EX-99.2 3 c64346exv99w2.htm EX-99.2 exv99w2
     
Exhibit 99.2
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Supplemental Data Sheet
Unaudited
Last updated April 27, 2011
  Amounts in thousands (except customers, interactions and employees)
                                                                                                                                 
    Q1     Q2     Q3     Q4     FY     Q1     Q2     Q3     Q4     YTD     Q1     Q2     Q3     Q4     YTD     Q1  
    2008     2008     2008     2008     2008     2009     2009     2009     2009     2009     2010     2010     2010     2010     2010     2011  
Revenue
                                                                                                                               
Revenue
    32,898       35,221       36,237       36,079       140,435       36,037       36,340       38,731       41,579       152,687       42,102       43,454       48,593       51,373       185,522       52,329  
YoY Growth
    28 %     33 %     24 %     18 %     25 %     10 %     3 %     7 %     15 %     9 %     17 %     20 %     25 %     24 %     22 %     24 %
Recurring Revenue
    24,412       25,459       25,917       26,476       102,264       25,955       27,393       29,741       32,161       115,250       33,025       34,730       38,613       40,977       147,345       41,913  
YoY Growth
    27 %     25 %     19 %     12 %     20 %     6 %     8 %     15 %     21 %     13 %     27 %     27 %     30 %     27 %     28 %     27 %
Pro Service Revenue
    8,342       9,648       10,281       9,588       37,859       9,992       8,916       8,977       9,407       37,292       9,077       8,724       9,980       10,396       38,177       10,416  
YoY Growth
    42 %     67 %     49 %     46 %     51 %     20 %     -8 %     -13 %     -2 %     -1 %     -9 %     -2 %     11 %     11 %     2 %     15 %
 
                                                                                                                               
North America Revenue %
    67 %     67 %     70 %     74 %     69 %     75 %     72 %     72 %     71 %     72 %     71 %     70 %     69 %     66 %     69 %     65 %
EMEA Revenue %
    25 %     25 %     22 %     19 %     23 %     18 %     19 %     19 %     19 %     19 %     19 %     19 %     19 %     20 %     19 %     20 %
APAC Revenue %
    8 %     8 %     8 %     7 %     8 %     7 %     9 %     9 %     10 %     9 %     10 %     11 %     12 %     14 %     12 %     15 %
 
                                                                                                                               
Bookings Metrics
                                                                                                                               
Total Bookings
    37,112       43,416       39,037       46,215       165,780       23,746       48,653       51,733       55,527       179,659       60,449       63,547       85,235       96,241       305,472       70,282  
% of Bookings Billed in Quarter
    72 %     74 %     76 %     77 %             75 %     55 %     60 %     54 %             40 %     40 %     37 %     30 %             30 %
 
                                                                                                                               
Current Portion of Software Backlog
    69,737       75,766       77,478       84,103               82,186       89,138       96,650       104,983               103,264       106,275       117,628       134,004               142,102  
Total Backlog
    138,629       147,052       145,088       150,872               138,000       152,424       166,305       179,892               196,225       211,911       252,338       295,830               316,124  
Current Backlog
    88,419       95,498       95,044       101,995               96,546       103,984       115,944       121,275               120,606       121,011       134,174       148,619               154,599  
Non-Current Backlog
    50,210       51,554       50,044       48,877               41,454       48,440       50,361       58,617               75,619       90,900       118,164       147,211               161,525  
 
                                                                                                                               
Deal Size Distribution
                                                                                                                               
> $1M
    4       6       4       7       21       1       10       7       8       26       14       11       17       18       60       9  
$100K-$1M
    73       86       76       91       326       59       60       83       90       292       91       106       112       129       438       96  
<$100K
    464       470       528       527       1,989       443       421       388       435       1,687       423       436       436       434       1,729       494  
 
                                                                                                                               
Top 5 industry sales-TTM
                                                                                                                               
High-Tech
    18 %     21 %     22 %     23 %             21 %     21 %     22 %     20 %             22 %     22 %     22 %     21 %             22 %
Public Sector
    13 %     12 %     12 %     14 %             14 %     15 %     18 %     16 %             15 %     17 %     22 %     20 %             21 %
Entertainment/Media
    4 %     5 %     6 %     6 %             6 %     12 %     10 %     11 %             10 %     8 %     13 %     13 %             14 %
Retail/CPG
    14 %     15 %     15 %     14 %             15 %     14 %     13 %     15 %             15 %     15 %     13 %     13 %             11 %
Telecom
    19 %     15 %     13 %     13 %             12 %     10 %     13 %     16 %             15 %     15 %     12 %     10 %             10 %
All other
    32 %     32 %     32 %     30 %             32 %     28 %     24 %     22 %             23 %     23 %     18 %     23 %             22 %
 
                                                                                                                               
Margin & Earnings Metrics (Non-GAAP)*
                                                                                                                               
Gross Margin %
    63 %     64 %     64 %     67 %     64 %     67 %     70 %     71 %     70 %     70 %     69 %     70 %     71 %     73 %     71 %     70 %
Software Margin %
    80 %     81 %     80 %     81 %     80 %     81 %     82 %     83 %     82 %     82 %     83 %     83 %     85 %     86 %     84 %     84 %
Professional Services Margin %
    15 %     21 %     22 %     26 %     21 %     31 %     31 %     31 %     28 %     30 %     20 %     17 %     17 %     21 %     19 %     13 %
Operating expense as % of Revenue
    72 %     69 %     65 %     63 %     67 %     60 %     63 %     61 %     62 %     62 %     63 %     61 %     58 %     59 %     60 %     60 %
Operating Margin %
    -9 %     -5 %     -1 %     4 %     -3 %     7 %     7 %     10 %     8 %     8 %     6 %     9 %     13 %     14 %     11 %     10 %
Operating Margin
    (2,976 )     (1,759 )     (444 )     1,267       (3,912 )     2,531       2,510       3,693       3,408       12,142       2,490       3,987       6,336     $ 7,245       20,058       5,161  
Non-GAAP EPS (Diluted)
  $ (0.06 )   $ (0.04 )   $     $ 0.06     $ (0.04 )   $ 0.09     $ 0.09     $ 0.12     $ 0.10     $ 0.39     $ 0.07     $ 0.09     $ 0.15     $ 0.17     $ 0.49     $ 0.10  
 
                                                                                                                               
Other Metrics
                                                                                                                               
Headcount
    718       765       777       737       737       742       756       792       797       797       836       871       887       920       920       1,035  
New Customer
    64       73       68       59       264       26       53       56       51       212       46       38       66       53       203       71  
Interactions (in millions)
    463       477       576       583       2,099       584       586       620       704       2,494       765       801       786       811       3,163       870  
 
*   Excludes stock-based compensation (sbc), amortization of acquired intangibles, asset acquisition costs, debt amortization costs, and foreign currency exchange rate gain associated with Q-go acquisition
Note: The supplemental data sheet refers to certain non-GAAP financial results. Please refer to our reconciliations of GAAP, which can be found in our Company’s earnings release(s), which is posted on the Investor Relations portion of our website.

 


 

     
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Consolidated Balance Sheets
Unaudited
Last updated April 27, 2011
  Amounts in thousands
                                                                         
    Mar 31,     Jun 30,     Sep 30,     Dec 31,     Mar 31,     Jun 30,     Sep 30,     Dec 31,     Mar 31,  
    2009     2009     2009     2009     2010     2010     2010     2010     2011  
Assets
                                                                       
Current assets:
                                                                       
Cash and cash equivalents
    51,462       46,987       32,388       41,546       43,114       61,212       77,728       181,948       131,998  
Short-term investments
    36,517       42,808       60,634       54,977       55,293       38,228       31,287       94,759       117,659  
Accounts receivable
    24,220       31,670       31,034       31,850       29,723       33,020       36,367       39,037       34,349  
Term receivables
    4,810       4,107       3,011       2,417       1,762       1,271       371       301       209  
Less allowance for doubtful accounts
    (1,901 )     (1,910 )     (1,701 )     (1,914 )     (1,794 )     (1,697 )     (1,867 )     (2,021 )     (1,800 )
Deferred tax asset
                                              3,801       3,806  
Prepaid & other current assets
    7,593       7,815       8,689       8,828       9,620       9,178       8,816       10,080       10,867  
 
                                                     
Total current assets
    122,701       131,477       134,055       137,704       137,718       141,212       152,702       327,905       297,088  
 
                                                                       
Long-term investments
    4,980       4,792                                              
Property and equipment, net
    9,187       9,775       9,781       10,122       10,154       10,850       11,063       10,702       12,644  
Term receivables, noncurrent
    2,804       2,159       1,447       1,105       810       537       82       14       5  
Deferred tax asset, noncurrent
                                              16,480       16,713  
Long-term prepaid & other current assets
    3,170       3,641       3,769       4,363       4,512       4,709       4,960       9,654       9,313  
Goodwill
    4,358       4,358       7,975       7,975       7,975       7,975       7,975       7,975       31,953  
Intangible and other assets, net
    1,746       1,380       3,247       3,166       3,694       4,586       5,407       6,149       19,115  
               
Total assets
    148,946       157,582       160,274       164,435       164,863       169,869       182,189       378,879       386,831  
               
 
                                                                       
Liabilities, Preferred Stock and Stockholders’ Equity
                                                                       
Current liabilities:
                                                                       
Accounts payable and accrued liabilities
    14,309       17,847       16,601       16,573       19,967       22,013       23,425       23,826       27,307  
Commissions and bonuses payable
    3,084       4,958       4,838       6,271       4,964       4,597       6,142       7,137       4,678  
Current portion of long-term debt
    46       45       34       22       10                          
Deferred revenue
    78,755       85,176       89,161       88,603       86,395       86,933       88,669       90,350       86,244  
 
                                                     
Total current liabilities
    96,194       108,026       110,634       111,469       111,336       113,543       118,236       121,313       118,229  
 
                                                                       
Deferred revenue, noncurrent
    24,452       18,908       14,780       12,724       9,300       7,894       5,394       2,969       1,939  
Long-term debt
    10                                           175,000       175,000  
Other long-term liabilities
                                                    453  
 
                                                                       
Stockholders’ equity (deficit):
                                                                       
Common stock
    34       34       34       34       34       34       34       35       36  
Additional paid-in capital
    104,345       107,281       109,394       112,439       115,680       118,652       125,416       136,717       145,359  
Treasury stock, at cost
    (15,007 )     (15,007 )     (15,007 )     (15,007 )     (15,007 )     (15,007 )     (15,007 )     (29,149 )     (29,149 )
Other comprehensive income (loss)
    1,875       1,260       1,394       1,125       1,284       1,113       1,581       1,951       3,533  
Accumulated deficit
    (62,957 )     (62,920 )     (60,955 )     (58,349 )     (57,764 )     (56,360 )     (53,465 )     (29,957 )     (28,569 )
 
                                                     
Total stockholders’ equity
    28,290       30,648       34,860       40,242       44,227       48,432       58,559       79,597       91,210  
               
Total liabilities, preferred stock and stockholders’ equity
    148,946       157,582       160,274       164,435       164,863       169,869       182,189       378,879       386,831  
               

 


 

     
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Consolidated Statements of Operations
Unaudited
Last updated April 27, 2011
  Amounts in thousands (except net income (loss) per share)
                                                                                                                                 
    2008                     2009                     2010     2011  
    Q1     Q2     Q3     Q4     YTD     Q1     Q2     Q3     Q4     YTD     Q1     Q2     Q3     Q4     YTD     Q1  
Revenue:
                                                                                                                               
Software, hosting and support
    24,556       25,573       25,956       26,491       102,576       26,045       27,424       29,754       32,172       115,395       33,025       34,730       38,613       40,977       147,345       41,913  
Professional services
    8,342       9,648       10,281       9,588       37,859       9,992       8,916       8,977       9,407       37,292       9,077       8,724       9,980       10,396       38,177       10,416  
 
                                                                                               
Total revenue
    32,898       35,221       36,237       36,079       140,435       36,037       36,340       38,731       41,579       152,687       42,102       43,454       48,593       51,373       185,522       52,329  
 
                                                                                                                               
Cost of revenue:
                                                                                                                               
Software, hosting and support
    5,035       5,043       5,305       5,014       20,397       4,949       4,954       5,232       5,813       20,948       5,879       5,952       5,923       5,855       23,609       7,326  
Professional services
    7,285       7,810       8,133       7,212       30,440       7,008       6,346       6,365       6,891       26,610       7,332       7,378       8,395       8,348       31,453       9,410  
 
                                                                                               
Total cost of revenue
    12,320       12,853       13,438       12,226       50,837       11,957       11,300       11,597       12,704       47,558       13,211       13,330       14,318       14,203       55,062       16,736  
 
                                                                                                                               
Gross profit
    20,578       22,368       22,799       23,853       89,598       24,080       25,040       27,134       28,875       105,129       28,891       30,124       34,275       37,170       130,460       35,593  
 
                                                                                                                               
Operating expenses:
                                                                                                                               
Sales and marketing
    16,818       17,627       16,889       16,294       67,628       14,863       16,008       16,175       17,705       64,751       18,724       18,777       20,006       21,888       79,395       22,550  
Research and development
    4,486       4,507       4,671       4,628       18,292       4,756       5,051       5,100       5,314       20,221       5,132       4,797       5,160       5,065       20,154       5,596  
General and administrative
    3,516       3,890       3,215       2,994       13,615       3,446       4,207       4,018       4,130       15,801       4,299       4,324       4,975       5,108       18,706       6,171  
 
                                                                                               
Total operating expenses
    24,820       26,024       24,775       23,916       99,535       23,065       25,266       25,293       27,149       100,773       28,155       27,898       30,141       32,061       118,255       34,317  
 
                                                                                                                               
Operating income (loss)
    (4,242 )     (3,656 )     (1,976 )     (63 )     (9,937 )     1,015       (226 )     1,841       1,726       4,356       736       2,226       4,134       5,109       12,205       1,276  
Interest and other income, net
    938       519       552       687       2,696       401       351       342       1,000       2,094       183       19       454       (311 )     345       768  
 
                                                                                               
 
                                                                                                                               
Income (loss) before income taxes
    (3,304 )     (3,137 )     (1,424 )     624       (7,241 )     1,416       125       2,183       2,726       6,450       919       2,245       4,588       4,798       12,550       2,044  
(Provision) benefit for income taxes
    (92 )     5       (23 )     68       (42 )     (153 )     (89 )     (218 )     (119 )     (579 )     (334 )     (841 )     (1,693 )     18,708       15,840       (654 )
                   
Net income (loss)
    (3,396 )     (3,132 )     (1,447 )     692       (7,283 )     1,263       36       1,965       2,607       5,871       585       1,404       2,895       23,506       28,390       1,390  
                   
 
                                                                                                                               
Net income (loss) per share:
                                                                                                                               
Basic
  $ (0.10 )   $ (0.09 )   $ (0.04 )   $ 0.02     $ (0.22 )   $ 0.04     $ 0.00     $ 0.06     $ 0.08     $ 0.18     $ 0.02     $ 0.04     $ 0.09     $ 0.72     $ 0.88     $ 0.04  
Diluted
  $ (0.10 )   $ (0.09 )   $ (0.04 )   $ 0.02     $ (0.22 )   $ 0.04     $ 0.00     $ 0.06     $ 0.08     $ 0.18     $ 0.02     $ 0.04     $ 0.09     $ 0.64     $ 0.83     $ 0.04  
 
                                                                                                                               
Shares used in the computation:
                                                                                                                               
Basic
    33,532       33,582       33,640       32,692       33,362       31,784       31,677       31,733       31,815       31,752       31,929       32,000       32,128       32,562       32,156       32,585  
Diluted
    33,532       33,582       33,640       33,204       33,362       32,249       32,160       32,424       33,047       32,336       33,431       33,427       33,659       37,574       34,568       35,482  
 
                                                                                                                               
Supplemental information of stock-based
                                                                                                                               
compensation expense included in:
                                                                                                                               
Cost of software, hosting and support
    77       79       87       80       323       96       142       120       102       460       113       117       127       125       482       204  
Cost of professional services
    153       165       158       162       638       133       209       138       132       612       114       122       128       122       486       298  
Sales and marketing
    538       595       738       583       2,454       622       952       761       694       3,029       751       726       818       782       3,077       977  
Research and development
    235       242       252       240       969       262       377       285       254       1,178       257       240       254       237       988       307  
General and administrative
    263       816       297       265       1,641       403       1,056       548       500       2,507       520       556       875       870       2,821       953  
                   
Total stock-based compensation
    1,266       1,897       1,532       1,330       6,025       1,516       2,736       1,852       1,682       7,786       1,755       1,761       2,202       2,136       7,854       2,739  
                   

 


 

     
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Consolidated Statements of Cash Flow
Unaudited
Last updated April 27, 2011 
  Amounts in thousands 
                                                                                                                                 
    2008   2009   2010   2011  
    Q1     Q2     Q3     Q4     YTD     Q1     Q2     Q3     Q4     YTD     Q1     Q2     Q3     Q4     YTD     Q1  
                     
Operating activities
                                                                                                                               
Net income (loss)
    (3,396 )     (3,132 )     (1,447 )     692       (7,283 )     1,263       36       1,965       2,607       5,871       585       1,404       2,895       23,506       28,390       1,390  
Noncash adjustments:
                                                                                                                               
Depreciation and amortization
    1,954       1,956       1,956       1,905       7,771       1,887       1,726       1,797       2,081       7,491       2,065       1,872       1,812       2,023       7,772       2,802  
Provision for losses on accounts receivable
    89       26       64       33       212       57       30       30       40       157       50       31       50       60       191       20  
Stock-based compensation expense
    1,266       1,897       1,532       1,330       6,025       1,516       2,736       1,852       1,682       7,786       1,755       1,761       2,202       2,136       7,854       2,739  
Deferred tax asset valuation allowance reversal
                                                                                  (19,732 )     (19,732 )      
Foreign currency exchange gain on acq.
                                                                                              (1,819 )
Changes in operating accounts:
                                                                                                                               
Receivables
    7,447       4,062       1,143       (7,878 )     4,774       13,569       (5,171 )     2,333       524       11,255       2,449       (2,910 )     (963 )     (2,605 )     (4,029 )     8,029  
Prepaid and other current assets
    (852 )     (804 )     (1,168 )     (900 )     (3,724 )     399       (583 )     (693 )     (614 )     (1,491 )     (1,054 )     175       289       (672 )     (1,262 )     (202 )
Accounts payable and accrued liabilities
    2,292       (257 )     42       (720 )     1,357       (1,823 )     3,099       (1,427 )     (35 )     (186 )     3,556       2,152       948       463       7,119       1,494  
Commissions and bonuses payable
    (1,523 )     742       166       1,545       930       (2,553 )     1,743       (132 )     1,393       451       (1,244 )     (329 )     1,451       999       877       (2,512 )
Deferred revenue
    (3,434 )     4,001       (3,566 )     7,168       4,169       (9,429 )     (2,038 )     (569 )     (2,880 )     (14,916 )     (4,614 )     (160 )     (2,887 )     (727 )     (8,388 )     (8,428 )
Other
    (173 )     83       (52 )     635       493             503       (247 )     (577 )     (321 )     (38 )     19       176       (455 )     (298 )     (16 )
                   
Cash provided (used) by operating activities
    3,670       8,574       (1,330 )     3,810       14,724       4,886       2,081       4,909       4,221       16,097       3,510       4,015       5,973       4,996       18,494       3,497  
                   
 
                                                                                                                               
Investing activities
                                                                                                                               
Acquistion of property and equipment
    (1,522 )     (1,536 )     (1,309 )     (1,425 )     (5,792 )     (584 )     (1,841 )     (1,240 )     (1,912 )     (5,577 )     (1,640 )     (2,196 )     (1,639 )     (1,233 )     (6,708 )     (3,117 )
Business acquisitions
                                              (5,906 )           (5,906 )                                   (33,837 )
Intangible asset additions
                                            (100 )             (144 )     (410 )     (654 )     (1,034 )     (1,305 )     (1,120 )     (1,101 )     (4,560 )     (1,491 )
Change in investments, net
    (1,970 )     748       2,218       12,435       13,431       (2,251 )     (6,059 )     (13,081 )     5,558       (15,833)       (342)       17,107       6,935       (63,513 )     (39,813 )     (22,886 )
Other
                                                                                               
                   
Cash provided (used) for investing activities
    (3,492 )     (788 )     909       11,010       7,639       (2,935 )     (7,900 )     (20,371 )     3,236       (27,970 )     (3,016 )     13,606       4,176       (65,847 )     (51,081 )     (61,331 )
                   
 
                                                                                                                               
Financing activities
                                                                                                                               
Net proceeds from (payments on) long-term debt
    (11 )     (11 )     (11 )     (10 )     (43 )     (12 )     (11 )     (12 )     (11 )     (46 )     (12 )     (10 )           175,000       174,978       (240 )
Debt issuance costs
                                                                                  (5,036 )     (5,036 )        
Proceeds from issuance of stock:
                                                                                                                               
Common stock issued under employee benefit plans
    414       234       618       130       1,396       78       151       167       1,352       1,748       1,159       409       3,068       8,184       12,820       5,311  
Common stock repurchase (Treasury)
                      (13,209 )     (13,209 )     (1,798 )                       (1,798 )                       (14,142 )     (14,142 )      
Other
    51       (53 )           (133 )     (135 )     89       48       95       11       243       328       802       1,491       982       3,603       591  
                   
Cash provided (used) by financing activities
    454       170       607       (13,222 )     (11,991 )     (1,643 )     188       250       1,352       147       1,475       1,201       4,559       164,988       172,223       5,662  
                   
 
                                                                                                                               
Effect of foreign exchange rates
    278       234       (1,822 )     (1,338 )     (2,648 )     (251 )     1,156       613       349       1,867       (401 )     (724 )     1,808       83       766       2,222  
 
                                                                                                                               
Net change in cash and cash equivalents
    910       8,190       (1,636 )     260       7,724       57       (4,475 )     (14,599 )     9,158       (9,859 )     1,568       18,098       16,516       104,220       140,402       (49,950 )
 
                                                                                                                               
                   
Cash and cash equivalents at beginning of period
    43,681       44,591       52,781       51,145       43,681       51,405       51,462       46,987       32,388       51,405       41,546       43,114       61,212       77,728       41,546       181,948  
                   
Cash and cash equivalents at end of period
    44,591       52,781       51,145       51,405       51,405       51,462       46,987       32,388       41,546       41,546       43,114       61,212       77,728       181,948       181,948       131,998  
                   

 


 

(RIGHTNOW LOGO)
Currency Component Data Sheet
Unaudited
As of April 27, 2011
                         
    Currency Component              
    of Total Revenue-     Currency exchange     Impact of 1 percent change  
    TTM as of March 31,     rate into USD as of     in fx exchange rate per  
    2011     April 26, 2011     100M in revenue  
GBP
    10 %     1.6481       164,810  
EUR
    5 %     1.4621       73,105  
AUD
    9 %     1.0747       96,723  
USD and other
    76 %     n/a          
 
                 
Total
    100 %             334,638  
                         
    Currency              
    Component of Total     Currency exchange rate     Impact of 1 percent change  
    Expense-TTM as of     into USD as of March     in fx exchange rate per  
    March 31, 2011     April 26, 2011     100M in expense  
GBP
    11 %     1.6481       181,291  
EUR
    2 %     1.4621       29,242  
AUD
    5 %     1.0747       53,735  
USD and other
    82 %     n/a          
 
                 
Total
    100 %             264,268  
TTM=Trailing Twelve Months