EX-10.1 2 f98764gexv10w1.htm EXHIBIT 10.1 exv10w1
 

EXHIBIT 10.1

         
Contact:   Customer Services — CTSLink
    Wells Fargo Bank Minnesota, N.A.
    Securities Administration Services
    7485 New Horizon Way
    Frederick, MD 21703
    www.ctslink.com
  Telephone:   (301) 815-6600
  Fax:   (301) 315-6660

SMT SERIES 2003-8
Record Date: March 31, 2004
Distribution Date: April 20, 2004

Certificateholder Distribution Summary

                                                                                 
            Certificate           Beginning                        
            Class   Certificate Pass-   Certificate   Interest   Principal   Current   Ending Certificate   Total   Cumulative
Class
   CUSIP
   Description
   Through Rate
   Balance
   Distribution
   Distribution
   Realized Loss
   Balance
   Distribution
   Realized Loss
A-1
     81743PDX1     SEN     1.41000 %     777,499,877.05       913,562.36       7,770,196.77       0.00       769,729,690.28       8,683,759.13       0.00  
X-1
     81743PDZ6     IO     0.80000 %     0.00       561,348.95       0.00       0.00       0.00       56,348.95       0.00  
A-2
     81743PDY9     SEN     1.56000 %     148,301,756.06       192,792.28       239,658.66       0.00       148,062,097.40       432,450.94       0.00  
X-2
     81743PEA0     IO     0.39533 %     0.00       304,997.14       0.00       0.00       0.00       304,997.14       0.00  
B-1
     81743PED4     SUB     1.68000 %     14,166,000.00       19,832.40       0.00       0.00       14,166,000.00       19,832.40       0.00  
X-B
     81743PEB8     IO     0.63306 %     0.00       11,854.11       0.00       0.00       0.00       11,854.11       0.00  
B-2
     81743PEE2     SUB     2.34000 %     8,304,000.00       16,192.80       0.00       0.00       8,304,000.00       16,192.80       0.00  
B-3
     81743PEF9     SUB     2.55697 %     4,884,000.00       10,406.88       0.00       0.00       4,884,000.00       10,406.88       0.00  
B-4
     81743PEG7     SUB     2.55697 %     2,443,000.00       5,205.57       0.00       0.00       2,443,000.00       5,205.57       0.00  
B-5
     81743PEH5     SUB     2.55697 %     1,465,000.00       3,121.64       0.00       0.00       1,465,000.00       3,121.64       0.00  
B-6
     81743PEJ1     SUB     2.55697 %     3,908,267.00       8,327.78       0.00       0.00       3,908,267.00       8,327.78       0.00  
A-R
     81743PEC6     RES     2.55651 %     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
    
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		  
Totals
                             960,971,910.11       2,047,641.91       8,009,855.43       0.00       952,962,054.68       10,057,497.34       0.00  
 
    
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		  

All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.

 

 

Principal Distribution Statement

                                                                                 
            Beginning   Scheduled   Unscheduled                            
    Original Face   Certificate   Principal   Principal           Realized   Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class
   Amount
   Balance
   Distribution
   Distribution
   Accretion
   Loss (1)
   Reduction
   Balance
   Percentage
   Distribution
A-1
     791,768,000.00       777,499,887.05       0.00       7,770,196.77       0.00       0.00       7,770,196.77       769,729,690.28       0.97216570       7,770,196.77  
X-1
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00000000       0.00  
A-2
     150,000,000.00       148,301,756.06       0.00       239,658.66       0.00       0.00       239,658.66       148,062,097.40       0.98708065       239,658.66  
X-2
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00000000       0.00  
B-1
     14,166,000.00       14,166,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       14,166,000.00       1.00000000       0.00  
X-B
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00000000       0.00  
B-2
     8,304,000.00       8,304,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       8,304,000.00       1.00000000       0.00  
B-3
     4,884,000.00       4,884,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       4,884,000.00       1.00000000       0.00  
B-4
     2,443,000.00       2,443,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       2,443,000.00       1.00000000       0.00  
B-5
     1,465,000.00       1,465,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       1,465,000.00       1.00000000       0.00  
B-6
     3,908,267.00       3,908,267.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       3,908,267.00       1.00000000       0.00  
A-R
     100.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
    
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		  
Totals
     976,938,367.00       960,971,910.11       0.00       8,009,855.43       0.00       0.00       8,009,855.43       952,962,054.68       0.97545770       8,009,855.43  
 
    
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		  

(1)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

Principal Distribution Factors Statement

                                                                                 
            Beginning   Scheduled   Unscheduled                            
    Original Face   Certificate   Principal   Principal           Realized   Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class
   Amount
   Balance
   Distribution
   Distribution
   Accretion
   Loss (3)
   Reduction
   Balance
   Percentage
   Distribution
A-1
     791,768,000.00       981.97942712       0.00000000       9.81372924       0.00000000       0.00000000       9.81372924       972.16569788       0.97216570       9.81372924  
X-1
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-2
     150,000,000.00       988.67837373       0.00000000       1.59772440       0.00000000       0.00000000       1.59772440       987.08064933       0.98708065       1.59772440  
X-2
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     14,166,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
X-B
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
     8,304,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-3
     4,884,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-4
     2,443,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-5
     1,465,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-6
     3,908,267.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
A-R
     100.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

(3)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Interest Distribution Statement

                                                                                         
                    Beginning           Payment of           Non-                   Remaining   Ending
                    Certificate/   Current   Unpaid   Current   Supported                   Unpaid   Certificate/
    Original Face   Current   Notional   Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized   Total Interest   Interest   Notational
Class
   Amount
   Certificate Rate
   Balance
   Interest
   Shortfall
   Shortfall
   Shortfall
   Loss (4)
   Distribution
   Shortfall
   Balance
A-1
     791,768,000.00       1.41000 %     777,499,887.05       913,562.37       0.00       0.00       0.00       0.00       913,562.36       0.00       769,729,690.28  
X-1
     0.00       0.80000 %     842,023,435.12       561,348.96       0.00       0.00       0.00       0.00       561,348.95       0.00       811,091,949.88  
A-2
     150,000,000.00       1.56000 %     148,301,756.06       192,792.28       0.00       0.00       0.00       0.00       192,792.28       0.00       148,062,097.40  
X-2
     0.00       0.39533 %     925,801,643.11       304,997.14       0.00       0.00       0.00       0.00       304,997.14       0.00       917,791,787.68  
B-1
     14,166,000.00       1.68000 %     14,166,000.00       19,832.40       0.00       0.00       0.00       0.00       19,832.40       0.00       14,166,000.00  
X-B
     0.00       0.63306 %     22,470,000.00       11,854.11       0.00       0.00       0.00       0.00       11,854.11       0.00       22,470,000.00  
B-2
     8,304,000.00       2.34000 %     8,304,000.00       16,192.80       0.00       0.00       0.00       0.00       16,192.80       0.00       8,304,000.00  
B-3
     4,884,000.00       2.55697 %     4,884,000.00       10,406.88       0.00       0.00       0.00       0.00       10,406.88       0.00       4,884,000.00  
B-4
     2,443,000.00       2.55697 %     2,443,000.00       5,205.57       0.00       0.00       0.00       0.00       5,205.57       0.00       2,443,000.00  
B-5
     1,465,000.00       2.55697 %     1,465,000.00       3,121.64       0.00       0.00       0.00       0.00       3,121.64       0.00       1,465,000.00  
B-6
     3,908,267.00       2.55697 %     3,908,267.00       8,327.78       0.00       0.00       0.00       0.00       8,327.78       0.00       3,908,267.00  
A-R
     100.00       2.55651 %     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
    
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		  
Totals
     976,938,367.00                       2,047,641.93       0.00       0.00       0.00       0.00       2,047,641.91       0.00          
 
    
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		      
 		  

(4)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

Interest Distribution Factors Statement

                                                                                         
                                    Payment of           Non-                   Remaining    
            Current   Beginning           Unpaid   Current   Supported                   Unpaid    
    Original Face   Certificate   Certificate/   Current Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized   Total Interest   Interest   Ending Certificate/
Class (5)
   Amount
   Rate
   Notional Balance
   Interest
   Shortfall
   Shortfall
   Shortfall
   Loss (6)
   Distribution
   Shortfall
   Notational Balance
A-1
     791,768,000.00       1.41000 %     981.97942712       1.15382583       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       1.15382582       0.00000000       972.16569788  
X-1
     0.00       0.80000 %     894.08796553       0.59605865       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.59605864       0.00000000       861.24390495  
A-2
     150,000,000.00       1.56000 %     988.67837373       1.28528187       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       1.28528187       0.00000000       987.08064933  
X-2
     0.00       0.39533 %     983.04640114       0.32385592       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.32385592       0.00000000       974.54127522  
B-1
     14,166,000.00       1.68000 %     1000.00000000       1.40000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       1.40000000       0.00000000       1000.00000000  
X-B
     0.00       0.63306 %     1000.00000000       0.52755274       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.52755274       0.00000000       1000.00000000  
B-2
     8,304,000.00       2.34000 %     1000.00000000       1.95000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       1.95000000       0.00000000       1000.00000000  
B-3
     4,884,000.00       2.55697 %     1000.00000000       2.13081081       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       2.13081081       0.00000000       1000.00000000  
B-4
     2,443,000.00       2.55697 %     1000.00000000       2.13081048       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       2.13081048       0.00000000       1000.00000000  
B-5
     1,465,000.00       2.55697 %     1000.00000000       2.13081229       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       2.13081229       0.00000000       1000.00000000  
B-6
     3,908,267.00       2.55697 %     1000.00000000       2.13081143       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       2.13081143       0.00000000       1000.00000000  
A-R
     100.00       2.55651 %     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

(5)   Per $1 denomination
 
(6)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Certificateholder Account Statement

Certificate Account

         
Beginning Balance
     0.00  
Deposits
        
Payments of Interest and Principal
     10,363,644.99  
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds
     0.00  
Proceeds from Repurchased Loans
     0.00  
Other Amounts (Servicer Advances)
     10,587.12  
Realized Losses (Gains, Subsequent Expenses & Recoveries)
     0.00  
Prepayment Penalties
     0.00  
 
    
 		  
Total Deposits
     10,374,252.11  
Withdrawals
        
Reimbursement for Servicer Advances
     9,926.97  
Payment of Service Fee
     306,827.80  
Payment of Interest and Principal
     10,057,497.34  
 
    
 		  
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
     10,374,252.11  
Ending Balance
     0.00  
 
    
 		  

Prepayment/Curtailment Interest Shortfall

         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
Servicing Fee Support
     0.00  
 
    
 		  
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 		  

Servicing Fees

         
Gross Servicing Fee
     302,423.37  
Master Servicing Fee
     4,404.43  
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 		  
Net Servicing Fee
     306,827.80  
 
    
 		  

 

 

Other Accounts

                                 
    Beginning   Current   Current   Ending
Account Type
   Balance
   Withdrawals
   Deposits
   Balance
Class 1-A Companion Sub Account
     4,000.00       0.00       0.00       4,000.00  
Class 1-A NAS Sub Account
     1,000.00       0.00       0.00       1,000.00  
Class 2-A Companion Sub Account
     2,000.00       0.00       0.00       2,000.00  
Class 2-A NAS Sub Account
     500.00       0.00       0.00       500.00  
Class X-B Sub Account
     2,000.00       0.00       0.00       2,000.00  

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement

                                                                                                 
DELINQUENT
   BANKRUPTCY
   FORECLOSURE
   REO
   TOTAL
    No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal
    Loans
   Balance
       Loans
   Balance
       Loans
   Balance
       Loans
   Balance
       Loans
   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    12       4,566,710.07     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     12       4,566,710.07  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    1       100,000.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     1       100,000.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
   
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		  
    13       4,666,710.07           0       0.00           0       0.00           0       0.00           13       4,666,710.07  
 
                                                                                                
  No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal
  Loans   Balance       Loans   Balance       Loans   Balance       Loans   Balance       Loans   Balance
 
                                                                                                
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.434625 %     0.479212 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.434625 %     0.479212 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.036219 %     0.010494 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.036219 %     0.010494 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+Days     0.000000 %     0.000000 %
   
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		  
    0.470844 %     0.489705 %         0.000000 %     0.000000 %         0.000000 %     0.000000 %         0.000000 %     0.000000 %         0.470844 %     0.489705 %
 
                                                                                                
Current Period Class A Insufficient Funds     0.00     Principal Balance of Contaminated Properties         0.00     Periodic Advance     10,587.12  

 

 

Subordination Level/Credit Enhancement/Class Percentage and Prepayment Percentage

                                                 
    Original $
   Original%
   Current $
   Current %
   Current Class %
   Prepayment %
Class A     35,170,267.00       3.60004973 %     35,170,267.00       3.69062617 %     96.309374 %     0.000000 %
Class X-1
     35,170,267.00       3.60004973 %     35,170,267.00       3.69062617 %     0.000000 %     0.000000 %
Class X-2
     35,170,267.00       3.60004973 %     35,170,267.00       3.69062617 %     0.000000 %     0.000000 %
Class B-1
     21,004,267.00       2.15000943 %     21,004,267.00       2.20410318 %     1.486523 %     40.278341 %
Class B-2
     12,700,267.00       1.30000698 %     12,700,267.00       1.33271487 %     0.871388 %     23.610853 %
Class B-3
     7,816,267.00       0.80007780 %     7,816,267.00       0.82020758 %     0.512507 %     13.886730 %
Class B-4
     5,373,267.00       0.55001085 %     5,373,267.00       0.56384900 %     0.256359 %     6.946208 %
Class B-5
     3,908,267.00       0.40005257 %     3,908,267.00       0.41011780 %     0.153731 %     4.165450 %
Class B-6
     0.00       0.00000000 %     0.00       0.00000000 %     0.410118 %     11.112418 %

Please refer to the prospectus supplement for a full description of loss exposure

Delinquency Status By Group

                                                                                                 
DELINQUENT
   BANKRUPTCY
   FORECLOSURE
   REO
   TOTAL
Pool 1-1 Mo LIBOR                                                    
    No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal
    Loans
   Balance
       Loans
   Balance
       Loans
   Balance
       Loans
   Balance
       Loans
   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29Days     0       0.00     0-29Days     0       0.00     0-29Days     0       0.00     0-29Days     0       0.00  
30 Days
    0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
   
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
    0       0.00           0       0.00           0       0.00           0       0.00           0       0.00  
 
                                                                                                
  No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal
  Loans   Balance       Loans   Balance       Loans   Balance       Loans   Balance       Loans   Balance
 
                                                                                                
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
   
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		  
    0.000000 %     0.000000 %         0.000000 %     0.000000 %         0.000000 %     0.000000 %         0.000000 %     0.000000 %         0.000000 %     0.000000 %

 

 

                                                                                                 
DELINQUENT
   BANKRUPTCY
   FORECLOSURE
   REO
   TOTAL
Pool 1-6 Mo LIBOR                                                    
    No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal
    Loans
   Balance
       Loans
   Balance
       Loans
   Balance
       Loans
   Balance
       Loans
   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    11       4,314,710.07     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     11       4,314,710.07  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
   
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		  
    11       4,314,710.07           0       0.00           0       0.00           0       0.00           11       4,314,710.07  
 
                                                                                                
  No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal
  Loans   Balance       Loans   Balance       Loans   Balance       Loans   Balance       Loans   Balance
 
                                                                                                
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.536585 %     0.633422 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.536585 %     0.633422 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
   
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		  
    0.536585 %     0.633422 %         0.000000 %     0.000000 %         0.000000 %     0.000000 %         0.000000 %     0.000000 %         0.536585 %     0.633422 %
                                                                                                 
DELINQUENT
   BANKRUPTCY
   FORECLOSURE
   REO
   TOTAL
Pool 2                                                    
    No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal
    Loans
   Balance
       Loans
   Balance
       Loans
   Balance
       Loans
   Balance
       Loans
   Balance
0-29 Days
    0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
    1       252,000.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     1       252,000.00  
60 Days
    0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
    1       100,000.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     1       100,000.00  
120 Days
    0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
    0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
    0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
   
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		  
    2       352,000.00           0       0.00           0       0.00           0       0.00           2       352,000.00  
 
                                                                                                
  No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal       No. of   Principal
  Loans   Balance       Loans   Balance       Loans   Balance       Loans   Balance       Loans   Balance
 
                                                                                                
0-29 Days
    0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
    0.212314 %     0.163993 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.212314 %     0.163993 %
60 Days
    0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
    0.212314 %     0.065077 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.212314 %     0.065077 %
120 Days
    0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
    0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
    0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
   
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		          
 		      
 		  
    0.424628 %     0.229070 %         0.000000 %     0.000000 %         0.000000 %     0.000000 %         0.000000 %     0.000000 %         0.424628 %     0.229070 %

 

 

Collateral Statement

         
Collateral Description
      Mixed Arm
Weighted Average Gross Coupon
     2.940111 %
Weighted Average Net Coupon
     2.562464 %
Weighted Average Pass-Through Rate
     2.556964 %
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation)
     319  
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
     2,781  
Number of Loans Paid in Full
     20  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
     2,761  
Beginning Scheduled Collateral Balance
     960,971,911.06  
Ending Scheduled Collateral Balance
     952,962,055.63  
Ending Actual Collateral Balance at 31-Mar-2004
     952,962,826.52  
Monthly P&I Constant
     2,354,469.76  
Special Servicing Fee
     0.00  
Prepayment Penalties
     0.00  
Realized Loss Amount
     0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00  
Class A Optimal Amount
     9,982,556.17  
Ending Scheduled Balance for Premium Loans
     952,962,055.63  
Scheduled Principal
     0.00  
Unscheduled Principal
     8,009,855.43  

 

 

                                 
Group
   Pool 1-1 Mo LIBOR
   Pool 1-6 Mo LIBOR
   Pool 2
   Total
Collateral Description
   1 Month LIBOR ARM   6 Month LIBOR ARM   6 MonthLIBOR ARM   Mixed ARM
Weighted Average Coupon Rate
     2.790586       2.967942       2.930385       2.940111  
Weighted Average Net Rate
     2.400096       2.592258       2.553819       2.562464  
Pass-Through Rate
     2.394596       2.586758       2.548319       2.556964  
Weighted Average Maturity
     304       321       320       319  
Record Date
     03/31/2004       03/31/2004       03/31/2004       03/31/2004  
Principal and Interest Constant
     274,896.76       1,703,740.28       375,832.72       2,354,469.76  
Beginning Loan Count
     240       2,068       473       2,781  
Loans Paid in Full
     0       18       2       20  
Ending Loan Count
     240       2,050       471       2,761  
Beginning Scheduled Balance
     118,210,341.93       688,857,152.05       153,904,417.08       960,971,911.06  
Ending Scheduled Balance
     118,122,780.23       681,174,516.98       153,664,758.42       952,962,055.63  
Scheduled Principal
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Unscheduled Principal
     87,561.70       7,682,635.07       239,658.66       8,009,855.43  
Scheduled Interest
     274,896.76       1,703,740.28       375,832.72       2,354,469.76  
Servicing Fee
     38,466.63       215,660.71       49,296.03       302,423.37  
Master Servicing Fee
     541.80       3,157.25       705.38       4,404.43  
Trustee Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
FRY Amount
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Other Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 1
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 2
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 3
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Net Interest
     235,888.33       1,484,922.32       326,831.31       2,047,641.96  
Realized Loss Amount
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalties
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Servicing Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  

 

 

         
Miscellaneous Reporting        
Group Pool 1-1 Mo LIBOR
        
Interest Transfer Amount
     0.00  
Principal Transfer Amount
     0.00  
Prorata Senior Percent
     95.336415 %
Senior Percentage
     100.000000 %
Senior Prepayment Percentage
     100.000000 %
Subordinate Percentage
     0.000000 %
Subordinate Prepayment Percentage
     0.000000 %
Group Pool 1-6Mo LIBOR
        
Interest Transfer Amount
     0.00  
Principal Transfer Amount
     0.00  
Prorata Senior Percent
     96.359649 %
Senior Percentage
     100.000000 %
Senior Prepayment Percentage
     100.000000 %
Subordinate Percentage
     0.000000 %
Subordinate Prepayment Percentage
     0.000000 %