XML 79 R67.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.4
Note K - Notes Payable and Long-term Debt (Details Textual)
12 Months Ended
Jan. 21, 2022
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Jan. 21, 2022
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Oct. 07, 2020
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Sep. 15, 2020
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Sep. 15, 2020
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Apr. 17, 2020
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Sep. 30, 2019
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Jul. 23, 2019
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Jun. 21, 2019
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May 24, 2019
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May 08, 2019
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May 07, 2019
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Apr. 30, 2019
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Apr. 19, 2019
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Apr. 11, 2019
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Mar. 05, 2019
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Jan. 21, 2019
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Jan. 21, 2019
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Dec. 11, 2018
Nov. 29, 2018
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Nov. 29, 2018
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Mar. 30, 2018
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Sep. 28, 2017
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Dec. 31, 2020
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Dec. 31, 2019
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Dec. 31, 2018
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Oct. 19, 2020
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Oct. 19, 2020
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Apr. 11, 2019
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Jan. 21, 2019
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Long-term Debt, Gross                                               $ 52,187,000 $ 49,985,000                          
Payments to Acquire Property, Plant, and Equipment, Total                                               15,795,000 28,789,000 $ 71,854,000                        
Finance Lease, Principal Payments                                               17,000 2,000                          
Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount                                               $ 28,700,000 $ 48,800,000                          
LIBOR Rate                                               0.14% 1.76%                          
Cash Collateral for Borrowed Securities                                               $ 5,400,000 $ 6,100,000                          
Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Promissory Note [Member]                                                                            
Long-term Debt, Gross                                               $ 1,941,000 $ 4,262,000                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               3.50% 3.50%                          
Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member] | Forecast [Member]                                                                            
Payments to Acquire Property, Plant, and Equipment, Total $ 800,000 $ 22,311,381                                                                        
Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member] | Promissory Note [Member]                                                                            
Debt Instrument, Face Amount                                       $ 6,800,000                                   $ 210,601,605
Long-term Debt, Gross                                               $ 1,900,000                            
Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Finance Lease Agreement 2 [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Sale Leaseback Transaction, Net Proceeds, Investing Activities, Total                                       $ 8,700,000 $ 267,340,468                                  
Sale Leaseback Transaction, Term (Year)                                       3 years 3 years                                  
Sale Leaseback Transaction, Initial Payment                                       $ 2,200,000 $ 67,340,468                                  
Sale Leaseback Transaction, Imputed Interest Rate                                       3.50% 3.50%                                  
Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Second Sales Contract [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Sale Leaseback Transaction, Net Proceeds, Investing Activities, Total                                 $ 8,700,000 $ 267,333,186                                        
Sale Leaseback Transaction, Term (Year)                                 3 years 3 years                                        
Sale Leaseback Transaction, Initial Payment                                 $ 2,200,000 $ 67,333,186                                        
Sale Leaseback Transaction, Imputed Interest Rate                                 3.10% 3.10%                                        
Finance Lease, Principal Payments       $ 5,500,000 $ 159,027,448                                                                  
Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Second Sales Contract [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member] | Promissory Note [Member]                                                                            
Debt Instrument, Face Amount                                 $ 6,800,000                                       $ 209,555,736  
Long-term Debt, Gross                                               2,100,000                            
Minimum [Member] | Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Finance Lease Agreement 2 [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Sale Leaseback Transaction, Monthly Rental Payments                                       $ 200,000 $ 5,571,229                                  
Minimum [Member] | Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Second Sales Contract [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Sale Leaseback Transaction, Monthly Rental Payments                                 200,000 $ 5,570,167                                        
Maximum [Member] | Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Finance Lease Agreement 2 [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Sale Leaseback Transaction, Monthly Rental Payments                                       $ 200,000 $ 6,139,188                                  
Maximum [Member] | Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Second Sales Contract [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Sale Leaseback Transaction, Monthly Rental Payments                                 $ 200,000 $ 6,082,131                                        
Paycheck Protection Program, CARES Act [Member]                                                                            
Proceeds from Issuance of Long-term Debt, Total           $ 6,230,000                                                                
Long-term Debt, Gross                                               $ 6,229,000 $ 0                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               1.00% 1.00%                          
Branch Banking and Trust Company [Member] | CapEx Loan [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term (Year)                                           5 years                                
Debt Instrument, Face Amount                                           $ 26,000,000                                
Branch Banking and Trust Company [Member] | Term Loan [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term (Year)                                           70 months                                
Debt Instrument, Face Amount                                           $ 21,500,000                                
Branch Banking and Trust Company [Member] | CapEx Loan and Term Loan [Member]                                                                            
Repayments of Long-term Debt, Total                               $ 37,800,000                                            
Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | CapEx Loan [Member] | Minimum [Member]                                                                            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                           1.30%                                
Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | CapEx Loan [Member] | Maximum [Member]                                                                            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                           2.00%                                
Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Term Loan [Member] | Minimum [Member]                                                                            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                           1.15%                                
Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Term Loan [Member] | Maximum [Member]                                                                            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                           2.00%                                
Far Eastern [Member] | Far Eastern's Published One-Year Fixed Term Time Deposits Rate [Member] | Far Eastern Credit Facility [Member]                                                                            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                             0.655%                                              
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                             1.045%                                         1.045%    
Far Eastern [Member] | TAIFX3 Rate [Member] | Far Eastern Credit Facility [Member]                                                                            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                             0.70%                                              
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                             2.75%                                         2.75%    
SPD Bank [Member] | The SPD 30M Credit Facility [Member]                                                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                       4.32%                                         4.32%          
SPD Bank [Member] | The $2M Credit Facility [Member]                                                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                     2.59438%                                                      
SPD Bank [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | The $2M Credit Facility [Member]                                                                            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                     1.48%                                                      
SPD Bank [Member] | Prime Rate [Member] | The SPD 9.9M Credit Facility [Member]                                                                            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                         0.2475%                                                  
SPD Bank [Member] | Prime Rate [Member] | The SPD 30M Credit Facility [Member]                                                                            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                       0.2475%                                                    
Revolving Credit Facility [Member] | The NT$100M Credit Line [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                         $ 100,000,000                  
Revolving Credit Facility [Member] | Branch Banking and Trust Company [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term (Year)                                           3 years 3 years                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity             $ 20,000,000                 $ 25,000,000           $ 60,000,000 $ 50,000,000                              
Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Fee, Percentage             0.30%                 0.20%                                            
Line of Credit Facility, Percentage of Maximum Borrowing Capacity, Threshold for Financial Covenants             75.00%                 60.00%                                            
Fixed Charge Cover Ratio, Minimum Threshold             1.5                                                              
Long-term Line of Credit, Total                                               $ 18,700,000                            
Revolving Credit Facility [Member] | Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                                            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                             1.50%                              
Revolving Credit Facility [Member] | Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Minimum [Member]                                                                            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                           1.40%                                
Revolving Credit Facility [Member] | Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Maximum [Member]                                                                            
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                           2.00%                                
Revolving Credit Facility [Member] | CTBC Bank Co., Ltd. [Member] | Credit Facility with CTBC Bank Co., Ltd [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term (Year)                                     1 year                                      
Revolving Credit Facility [Member] | Far Eastern [Member]                                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                               2,668 $ 2,668                          
Long-term Debt, Gross                                               $ 0 $ 2,668,000                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               1.70% 1.70%                          
Revolving Credit Facility [Member] | Far Eastern [Member] | Far Eastern Credit Facility [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                             $ 2,600,000                                         $ 80,000,000    
Debt Instrument, Term of Draw (Day)                             180 days                                              
Revolving Credit Facility [Member] | Far Eastern [Member] | Credit Facility [Member]                                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                               $ 3,436,000 $ 3,436,000                          
Long-term Debt, Gross                                               $ 1,756,000 $ 0                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               2.20% 2.20%                          
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank [Member] | The NT$100M Credit Line [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term (Year)               1 year                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity               $ 3,300,000                                           $ 100,000,000                
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank [Member] | The US $1M Credit Line [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity               $ 1,000,000                                                            
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank [Member] | Credit Facility [Member]                                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                               $ 3,336,000 $ 3,336,000                          
Long-term Debt, Gross                                               $ 0 $ 3,336,000                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               2.20% 2.20%                          
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank [Member] | Credit Facility [Member] | Minimum [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term of Draw (Day)               90 days                                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               2.25%                            
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank [Member] | Credit Facility [Member] | Maximum [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term of Draw (Day)               120 days                                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               2.20%                            
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank in Taiwan [Member] | The NT$100M Credit Line [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity     $ 3,440,000                                                                      
Long-term Line of Credit, Total                                               $ 1,800,000                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage     2.15%                                                   2.15%                  
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank in Taiwan [Member] | The NT$100M Credit Line [Member] | Minimum [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term of Draw (Day)     90 days                                                                      
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank in Taiwan [Member] | The NT$100M Credit Line [Member] | Maximum [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term of Draw (Day)     120 days                                                                      
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank in Taiwan [Member] | The US $1M Credit Line [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity     $ 1,000,000                                                                      
Revolving Credit Facility [Member] | China Construction Bank Co., Ltd. [Member] | China Merchants Credit Line [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term (Year)                           12 months                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                     $ 8,910,000 ¥ 60,000,000             ¥ 60,000,000      
Long-term Line of Credit, Total                                               2,300,000                            
Bank Acceptances Executed                                               0                            
Revolving Credit Facility [Member] | China Merchants Bank Co, Ltd [Member]                                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                               8,917,000 $ 8,917,000                          
Long-term Debt, Gross                                               $ 2,299,000 $ 0                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               4.50% 4.50%                          
Revolving Credit Facility [Member] | China Merchants Bank Co, Ltd [Member] | China Merchants Credit Line [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                           $ 8,900,000                                                
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member]                                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                               $ 25,449,000 $ 25,449,000                          
Long-term Debt, Gross                                               $ 11,603,000 $ 7,919,000                          
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member] | Minimum [Member]                                                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               3.01% 3.01%                          
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member] | Maximum [Member]                                                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               4.57% 4.57%                          
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member] | The SPD 9.9M Credit Facility [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term (Year)                         1 year                                                  
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                         $ 1,500,000                                         ¥ 9,900,000        
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member] | The SPD 30M Credit Facility [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term (Year)                       1 year                                                    
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                       $ 4,500,000                                         ¥ 30,000,000          
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member] | The $2M Credit Facility [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term (Year)                     6 months                                                      
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                     $ 2,000,000                                                      
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member] | The SPD Credit Line [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term (Year)                   5 years                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                   $ 25,400,000                                           ¥ 180,000,000            
Long-term Line of Credit, Total                   11,600,000                                                        
Bank Acceptances Executed                   $ 15,900,000                                                        
Revolving Credit Facility [Member] | China Zheshang Bank Co., Ltd [Member] | The ¥100M Credit Facility [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term (Year)                 18 months                                                          
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                 $ 14,100,000                                           ¥ 100,000,000              
Bank Acceptances Executed                                               $ 0                            
Revolving Credit Facility [Member] | China Zheshang Bank Co., Ltd [Member] | The ¥50M Credit Facility [Member]                                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                               7,167,000 $ 7,167,000                          
Long-term Debt, Gross                                               $ 7,510,000 $ 7,167,000                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               5.70% 5.70%                          
Revolving Credit Facility [Member] | China Zheshang Bank Co., Ltd [Member] | The ¥50M Credit Facility [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                            
Debt Instrument, Term (Year)                 3 years                                                          
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                 $ 7,100,000                                           ¥ 50,000,000              
Long-term Line of Credit, Total                                               $ 7,500,000                            
Bank Acceptances Executed                                               $ 0