Oil Corp.      3,509,100  
  260,000      Marathon Petroleum Corp.      15,561,000  
  183,900      Occidental Petroleum Corp.      12,174,180  
  200      PetroChina Co. Ltd., ADR      13,086  
  20,000      Petroleo Brasileiro SA, ADR      318,400  
  128,000      Phillips 66      12,181,760  
  192,000      Repsol SA, ADR      3,279,360  
  169,800      Royal Dutch Shell plc, Cl. A, ADR      10,627,782  
  89,000      TOTAL SA, ADR      4,952,850  
     

 

 

  
        128,712,530  
     

 

 

  
   Energy and Utilities: Services — 1.2%   
  27,000      ABB Ltd., ADR      509,490  
  275,000      Baker Hughes, a GE Company      7,623,000  
  44,000      Diamond Offshore Drilling Inc.†      461,560  
  355,145      Halliburton Co.      10,405,750  
  49,000      Oceaneering International Inc.†      772,730  
  231,045      Schlumberger Ltd.      10,066,631  
  200,000      Weatherford International plc†      139,600  
     

 

 

  
        29,978,761  
     

 

 

  
   Energy and Utilities: Water — 0.4%   
  12,000      American States Water Co.      855,600  
  32,500      American Water Works Co. Inc      3,388,450  
  38,000      Aqua America Inc.      1,384,720  
  50,000      Mueller Water Products Inc., Cl. A      502,000  
  38,000      Severn Trent plc      977,988  
  29,000      SJW Group      1,790,460  
  8,000      The York Water Co.      274,560  

Shares

          

Market
Value

  
  6,000      United Utilities Group plc, ADR    $ 127,860  
     

 

 

  
        9,301,638  
     

 

 

  
   Entertainment — 1.6%   
  151,000      Discovery Inc., Cl. C†      3,838,420  
  55,150      Fox Corp., Cl. A†      2,024,558  
  109,333      Fox Corp., Cl. B†      3,922,868  
  12,000      Liberty Media Corp.-Liberty Braves, Cl. A†      335,280  
  8,981      Liberty Media Corp.-Liberty Braves, Cl. C†      249,402  
  14,830      Netflix Inc.†      5,287,785  
  16,000      Take-Two Interactive Software Inc.†      1,509,920  
  35,633      The Madison Square Garden Co., Cl. A†      10,445,101  
  21,989      The Walt Disney Co.      2,441,439  
  17,000      Viacom Inc., Cl. A      551,650  
  59,000      Viacom Inc., Cl. B      1,656,130  
  175,000      Vivendi SA      5,070,616  
  300,000      Wow Unlimited Media Inc.†(b)      235,717  
     

 

 

  
        37,568,886  
     

 

 

  
   Environmental Services — 1.9%   
  190,000      Republic Services Inc.      15,272,200  
  23,000      Veolia Environnement SA      514,201  
  99,222      Waste Connections Inc.      8,790,077  
  210,000      Waste Management Inc.      21,821,100  
     

 

 

  
        46,397,578  
     

 

 

  
   Equipment and Supplies — 1.7%   
  92,000      CIRCOR International Inc.†      2,999,200  
  12,300      Danaher Corp.      1,623,846  
  146,000      Flowserve Corp.      6,590,440  
  164,000      Graco Inc.      8,121,280  
  160,000      Mueller Industries Inc.      5,014,400  
  598,000      RPC Inc.      6,823,180  
  130,000      Sealed Air Corp.      5,987,800  
  36,000      Tenaris SA, ADR      1,017,000  
  94,000      The Timken Co.      4,100,280  
     

 

 

  
        42,277,426  
     

 

 

  
   Financial Services — 16.9%   
  8,000      Alleghany Corp.†      4,899,200  
  446,008      American Express Co.      48,748,674  
  298,452      American International Group Inc.      12,851,343  
  350,000      Bank of America Corp.      9,656,500  
  16,000      Berkshire Hathaway Inc., Cl. B†      3,214,240  
  17,800      BlackRock Inc.      7,607,186  
  19,500      Brookfield Asset Management Inc., Cl. A      909,675  
  30,000      Cannae Holdings Inc.†      727,800  
  95,339      Citigroup Inc.      5,931,993  
  75,000      Cohen & Steers Inc.      3,170,250  
  23,000      Cullen/Frost Bankers Inc.      2,232,610  
  8,000      EXOR NV      519,597  
  51,741      Fidelity National Financial Inc.      1,891,134  
  165,000      Graf Industrial Corp.†      1,669,800  
 

 

3

The Gabelli Dividend & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — March 31, 2019 (Unaudited)

 

 

 

Shares

          

Market
Value

  
   COMMON STOCKS (Continued)

 

   Financial Services (Continued)

 

  300,000      H&R Block Inc.    $ 7,182,000  
  14,400      Health Insurance Innovations Inc., Cl. A†      386,208  
  37,000      HSBC Holdings plc, ADR      1,501,460  
  42,249      Interactive Brokers Group Inc., Cl. A      2,191,878  
  170,000      Invesco Ltd.      3,282,700  
  480,817      JPMorgan Chase & Co.      48,673,105  
  80,000      KeyCorp.      1,260,000  
  30,000      Kinnevik AB, Cl. B      777,000  
  80,000      KKR & Co. Inc., Cl. A      1,879,200  
  455,226      Legg Mason Inc.      12,459,536  
  35,000      M&T Bank Corp.      5,495,700  
  185,452      Morgan Stanley      7,826,074  
  72,000      National Australia Bank Ltd., ADR      649,080  
  168,000      Navient Corp.      1,943,760  
  160,000      New York Community Bancorp Inc.      1,851,200  
  96,000      Northern Trust Corp.      8,679,360  
  322,894      Oaktree Specialty Lending Corp.      1,672,591  
  204,689      PayPal Holdings Inc.†      21,254,906  
  75,000      Resona Holdings Inc.      324,619  
  100,000      Schultze Special Purpose Acquisition Corp.†      1,006,500  
  190,000      SLM Corp.      1,882,900  
  241,000      State Street Corp.      15,860,210  
  208,000      T. Rowe Price Group Inc.      20,824,960  
  807,000      The Bank of New York Mellon Corp.      40,697,010  
  50,000      The Blackstone Group LP      1,748,500  
  2,000      The Goldman Sachs Group Inc.      383,980  
  145,000      The Hartford Financial Services Group Inc.      7,209,400  
  229,000      The PNC Financial Services Group Inc.      28,089,140  
  98,000      The Travelers Companies Inc.      13,441,680  
  39,271      U.S. Bancorp      1,892,470  
  48,000      W. R. Berkley Corp.      4,066,560  
  550,000      Waddell & Reed Financial Inc., Cl. A      9,509,500  
  601,000      Wells Fargo & Co.      29,040,320  
  6,000      Willis Towers Watson plc      1,053,900  
     

 

 

  
        410,027,409  
     

 

 

  
   Food and Beverage — 13.7%

 

  12,000      Ajinomoto Co. Inc.      191,537  
  17,500      Brown-Forman Corp., Cl. B      923,650  
  95,000      Campbell Soup Co.      3,622,350  
  1,000,000      China Mengniu Dairy Co. Ltd.      3,719,769  
  66,000      Chr. Hansen Holding A/S      6,689,846  
  616,000      Conagra Brands Inc.      17,087,840  
  21,700      Constellation Brands Inc., Cl. A      3,804,661  
  184,000      Danone SA      14,177,821  
  3,850,000      Davide Campari-Milano SpA      37,789,132  
  80,000      Diageo plc, ADR      13,088,800  
  70,954      Flowers Foods Inc.      1,512,739  
  2,000      Fomento Economico Mexicano SAB de CV, ADR      184,560  
  336,900      General Mills Inc.      17,434,575  

Shares

          

Market
Value

  
  18,000      Heineken Holding NV    $ 1,803,110  
  275,000      ITO EN Ltd.      14,267,346  
  86,600      Kellogg Co.      4,969,108  
  143,000      Keurig Dr Pepper Inc.      3,999,710  
  350,000      Kikkoman Corp.      17,147,884  
  190,000      Lamb Weston Holdings Inc.      14,238,600  
  80,000      Maple Leaf Foods Inc.      1,850,413  
  3,000      McCormick & Co. Inc., Cl. V      449,550  
  90,000      Molson Coors Brewing Co., Cl. B      5,368,500  
  762,294      Mondelēz International Inc., Cl. A      38,053,716  
  30,000      Morinaga Milk Industry Co. Ltd.      1,016,422  
  3,000      National Beverage Corp.      173,190  
  22,000      Nestlé SA      2,096,711  
  35,000      Nestlé SA, ADR      3,336,200  
  160,000      Nissin Foods Holdings Co. Ltd.      10,971,759  
  163,000      PepsiCo Inc.      19,975,650  
  62,000      Pernod Ricard SA      11,127,813  
  33,000      Post Holdings Inc.†      3,610,200  
  25,000      Remy Cointreau SA      3,334,418  
  18,000      Suntory Beverage & Food Ltd.      844,537  
  457,000      The Coca-Cola Co.      21,415,020  
  46,000      The Hain Celestial Group Inc.†      1,063,520  
  7,000      The J.M. Smucker Co.      815,500  
  276,200      The Kraft Heinz Co.      9,017,930  
  25,000      Unilever plc, ADR      1,443,000  
  265,000      Yakult Honsha Co. Ltd.      18,506,722  
     

 

 

  
        331,123,809  
     

 

 

  
   Health Care — 9.5%

 

  187,600      Abbott Laboratories      14,996,744  
  17,500      Alexion Pharmaceuticals Inc.†      2,365,650  
  58,300      Allergan plc      8,535,703  
  67,000      AmerisourceBergen Corp.      5,327,840  
  13,500      Anthem Inc.      3,874,230  
  50,000      Bausch Health Cos. Inc.†      1,235,000  
  50,000      Baxter International Inc.      4,065,500  
  21,400      Becton, Dickinson and Co.      5,344,222  
  5,000      Bio-Rad Laboratories Inc., Cl. A†      1,528,400  
  750,000      BioScrip Inc.†      1,500,000  
  50,000      Bristol-Myers Squibb Co.      2,385,500  
  50,000      Cardiovascular Systems Inc.†      1,933,000  
  16,000      Celgene Corp.†      1,509,440  
  10,000      Charles River Laboratories International Inc.†      1,452,500  
  5,000      Chemed Corp.      1,600,350  
  37,434      Cigna Corp.      6,020,136  
  10,000      Covetrus Inc.†      318,500  
  45,000      DaVita Inc.†      2,443,050  
  30,000      DENTSPLY SIRONA Inc.      1,487,700  
  17,000      Edwards Lifesciences Corp.†      3,252,610  
  45,400      Elanco Animal Health Inc.†      1,455,978  
  62,938      Eli Lilly & Co.      8,166,835  
  310,000      Evolent Health Inc., Cl. A†      3,899,800  
 

 

4

The Gabelli Dividend & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — March 31, 2019 (Unaudited)

 

 

 

Shares

          

Market
Value

  
   COMMON STOCKS (Continued)   
   Health Care (Continued)   
  35,000      Gerresheimer AG    $ 2,630,516  
  58,543      Gilead Sciences Inc.      3,805,880  
  25,000      HCA Healthcare Inc.      3,259,500  
  25,000      Henry Schein Inc.†      1,502,750  
  8,400      Illumina Inc.†      2,609,796  
  7,000      Incyte Corp.†      602,070  
  20,000      Integer Holdings Corp.†      1,508,400  
  4,700      Intuitive Surgical Inc.†      2,681,726  
  107,100      Johnson & Johnson      14,971,509  
  27,500      Laboratory Corp. of America Holdings†      4,206,950  
  20,302      Ligand Pharmaceuticals Inc.†      2,552,164  
  20,000      McKesson Corp.      2,341,200  
  40,000      Medtronic plc      3,643,200  
  239,679      Merck & Co. Inc.      19,934,102  
  50,000      Mylan NV†      1,417,000  
  60,000      NeoGenomics Inc.†      1,227,600  
  45,000      Nevro Corp.†      2,812,950  
  45,000      Orthofix Medical Inc.†      2,538,450  
  184,200      Osiris Therapeutics Inc.†      3,499,800  
  99,800      Owens & Minor Inc.      409,180  
  174,000      Patterson Cos. Inc.      3,801,900  
  55,000      Perrigo Co. plc      2,648,800  
  57,198      PetIQ Inc.†      1,796,589  
  534,724      Pfizer Inc.      22,709,728  
  15,000      Stryker Corp.      2,962,800  
  125,850      Takeda Pharmaceutical Co. Ltd., ADR      2,563,566  
  35,000      Teladoc Health Inc.†      1,946,000  
  11,600      The Cooper Companies Inc.      3,435,572  
  19,700      UnitedHealth Group Inc.      4,871,022  
  43,000      Zimmer Biomet Holdings Inc.      5,491,100  
  150,502      Zoetis Inc.      15,151,036  
     

 

 

  
        230,231,544  
     

 

 

  
   Hotels and Gaming — 0.5%   
  19,000      Accor SA      769,625  
  95,000      Boyd Gaming Corp.      2,599,200  
  23,034      GVC Holdings plc      167,704  
  42,000      Las Vegas Sands Corp.      2,560,320  
  400,000      Mandarin Oriental International Ltd.      780,000  
  113,000      MGM Resorts International      2,899,580  
  35,000      Ryman Hospitality Properties Inc., REIT      2,878,400  
  7,000      Wyndham Destinations Inc.      283,430  
  6,000      Wyndham Hotels & Resorts Inc.      299,940  
     

 

 

  
        13,238,199  
     

 

 

  
   Machinery — 2.1%   
  21,000      Astec Industries Inc.      792,960  
  170,000      CNH Industrial NV, Borsa Italiana      1,728,490  
  1,203,000      CNH Industrial NV, New York      12,270,600  
  88,000      Deere & Co.      14,065,920  
  3,000      Oshkosh Corp.      225,390  

Shares

          

Market
Value

  
  276,800      Xylem Inc.    $ 21,878,272  
     

 

 

  
        50,961,632  
     

 

 

  
   Metals and Mining — 0.9%   
  65,000      Agnico Eagle Mines Ltd.      2,827,500  
  30,000      Alliance Resource Partners LP      610,800  
  167,588      Barrick Gold Corp.      2,297,632  
  8,000      BHP Group Ltd., ADR      437,360  
  36,000      Franco-Nevada Corp.      2,699,023  
  145,000      Freeport-McMoRan Inc.      1,869,050  
  280,332      Newmont Mining Corp.      10,027,476  
  88,004      TimkenSteel Corp.†      955,723  
     

 

 

  
        21,724,564  
     

 

 

  
   Paper and Forest Products — 0.1%   
  64,000      International Paper Co.      2,961,280  
     

 

 

  
   Publishing — 0.0%   
  600      Graham Holdings Co., Cl. B      409,908  
  35,000      News Corp., Cl. B      437,150  
     

 

 

  
        847,058  
     

 

 

  
   Real Estate — 0.7%   
  20,000      American Tower Corp., REIT      3,941,200  
  63,000      Crown Castle International Corp., REIT      8,064,000  
  5,000      Equinix Inc., REIT      2,265,800  
  10,000      QTS Realty Trust Inc., Cl. A, REIT      449,900  
  60,000      Weyerhaeuser Co., REIT      1,580,400  
     

 

 

  
        16,301,300  
     

 

 

  
   Retail — 3.2%   
  95,000      AutoNation Inc.†      3,393,400  
  1,100      AutoZone Inc.†      1,126,532  
  7,500      CarMax Inc.†      523,500  
  227,000      CVS Health Corp.      12,242,110  
  141,000      Hertz Global Holdings Inc.†      2,449,170  
  125,000      Ingles Markets Inc., Cl. A      3,452,500  
  90,000      Lowe’s Companies Inc.      9,852,300  
  70,000      Macy’s Inc.      1,682,100  
  10,000      McDonald’s Corp.      1,899,000  
  6,000      MSC Industrial Direct Co. Inc., Cl. A      496,260  
  34,000      Murphy USA Inc.†      2,911,080  
  50,400      Nike Inc., Cl. B      4,244,184  
  25,000      Rush Enterprises Inc., Cl. B      1,038,250  
  257,200      Sally Beauty Holdings Inc.†      4,735,052  
  110,000      Seven & i Holdings Co. Ltd.      4,144,726  
  57,000      Starbucks Corp.      4,237,380  
  30,000      The Home Depot Inc.      5,756,700  
  160,200      Walgreens Boots Alliance Inc.      10,135,854  
  20,000      Walmart Inc.      1,950,600  
     

 

 

  
        76,270,698  
     

 

 

  
   Semiconductors — 0.2%   
  17,000      NVIDIA Corp.      3,052,520  
 

 

5

The Gabelli Dividend & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — March 31, 2019 (Unaudited)

 

 

 

Shares

          

Market
Value

  
   COMMON STOCKS (Continued)

 

   Semiconductors (Continued)

 

  7,500      Xilinx Inc.    $ 950,925  
     

 

 

  
        4,003,445  
     

 

 

  
   Specialty Chemicals — 2.1%

 

  35,000      Air Products & Chemicals Inc.      6,683,600  
  60,000      Ashland Global Holdings Inc.      4,687,800  
  10,000      Axalta Coating Systems Ltd.†      252,100  
  344,500      DowDuPont Inc.      18,365,295  
  445,000      Ferro Corp.†      8,423,850  
  12,000      GCP Applied Technologies Inc.†      355,200  
  35,000      International Flavors & Fragrances Inc.      4,507,650  
  5,000      Linde plc      879,650  
  85,000      Olin Corp.      1,966,900  
  5,000      Sensient Technologies Corp.      338,950  
  9,000      The Chemours Co.      334,440  
  192,359      Valvoline Inc.      3,570,183  
     

 

 

  
        50,365,618  
     

 

 

  
   Telecommunications — 4.0%

 

  158,000      AT&T Inc.      4,954,880  
  202,000      BCE Inc.      8,966,780  
  495,000      Deutsche Telekom AG, ADR      8,209,575  
  55,000      Harris Corp.      8,784,050  
  195,000      Hellenic Telecommunications Organization SA, ADR      1,298,700  
  84,521      Loral Space & Communications Inc.†      3,046,982  
  50,000      Orange SA, ADR      815,000  
  50,000      Pharol SGPS SA†      10,825  
  40,000      Proximus SA      1,153,613  
  50,084      Telefonica SA, ADR      418,702  
  295,000      Telekom Austria AG      2,144,347  
  23,000      Telenet Group Holding NV      1,106,320  
  150,000      Telephone & Data Systems Inc.      4,609,500  
  110,000      Telstra Corp. Ltd., ADR      1,296,350  
  135,000      TELUS Corp.      5,000,400  
  40,000      T-Mobile US Inc.†      2,764,000  
  150,000      VEON Ltd., ADR      313,500  
  654,086      Verizon Communications Inc.      38,676,105  
  130,000      Vodafone Group plc, ADR.      2,363,400  
     

 

 

  
        95,933,029  
     

 

 

  
   Transportation — 0.9%

 

  35,000      Fortress Transportation & Infrastructure Investors LLC      598,850  
  239,000      GATX Corp.      18,252,430  
  16,500      Kansas City Southern      1,913,670  
  100      Lyft Inc., Cl. A†      7,829  
     

 

 

  
        20,772,779  
     

 

 

  

Shares

          

Market
Value

  
   Wireless Communications — 0.2%

 

  130,000      United States Cellular Corp.†    $ 5,968,300  
     

 

 

  
   TOTAL COMMON STOCKS      2,363,770,606  
     

 

 

  
   CLOSED-END FUNDS — 0.1%

 

  50,000      Altaba Inc.†      3,706,000  
     

 

 

  
   CONVERTIBLE PREFERRED STOCKS — 0.4%

 

   Energy and Utilities — 0.3%

 

  126,000      El Paso Energy Capital Trust I, 4.750%      6,851,250  
     

 

 

  
   Telecommunications — 0.1%

 

  51,000      Cincinnati Bell Inc., 6.750%, Ser. B      1,988,745  
     

 

 

  
   TOTAL CONVERTIBLE PREFERRED STOCKS      8,839,995  
     

 

 

  
   PREFERRED STOCKS — 0.1%

 

   Consumer Services — 0.0%

 

  2,000      GCI Liberty Inc., 7.000%, Ser. A      49,060  
     

 

 

  
   Health Care — 0.1%

 

  133,681      The Phoenix Companies Inc., 7.450%, 01/15/32      2,202,127  
     

 

 

  
   TOTAL PREFERRED STOCKS      2,251,187  
     

 

 

  

Principal
Amount

              
   CONVERTIBLE CORPORATE BONDS — 0.1%

 

   Cable and Satellite — 0.1%

 

  $1,700,000      DISH Network Corp., 3.375%, 08/15/26      1,448,400  
     

 

 

  
   CORPORATE BONDS — 0.0%

 

   Equipment and Supplies — 0.0%

 

  50,000      Mueller Industries Inc., 6.000%, 03/01/27      49,250  
     

 

 

  
   U.S. GOVERNMENT OBLIGATIONS — 1.6%

 

  39,845,000      U.S. Treasury Bills, 2.343% to 2.464%††, 05/02/19 to 08/29/19      39,661,568  
     

 

 

  
  

TOTAL INVESTMENTS — 100.0%
(Cost $1,658,162,239)

    $ 2,419,727,006  
     

 

 

  
 

 

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The Gabelli Dividend & Income Trust

Schedule of Investments (Continued) — March 31, 2019 (Unaudited)

 

 

 

 

(a)

Security is valued using significant unobservable inputs and is classified as Level 3 in the fair value hierarchy.

(b)

Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended. This security may be resold in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. At March 31, 2019, the market value of the Rule 144A security amounted to $235,717 or 0.01% of total investments.

†

Non-income producing security.

††

Represents annualized yields at dates of purchase.

ADR

American Depositary Receipt

REIT

Real Estate Investment Trust

Geographic Diversification

    % of Total
Investments		  

Market
Value

Long Positions

         

North America

        83.9 %     $ 2,029,654,146

Europe

        11.8       285,902,997

Japan

        3.9       94,370,528

Asia/Pacific

        0.4       9,296,375

Latin America

        0.0 *       502,960
    

 

 

      

 

 

  

Total Investments

        100.0 %     $ 2,419,727,006
    

 

 

      

 

 

  

 

*

Amount represents less than 0.05%.

 

 

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