EX-99.6 7 d500020dex996.htm EX-99.6 EX-99.6

Exhibit 99.6

Wipro Limited

Results for the Quarter ended December 31, 2017

Operating Metrics Pertaining to IT Services Segment

A. IT Services

 

     FY 17-18      FY 16-17  
          Q3      Q2      Q1      FY      Q4      Q3      Q2      Q1  

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   Total IT Business Revenue                        
  

IT Services Revenues ($MN)

      2,013.0        2,013.5        1,971.7        7,704.5        1,954.6        1,902.8        1,916.3        1,930.8  
  

Sequential Growth

      0.0%        2.1%        0.9%        4.9%        2.7%        -0.7%        -0.8%        2.6%  
  

Sequential Growth in Constant Currency*

      0.9%        0.3%        0.3%        7.0%        1.7%        0.6%        0.9%        2.0%  
  

Operating Margin %

      14.8**        17.3%        16.8%        18.0%        18.3%        18.3%        17.8%        17.8%  

** Excluding the one time impact of insolvency of a customer, post balance sheet date, the normalized operating margin for the quarter was 17.2%

 

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   Practices                        
  

Analytics

      7.0%        7.1%        7.1%        7.1%        6.9%        7.0%        7.3%        7.4%  
  

Application Services

      45.3%        45.5%        45.8%        44.7%        45.7%        44.4%        43.8%        44.7%  
  

Business Process Services

      12.6%        12.1%        12.0%        13.0%        12.3%        13.3%        13.4%        12.9%  
  

Global Infrastructure Services

      28.2%        28.4%        28.1%        28.0%        28.0%        28.1%        28.2%        27.9%  
  

Product Engineering

      6.9%        6.9%        7.0%        7.2%        7.1%        7.2%        7.3%        7.1%  

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   Strategic Business Units                        
  

Communications

      6.4%        6.5%        6.8%        7.3%        6.9%        7.4%        7.5%        7.6%  
  

Consumer Business Unit

      16.0%        15.9%        15.8%        15.8%        15.8%        15.8%        15.7%        15.8%  
  

Energy, Natural Resources and Utilities

      12.4%        13.5%        13.4%        13.1%        13.1%        13.0%        12.9%        13.2%  
  

Banking, Financial Services and Insurance

      28.5%        27.6%        26.7%        25.7%        26.0%        25.5%        25.5%        25.6%  
  

Healthcare and Lifesciences

      14.0%        13.7%        14.8%        15.6%        15.4%        16.0%        16.0%        15.3%  
  

Manufacturing and Technology

      22.7%        22.8%        22.5%        22.5%        22.8%        22.3%        22.4%        22.5%  

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   Geography                        
  

Americas

      53.1%        53.6%        54.5%        54.7%        54.9%        55.5%        54.8%        53.5%  
  

APAC and Other Emerging Markets

      11.0%        11.4%        10.9%        10.8%        10.8%        10.9%        10.8%        10.7%  
  

Europe

      25.9%        25.1%        24.2%        24.4%        24.4%        23.6%        24.0%        25.4%  
  

India & Middle East business

      10.0%        9.9%        10.4%        10.1%        9.9%        10.0%        10.4%        10.4%  

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Guidance ($MN)

      2,014-2,054        1,962-2,001        1,915-1,955           1,922-1,941        1,916-1,955        1,931-1,950        1,901-1,939  
  

Guidance restated based on actual currency realized ($MN)

      1,996-2,036        1,999-2,038        1,927-1,967           1,941-1,960        1,891-1,930        1,899-1,918        1,912-1,950  
  

IT Services Revenues ($MN)

      2,013.0        2,013.5        1,971.7        7,704.5        1,954.6        1,902.8        1,916.3        1,930.8  

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   Customer size distribution (TTM)                        
   > $100M      9        9        9        9        9        9        8        9  
   > $75M      17        16        18        18        18        17        19        19  
   > $50M      41        39        36        34        34        33        33        33  
   > $20M      90        90        90        91        91        90        91        91  
   > $10M      167        170        163        163        163        170        171        170  
   > $5M      272        270        262        268        268        264        258        252  
   > $3M      364        370        357        354        354        349        341        336  
   > $1M      635        627        624        602        602        576        571        565  

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Revenue from Existing customers %

      98.2%        99.2%        99.6%        98.0%        96.0%        97.6%        98.6%        99.7%  
  

Number of new customers

      79        41        45        256        51        108        47        50  
  

Total Number of active customers

      1281        1274        1244        1323        1323        1259        1180        1208  
  

Customer Concentration

                        
  

Top customer

      3.1%        3.1%        2.9%        2.7%        2.9%        2.8%        2.6%        2.5%  
  

Top 5

      11.3%        11.0%        10.3%        10.0%        10.0%        10.0%        10.1%        10.3%  
  

Top 10

      17.8%        18.0%        17.5%        17.1%        16.9%        16.9%        17.5%        17.6%  

 

* Constant currency revenues for a period is the product of volumes in that period times the average actual exchange rate of the corresponding comparative period.

     FY 17-18      FY16-17  
          Q3      Q2      Q1      FY      Q4      Q3      Q2      Q1  

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   % of Revenue                        
  

USD

      58%        58%        59%        61%        60%        61%        61%        60%  
  

GBP

      10%        10%        10%        10%        10%        10%        10%        11%  
  

EUR

      9%        9%        9%        9%        9%        9%        9%        9%  
  

INR

      8%        8%        8%        7%        7%        7%        8%        8%  
  

AUD

      5%        5%        4%        4%        4%        4%        4%        4%  
  

CAD

      2%        3%        3%        2%        3%        2%        2%        2%  
  

Others

      8%        7%        7%        7%        7%        7%        6%        6%  
   Closing Employee Count      162,553        163,759        166,790        165,481        165,481        164,176        159,791        158,272  
   Utilization
(IT Services excl. Infocrossing, BPS, Designit, cellent, HPS, Appirio, Cooper, Infoserver and I&ME)		                        
  

Gross Utilization

      71.0%        72.9%        72.0%        71.5%        73.1%        71.6%        71.2%        69.9%  
  

Net Utilization (Excluding Support)

      80.0%        81.8%        80.3%        80.2%        81.9%        80.0%        80.2%        78.8%  
  

Net Utilization (Excluding Trainees)

      81.9%        82.5%        82.1%        82.3%        84.8%        81.9%        82.8%        79.7%  
   Attrition                        
   (IT Services excl BPS)                        
  

Voluntary TTM

      15.9%        15.7%        15.9%        16.3%        16.3%        16.3%        16.6%        16.5%  
  

Voluntary Quarterly Annualized

      16.2%        16.7%        16.1%        16.3%        14.8%        15.4%        17.2%        17.9%  
  

BPS %- Quarterly

      12.8%        13.5%        12.8%        11.5%        11.2%        10.7%        12.2%        11.7%  
  

BPS % - Post Training Quarterly

      11.1%        11.9%        11.4%        9.3%        9.0%        8.2%        10.8%        9.0%  
  

Sales & Support Staff - IT Services

      14,881        14,880        14,769        14,466        14,612        14,385        14,543        14,324  

B. IT Services (Excluding Infocrossing, BPS, Designit, cellent, HPS, Appirio, Cooper, Infoserver and I&ME)

 

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Revenue from FPP

      57.7%        57.7%        58.2%        57.1%        58.3%        57.7%        56.4%        56.0%  
  

Onsite Revenue – % of Services

      53.5%        53.2%        53.6%        53.7%        52.8%        53.5%        53.9%        54.4%  
  

Off shore Revenue – % of Services

      46.5%        46.8%        46.4%        46.3%        47.2%        46.5%        46.1%        45.6%  

 

C. Growth Metrics For Quarter ended December 31, 2017  
     Reported
Currency
QoQ %		      Reported
Currency
YoY %		      Constant
Currency
QoQ %		      Constant
Currency
YoY %		  

IT Services

      0.0%        5.8%        0.9%        3.0%  

Strategic Business Units

            

Communications

      -2.1%        -9.0%        -0.7%        -12.8%  

Consumer Business Unit

      0.5%        7.7%        1.2%        5.6%  

Energy, Natural Resources and Utilities

      -7.9%        0.9%        -6.1%        -2.7%  

Banking, Financial Services and Insurance

      3.3%        17.9%        4.4%        14.5%  

Healthcare and Lifesciences

      2.1%        -7.3%        2.5%        -8.5%  

Manufacturing and Technology

      -0.4%        7.7%        0.0%        4.8%  

Geography

            

Americas

      -1.1%        1.0%        -0.7%        0.6%  

APAC and Other Emerging Markets

      -3.5%        7.5%        -0.5%        4.5%  

Europe

      3.3%        16.2%        4.7%        7.9%  

India & Middle East business

      1.2%        6.4%        1.4%        3.5%  

Practices

            

Analytics

      -1.2%        6.0%        -0.4%        3.6%  

Application Services

      -0.4%        7.8%        0.6%        4.5%  

Business Process Services

      4.3%        0.3%        4.7%        -1.1%  

Global Infrastructure Services

      -0.7%        6.4%        0.4%        3.2%  

Product Engineering

      -0.7%        1.3%        -0.3%        0.0%  
D. Annexure to Datasheet  

Segment-wise breakup of Cost of Revenues, S&M and G&A

    Q3 FY 17-18 (INR Mn.)  

Particulars

    IT
Services		      IT
Products		      Reconciling
Items		      Total  

Cost of revenues

      91,773        4,118        85        95,976  

Selling and marketing expenses

      11,020        75        (22)        11,073  

General and administrative expenses

      9,963        110        (82)        9,991  

Total

      112,756        4,303        (19)        117,040