XML 254 R129.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Debt and Credit Agreements - Narrative (Details)
$ / shares in Units, shares in Millions
3 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 30, 2013
MW
Sep. 30, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
shares
Dec. 31, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
$ / shares
Nov. 27, 2017
USD ($)
Mar. 31, 2017
USD ($)
Mar. 23, 2017
USD ($)
Nov. 30, 2016
USD ($)
Sep. 30, 2016
USD ($)
May 26, 2016
USD ($)
Apr. 01, 2016
USD ($)
Feb. 22, 2016
Jan. 13, 2016
USD ($)
Jan. 05, 2016
USD ($)
Oct. 23, 2015
USD ($)
Sep. 30, 2015
USD ($)
Jul. 30, 2015
Jun. 30, 2015
USD ($)
Sep. 18, 2014
USD ($)
Jun. 30, 2014
USD ($)
$ / shares
shares
Dec. 31, 2013
USD ($)
Aug. 10, 2013
USD ($)
Jun. 30, 2013
USD ($)
Oct. 31, 2011
USD ($)
Aug. 01, 2011
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Long-term Debt, Current Maturities     $ 2,088,000,000 $ 2,430,000,000                                            
Repayments of Long-term Debt     2,490,000,000 1,936,000,000 $ 2,687,000,000                                          
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                 $ 98                                  
Outstanding letters of credit [1]     1,147,000,000                                              
Long-term debt, gross     33,657,000,000 33,311,000,000                                            
Long-term debt     34,047,000,000                                              
Collateral amount of debt     3,000,000,000                                              
Outstanding borrowings/facility draws     $ 0                                              
Credit agreement threshold     2.50                                              
Senior Notes [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Long-term debt, gross     $ 11,285,000,000 11,868,000,000                                            
Junior Subordinated Debt [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Long-term debt, gross     $ 1,150,000,000 1,150,000,000                                            
Equity units issued | shares                                         23          
Conversion price | $ / shares                                         $ 50          
Interest rate on long-term debt     3.497%                                   2.50%          
Stock Issued During Period, Shares, Treasury Stock Reissued | shares     33                                              
Junior Subordinated Notes                                         $ 1,150,000,000          
Loss on Reissuance, Treasury Stock     $ 1,050,000,000                                              
Maximum [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Basis points adders for prime-based borrowings     9000.00%                                              
Basis points adders for LIBOR-based borrowings     165.0                                              
Maximum [Member] | Senior Notes [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt     7.60%                                              
Maximum [Member] | Junior Subordinated Debt [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt     3.50%                                              
Minimum [Member] | Senior Notes [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt     2.45%                                              
Revolving Credit Facility [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]     $ 9,480,000,000                                              
Revolving Credit Facility [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                                             $ 500,000,000      
Exelon Corporate [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Repayments of Long-term Debt     569,000,000 46,000,000 2,263,000,000                                          
Outstanding letters of credit [1]     45,000,000                                              
Long-term debt, gross     7,039,000,000 7,608,000,000                                            
Long-term debt     7,039,000,000                                              
Outstanding borrowings/facility draws     0                                              
Short-term Bank Loans and Notes Payable               $ 500,000,000                                    
Exelon Corporate [Member] | Junior Subordinated Debt [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Long-term debt, gross     $ 1,150,000,000 1,150,000,000                                            
Interest rate on long-term debt     3.50%                                              
Exelon Corporate [Member] | Maximum [Member] | Senior Notes [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt [3]     7.60%                                              
Exelon Corporate [Member] | Minimum [Member] | Senior Notes [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt [3]     2.45%                                              
Exelon Corporate [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]     $ 600,000,000                                              
Exelon Generation Co L L C [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Long-term Debt, Current Maturities     346,000,000 1,117,000,000                                            
Repayments of Long-term Debt     1,261,000,000 202,000,000 89,000,000                                          
Line of credit facility, maximum borrowing capacity     200,000,000                                              
Long-term debt, gross     8,955,000,000 9,208,000,000                                            
Long-term debt     $ 8,955,000,000                                              
Short-term Debt, Percentage Bearing Variable Interest Rate                         1.75%                          
Line of Credit Facility, Description     100                                              
Credit agreement threshold     3.00                                              
Proceeds from (Repayments of) Restricted Cash, Financing Activities     $ (50,000,000)                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | ExGen Texas Power [Member] | Interest Rate Swap [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt                                       2.34%            
Non-recourse debt, interest rate swap   $ 505,000,000                                                
Exelon Generation Co L L C [Member] | Senior Notes [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Long-term debt, gross     6,019,000,000 5,971,000,000                                            
Debt Instrument, Face Amount     750,000,000                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | ExGen Texas Power [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt Instrument, Face Amount                                       $ 675,000,000            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | DOE Project Financing, 3.092% January 2, 2037 [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Outstanding letters of credit     105,000,000                                              
Non-recourse debt, commitment                                           $ 646,000,000        
Debt, Weighted Average Interest Rate                                           2.82%        
Non-recourse debt     530,000,000                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | Denver International Airport [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt                                               5.50%    
Outstanding borrowings/facility draws                                               $ 7,000,000    
Non-recourse debt     6,000,000                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | Holyoke [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt                                                 5.25%  
Outstanding borrowings/facility draws                                                 $ 11,000,000  
Non-recourse debt     9,000,000                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | Upstream Gas Property [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Repayments of Long-term Debt     31,000,000 15,000,000                                            
Escrow Deposit     6,000,000                                              
Gain (Loss) on Sale of Debt Investments     37,000,000                                              
Long-term debt     15,000,000                                              
Outstanding borrowings/facility draws     22,000,000                                              
Proceeds from Sales of Business, Affiliate and Productive Assets     $ 1,000,000                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | SolGen [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt     3.93%                                              
Debt Instrument, Face Amount                                       $ 150,000,000            
Non-recourse debt     $ 147,000,000                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | Renewable Power Generation [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt             4.11%                                      
Debt Instrument, Face Amount             $ 150,000,000                                      
Non-recourse debt     127,000,000                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | Continetal Wind [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                   $ 131,000,000                                
Outstanding letters of credit     114,000,000                                              
Interest rate on long-term debt                                 6.00%                  
Debt Instrument, Face Amount                                 $ 613,000,000                  
Generation capacity of portfolio | MW 667                                                  
Aggregate bank commitments under unsecured revolving credit facilities                                 $ 10,000,000                  
Non-recourse debt     512,000,000                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | ExGenRenewablesIVNov2024 [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt           3.00%                                        
Long-term debt           $ 850,000,000                                        
Non-recourse debt, interest rate swap     $ 636,000,000                                              
Non-recourse debt, hedge percentage     2.32%                                              
Proceeds from Issuance of Debt     $ 785,000,000                                              
Proceeds from (Repayments of) Restricted Cash, Financing Activities     $ 50,000,000                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | Maximum [Member] | Senior Notes [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt     7.60%                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | Minimum [Member] | Senior Notes [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt     2.95%                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity     $ 5,300,000,000                                              
Outstanding letters of credit     868,000,000                                              
Outstanding borrowings/facility draws     0                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | Line of Credit [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]     480,000,000                                              
Outstanding letters of credit [1]     231,000,000                                              
Outstanding borrowings/facility draws     0                                              
Exelon Generation Co L L C [Member] | Line of Credit [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                       $ 200,000,000     $ 150,000,000 $ 100,000,000                    
Exelon Generation Co L L C [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Outstanding letters of credit     480,000,000 500,000,000                                            
Commonwealth Edison Co [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Long-term Debt, Current Maturities     840,000,000 425,000,000                                            
Repayments of Long-term Debt     425,000,000 665,000,000 260,000,000                                          
Outstanding letters of credit [1]     2,000,000                                              
Long-term debt, gross     7,676,000,000 7,101,000,000                                            
Long-term debt     7,882,000,000                                              
Outstanding borrowings/facility draws     $ 0                                              
Credit agreement threshold     2.00                                              
Commonwealth Edison Co [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]     $ 1,000,000,000                                              
PECO Energy Co [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Repayments of Long-term Debt     0 300,000,000 0                                          
Outstanding letters of credit [1]     1,000,000                                              
Long-term debt, gross     2,925,000,000 2,600,000,000                                            
Long-term debt     3,109,000,000                                              
Outstanding borrowings/facility draws     $ 0                                              
Credit agreement threshold     2.00                                              
PECO Energy Co [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]     $ 600,000,000                                              
Baltimore Gas and Electric Company [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Repayments of Long-term Debt     41,000,000 379,000,000 $ 75,000,000                                          
Outstanding letters of credit [1]     0                                              
Long-term debt, gross     2,600,000,000 2,341,000,000                                            
Long-term debt     2,600,000,000                                              
Outstanding borrowings/facility draws     $ 0                                              
Preferred Stock, Redemption Price Per Share | $ / shares         $ 100                                          
Credit agreement threshold     2.00                                              
Baltimore Gas and Electric Company [Member] | Senior Notes [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Long-term debt, gross     $ 2,600,000,000 2,300,000,000                                            
Baltimore Gas and Electric Company [Member] | Maximum [Member] | Senior Notes [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt     6.35%                                              
Baltimore Gas and Electric Company [Member] | Minimum [Member] | Senior Notes [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Interest rate on long-term debt     2.40%                                              
Baltimore Gas and Electric Company [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]     $ 600,000,000                                              
Pepco Holdings LLC [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Long-term debt, gross     5,189,000,000 5,157,000,000                                            
Long-term debt     5,189,000,000                                              
Repayments of Bank Debt     300,000,000                                              
Short-term Bank Loans and Notes Payable                           $ 500,000,000         $ 300,000,000              
Short-term Debt, Percentage Bearing Variable Interest Rate                           1.00%       950000.00%                
Pepco Holdings LLC [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                     $ 900,000,000                             $ 1,500,000,000
Potomac Electric Power Company [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Repayments of Long-term Debt     13,000,000 11,000,000 $ 22,000,000                                          
Outstanding letters of credit [1]     0                                              
Long-term debt, gross     2,570,000,000 2,381,000,000                                            
Long-term debt     2,570,000,000                                              
Outstanding borrowings/facility draws     $ 0                                              
Credit agreement threshold     2.00                                              
Potomac Electric Power Company [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]     $ 300,000,000                                              
Delmarva Power and Light Company [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Long-term Debt, Current Maturities     79,000,000 105,000,000                                            
Repayments of Long-term Debt     40,000,000 100,000,000 100,000,000                                          
Outstanding letters of credit [1]     0                                              
Long-term debt, gross     1,309,000,000 1,348,000,000                                            
Long-term debt     1,309,000,000                                              
Outstanding borrowings/facility draws     $ 0                                              
Credit agreement threshold     2.00                                              
Delmarva Power and Light Company [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]     $ 300,000,000                                              
Atlantic City Electric Company [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Repayments of Long-term Debt     35,000,000 48,000,000 $ 58,000,000                                          
Outstanding letters of credit [1]     0                                              
Long-term debt, gross     1,127,000,000 $ 1,162,000,000                                            
Long-term debt     1,127,000,000                                              
Outstanding borrowings/facility draws     $ 0                                              
Credit agreement threshold     2.00                                              
Atlantic City Electric Company [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]     $ 300,000,000                                              
[1] Excludes nonrecourse debt letters of credit, see discussion below on Antelope Valley Solar Ranch One and Continental Win
[2] Excludes additional credit facility agreements for Generation, ComEd, PECO, BGE, Pepco, DPL and ACE with aggregate commitments of $49 million, $34 million, $34 million, $5 million, $2 million, $2 million and $2 million, respectively, arranged with minority and community banks located primarily within utilities' service territories. These facilities expire on October 12, 2018. These facilities are solely utilized to issue letters of credit. As of December 31, 2017, letters of credit issued under these facilities totaled $5 million and $2 million for Generation and BGE, respectively.
[3] Senior unsecured notes include mirror debt that is held on both Generation and Exelon Corporation's balance sheets.