XML 93 R63.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.4
Financing - Financing Activities (Details)
1 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 21, 2020
USD ($)
Dec. 15, 2020
USD ($)
$ / shares
shares
Oct. 20, 2020
USD ($)
Jun. 22, 2020
USD ($)
Apr. 30, 2020
USD ($)
Apr. 24, 2020
USD ($)
bond_series
Apr. 15, 2020
USD ($)
Apr. 01, 2020
USD ($)
Jan. 08, 2020
shares
Jan. 07, 2020
$ / shares
shares
Jan. 01, 2020
Dec. 13, 2019
Jul. 01, 2019
USD ($)
Apr. 01, 2019
USD ($)
Feb. 26, 2019
USD ($)
Dec. 21, 2018
USD ($)
Dec. 14, 2018
USD ($)
Jul. 31, 2018
USD ($)
May 14, 2018
USD ($)
Apr. 09, 2018
USD ($)
Mar. 09, 2018
USD ($)
Jan. 01, 2018
USD ($)
loan
Jul. 28, 2017
USD ($)
bond_series
Dec. 31, 2018
USD ($)
derivative
Dec. 31, 2020
USD ($)
shares
Dec. 31, 2019
USD ($)
shares
Dec. 31, 2018
USD ($)
derivative
Feb. 19, 2021
USD ($)
Dec. 22, 2020
USD ($)
Nov. 26, 2020
USD ($)
Nov. 25, 2020
USD ($)
Jul. 15, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
Jun. 01, 2020
USD ($)
Dec. 18, 2019
USD ($)
Jul. 22, 2019
USD ($)
Mar. 29, 2019
USD ($)
Jan. 18, 2019
USD ($)
Dec. 17, 2018
USD ($)
Nov. 26, 2018
USD ($)
Jul. 25, 2018
USD ($)
Jun. 28, 2018
USD ($)
May 22, 2018
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Short-term debt                                                 $ 32,000,000 $ 185,100,000                                  
Common stock, shares issued (in shares) | shares                                                 85,834,874 85,834,874                                  
Financing capacity                                                 $ 40,000,000.0                     $ 50,000,000.0              
Interest expenses                                                 114,392,000 $ 121,016,000 $ 127,244,000                                
Fixed interest rate                                           1.927%                                          
Cash Flow Hedge | Significant Other Observable Inputs (Level 2)                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Fair value gain (loss, less than)                                                 900,000 400,000                                  
Interest rate contract                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Number of derivatives | derivative                                               3     3                                
Revolving Credit Facility | Subsequent Event                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Available borrowing capacity                                                       $ 773,100,000                              
PNMR 2020 Forward Equity Sales Agreement                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Common stock, shares issued (in shares) | shares                   6,200,000                                                                  
Number of shares issued in transaction (in shares) | shares   6,200,000                                                                                  
Sale of stock, price per share (in dollars per share) | $ / shares   $ 45.805               $ 47.21                                                                  
Sale of stock, consideration received on transaction   $ 283,100,000                                                                                  
Payments of stock issuance costs   $ 100,000                                                                                  
Over-Allotment Option                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Number of shares issued in transaction (in shares) | shares                 800,000 800,000                                                                  
PNMR 2015 Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                         $ 150,000,000.0 $ 150,000,000.0                                          
PNMR 2016 One-Year Term Loan and PNMR 2016 Two-Year Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Number of loan agreements (in loans) | loan                                           2                                          
PNMR 2016 One Year Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Short-term debt                                           $ 100,000,000.0                                          
Debt instrument, term                                 1 year         1 year   1 year                                      
PNMR 2016 Two-Year Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                           $ 100,000,000.0                                          
Debt instrument, term                               2 years 2 years         2 years   2 years                                      
PNMR 2020 Delayed-Draw Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                                 $ 80,000,000.0       $ 300,000,000.0                            
Variable interest rate                                                 1.40%                                    
PNMR Development Term Loan due January 2022                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Variable interest rate                                                 1.52%                                    
PNMR 2018 One Year Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                 $ 150,000,000.0                                                    
Debt instrument, term                       1 year         1 year                                                    
Variable interest rate                                                 1.11%                                    
PNMR 2018 Two-Year Term Loan due December 2020                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans $ 50,000,000.0                                                                                    
Aggregate principal amount                               $ 50,000,000.0                                                      
Debt instrument, term 2 years                             2 years                                                      
PNMR 2020 Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans $ 150,000,000.0                                                                                    
Variable interest rate 1.25%                                                                                    
TNMP 2018 Term Loan due July 2020                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loan restatement to provide additional funding                                                                             $ 15,000,000.0        
Term loan restatement committed amount                                                                             $ 35,000,000.0        
Variable Rate Short-Term Debt                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                               $ 50,000,000.0     $ 50,000,000.0                                
Term of derivatives                                                 4 years                                    
Variable Rate Short-Term Debt | Interest rate 1                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Fixed interest rate                                               1.926%     1.926%                                
Variable Rate Short-Term Debt | Interest rate 2                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Fixed interest rate                                               1.823%     1.823%                                
Variable Rate Short-Term Debt | Interest rate 3                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Fixed interest rate                                               1.629%     1.629%                                
Maximum                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Short-term debt - affiliate                                                 $ 150,000,000.0                                    
PNM and TNMP                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Short-term debt - affiliate                                                 0 0                                  
PNM and TNMP | Subsequent Event                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Short-term debt - affiliate                                                       0                              
PNM                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Short-term debt                                                 $ 10,000,000 $ 58,000,000                                  
Common stock, shares issued (in shares) | shares                                                 39,117,799 39,117,799                                  
Interest expenses                                                 $ 64,615,000 $ 72,900,000 $ 76,458,000                                
PNM | PNM 2019 $250.0 Million Term Loan due July 2020                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                                                           $ 250,000,000.0          
PNM | PNM 2019 $40.0 Million Term Loan due June 2021                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                                                     $ 40,000,000.0                
PNM | Maximum                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Maturity term over which financings require regulator approval (more than)                                                 18 months                                    
NM Capital | BTMU Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                           $ 125,000,000.0                                          
Estimated principal payments                                                                                     $ 43,000,000.0
PNMR | PNMR 3.25% 2018 SUNs due March 2021                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                                 $ 300,000,000 300,000,000                                  
Stated percentage                                                 3.25%                                    
PNMR | PNMR 2020 Delayed-Draw Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                                 $ 80,000,000 0                                  
Available borrowing capacity                                         220,000,000.0                                            
Repayments of debt                                         220,000,000.0                                            
PNMR | PNMR Development Term Loan due January 2022                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                                 65,000,000 90,000,000                                  
PNMR | PNMR 2018 Two-Year Term Loan due December 2020                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                                 0 50,000,000                                  
PNMR | Merger Backstop Facilities | Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Debt instrument, term     364 days                                                                                
Financing capacity     $ 50,000,000.0                                                                                
PNMR | Merger Backstop Facilities | Revolving Credit Facility | Line of Credit                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Debt instrument, term     364 days                                                                                
Financing capacity     $ 300,000,000.0                                                                                
PNMR | PNMR 2020 Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                                 150,000,000 0                                  
PNMR | PNM 2019 Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                                 150,000,000 150,000,000                                  
Texas-New Mexico Power Company                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Short-term debt                                                 $ 0 $ 15,000,000                                  
Common stock, shares issued (in shares) | shares                                                 6,358 6,358                                  
Interest expenses                                                 $ 30,388,000 $ 29,100,000 32,091,000                                
PNMR Development                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Short-term debt - affiliate                                                 $ 300,000 0                                  
PNMR Development | Deposit Related to Potential Transmission Interconnections                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Amount of related party transaction                                       $ 68,200,000                                              
Accrued interest                                       $ 5,700,000                                              
Interest expenses                                                   3,300,000 $ 2,400,000                                
PNMR Development | Subsequent Event                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Short-term debt - affiliate                                                       $ 400,000                              
Line of Credit                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                                                 65.00%                                    
Line of Credit | PNMR and PNMR Development                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                                                 70.00%                                    
Line of Credit | PNM and TNMP                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                                                 65.00%                                    
Line of Credit | PNM | PNM Revolving Credit Facility                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Repayments of debt         $ 100,000,000.0                                                                            
Letter of Credit | PNMR | Letter or credit, 30 mil JP Morgan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                           30,300,000                                          
Senior Unsecured Notes | PNMR 3.25% 2018 SUNs due March 2021                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                         220,000,000.0                                            
Aggregate principal amount                                         $ 300,000,000.0                                            
Stated percentage                                         3.25%                                            
Senior Unsecured Notes | PNM                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Shelf registration statement, capacity of issuance (up to)                                                 $ 650,000,000.0                                    
Senior Unsecured Notes | PNM | Senior Unsecured Note Agreement (SUNs), Private Placement Transactions with Institutional Investors                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                             $ 450,000,000.0                                        
Series of bond issuance | bond_series                                             8                                        
Debt to capital ratio                                             65.00%                                        
Senior Unsecured Notes | PNM | SUNs, Private Placement Transaction with Institutional Investors, Issuance in May 2018                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                     $ 350,000,000.0                                                
Senior Unsecured Notes | PNM | SUNs at 7.95% due 2018                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Stated percentage                                     7.95%                                                
Senior Unsecured Notes | PNM | SUN's, Private Placement Transaction with Institutional Investors, Issuance in July 2018                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                   $ 100,000,000.0                                                  
Senior Unsecured Notes | PNM | SUNs at 7.50% due August 2018                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Stated percentage                                   7.50%                                                  
Senior Unsecured Notes | PNM | PNM 2019 $250.0 Million Term Loan due July 2020                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                                 0 250,000,000.0                                  
Senior Unsecured Notes | PNM | PNM 2019 $40.0 Million Term Loan due June 2021                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                                 $ 40,000,000 40,000,000                                  
Senior Unsecured Notes | PNM | Minimum | SUNs, Private Placement Transaction with Institutional Investors, Issuance in May 2018                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Debt instrument, term                                     5 years                                                
Stated percentage                                     3.15%                                                
Senior Unsecured Notes | PNM | Minimum | SUN's, Private Placement Transaction with Institutional Investors, Issuance in July 2018                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Debt instrument, term                                   10 years                                                  
Stated percentage                                   3.78%                                                  
Senior Unsecured Notes | PNM | Maximum | SUNs, Private Placement Transaction with Institutional Investors, Issuance in May 2018                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Debt instrument, term                                     30 years                                                
Stated percentage                                     4.50%                                                
Senior Unsecured Notes | PNM | Maximum | SUN's, Private Placement Transaction with Institutional Investors, Issuance in July 2018                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Debt instrument, term                                   30 years                                                  
Stated percentage                                   4.60%                                                  
Senior Unsecured Notes | Texas-New Mexico Power Company | First Mortgage Bonds at 9.50% due 2019                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Stated percentage                           9.50%                                                          
Extinguishment of debt                           $ 172,300,000                                                          
Medium-term Notes | PNMR Development Term Loan due January 2022                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                                           $ 65,000,000.0 $ 90,000,000.0                 $ 90,000,000.0      
Medium-term Notes | PNM | PNM 2020 $250.0 Million Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount $ 150,000,000.0           $ 250,000,000.0                                                                        
Medium-term Notes | PNM | PNM 2019 Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Repayments of debt             $ 250,000,000.0                                                                        
Notes Payable to Banks | PNM | PNM 2017 Term Loan Agreement | JPMorgan Chase Bank, N.A. and U.S. Bank National Association                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                           200,000,000.0                                          
Notes Payable to Banks | PNM | PNM 2019 $40.0 Million Term Loan due June 2021 | JPMorgan Chase Bank, N.A. and U.S. Bank National Association                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Stated percentage                                                 0.80%                                    
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP First Mortgage Bonds                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                                 $ 750,000,000.0                                    
Debt instrument, prepayment period                                                 30 days                                    
Debt instrument, redemption price, percentage of principal amount redeemed                                                 100.00%                                    
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP Term Loan Agreement                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                                                                 $ 20,000,000.0    
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Ratio of debt to capital (less than or equal to)           65.00%                                                                          
Aggregate principal amount           $ 185,000,000.0                                                                          
Series of bond issuance | bond_series           4                                                                          
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement, Bond Series 1 and 2                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount           $ 110,000,000.0                                                                          
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement, Bond Series 3 and 4                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                                               $ 75,000,000.0                      
Senior Notes | Senior Unsecured Notes, 3.21% Series A, due April 2030                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount         $ 150,000,000.0                                                                            
Stated percentage         3.21%                                                                            
Senior Notes | Senior Unsecured Notes, 3.57% Series B, due April 2039                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount         $ 50,000,000.0                                                                            
Stated percentage         3.57%                                                                            
Senior Notes | PNM                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Ratio of debt to capital (less than or equal to)         65.00%                                                                            
Aggregate principal amount         $ 200,000,000.0                                                                            
Senior Notes | PNM | PNM 2020 $250.0 Million Term Loan                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Repayments of debt         $ 100,000,000.0                                                                            
Bonds                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Repayments of debt       $ 302,500,000                                                                              
Bonds | City of Farmington, New Mexico                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                                                   $ 266,500,000                  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                                   100,300,000                                  
Aggregate principal amount                                                                 $ 100,300,000                    
Stated percentage                                                 0.19%                                    
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2040                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                                   40,000,000.0                                  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2043, Series 1                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                                   39,300,000                                  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2043, Series 2                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                                   21,000,000.0                                  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, 6.25%, Callable | Maricopa County, Arizona Pollution Control Corporation                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                                   $ 36,000,000.0                                  
Stated percentage                                                   6.25%                                  
Debt instrument, redemption price, percentage                     101.00%                                                                
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, 6.25%, Callable | City of Farmington, New Mexico                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                                   $ 11,500,000                                  
Stated percentage                                                   6.25%                                  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, 5.90%, Callable | City of Farmington, New Mexico                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                                   $ 255,000,000.0                                  
Stated percentage                                                   5.90%                                  
Mortgages | Texas-New Mexico Power Company | First Mortgage Bonds                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                                                                                   $ 60,000,000.0  
Stated percentage                                                                                   3.85%  
Mortgages | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2019 Bond Purchase Agreement                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                             $ 305,000,000.0                                           $ 225,000,000.0            
Stated percentage                             400.00%                                                        
Debt to capital ratio                             65.00%                                                        
Mortgages | Texas-New Mexico Power Company | First Mortgage Bonds at 3.60% due 2029                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Aggregate principal amount                         $ 80,000,000.0                                                            
San Juan Coal Company, Westmoreland | NM Capital | Coal Supply                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Term loans                                           50,100,000                                          
Repurchased face amount                                                                                     $ 50,100,000
San Juan Generating Station | PNM                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Request issuance of energy transition bonds               $ 361,000,000         $ 361,000,000                                                            
San Juan Generating Station | NM Capital | Coal Supply                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                      
Payments to fund long-term loans to unaffiliated third party                                           $ 125,000,000.0