XML 87 R70.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
DEBT (Details)
$ in Thousands, € in Millions
1 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 08, 2014
USD ($)
Oct. 31, 2015
USD ($)
Sep. 30, 2015
USD ($)
Aug. 31, 2015
USD ($)
Jul. 31, 2015
USD ($)
Jun. 30, 2015
USD ($)
Apr. 30, 2015
USD ($)
Jul. 31, 2013
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
item
Dec. 31, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2013
USD ($)
Dec. 31, 2015
EUR (€)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Nov. 30, 2015
EUR (€)
Nov. 30, 2015
USD ($)
Sep. 25, 2015
USD ($)
May. 31, 2015
USD ($)
Jul. 31, 2014
USD ($)
Nov. 30, 2012
USD ($)
Mar. 31, 2012
USD ($)
Debt                                        
Less current portion                   $ 208,164     $ 369,649              
Long-term and other debt                   4,001,082     4,692,852              
Less: current portion                   2,645,995     2,981,917              
Long-term portion                   2,127,546     2,640,393              
Less: current portion                   1,058,750     1,050,000              
Long-term portion                   4,133,166     5,443,166              
Components of the notes                                        
Principal amount of liability component                         5,064,302              
Unamortized discount                         (1,801)              
Net carrying value of liability component                         5,062,501              
Interest expense on debt recognized                                        
Amortization of discount on liability component                 $ 867 12,709 $ 65,677                  
Maturities Of Deposits                                        
2016                         2,981,917              
2017                         924,897              
2018                         740,099              
2019                         526,866              
2020                         423,913              
Thereafter                         24,618              
Total maturities                         5,622,310              
Total Deposits                         5,622,310              
Maturities Of Non Recourse Borrowings Of Consolidated Securitization Entities                                        
2016                         1,050,000              
2017                         3,175,000              
2018                         991,000              
2019                         802,166              
2020                         475,000              
Total maturities                         6,493,166              
Total non-recourse borrowings of consolidated securitization entities                         6,493,166              
Maturities of long-term and other debt                                        
2016                         369,649              
2017                         532,500              
2018                         217,493              
2019                         2,518,839              
2020                         500,000              
Thereafter                         925,821              
Total maturities                         5,064,302              
Unamortized discount                         (1,801)              
Net carrying value of liability component                         5,062,501              
Series 2010-A asset backed term notes                                        
Debt                                        
Amount borrowed           $ 450,000                            
Series 2014-B asset backed term notes                                        
Debt                                        
Amount borrowed     $ 394,700                                  
Retained amount of subordinated class of notes     $ 94,700                                  
Total deposits                                        
Debt                                        
Deposits                   4,773,541     5,622,310              
Less: current portion                   2,645,995     2,981,917              
Long-term portion                   2,127,546     2,640,393              
Certificates of deposit                                        
Debt                                        
Deposits                   $ 3,934,906     $ 4,252,024              
Interest Rate - minimum (as a percent)                 0.43% 0.30%                    
Interest Rate - maximum (as a percent)                 2.80% 3.25%                    
Weighted average interest rate (as a percent)                   1.27%   1.54% 1.54%              
Certificates of deposit | Maximum                                        
Interest expense on debt recognized                                        
Maturity term                 7 years                      
Certificates of deposit | Minimum                                        
Interest expense on debt recognized                                        
Maturity term                 3 months                      
Money market deposits                                        
Debt                                        
Deposits                   $ 838,635     $ 1,370,286              
Interest Rate - minimum (as a percent)                 0.22%                      
Interest Rate - maximum (as a percent)                 0.66%                      
Debt instrument description of Variable rate basis                 Federal Funds rate                      
Money market deposits | Comenity Bank and Comenity Capital Bank                                        
Debt                                        
Deposits                   $ 838,600     $ 1,400,000              
Interest Rate - minimum (as a percent)                 0.22% 0.01%                    
Interest Rate - maximum (as a percent)                 0.66% 0.42%                    
Weighted average interest rate (as a percent)                   0.23%   0.56% 0.56%              
Non-recourse borrowings of consolidated securitization entities                                        
Debt                                        
Total non-recourse borrowings of consolidated securitization entities                   $ 5,191,916     $ 6,493,166              
Less: current portion                   1,058,750     1,050,000              
Long-term portion                   4,133,166     5,443,166              
Fixed rate asset-backed term note securities                                        
Debt                                        
Total non-recourse borrowings of consolidated securitization entities                   $ 3,376,916     3,458,166              
Interest Rate - minimum (as a percent)                   0.91%                    
Interest Rate - maximum (as a percent)                   4.55%                    
Floating rate asset-backed term note securities                                        
Debt                                        
Total non-recourse borrowings of consolidated securitization entities                   $ 450,000     810,000              
Interest Rate - minimum (as a percent)                 0.71%                      
Interest Rate - maximum (as a percent)                 0.81%                      
Debt instrument description of Variable rate basis                 LIBOR                      
Conduit asset-backed securities                                        
Debt                                        
Total non-recourse borrowings of consolidated securitization entities                   1,365,000     2,225,000              
Interest Rate - minimum (as a percent)                 1.34%                      
Interest Rate - maximum (as a percent)                 1.57%                      
Maximum borrowing capacity                         $ 3,000,000              
Debt instrument description of Variable rate basis                 LIBOR                      
Interest expense on debt recognized                                        
Number of facilities | item                 3                      
Conduit asset-backed securities | Maximum                                        
Interest expense on debt recognized                                        
Variable interest rates (as a percent)                       1.57% 1.57%              
Conduit asset-backed securities | Minimum                                        
Interest expense on debt recognized                                        
Variable interest rates (as a percent)                       1.34% 1.34%              
2009-VFN conduit facility under World Financial Capital Credit Card Master Trust I                                        
Debt                                        
Maximum borrowing capacity   $ 450,000                         $ 1,050,000          
Master Trust I                                        
Debt                                        
Interest Rate (as a percent)   1.26%   2.55%                                
Maximum borrowing capacity                         $ 1,000,000   $ 700,000          
Amount borrowed   $ 389,600   $ 625,000     $ 500,000                          
Retained amount of subordinated class of notes   $ 89,600   $ 150,000     $ 140,000                          
Master Trust I | LIBOR                                        
Debt                                        
Debt instrument description of Variable rate basis             LIBOR                          
Basis spread on variable rate (as a percent)             0.48%                          
Master Trust I | Series 2010-A asset backed term notes                                        
Debt                                        
Retained amount of subordinated class of notes           $ 56,200                            
Master Trust III                                        
Debt                                        
Maximum borrowing capacity             $ 440,000                   $ 900,000      
Long-term and other debt                                        
Debt                                        
Total long-term and other debt                   4,209,246     5,062,501              
Less current portion                   208,164     369,649              
Long-term and other debt                   4,001,082     4,692,852              
2013 revolving line of credit                                        
Debt                                        
Total long-term and other debt                         $ 465,000              
Weighted average interest rate (as a percent)                       2.44% 2.44%              
Maximum borrowing capacity         $ 1,300,000     $ 1,250,000         $ 1,300,000              
Debt instrument description of Variable rate basis                 LIBOR                      
Total availability under Credit Facility                         835,000              
Increase in Credit Facility         $ 50,000                              
2013 Credit Agreement, U.S. sublimit for Canadian Dollar Borrowings | Canadian dollars                                        
Debt                                        
Maximum borrowing capacity               65,000                        
2013 Credit Agreement, sublimit for swing line loans | U.S. dollars                                        
Debt                                        
Maximum borrowing capacity               65,000                        
2013 Credit Agreement, uncommitted accordion feature                                        
Debt                                        
Maximum borrowing capacity               500,000                        
2013 Term Loans                                        
Debt                                        
Total long-term and other debt                   2,603,125     $ 2,703,750              
Loan amount                               $ 200,000        
Weighted average interest rate (as a percent)                       2.43% 2.43%              
Total borrowings               $ 1,250,000                        
Maximum borrowing capacity                         $ 2,850,000              
Aggregate principal payments as a percentage payable in equal quarterly installments               5.00%                        
Debt instrument description of Variable rate basis                 LIBOR                      
2014 Incremental Term Loan                                        
Debt                                        
Total borrowings $ 1,400,000                                      
Interest expense on debt recognized                                        
Maturity term 5 years                                      
Base rate loans | Canadian dollars | Prime rate                                        
Debt                                        
Debt instrument description of Variable rate basis               prime rate                        
Base rate loans | Canadian dollars | CDOR                                        
Debt                                        
Debt instrument description of Variable rate basis               Canadian Dollar Offered Rate                        
Basis spread on variable rate (as a percent)               1.00%                        
Base rate loans | Canadian dollars | Maximum | CDOR                                        
Debt                                        
Applicable margin over variable rate (as a percent)               1.00%                        
Base rate loans | Canadian dollars | Minimum | CDOR                                        
Debt                                        
Applicable margin over variable rate (as a percent)               0.25%                        
Base rate loans | U.S. dollars | LIBOR                                        
Debt                                        
Debt instrument description of Variable rate basis               LIBOR                        
Basis spread on variable rate (as a percent)               1.00%                        
Base rate loans | U.S. dollars | Prime rate                                        
Debt                                        
Debt instrument description of Variable rate basis               prime rate                        
Base rate loans | U.S. dollars | Federal funds rate                                        
Debt                                        
Debt instrument description of Variable rate basis               Federal funds rate                        
Basis spread on variable rate (as a percent)               0.50%                        
Base rate loans | U.S. dollars | Maximum | LIBOR                                        
Debt                                        
Applicable margin over variable rate (as a percent)               1.00%                        
Base rate loans | U.S. dollars | Minimum | LIBOR                                        
Debt                                        
Applicable margin over variable rate (as a percent)               0.25%                        
Eurodollar loans | U.S. dollars | LIBOR                                        
Debt                                        
Debt instrument description of Variable rate basis               London interbank market                        
Eurodollar loans | U.S. dollars | Maximum | LIBOR                                        
Debt                                        
Applicable margin over variable rate (as a percent)               2.00%                        
Eurodollar loans | U.S. dollars | Minimum | LIBOR                                        
Debt                                        
Applicable margin over variable rate (as a percent)               1.25%                        
Senior Notes due 2017                                        
Debt                                        
Total long-term and other debt                   397,332     $ 398,199           $ 400,000  
Interest Rate (as a percent)                       5.25% 5.25%           5.25%  
Components of the notes                                        
Unamortized discount                   (2,700)     $ (1,800)              
Period over which discount will be amortized as interest expense                 1 year 10 months 24 days                      
Interest expense on debt recognized                                        
Issue price as a percentage of the aggregate principal amount                                     98.912%  
Effective annual interest rate (as a percent)                       5.50% 5.50%              
Maturities of long-term and other debt                                        
Unamortized discount                   (2,700)     $ (1,800)              
Senior Notes Due 2020                                        
Debt                                        
Total long-term and other debt                   500,000     $ 500,000             $ 500,000
Interest Rate (as a percent)                       6.375% 6.375%             6.375%
Senior Notes Due 2022                                        
Debt                                        
Total long-term and other debt                   600,000     $ 600,000         $ 600,000    
Interest Rate (as a percent)                       5.375% 5.375%         5.375%    
Senior Notes Due 2023                                        
Debt                                        
Total long-term and other debt                       € 300.0 $ 325,821 € 300.0            
Interest Rate (as a percent)                       5.25% 5.25% 5.25% 5.25%          
BrandLoyalty revolving line of credit                                        
Debt                                        
Total long-term and other debt                   $ 108,789     $ 69,731              
Weighted average interest rate (as a percent)                       1.17% 1.17%              
Debt instrument description of Variable rate basis                 Euro Interbank Offered Rate                      
Committed Revolving Credit Facility | Brand Loyalty                                        
Debt                                        
Total long-term and other debt                       € 30.0 $ 32,600              
Maximum borrowing capacity | €                       62.5                
Uncommitted Revolving Credit Facility | Brand Loyalty                                        
Debt                                        
Total long-term and other debt                       34.2 $ 37,100              
Maximum borrowing capacity | €                       € 62.5