EX-99.2 3 c62776aexv99w2.htm EX-99.2 exv99w2
Exhibit 99.2
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Supplemental Data Sheet
Unaudited
Last updated February 2, 2011
                                                                                                                         
    Amounts in thousands (except customers, interactions and employees)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY   Q1   Q2   Q3   Q4   YTD   Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
    2008   2008   2008   2008   2008   2009   2009   2009   2009   2009   2010   2010   2010   2010   2010
Revenue
                                                                                                                       
Revenue
    32,898       35,221       36,237       36,079       140,435       36,037       36,340       38,731       41,579       152,687       42,102       43,454       48,593       51,373       185,522  
YoY Growth
    28 %     33 %     24 %     18 %     25 %     10 %     3 %     7 %     15 %     9 %     17 %     20 %     25 %     24 %     22 %
Recurring Revenue
    24,412       25,459       25,917       26,476       102,264       25,955       27,393       29,741       32,161       115,250       33,025       34,730       38,613       40,977       147,345  
YoY Growth
    27 %     25 %     19 %     12 %     20 %     6 %     8 %     15 %     21 %     13 %     27 %     27 %     30 %     27 %     28 %
Pro Service Revenue
    8,342       9,648       10,281       9,588       37,859       9,992       8,916       8,977       9,407       37,292       9,077       8,724       9,980       10,396       38,177  
YoY Growth
    42 %     67 %     49 %     46 %     51 %     20 %     -8 %     -13 %     -2 %     -1 %     -9 %     -2 %     11 %     11 %     2 %
 
                                                                                                                       
North America Revenue %
    67 %     67 %     70 %     74 %     69 %     75 %     72 %     72 %     71 %     72 %     71 %     70 %     69 %     66 %     69 %
EMEA Revenue %
    25 %     25 %     22 %     19 %     23 %     18 %     19 %     19 %     19 %     19 %     19 %     19 %     19 %     20 %     19 %
APAC Revenue %
    8 %     8 %     8 %     7 %     8 %     7 %     9 %     9 %     10 %     9 %     10 %     11 %     12 %     14 %     12 %
 
                                                                                                                       
Bookings Metrics
                                                                                                                       
Total Bookings
    37,112       43,416       39,037       46,215       165,780       23,746       48,653       51,733       55,527       179,659       60,449       63,547       85,235       96,241       305,472  
% of Bookings Billed in Quarter
    72 %     74 %     76 %     77 %             75 %     55 %     60 %     54 %             40 %     40 %     37 %     30 %        
Average Term (months)
    21       20       19       21       20       19       27       21       25       23       32       31       37       32       33  
 
                                                                                                                       
Total Backlog
    138,629       147,052       145,088       150,872               138,000       152,424       166,305       179,892               196,225       211,911       252,338       295,830          
Current Backlog
    88,419       95,498       95,044       101,995               96,546       103,984       115,944       121,275               120,606       121,011       134,174       148,619          
Non-Current Backlog
    50,210       51,554       50,044       48,877               41,454       48,440       50,361       58,617               75,619       90,900       118,164       147,211          
Current Portion of Software Backlog
    69,737       75,766       77,478       84,103               82,186       89,138       96,650       104,983               103,264       106,275       117,628       134,004          
 
                                                                                                                       
Average Selling Price (ASP)
    90       107       98       96       98       74       99       112       95       102       91       95       105       126       105  
Deal Size Distribution
                                                                                                                       
> $1M
    4       6       4       7       21       1       10       7       8       26       14       11       17       18       60  
$100K-$1M
    73       86       76       91       326       59       60       83       90       292       91       106       112       129       438  
<$100K
    464       470       528       527       1,989       443       421       388       435       1,687       423       436       436       434       1,729  
 
                                                                                                                       
Top 5 industry sales-TTM
                                                                                                                       
High-Tech
    18 %     21 %     22 %     23 %             21 %     21 %     22 %     20 %             22 %     22 %     22 %     21 %        
Public Sector
    13 %     12 %     12 %     14 %             14 %     15 %     18 %     16 %             15 %     17 %     22 %     20 %        
Retail/CPG
    14 %     15 %     15 %     14 %             15 %     14 %     13 %     15 %             15 %     15 %     13 %     13 %        
Entertainment/Media
    4 %     5 %     6 %     6 %             6 %     12 %     10 %     11 %             10 %     8 %     13 %     13 %        
Telecom
    19 %     15 %     13 %     13 %             12 %     10 %     13 %     16 %             15 %     15 %     12 %     10 %        
All other
    32 %     32 %     32 %     30 %             32 %     28 %     24 %     22 %             23 %     23 %     18 %     23 %        
 
                                                                                                                       
Margin & Earnings Metrics (Non-GAAP)*
                                                                                                                       
Gross Margin %
    63 %     64 %     64 %     67 %     64 %     67 %     70 %     71 %     70 %     70 %     69 %     70 %     71 %     73 %     71 %
Software Margin %
    80 %     81 %     80 %     81 %     80 %     81 %     82 %     83 %     82 %     82 %     83 %     83 %     85 %     86 %     84 %
Professional Services Margin %
    15 %     21 %     22 %     26 %     21 %     31 %     31 %     31 %     28 %     30 %     20 %     17 %     17 %     21 %     19 %
Operating expense as % of Revenue
    72 %     69 %     65 %     63 %     67 %     60 %     63 %     61 %     62 %     62 %     63 %     61 %     58 %     59 %     60 %
Operating Margin %
    -9 %     -5 %     -1 %     4 %     -3 %     7 %     7 %     10 %     8 %     8 %     6 %     9 %     13 %     14 %     11 %
Operating Margin
    (2,976 )     (1,759 )     (444 )     1,267       (3,912 )     2,531       2,510       3,693       3,408       12,142       2,490       3,987       6,336     $ 7,245       20,058  
Non-GAAP EPS (Diluted)
  $ (0.06 )   $ (0.04 )   $     $ 0.06     $ (0.04 )   $ 0.09     $ 0.09     $ 0.12     $ 0.10     $ 0.39     $ 0.07     $ 0.09     $ 0.15     $ 0.17     $ 0.49  
 
                                                                                                                       
Other Metrics
                                                                                                                       
Headcount
    718       765       777       737       737       742       756       792       797       797       836       871       887       920       920  
New Customer
    64       73       68       59       264       26       53       82 **     51       212       46       38       66       53       203  
Interactions (in millions)
    463       477       576       583       2,099       584       586       620       704       2,494       765       801       786       811       3,163  
 
*   Excludes stock-based compensation (sbc), Q4’10 excludes sbc and $19.73M deferred tax asset valuation allowance reversal; Q4’09 excludes sbc and $1M settlement gain
 
**   Q3’09 customer count includes acquired customers from HiveLive acquisition
Note: The supplemental data sheet refers to certain non-GAAP financial results. Please refer to our reconciliations of GAAP, which can be found in our Company’s earnings release(s), which is posted on the Investor Relations portion of our website.

 


 

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Consolidated Balance Sheets
Unaudited
Last updated February 2, 2011
                                                                                                 
    Amounts in thousands  
    Mar 31,     Jun 30,     Sep 30,     Dec 31,     Mar 31,     Jun 30,     Sep 30,     Dec 31,     Mar 31,     Jun 30,     Sep 30,     Dec 31,  
    2008     2008     2008     2008     2009     2009     2009     2009     2010     2010     2010     2010  
Assets
                                                                                               
Current assets:
                                                                                               
Cash and cash equivalents
    44,591       52,781       51,145       51,405       51,462       46,987       32,388       41,546       43,114       61,212       77,728       181,948  
Short-term investments
    36,585       41,540       46,444       34,412       36,517       42,808       60,634       54,977       55,293       38,228       31,287       94,759  
Accounts receivable
    27,503       26,722       27,820       36,770       24,220       31,670       31,034       31,850       29,723       33,020       36,367       39,037  
Term receivables
    9,616       8,814       6,875       5,752       4,810       4,107       3,011       2,417       1,762       1,271       371       301  
Less allowance for doubtful accounts
    (2,056 )     (2,177 )     (2,148 )     (2,277 )     (1,901 )     (1,910 )     (1,701 )     (1,914 )     (1,794 )     (1,697 )     (1,867 )     (2,021 )
Prepaid & other current assets
    6,773       7,082       7,497       7,531       7,593       7,815       8,689       8,828       9,620       9,178       8,816       10,080  
Deferred tax assets
                                                                      3,801  
 
                                                                       
Total current assets
    123,012       134,762       137,633       133,593       122,701       131,477       134,055       137,704       137,718       141,212       152,702       327,905  
 
                                                                                               
Long-term investments
    17,810       11,925       4,612       4,963       4,980       4,792                                      
Property and equipment, net
    10,807       10,798       10,377       10,141       9,187       9,775       9,781       10,122       10,154       10,850       11,063       10,702  
Term receivables, noncurrent
    8,059       5,728       4,420       3,547       2,804       2,159       1,447       1,105       810       537       82       14  
Deferred tax asset, noncurrent
                                                                      16,480  
Intangible and other assets, net
    10,016       10,025       10,268       10,093       9,274       9,379       14,991       15,504       16,181       17,270       18,342       23,778  
 
                                                                       
Total assets
    169,704       173,238       167,310       162,337       148,946       157,582       160,274       164,435       164,863       169,869       182,189       378,879  
 
                                                                       
 
                                                                                               
Liabilities, Preferred Stock and Stockholders’ Equity
                                                                                               
Current liabilities:
                                                                                               
Accounts payable and accrued liabilities
    18,146       17,919       17,405       16,223       14,309       17,847       16,601       16,573       19,967       22,013       23,425       23,826  
Commissions and bonuses payable
    3,531       4,279       4,351       5,665       3,084       4,958       4,838       6,271       4,964       4,597       6,142       7,137  
Current portion of long-term debt
    44       44       45       46       46       45       34       22       10                    
Deferred revenue
    77,410       83,625       81,959       85,416       78,755       85,176       89,161       88,603       86,395       86,933       88,669       90,350  
 
                                                                       
Total current liabilities
    99,131       105,867       103,760       107,350       96,194       108,026       110,634       111,469       111,336       113,543       118,236       121,313  
 
                                                                                               
Deferred revenue, noncurrent
    34,244       32,357       27,250       27,782       24,452       18,908       14,780       12,724       9,300       7,894       5,394       2,969  
Long-term debt
    57       45       34       22       10                                           175,000  
 
                                                                                               
Stockholders’ equity (deficit):
                                                                                               
Common stock
    34       34       34       34       34       34       34       34       34       34       34       35  
Additional paid-in capital
    97,107       99,187       101,337       102,662       104,345       107,281       109,394       112,439       115,680       118,652       125,416       136,717  
Treasury stock, at cost
                      (13,209 )     (15,007 )     (15,007 )     (15,007 )     (15,007 )     (15,007 )     (15,007 )     (15,007 )     (29,149 )
Other comprehensive income (loss)
    (536 )     (787 )     (193 )     1,916       1,875       1,260       1,394       1,125       1,284       1,113       1,581       1,953  
Accumulated deficit
    (60,333 )     (63,465 )     (64,912 )     (64,220 )     (62,957 )     (62,920 )     (60,955 )     (58,349 )     (57,764 )     (56,360 )     (53,465 )     (29,959 )
 
                                                                       
Total stockholders’ equity
    36,272       34,969       36,266       27,183       28,290       30,648       34,860       40,242       44,227       48,432       58,559       79,597  
 
                                                                       
Total liabilities, preferred stock and stockholders’ equity
    169,704       173,238       167,310       162,337       148,946       157,582       160,274       164,435       164,863       169,869       182,189       378,879  
 
                                                                       
 
                                                                                               

 


 

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Consolidated Statements of Operations
Unaudited
Last updated February 2, 2011
                                                                                                                         
    2008     2009     2010  
    Q1     Q2     Q3     Q4     YTD     Q1     Q2     Q3     Q4     YTD     Q1     Q2     Q3     Q4     YTD  
Revenue:
                                                                                                                       
Software, hosting and support
    24,556       25,573       25,956       26,491       102,576       26,045       27,424       29,754       32,172       115,395       33,025       34,730       38,613       40,977       147,345  
Professional services
    8,342       9,648       10,281       9,588       37,859       9,992       8,916       8,977       9,407       37,292       9,077       8,724       9,980       10,396       38,177  
 
                                                                                         
Total revenue
    32,898       35,221       36,237       36,079       140,435       36,037       36,340       38,731       41,579       152,687       42,102       43,454       48,593       51,373       185,522  
 
                                                                                                                       
Cost of revenue:
                                                                                                                       
Software, hosting and support
    5,035       5,043       5,305       5,014       20,397       4,949       4,954       5,232       5,813       20,948       5,879       5,952       5,923       5,855       23,609  
Professional services
    7,285       7,810       8,133       7,212       30,440       7,008       6,346       6,365       6,891       26,610       7,332       7,378       8,395       8,348       31,453  
 
                                                                                         
Total cost of revenue
    12,320       12,853       13,438       12,226       50,837       11,957       11,300       11,597       12,704       47,558       13,211       13,330       14,318       14,203       55,062  
 
                                                                                                                       
Gross profit
    20,578       22,368       22,799       23,853       89,598       24,080       25,040       27,134       28,875       105,129       28,891       30,124       34,275       37,170       130,460  
 
                                                                                                                       
Operating expenses:
                                                                                                                       
Sales and marketing
    16,818       17,627       16,889       16,294       67,628       14,863       16,008       16,175       17,705       64,751       18,724       18,777       20,006       21,888       79,395  
Research and development
    4,486       4,507       4,671       4,628       18,292       4,756       5,051       5,100       5,314       20,221       5,132       4,797       5,160       5,065       20,154  
General and administrative
    3,516       3,890       3,215       2,994       13,615       3,446       4,207       4,018       4,130       15,801       4,299       4,324       4,975       5,108       18,706  
 
                                                                                         
Total operating expenses
    24,820       26,024       24,775       23,916       99,535       23,065       25,266       25,293       27,149       100,773       28,155       27,898       30,141       32,061       118,255  
 
                                                                                                                       
Operating income (loss)
    (4,242 )     (3,656 )     (1,976 )     (63 )     (9,937 )     1,015       (226 )     1,841       1,726       4,356       736       2,226       4,134       5,109       12,205  
Interest and other income, net
    938       519       552       687       2,696       401       351       342       1,000       2,094       183       19       454       (311 )     345  
 
                                                                                         
 
                                                                                                                       
Income (loss) before income taxes
    (3,304 )     (3,137 )     (1,424 )     624       (7,241 )     1,416       125       2,183       2,726       6,450       919       2,245       4,588       4,798       12,550  
(Provision) benefit for income taxes
    (92 )     5       (23 )     68       (42 )     (153 )     (89 )     (218 )     (119 )     (579 )     (334 )     (841 )     (1,693 )     18,708       15,840  
 
                                                                                         
Net income (loss)
    (3,396 )     (3,132 )     (1,447 )     692       (7,283 )     1,263       36       1,965       2,607       5,871       585       1,404       2,895       23,506       28,390  
 
                                                                                         
 
                                                                                                                       
Net income (loss) per share:
                                                                                                                       
Basic
  $ (0.10 )   $ (0.09 )   $ (0.04 )   $ 0.02     $ (0.22 )   $ 0.04     $ 0.00     $ 0.06     $ 0.08     $ 0.18     $ 0.02     $ 0.04     $ 0.09     $ 0.72     $ 0.88  
Diluted
  $ (0.10 )   $ (0.09 )   $ (0.04 )   $ 0.02     $ (0.22 )   $ 0.04     $ 0.00     $ 0.06     $ 0.08     $ 0.18     $ 0.02     $ 0.04     $ 0.09     $ 0.64     $ 0.83  
 
                                                                                                                       
Shares used in the computation:
                                                                                                                       
Basic
    33,532       33,582       33,640       32,692       33,362       31,784       31,677       31,733       31,815       31,752       31,929       32,000       32,128       32,562       32,156  
Diluted
    33,532       33,582       33,640       33,204       33,362       32,249       32,160       32,424       33,047       32,336       33,431       33,427       33,659       37,574       34,568  
 
                                                                                                                       
Supplemental information of stock-based compensation expense included in:
                                                                                                                       
Cost of software, hosting and support
    77       79       87       80       323       96       142       120       102       460       113       117       127       125       482  
Cost of professional services
    153       165       158       162       638       133       209       138       132       612       114       122       128       122       486  
Sales and marketing
    538       595       738       583       2,454       622       952       761       694       3,029       751       726       818       782       3,077  
Research and development
    235       242       252       240       969       262       377       285       254       1,178       257       240       254       237       988  
General and administrative
    263       816       297       265       1,641       403       1,056       548       500       2,507       520       556       875       870       2,821  
 
                                                                                         
Total stock-based compensation
    1,266       1,897       1,532       1,330       6,025       1,516       2,736       1,852       1,682       7,786       1,755       1,761       2,202       2,136       7,854  
 
                                                                                         

 


 

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Consolidated Statements of Cash Flow
Unaudited
Last updated February 2, 2011
                                                                                                                         
    2008     2009     2010  
    Q1     Q2     Q3     Q4     YTD     Q1     Q2     Q3     Q4     YTD     Q1     Q2     Q3     Q4     YTD  
Operating activities
                                                                                                                       
Net income (loss)
    (3,396 )     (3,132 )     (1,447 )     692       (7,283 )     1,263       36       1,965       2,607       5,871       585       1,404       2,895       23,506       28,390  
Noncash adjustments:
                                                                                                                       
Depreciation and amortization
    1,954       1,956       1,956       1,905       7,771       1,887       1,726       1,797       2,081       7,491       2,065       1,872       1,812       2,023       7,772  
Provision for losses on accounts receivable
    89       26       64       33       212       57       30       30       40       157       50       31       50       60       191  
Stock-based compensation expense
    1,266       1,897       1,532       1,330       6,025       1,516       2,736       1,852       1,682       7,786       1,755       1,761       2,202       2,136       7,854  
Deferred tax asset valuation allowance reversal
                                                                                  (19,732 )     (19,732 )
Changes in operating accounts:
                                                                                                                       
Receivables
    7,447       4,062       1,143       (7,878 )     4,774       13,569       (5,171 )     2,333       524       11,255       2,449       (2,910 )     (963 )     (2,605 )     (4,029 )
Prepaid and other current assets
    (852 )     (804 )     (1,168 )     (900 )     (3,724 )     399       (583 )     (693 )     (614 )     (1,491 )     (1,054 )     175       289       (672 )     (1,262 )
Accounts payable and accrued liabilities
    2,292       (257 )     42       (720 )     1,357       (1,823 )     3,099       (1,427 )     (35 )     (186 )     3,556       2,152       948       463       7,119  
Commissions and bonuses payable
    (1,523 )     742       166       1,545       930       (2,553 )     1,743       (132 )     1,393       451       (1,244 )     (329 )     1,451       999       877  
Deferred revenue
    (3,434 )     4,001       (3,566 )     7,168       4,169       (9,429 )     (2,038 )     (569 )     (2,880 )     (14,916 )     (4,614 )     (160 )     (2,887 )     (727 )     (8,388 )
Other
    (173 )     83       (52 )     635       493             503       (247 )     (577 )     (321 )     (38 )     19       176       (455 )     (298 )
 
                                                                                         
Cash provided (used) by operating activities
    3,670       8,574       (1,330 )     3,810       14,724       4,886       2,081       4,909       4,221       16,097       3,510       4,015       5,973       4,996       18,494  
 
                                                                                         
 
                                                                                                                       
Investing activities
                                                                                                                       
Acquistion of property and equipment
    (1,522 )     (1,536 )     (1,309 )     (1,425 )     (5,792 )     (584 )     (1,841 )     (1,240 )     (1,912 )     (5,577 )     (1,640 )     (2,196 )     (1,639 )     (1,233 )     (6,708 )
Business acquisitions
                                              (5,906 )           (5,906 )                              
Intangible asset additions
                                            (100 )             (144 )     (410 )     (654 )     (1,034 )     (1,305 )     (1,120 )     (1,101 )     (4,560 )
Change in investments, net
    (1,970 )     748       2,218       12,435       13,431       (2,251 )     (6,059 )     (13,081 )     5,558       (15,833 )     (342 )     17,107       6,935       (63,513 )     (39,813 )
Other
                                                                                         
 
                                                                                         
Cash provided (used) for investing activities
    (3,492 )     (788 )     909       11,010       7,639       (2,935 )     (7,900 )     (20,371 )     3,236       (27,970 )     (3,016 )     13,606       4,176       (65,847 )     (51,081 )
 
                                                                                         
 
                                                                                                                       
Financing activities
                                                                                                                       
Net proceeds from (payments on) long-term debt
    (11 )     (11 )     (11 )     (10 )     (43 )     (12 )     (11 )     (12 )     (11 )     (46 )     (12 )     (10 )           175,000       174,978  
Debt issuance costs
                                                                                  (5,036 )     (5,036 )
Proceeds from issuance of stock:
                                                                                                                       
Common stock issued under employee benefit plans
    414       234       618       130       1,396       78       151       167       1,352       1,748       1,159       409       3,068       8,184       12,820  
Common stock repurchase (Treasury)
                      (13,209 )     (13,209 )     (1,798 )                       (1,798 )                       (14,142 )     (14,142 )
Other
    51       (53 )           (133 )     (135 )     89       48       95       11       243       328       802       1,491       982       3,603  
 
                                                                                         
Cash provided (used) by financing activities
    454       170       607       (13,222 )     (11,991 )     (1,643 )     188       250       1,352       147       1,475       1,201       4,559       164,988       172,223  
 
                                                                                         
 
                                                                                                                       
Effect of foreign exchange rates
    278       234       (1,822 )     (1,338 )     (2,648 )     (251 )     1,156       613       349       1,867       (401 )     (724 )     1,808       83       766  
 
                                                                                                                       
Net change in cash and cash equivalents
    910       8,190       (1,636 )     260       7,724       57       (4,475 )     (14,599 )     9,158       (9,859 )     1,568       18,098       16,516       104,220       140,402  
 
                                                                                                                       
 
                                                                                         
Cash and cash equivalents at beginning of period
    43,681       44,591       52,781       51,145       43,681       51,405       51,462       46,987       32,388       51,405       41,546       43,114       61,212       77,728       41,546  
 
                                                                                         
Cash and cash equivalents at end of period
    44,591       52,781       51,145       51,405       51,405       51,462       46,987       32,388       41,546       41,546       43,114       61,212       77,728       181,948       181,948  
 
                                                                                         

 


 

(RIGHTNOW LOGO)
Currency Component Data Sheet
Unaudited
As of February 2, 2011
                         
    Currency Component              
    of Total Revenue-TTM     Currency exchange rate     Impact of 1 percent change in fx  
    as of December 31,     into USD as of February 1,     exchange rate per 100M in  
    2010     2011     revenue  
 
                       
GBP
    11 %     1.6118       177,298  
EUR
    5 %     1.3759       68,795  
AUD
    8 %     1.0062       80,496  
USD and other
    76 %     n/a          
 
                   
Total
    100 %             326,589  
                         
    Currency Component              
    of Total Expense-TTM     Currency exchange rate     Impact of 1 percent change in fx  
    as of December 31,     into USD as of February 1,     exchange rate per 100M in  
    2010     2011     revenue  
 
                       
GBP
    11 %     1.6118       177,298  
EUR
    1 %     1.3759       13,759  
AUD
    5 %     1.0062       50,310  
USD and other
    83 %     n/a          
 
                   
Total
    100 %             241,367  
TTM=Trailing Twelve Months