XML 128 R61.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3.a.u2
Financing - Activities, PNM and TNMP (Details)
1 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 08, 2020
shares
Jan. 07, 2020
$ / shares
shares
Jul. 01, 2019
USD ($)
Apr. 01, 2019
USD ($)
Feb. 26, 2019
USD ($)
Dec. 21, 2018
USD ($)
Dec. 14, 2018
USD ($)
Nov. 26, 2018
USD ($)
Jul. 31, 2018
USD ($)
May 14, 2018
USD ($)
Apr. 09, 2018
USD ($)
Jan. 01, 2018
USD ($)
Dec. 15, 2017
Jul. 28, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
shares
Jul. 31, 2018
USD ($)
Jun. 30, 2018
Sep. 30, 2018
Dec. 31, 2019
USD ($)
shares
Dec. 31, 2018
USD ($)
shares
Dec. 31, 2017
USD ($)
derivative
Dec. 18, 2019
USD ($)
Mar. 29, 2019
USD ($)
Jan. 18, 2019
USD ($)
Dec. 17, 2018
USD ($)
Jul. 25, 2018
USD ($)
Jun. 28, 2018
USD ($)
May 22, 2018
USD ($)
Mar. 09, 2018
USD ($)
Jul. 20, 2017
USD ($)
Jun. 14, 2017
USD ($)
Jan. 01, 2017
USD ($)
loan
Feb. 01, 2016
USD ($)
Mar. 09, 2015
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Outstanding amount                             $ 235,900,000       $ 185,100,000 $ 235,900,000                            
Common stock, shares issued (in shares) | shares                             79,653,624       79,653,624 79,653,624                            
Interest charges                                     $ 121,016,000 $ 127,244,000 $ 127,625,000                          
Other deferred credits                             $ 167,668,000       $ 185,753,000 167,668,000                            
Fixed interest rate                                                               1.927%    
PNMR 2016 One-Year Term Loan and PNMR 2016 Two-Year Term Loan                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Number of loan agreements (in loans) | loan                                                               2    
PNMR 2016 One Year Term Loan                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Outstanding amount                                                               $ 100,000,000.0    
Debt instrument, term                         1 year   1 year 1 year                                    
PNMR 2016 Two-Year Term Loan due December 2018                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Loan entered into                                                               100,000,000.0    
Debt instrument, term                             2 years 2 years                                    
PNMR Development Term Loan due November 2020                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Outstanding amount               $ 90,000,000.0                                                    
Variable interest rate                                     2.60%                              
PNMR 2018 One Year Term Loan                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount             $ 150,000,000.0                                                      
Outstanding amount                             $ 150,000,000       $ 0 150,000,000                            
Debt instrument, term             1 year                                                      
Variable interest rate                                     2.70%                              
PNMR 2018 Two-Year Term Loan due December 2020                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount           $ 50,000,000.0                                                        
Debt instrument, term           2 years                                                        
Variable interest rate                                     2.60%                              
TNMP 2018 Term Loan Agreement                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Term loan restatement to provide additional funding                                                 $ 15,000,000.0                  
TNMP 2018 Term Loan due July 2020                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Term loan restatement committed amount                                                 $ 35,000,000.0                  
Variable Rate Short-Term Debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                                         50,000,000.0                          
Time hedged in interest rate cash flow hedge                                     4 years                              
Level 2 | Cash Flow Hedging                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Fair value gain (loss, less than)                                     $ 400,000                              
Fair value gain (loss, less than)                                       1,000,000.0                            
Public Service Company of New Mexico                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Outstanding amount                             $ 42,400,000       $ 58,000,000 $ 42,400,000                            
Common stock, shares issued (in shares) | shares                             39,117,799       39,117,799 39,117,799                            
Interest charges                                     $ 72,900,000 $ 76,458,000 82,697,000                          
Other deferred credits                             $ 215,737,000       155,744,000 215,737,000                            
Public Service Company of New Mexico | San Juan Generating Station                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Request issuance of energy transition bonds     $ 361,000,000                               $ 361,000,000                              
Public Service Company of New Mexico | PNM 2019 $250.0 Million Term Loan due July 2020                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                                               $ 250,000,000.0                    
Public Service Company of New Mexico | PNM 2019 $40.0 Million Term Loan due June 2021                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                                           $ 40,000,000.0                        
Public Service Company of New Mexico | NMPRC                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Requirement to obtain approval for any financing transaction, period of time (more than)                                     18 months                              
PNMR | PNMR Development Term Loan due November 2020                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Loan entered into                             90,000,000       $ 90,000,000 90,000,000                            
PNMR | PNMR 2018 Two-Year Term Loan due December 2020                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Loan entered into                             50,000,000       50,000,000 50,000,000                            
NM Capital | San Juan Coal Company, Westmoreland | Coal Supply                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Loan entered into                       $ 50,100,000                                            
Repurchased face amount                                                       $ 50,100,000            
NM Capital | San Juan Generating Station | Coal Supply                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Payments to fund long-term loans to unaffiliated third party                       125,000,000.0                                            
Texas-New Mexico Power Company                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Outstanding amount                             $ 17,500,000       $ 15,000,000 $ 17,500,000                            
Common stock, shares issued (in shares) | shares                             6,358       6,358 6,358                            
Interest charges                                     $ 29,100,000 $ 32,091,000 $ 30,084,000                          
Other deferred credits                             $ 2,908,000       $ 7,469,000 2,908,000                            
Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt-to-capital ratios (less than or equal to)               70.00%                 65.00% 65.00% 70.00%                              
Line of Credit | Public Service Company of New Mexico                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt-to-capital ratios (less than or equal to)                                     65.00%                              
Line of Credit | Texas-New Mexico Power Company                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt-to-capital ratios (less than or equal to)                                     65.00%                              
PNMR 2015 Term Loan Agreement                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Loan entered into                                                               150,000,000.0   $ 150,000,000.0
BTMU Term Loan Agreement | NM Capital                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Loan entered into                       $ 125,000,000.0                                         $ 125,000,000.0  
Repurchased face amount                                                       $ 43,000,000.0            
Estimated principal payments                                     $ 43,000,000.0                              
Letter of Credit | PNMR | Letter or credit, 30 mil JP Morgan                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                                                               30,300,000    
Senior Unsecured Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                                                         $ 300,000,000.0          
Stated percentage                                                         3.25%          
Senior Unsecured Notes | Public Service Company of New Mexico | Senior Unsecured Note Agreement (SUNs)                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                           $ 450,000,000.0                                        
Debt to capital ratio                           65.00%                                        
Senior Unsecured Notes | Public Service Company of New Mexico | SUNs, Issuance in May 2018                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                   $ 350,000,000.0                                                
Senior Unsecured Notes | Public Service Company of New Mexico | SUN's, Issuance in July 2018                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                 $ 100,000,000.0             $ 100,000,000.0                                    
PNM 2016 Term Loan Agreement due 2017 | Public Service Company of New Mexico                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                                                               175,000,000.0    
Pollution Control Bonds | Public Service Company of New Mexico | Pollution Control Revenue Bonds 2.125 Percent, due 2040                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                                                               $ 37,000,000.0    
Stated percentage                                                               2.125%    
Pollution Control Bonds | Public Service Company of New Mexico | Pollution Control Revenue Bonds 2.45 Percent, due 2042                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                                                               $ 20,000,000.0    
Stated percentage                                                               2.45%    
Unsecured Debt | Public Service Company of New Mexico                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Shelf registration statement, capacity of issuance (up to)                                     475,000,000.0                              
Unsecured Debt | Public Service Company of New Mexico | PNM 2017 Term Loan Agreement                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Loan entered into                             200,000,000       0 200,000,000                            
Unsecured Debt | Public Service Company of New Mexico | SUNs, Issuance in May 2018 | Minimum                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term                   5 years                                                
Stated percentage                   3.15%                                                
Unsecured Debt | Public Service Company of New Mexico | SUNs, Issuance in May 2018 | Maximum                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term                   30 years                                                
Stated percentage                   4.50%                                                
Unsecured Debt | Public Service Company of New Mexico | SUN's, Issuance in July 2018 | Minimum                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term                 10 years                                                  
Stated percentage                 3.78%             3.78%                                    
Unsecured Debt | Public Service Company of New Mexico | SUN's, Issuance in July 2018 | Maximum                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term                 30 years                                                  
Stated percentage                 4.60%             4.60%                                    
Unsecured Debt | Public Service Company of New Mexico | 7.95% due May 2018                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated percentage                   7.95%                                                
Unsecured Debt | Public Service Company of New Mexico | 7.50% due August 2018                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated percentage                 7.50%             7.50%                                    
Unsecured Debt | Public Service Company of New Mexico | PNM 2019 $250.0 Million Term Loan due July 2020                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Loan entered into                             0       250,000,000 0                            
Unsecured Debt | Public Service Company of New Mexico | PNM 2019 $40.0 Million Term Loan due June 2021                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Loan entered into                                     40,000,000                              
Unsecured Debt | Texas-New Mexico Power Company | 9.50% due April 2019                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated percentage       9.50%                                                            
Extinguishment of debt       $ 172,300,000                                                            
First Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | Interest Rate of 3.22%, Due 2027                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                                                             $ 60,000,000.0      
Stated percentage                                                             3.22%      
First Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2018 Term Loan due July 2020                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Loan entered into                             $ 35,000,000       $ 0 35,000,000                            
First Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | 9.50% due April 2019                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated percentage                                     9.50%                              
First Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | 3.60% due July 2029                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated percentage                                     3.60%                              
Mortgages | Texas-New Mexico Power Company | First Mortgage Bonds                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                                                     $ 60,000,000.0              
Stated percentage                                                     3.85%              
Mortgages | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2019 Bond Purchase Agreement                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount         $ 305,000,000.0                                   $ 225,000,000.0                      
Stated percentage         400.00%                                                          
Debt to capital ratio         65.00%                                                          
Mortgages | Texas-New Mexico Power Company | 3.60% due July 2029                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount     $ 80,000,000.0                                                              
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP Term Loan Agreement                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                                                   $ 20,000,000.0                
JPMorgan Chase Bank, N.A. and U.S. Bank National Association | PNM 2016 Term Loan Agreement due 2017 | Public Service Company of New Mexico                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount                                                           $ 175,000,000.0        
JPMorgan Chase Bank, N.A. and U.S. Bank National Association | Notes Payable to Banks | Public Service Company of New Mexico | PNM 2017 Term Loan Agreement                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate principal amount       $ 200,000,000.0                                                            
JPMorgan Chase Bank, N.A. and U.S. Bank National Association | Notes Payable to Banks | Public Service Company of New Mexico | PNM 2019 $250.0 Million Term Loan due July 2020                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated percentage                                     2.45%                              
JPMorgan Chase Bank, N.A. and U.S. Bank National Association | Notes Payable to Banks | Public Service Company of New Mexico | PNM 2019 $40.0 Million Term Loan due June 2021                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated percentage                                     2.39%                              
Interest rate contract                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Number of derivative instruments held | derivative                                         3                          
Interest rate contract one | Variable Rate Short-Term Debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Fixed interest rate                                         1.926%                          
Interest rate contract two | Variable Rate Short-Term Debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Fixed interest rate                                         1.823%                          
Interest rate contract three | Variable Rate Short-Term Debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Fixed interest rate                                         1.629%                          
Deposit Related to Potential Transmission Interconnections | PNMR Development                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Amount of related party transaction                     $ 68,200,000                                              
Accrued interest                     5,700,000                                              
Interest charges                                     $ 3,300,000 $ 2,400,000                            
Other deferred credits                     $ 68,200,000                                              
PNMR 2020 Forward Equity Sales Agreement | Subsequent Event                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Common stock, shares issued (in shares) | shares   6,200,000                                                                
Sale of stock, price per share (in dollars per share) | $ / shares   $ 47.21                                                                
Over-Allotment Option | Subsequent Event                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Number of shares issued in transaction (in shares) | shares 800,000 800,000