NPORT-EX 2 NPORT_2QNZ_73567291_0424.htm

 

Schedule of Investments (unaudited) iShares® International Small-Cap Equity Factor ETF
April 30, 2024 (Percentages shown are based on Net Assets)

 

Security  Shares   Value 
         
Common Stocks          
           
Australia — 7.2%          
29Metals Ltd.(a)(b)   262,485   $84,077 
Abacus Group   106,704    79,519 
Accent Group Ltd.   78,318    95,156 
Adairs Ltd.(b)   344,394    472,034 
Alkane Resources Ltd.(a)   204,345    81,771 
AMP Ltd.   131,499    92,553 
APM Human Services International Ltd.   546,161    426,124 
ARN Media Ltd., NVS(b)   356,706    192,184 
BWP Trust   122,094    279,398 
Cettire Ltd.(a)   345,249    656,286 
Champion Iron Ltd.   59,166    268,130 
Clinuvel Pharmaceuticals Ltd.   22,230    214,716 
Coast Entertainment Holdings Ltd., NVS(a)   1,840,986    579,814 
Collins Foods Ltd.   56,259    360,647 
CSR Ltd.   380,304    2,169,172 
Data#3 Ltd.   46,683    229,612 
Deterra Royalties Ltd.   424,422    1,343,465 
Domain Holdings Australia Ltd.   262,827    496,716 
Domino’s Pizza Enterprises Ltd.   2,565    64,703 
Downer EDI Ltd.   147,402    442,509 
Elders Ltd.   43,605    236,914 
FleetPartners Group Ltd., NVS(a)   428,697    992,633 
GR Engineering Services Ltd.   189,981    280,552 
GrainCorp Ltd., Class A   225,549    1,239,314 
Growthpoint Properties Australia Ltd.   73,359    112,273 
GUD Holdings Ltd.   32,498    213,407 
GWA Group Ltd.   521,208    861,179 
Healius Ltd.(a)   1,186,911    914,333 
Helia Group Ltd.   460,845    1,182,872 
HomeCo Daily Needs REIT   655,708    514,099 
Iluka Resources Ltd.   154,584    751,682 
Inghams Group Ltd.   319,770    756,858 
Jumbo Interactive Ltd.   11,115    112,977 
Karoon Energy Ltd.(a)   310,878    383,702 
Kogan.com Ltd.   51,471    167,340 
Link Administration Holdings Ltd.   105,678    152,508 
Lovisa Holdings Ltd.   10,089    203,334 
Macmahon Holdings Ltd.   4,359,303    700,660 
McMillan Shakespeare Ltd.   93,366    1,114,458 
Metcash Ltd.   228,457    579,341 
Meteoric Resources NL(a)(b)   1,656,135    227,443 
Myer Holdings Ltd.(b)   2,179,395    1,068,128 
Neuren Pharmaceuticals Ltd., NVS(a)   36,330    446,058 
New Hope Corp. Ltd.   309,168    899,376 
nib holdings Ltd.   25,479    121,676 
Nick Scali Ltd.   84,132    843,470 
Nine Entertainment Co. Holdings Ltd.   289,332    282,016 
NRW Holdings Ltd.   481,023    858,606 
OFX Group Ltd.(a)(b)   121,923    131,110 
Orora Ltd.   240,255    336,764 
Perenti Ltd.   262,143    160,903 
Perseus Mining Ltd.   102,258    149,575 
PEXA Group Ltd.(a)   107,388    835,293 
Playside Studios Ltd.(a)   226,062    127,477 
PolyNovo Ltd.(a)(b)   126,711    164,418 
Region RE Ltd.   260,091    364,609 
Regis Resources Ltd.(a)   91,143    128,382 
Reliance Worldwide Corp. Ltd.   57,114    187,467 
RPMGlobal Holdings Ltd.(a)   236,322    377,308 
Sandfire Resources Ltd.(a)(b)   302,157    1,819,897 
Security  Shares   Value 
         
Australia (continued)          
Sigma Healthcare Ltd.   756,333   $615,869 
Sims Ltd.   149,283    1,144,146 
Southern Cross Media Group Ltd.   723,843    447,805 
Stanmore Resources Ltd.   428,697    916,297 
Star Entertainment Group Ltd. (The)(a)   266,418    68,678 
Steadfast Group Ltd.   118,503    431,282 
Super Retail Group Ltd.   145,008    1,348,339 
Tabcorp Holdings Ltd.   2,865,105    1,344,355 
Telix Pharmaceuticals Ltd.(a)   94,905    910,809 
Temple & Webster Group Ltd.(a)   10,089    73,632 
Terracom Ltd.   2,773,449    436,839 
Tuas Ltd.(a)   202,293    520,762 
Ventia Services Group Pty Ltd.   340,119    791,575 
Waypoint REIT Ltd.   580,716    871,376 
Weebit Nano Ltd.(a)(b)   39,672    79,774 
Wildcat Resources Ltd.(a)(b)   118,845    39,129 
         39,669,665 
Austria — 0.4%          
Immofinanz AG(a)   12,312    305,490 
Oesterreichische Post AG   9,747    310,513 
Porr AG   46,341    702,417 
S IMMO AG(a)   4,446    81,832 
Semperit AG Holding   10,773    133,595 
Zumtobel Group AG   54,207    345,941 
         1,879,788 
Belgium — 1.2%          
Barco NV   18,639    258,579 
Bekaert SA   10,773    539,035 
bpost SA   117,819    464,596 
Deceuninck NV   14,022    38,065 
Deme Group NV   3,933    624,383 
Fluxys Belgium SA(b)   8,379    179,825 
Gimv NV   34,029    1,588,569 
Ion Beam Applications(b)   83,277    1,114,300 
Proximus SADP   73,530    542,629 
Solvay SA   34,713    1,121,351 
         6,471,332 
Canada — 9.8%          
ADENTRA Inc.   4,446    137,515 
Advantage Energy Ltd.(a)   38,133    297,496 
Alamos Gold Inc., Class A   12,825    188,651 
Andlauer Healthcare Group Inc.   13,851    419,660 
Aritzia Inc.(a)   5,130    132,810 
Artis REIT   128,592    607,161 
Atco Ltd., Class I, NVS   19,323    527,342 
ATS Corp.(a)   16,416    540,065 
AutoCanada Inc.(a)   6,498    114,039 
Baytex Energy Corp.   192,546    713,315 
BlackBerry Ltd.(a)   95,931    268,285 
Boardwalk REIT   3,249    167,259 
Bombardier Inc., Class B(a)   7,866    358,374 
BRP Inc.   17,442    1,173,485 
Canfor Corp.(a)   56,259    592,974 
Capital Power Corp.   12,825    334,727 
Cascades Inc.   77,634    521,075 
CELESTICA Inc. COMMON STOCK, NVS   50,616    2,191,712 
Centerra Gold Inc.   99,180    603,733 
Chemtrade Logistics Income Fund.   46,854    299,166 
Choice Properties REIT   19,836    187,604 
CI Financial Corp.   164,160    1,938,940 
Cogeco Communications Inc.   9,234    366,033 

 

1

 

Schedule of Investments (unaudited) (continued) iShares® International Small-Cap Equity Factor ETF
April 30, 2024 (Percentages shown are based on Net Assets)

 

Security  Shares   Value 
         
Canada (continued)          
Cogeco Inc.   13,680   $510,075 
Colliers International Group Inc.   8,066    839,968 
Computer Modelling Group Ltd.   19,494    155,482 
Corus Entertainment Inc., Class B, NVS   523,602    193,976 
Crescent Point Energy Corp.   225,036    1,984,482 
CT REIT   196,137    1,913,427 
Definity Financial Corp.   38,133    1,271,146 
Docebo Inc.(a)   24,966    1,116,048 
Dream Office REIT, NVS(b)   29,669    407,325 
Dundee Precious Metals Inc.   82,422    623,860 
ECN Capital Corp.(b)   203,319    259,936 
Eldorado Gold Corp.(a)   33,858    482,544 
Enerplus Corp.   76,526    1,498,379 
Ensign Energy Services Inc.(a)   200,412    371,228 
EQB Inc.   5,814    350,998 
ERO Copper Corp.(a)   8,721    177,822 
Filo Corp., NVS(a)   32,148    576,102 
Finning International Inc.   69,768    2,188,850 
First Capital Real Estate Investment Trust   49,248    528,737 
Frontera Energy Corp.   90,801    625,941 
Gibson Energy Inc.   41,211    675,948 
H&R Real Estate Investment Trust   47,538    310,785 
Hammond Power Solutions Inc.(b)   8,037    673,482 
Hudbay Minerals Inc.   18,126    152,603 
IAMGOLD Corp.(a)   46,512    165,215 
Interfor Corp.(a)   68,571    870,181 
Kinaxis Inc.(a)   6,498    691,927 
Labrador Iron Ore Royalty Corp.   33,174    724,616 
Lassonde Industries Inc., Class A   1,539    161,004 
Leon’s Furniture Ltd.   30,267    498,422 
Linamar Corp.   7,011    330,166 
Major Drilling Group International Inc.(a)   151,506    1,052,117 
Maple Leaf Foods Inc.   7,182    127,139 
Martinrea International Inc.   49,932    415,299 
Mattr Corp., NVS(a)   34,884    413,292 
MEG Energy Corp.(a)   62,586    1,423,432 
Methanex Corp.   14,022    671,434 
Morguard Corp.   684    54,883 
Morguard North American Residential REIT   4,959    54,754 
New Gold Inc.(a)   198,138    342,548 
North West Co. Inc. (The)   9,918    281,117 
Nuvei Corp.(c)   13,338    427,758 
Parex Resources Inc.   11,115    193,775 
Parkland Corp.   18,639    574,205 
Pason Systems Inc.   106,020    1,205,254 
Peyto Exploration & Development Corp.   10,773    120,435 
PHX Energy Services Corp.   27,531    179,187 
PrairieSky Royalty Ltd.   40,698    775,439 
Precision Drilling Corp.(a)   13,509    947,146 
Primo Water Corp.   14,706    277,502 
Prinmaris REIT   46,170    442,701 
Quebecor Inc., Class B   2,223    46,005 
Real Matters Inc.(a)   181,861    679,015 
Russel Metals Inc.   34,200    963,160 
Silvercorp Metals Inc.   21,033    66,767 
SNC-Lavalin Group Inc.   14,535    558,109 
Spin Master Corp.(c)   30,951    676,284 
Sprott Inc.   2,052    80,446 
Stelco Holdings Inc.   37,449    1,085,671 
Superior Plus Corp.   31,635    214,401 
Torex Gold Resources Inc.(a)   42,237    595,211 
TransAlta Corp.   153,216    1,016,135 
Security  Shares   Value 
         
Canada (continued)          
Transcontinental Inc., Class A   54,036   $536,180 
Trican Well Service Ltd.   378,594    1,149,546 
Vermilion Energy Inc.   46,854    539,792 
Western Forest Products Inc.(b)   194,256    76,198 
Westshore Terminals Investment Corp.   39,672    763,095 
Whitecap Resources Inc.   129,789    984,271 
         54,021,799 
China — 0.7%          
China Minsheng Financial Holding Corp. Ltd.(a)   8,550,000    84,159 
China Renaissance Holdings Ltd.(a)(b)(c)(d)   203,500    118,660 
Everest Medicines Ltd.(a)(c)   85,500    265,509 
Mobvista Inc.(a)(b)(c)   513,000    176,030 
NetDragon Websoft Holdings Ltd.   427,500    598,833 
Skyworth Group Ltd.   1,710,000    703,222 
Wasion Holdings Ltd.   1,710,000    1,396,462 
WuXi XDC Cayman Inc.(a)   171,000    478,722 
XD Inc.(a)(b)   34,200    63,886 
         3,885,483 
Denmark — 2.0%          
Ascendis Pharma A/S, ADR(a)   1,026    142,040 
Bavarian Nordic A/S(a)   4,788    104,487 
Chemometec A/S   10,431    441,407 
D/S Norden A/S   10,260    432,611 
GN Store Nord A/S(a)   34,884    941,034 
ISS A/S(b)   85,500    1,600,851 
Jyske Bank A/S, Registered   5,130    415,067 
Nilfisk Holding A/S(a)   8,379    175,848 
NKT A/S(a)   3,933    326,259 
Per Aarsleff Holding A/S   26,334    1,233,938 
Ringkjoebing Landbobank A/S   3,420    574,752 
Rockwool A/S, Class B   1,197    390,209 
Royal Unibrew A/S   10,602    798,410 
Scandinavian Tobacco Group A/S, Class A(c)   60,534    977,011 
Solar A/S, Class B   10,602    496,036 
Sydbank A/S   28,557    1,452,108 
Topdanmark A/S   6,840    285,387 
Trifork Group AG   3,591    59,281 
Zealand Pharma A/S(a)   1,539    138,118 
         10,984,854 
Finland — 1.3%          
Afarak Group SE(a)(b)   287,793    106,039 
Cargotec OYJ, Class B   5,814    458,550 
F-Secure OYJ   160,227    352,414 
Harvia OYJ   6,669    290,229 
Kemira OYJ   52,155    1,135,714 
KonecranesOYJ   20,349    1,069,449 
Lindex Group OYJ(a)   26,163    80,406 
Marimekko OYJ   80,028    1,089,780 
Nokian Renkaat OYJ   48,051    418,955 
Oma Saastopankki OYJ   27,531    504,767 
Outokumpu OYJ   111,150    449,469 
QT Group OYJ(a)   4,959    381,998 
Sanoma OYJ   81,909    596,159 
TietoEVRY OYJ   9,747    183,936 
YIT OYJ(b)   82,935    172,159 
         7,290,024 
France — 5.5%          
Abivax SA, NVS(a)   7,353    115,824 
ALD SA(c)   34,371    226,041 
Alten SA   1,539    180,864 
Atos SE(a)(b)   24,282    51,947 

 

2

 

Schedule of Investments (unaudited) (continued) iShares® International Small-Cap Equity Factor ETF
April 30, 2024 (Percentages shown are based on Net Assets)

 

Security  Shares   Value 
         
France (continued)          
Beneteau SACA   36,252   $469,433 
Carmila SA   11,457    192,483 
Casino Guichard Perrachon SA(a)   46,170    1,414 
Cie. des Alpes   23,598    342,527 
Cie. Plastic Omnium SA   19,323    235,353 
Coface SA   89,262    1,373,617 
Derichebourg SA   232,309    984,648 
Elis SA   4,104    92,140 
Eramet SA   6,669    645,984 
Eurazeo SE   12,483    1,124,439 
Euronext NV(c)   12,483    1,124,104 
Eutelsat Communications SACA(a)(b)   111,492    447,870 
Forvia SE(a)   28,899    459,917 
Gaztransport Et Technigaz SA   9,405    1,310,871 
Gecina SA   13,680    1,396,752 
ICADE   20,007    531,935 
Interparfums SA   12,235    620,640 
IPSOS SA   19,494    1,304,492 
Kaufman & Broad SA   15,048    485,171 
Klepierre SA   65,493    1,758,645 
La Francaise des Jeux SAEM(c)   51,129    1,926,783 
Lagardere SA   4,104    92,040 
Maisons du Monde SA(c)   65,835    315,848 
Mercialys SA   74,727    808,857 
Mersen SA   1,539    56,842 
Nexans SA   6,156    655,593 
Nexity SA   5,814    65,210 
Quadient SA   33,003    631,531 
Renault SA   46,854    2,320,835 
RexelSA   54,720    1,418,334 
SCOR SE   27,702    903,854 
SOITEC(a)   2,565    250,812 
Sopra Steria Group SACA   513    112,326 
SPIE SA   13,680    497,414 
Technip Energies NV   14,706    346,327 
Television Francaise 1 SA   157,149    1,435,000 
Trigano SA   5,301    805,860 
Ubisoft Entertainment SA(a)   15,219    358,399 
Valeo SE   48,906    619,810 
Verallia SA(c)   9,918    381,994 
Virbac SACA   855    315,969 
Wavestone   7,524    427,956 
Wendel SE   1,710    174,379 
         30,399,084 
Germany — 4.2%          
AIXTRON SE   19,665    456,934 
Amadeus Fire AG   4,617    553,937 
Atoss Software AG   4,104    1,097,125 
Aurubis AG   17,442    1,389,321 
Bechtle AG   8,892    429,125 
BRANICKS Group AG(a)   82,080    144,509 
Ceconomy AG(a)   226,404    521,521 
CompuGroup Medical SE & Co. KgaA   1,881    56,347 
Covestro AG(a)(c)   9,063    453,914 
CTS Eventim AG & Co. KGaA   3,078    272,184 
Delivery Hero SE, Class A(a)(c)   5,301    148,309 
Dermapharm Holding SE   5,472    183,652 
Deutsche Pfandbriefbank AG(b)(c)   137,175    650,639 
Deutz AG   54,549    315,136 
Duerr AG   12,825    328,084 
DWS Group GmbH & Co. KGaA(c)   1,881    79,367 
Eckert & Ziegler SE   1,368    54,081 
Security  Shares   Value 
         
Germany (continued)          
Elmos Semiconductor SE(b)   2,223   $184,195 
flatexDEGIRO AG(a)   40,185    525,031 
Freenet AG   41,895    1,164,613 
GEA Group AG   24,966    1,007,627 
Gerresheimer AG   1,710    184,162 
GFT Technologies SE   1,710    50,091 
Global Fashion Group SA(a)   131,499    33,243 
Heidelberger Druckmaschinen AG(a)(b)   93,537    94,228 
HelloFresh SE(a)   38,133    255,680 
Hensoldt AG   2,394    94,316 
Hugo Boss AG   14,706    792,429 
K+S AG, Registered   22,572    337,676 
Kloeckner & Co. SE   140,562    996,260 
Krones AG   6,498    856,643 
LANXESS AG   9,576    270,647 
METRO AG(b)   37,620    201,256 
MLP SE   17,100    102,879 
MorphoSys AG(a)   2,052    144,898 
Mutares SE & Co. KGaA   7,866    352,543 
Nemetschek SE   11,115    982,224 
New Work SE   1,026    65,259 
Patrizia SE   39,330    348,376 
ProSiebenSat.1 Media SE(b)   30,096    233,752 
Puma SE   6,327    292,124 
PVA TePla AG(a)   12,825    253,778 
Rational AG   171    145,863 
SAF-Holland SE   15,219    293,186 
Salzgitter AG   21,546    553,324 
Scout24 SE(c)   15,732    1,155,636 
SGL Carbon SE(a)(b)   7,866    56,320 
Sixt SE   4,275    409,312 
SMA Solar Technology AG(a)   4,446    233,192 
TAG Immobilien AG(a)   14,877    211,516 
Takkt AG   23,769    330,682 
TeamViewer SE(a)(c)   29,925    394,793 
thyssenkrupp AG   50,958    255,742 
United Internet AG, Registered(e)   12,825    310,222 
Wacker Chemie AG(b)   3,591    384,410 
Zalando SE(a)(c)   51,300    1,342,278 
         23,034,591 
Hong Kong — 1.5%          
Champion REIT   1,026,000    228,562 
Chinese Estates Holdings Ltd.(a)   855,000    115,855 
CK Life Sciences International Holdings Inc.(b)   4,104,000    195,887 
DL Holdings Group Ltd., NVS(b)   171,000    104,965 
Esprit Holdings Ltd.(a)   855,000    25,029 
EVA Precision Industrial Holdings Ltd.   3,420,000    343,375 
First Pacific Co. Ltd.   4,446,000    2,079,282 
Giordano International Ltd.(b)   3,078,000    785,504 
Golden Resources Development International Ltd.   2,052,000    110,139 
HKBN Ltd.   855,000    257,194 
Hong Kong Technology Venture Co. Ltd.(a)   855,000    165,144 
IGG Inc.(a)   1,026,000    427,711 
Johnson Electric Holdings Ltd.   171,000    233,274 
Kerry Logistics Network Ltd.   85,500    80,334 
Orbusneich Medical Group Holdings Ltd., NVS(a)   85,500    40,986 
PAX Global Technology Ltd.   342,000    286,796 
PC Partner Group Ltd.   684,000    248,042 
Solomon Systech International Ltd.(a)(b)   1,368,000    48,596 
Sun Hung Kai & Co. Ltd.   513,000    156,651 
Tam Jai International Co. Ltd.   855,000    105,561 
Texwinca Holdings Ltd.   2,394,000    237,461 

 

3

 

Schedule of Investments (unaudited) (continued) iShares® International Small-Cap Equity Factor ETF
April 30, 2024 (Percentages shown are based on Net Assets)

 

Security  Shares   Value 
         
Hong Kong (continued)          
United Laboratories International Holdings Ltd. (The)   684,000   $807,051 
Valuetronics Holdings Ltd.   701,100    302,566 
VTech Holdings Ltd.(b)   153,900    889,573 
         8,275,538 
Ireland — 0.7%          
Bank of Ireland Group PLC   286,083    3,052,343 
Glanbia PLC   23,132    440,407 
Glenveagh Properties PLC(a)(c)   176,814    240,776 
         3,733,526 
Israel — 1.2%          
Africa Israel Residences Ltd.   3,249    195,201 
Altshuler Shaham Finance Ltd.   60,363    75,156 
Delek Automotive Systems Ltd.(b)   76,608    431,531 
Elco Ltd.   2,394    73,376 
Electra Consumer Products 1970 Ltd.   5,130    109,484 
Equital Ltd.(a)   2    45 
G City Ltd.(a)   171,855    497,449 
Ilex Medical Ltd.   6,669    119,490 
Meitav Investment House Ltd.(b)   48,906    218,411 
Migdal Insurance & Financial Holdings Ltd.   233,928    297,033 
Naphtha Israel Petroleum Corp. Ltd.(a)   101,403    526,033 
Neto ME Holdings Ltd.(a)   3,420    63,455 
Oil Refineries Ltd.   849,699    246,186 
Partner Communications Co. Ltd.(a)   59,508    278,165 
Paz Oil Co. Ltd.   4,617    459,983 
Property & Building Corp. Ltd.(a)   8,721    456,596 
Retailors Ltd.   47,196    1,037,097 
Scope Metals Group Ltd.(a)   15,048    518,404 
Tamar Petroleum Ltd.(c)   23,085    136,228 
Tel Aviv Stock Exchange Ltd.   55,404    367,075 
Telsys Ltd.(b)   3,591    216,805 
         6,323,203 
Italy — 3.3%          
A2A SpA   602,433    1,188,090 
ACEA SpA   79,515    1,379,300 
Ascopiave SpA   103,455    270,689 
Banca Generali SpA   11,457    448,724 
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA(a)   173,394    836,327 
Banca Popolare di Sondrio SpA   14,877    124,294 
BPER Banca SpA   318,402    1,653,524 
Cembre SpA   9,576    454,257 
Credito Emiliano SpA   10,089    106,575 
d’Amico International Shipping SA, NVS   120,555    865,857 
De’ Longhi SpA   11,457    375,704 
El.En. SpA   51,129    642,641 
Enav SpA(c)   190,665    784,125 
ERG SpA   12,654    340,767 
Esprinet SpA(a)   11,628    63,536 
Gruppo MutuiOnline SpA(b)   10,944    409,063 
Hera SpA   52,839    190,774 
Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ SpA(b)   35,226    61,878 
Iren SpA   198,360    398,748 
Italgas SpA   94,734    525,125 
Iveco Group NV   35,910    450,266 
MFE-MediaForEurope NV, NVS(b)   140,391    565,141 
OVS SpA(c)   205,884    537,876 
Piaggio & C SpA   356,364    1,038,947 
RAI Way SpA(c)   47,196    267,956 
Reply SpA   4,275    558,141 
Risanamento SpA(a)(b)   2,062,260    67,066 
Safilo Group SpA(a)(b)   111,492    138,736 
Security  Shares   Value 
         
Italy (continued)          
Sanlorenzo SpA/Ameglia   11,457   $501,755 
Sesa SpA(b)   1,539    160,041 
SOL SpA   21,204    815,689 
Technogym SpA(c)   27,531    259,631 
TXT e-Solutions SpA   7,182    162,595 
Unieuro SpA(b)(c)   44,631    435,907 
Unipol Gruppo SpA   127,737    1,145,124 
         18,224,869 
Japan — 25.2%          
77 Bank Ltd. (The)   51,300    1,450,266 
A&D HOLON Holdings Co. Ltd.   34,200    593,952 
Abalance Corp.   17,100    218,809 
Adastria Co. Ltd.   17,100    372,341 
ADEKA Corp.   34,200    710,700 
Aichi Corp.   119,700    804,753 
Aizawa Securities Group Co. Ltd.   17,100    190,777 
Alpen Co. Ltd.   17,100    225,395 
Amano Corp.   34,200    822,553 
Aoyama Trading Co. Ltd.   34,200    351,277 
Aozora Bank Ltd.(b)   17,100    265,682 
Arata Corp.   15,600    345,634 
ARE Holdings Inc.   17,100    221,028 
Artience Co. Ltd.   17,100    316,906 
Artner Co. Ltd.   34,200    471,101 
Asahi Yukizai Corp.   34,200    1,067,823 
ASKUL Corp.   34,200    516,498 
Base Co. Ltd.   29,700    657,751 
Benefit One Inc.(a)(b)   17,100    233,358 
BML Inc.   10,300    190,250 
Careerlink Co. Ltd.   17,100    271,103 
Celsys Inc.   17,100    89,966 
Central Automotive Products Ltd.   6,000    219,630 
Chugoku Marine Paints Ltd.   68,400    895,173 
Citizen Watch Co. Ltd.   34,200    227,190 
CKD Corp.   17,100    319,582 
Colowide Co. Ltd.   17,100    232,966 
Cosel Co. Ltd.   51,300    478,179 
Create Restaurants Holdings Inc.   85,500    589,222 
Cybozu Inc.   34,200    346,164 
Daicel Corp.   17,100    158,826 
Daido Steel Co. Ltd.   21,000    231,557 
Daishinku Corp.   51,300    275,003 
Daiwa Industries Ltd.   51,300    521,209 
Daiwa Securities Living Investments Corp.   513    348,331 
Daiwabo Holdings Co. Ltd.   44,200    767,757 
DeNA Co. Ltd.(a)   17,100    172,473 
Dentsu Soken Inc.   39,600    1,311,871 
Dexerials Corp.   17,100    640,508 
Digital Arts Inc.   7,300    195,768 
DMG Mori Co. Ltd.   34,200    914,252 
DTS Corp.   51,300    1,399,500 
en Japan Inc.   7,000    116,375 
Enplas Corp.(b)   6,000    325,013 
Fancl Corp.   17,100    199,722 
Financial Products Group Co. Ltd.   85,500    1,198,188 
Food & Life Companies Ltd.   17,100    323,204 
FP Partner Inc.   7,000    222,924 
Frontier Real Estate Investment Corp.   105    305,245 
Fuji Soft Inc.   12,200    477,432 
Fujimi Inc.   68,400    1,483,577 
Fujimori Kogyo Co. Ltd.   7,000    189,416 
Fukui Computer Holdings Inc.   17,100    266,464 

 

4

 

Schedule of Investments (unaudited) (continued) iShares® International Small-Cap Equity Factor ETF
April 30, 2024 (Percentages shown are based on Net Assets)

 

Security  Shares   Value 
         
Japan (continued)          
Fullcast Holdings Co. Ltd.   17,100   $163,913 
Furuno Electric Co. Ltd.   17,100    227,241 
Future Corp.   17,100    172,511 
Fuyo General Lease Co. Ltd.   14,200    1,217,786 
G-7 Holdings Inc.   51,300    453,690 
Geo Holdings Corp.   51,300    645,200 
Gift Holdings Inc.   17,100    324,085 
Global One Real Estate Investment Corp.   342    232,728 
GMO Financial Holdings Inc.   119,700    572,546 
GMO GlobalSign Holdings KK(b)   17,100    291,083 
GMO internet group Inc.   34,200    561,534 
Gree Inc.   17,100    50,488 
GungHo Online Entertainment Inc.   9,000    132,314 
Gunma Bank Ltd. (The)   102,600    624,440 
Gurunavi Inc.(a)   34,200    66,478 
Hachijuni Bank Ltd. (The)   188,100    1,254,802 
Hanwa Co. Ltd.   7,200    277,030 
Hazama Ando Corp.   51,300    382,496 
Heiwa Real Estate Co. Ltd.   34,200    945,495 
Hioki EE Corp.   17,100    681,907 
Hitachi Zosen Corp.   51,300    397,056 
Hokkaido Electric Power Co. Inc.   17,100    121,508 
Hoshino Resorts REIT Inc.   79    276,543 
Hosiden Corp.   17,100    213,521 
Ichibanya Co. Ltd.   17,100    118,068 
Idec Corp./Japan   10,500    185,337 
I’ll Inc.   34,200    584,746 
Inabata & Co. Ltd.   34,200    697,165 
Inageya Co. Ltd.   17,100    138,266 
Infocom Corp.   34,200    585,215 
Insource Co. Ltd.   85,500    415,428 
Integrated Design & Engineering Holdings Co. Ltd., NVS   17,500    519,203 
Inui Global Logistics Co. Ltd.   51,300    358,072 
Ishihara Sangyo Kaisha Ltd.   34,200    396,184 
Itochu-Shokuhin Co. Ltd.   17,100    808,706 
Itoki Corp.   102,600    1,225,681 
IyoginHoldingsInc.,NVS   85,500    652,520 
Jaccs Co. Ltd.   9,600    344,994 
JAFCO Group Co. Ltd.   51,300    578,952 
Japan Aviation Electronics Industry Ltd.   17,100    274,714 
Japan Communications Inc.(a)   256,500    321,854 
Japan Logistics Fund Inc.   171    304,897 
Japan Petroleum Exploration Co. Ltd.   27,300    1,151,603 
Japan Pulp & Paper Co. Ltd.   24,200    840,754 
Japan Securities Finance Co. Ltd.   68,400    693,428 
Japan Wool Textile Co. Ltd. (The)   51,300    442,868 
JCR Pharmaceuticals Co. Ltd.   34,200    175,805 
JCU Corp.   17,100    408,254 
Justsystems Corp.   6,700    116,704 
JVCKenwood Corp.   119,700    608,487 
Kagome Co. Ltd.   17,100    437,125 
Kamei Corp.   85,500    1,100,988 
Kandenko Co. Ltd.   51,300    572,236 
Kappa Create Co. Ltd.(a)(b)   34,200    349,265 
KeePer Technical Laboratory Co. Ltd.   5,000    142,181 
Keihanshin Building Co. Ltd.   85,500    857,075 
Kissei Pharmaceutical Co. Ltd.   1,200    27,497 
Ki-Star Real Estate Co. Ltd.   7,100    172,118 
Kitz Corp.   136,800    1,164,408 
Kokuyo Co. Ltd.   34,200    584,278 
Komori Corp.   34,200    267,148 
Security  Shares   Value 
         
Japan (continued)          
Konishi Co. Ltd.   34,200   $290,442 
Kosaido Holdings Co. Ltd.   153,900    710,352 
Koshidaka Holdings Co. Ltd.   34,200    187,098 
Kotobuki Spirits Co. Ltd.   72,400    745,471 
KPP Group Holdings Co. Ltd.   171,000    804,379 
K’s Holdings Corp.   17,100    164,147 
Kurabo Industries Ltd.   34,200    804,767 
Kyorin Pharmaceutical Co. Ltd.   17,100    199,255 
Kyudenko Corp.   7,500    311,279 
Kyushu Financial Group Inc.   85,500    572,085 
LaSalle Logiport REIT   1,368    1,372,077 
Life Corp.   51,300    1,281,538 
Lifedrink Co. Inc.   6,000    190,114 
Macnica Holdings Inc.   6,500    286,605 
Mani Inc.   17,100    198,104 
Marudai Food Co. Ltd.   34,200    351,934 
Maruichi Steel Tube Ltd.   17,100    440,299 
Maruwa Co. Ltd./Aichi   3,000    632,183 
Maruzen Showa Unyu Co. Ltd.   51,300    1,534,787 
Medical Data Vision Co. Ltd.   17,100    62,736 
Medley Inc.(a)   5,000    114,610 
MEITEC Group Holdings Inc.   41,600    775,840 
Menicon Co. Ltd.   17,100    164,992 
Micronics Japan Co. Ltd.   17,100    704,410 
Milbon Co. Ltd.   5,300    104,177 
Miroku Jyoho Service Co. Ltd.   17,100    183,937 
Mitsubishi Logistics Corp.   10,000    331,762 
Mitsui DM Sugar Holdings Co. Ltd.   7,000    136,044 
Mitsui High-Tec Inc.   5,700    255,223 
Mitsui Matsushima Holdings Co. Ltd.   17,100    343,933 
Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd.   17,100    536,203 
Mizuho Leasing Co. Ltd.   17,100    122,153 
Mizuho Medy Co. Ltd.   17,100    360,629 
Mizuno Corp.   5,800    281,496 
Mochida Pharmaceutical Co. Ltd.   17,100    344,960 
Monex Group Inc.   136,800    706,831 
Monogatari Corp. (The)   17,100    462,012 
Mori Hills REIT Investment Corp.   171    148,808 
Mori Trust REIT Inc.   3,078    1,428,087 
Morinaga & Co. Ltd./Japan   34,200    552,698 
MOS Food Services Inc.   17,100    378,219 
Mugen Estate Co. Ltd.   17,100    150,400 
m-up Holdings Inc.   119,700    790,829 
Nagase & Co. Ltd.   68,400    1,183,343 
Nakanishi Inc.   17,100    262,689 
NEC Networks & System Integration Corp.   17,100    284,066 
NET One Systems Co. Ltd.   34,200    573,235 
Nichias Corp.   17,100    468,706 
Nichiha Corp.   9,100    212,185 
Nihon Parkerizing Co. Ltd.   51,300    394,503 
Nippon Gas Co.Ltd.   68,400    1,115,550 
Nippon Paper Industries Co. Ltd.   34,200    237,778 
Nippon Pillar Packing Co. Ltd.   7,000    275,727 
NIPPON REIT Investment Corp.   855    1,931,055 
Nishimatsu Construction Co. Ltd.   17,100    494,443 
Nishi-Nippon Financial Holdings Inc.   119,700    1,513,300 
Nisshin Oillio Group Ltd. (The)   7,000    224,872 
Nisshinbo Holdings Inc.   17,100    129,635 
Nissui Corp.   153,900    923,437 
Nittetsu Mining Co. Ltd.   17,100    537,476 
Nitto Kogyo Corp.   17,100    458,674 
Nomura Co.Ltd.   102,600    552,233 

 

5

 

Schedule of Investments (unaudited) (continued) iShares® International Small-Cap Equity Factor ETF
April 30, 2024 (Percentages shown are based on Net Assets)

 

Security  Shares   Value 
         
Japan (continued)          
Nomura Micro Science Co. Ltd.(b)   37,600   $1,202,232 
North Pacific Bank Ltd.   85,500    245,895 
NSD Co. Ltd.   102,600    2,005,416 
NTT UD REIT Investment Corp.   171    131,099 
Obara Group Inc.   9,200    240,328 
Ohsho Food Service Corp.   3,900    193,284 
Okamoto Machine Tool Works Ltd.   17,100    647,137 
Okasan Securities Group Inc.   119,700    573,418 
Okinawa Electric Power Co. Inc. (The)   34,236    255,413 
Okumura Corp.   17,100    534,989 
Okuwa Co. Ltd.   17,100    102,308 
Onward Holdings Co. Ltd.   136,800    526,581 
Organo Corp.   23,100    1,059,697 
Osaka Soda Co. Ltd.   2,000    117,297 
Oyo Corp.   17,100    265,775 
PAL GROUP Holdings Co. Ltd.   68,400    816,296 
Park24 Co. Ltd.(a)   17,100    184,160 
Pasona Group Inc.   17,100    239,960 
Penta-Ocean Construction Co. Ltd.   17,100    85,816 
Pharma Foods International Co. Ltd.(b)   85,500    454,649 
PHC Holdings Corp.(b)   17,100    123,374 
Press Kogyo Co. Ltd.   136,800    673,085 
Raksul Inc.(a)   17,100    96,845 
Rakuten Bank Ltd., NVS(a)   34,200    693,100 
Relo Group Inc.   68,400    594,574 
Rengo Co. Ltd.   34,200    256,427 
Riken Keiki Co. Ltd.(b)   22,600    552,993 
Riken Technos Corp.   188,100    1,202,765 
Riken Vitamin Co.Ltd.   34,200    589,369 
Riso Kagaku Corp.   6,000    112,000 
Round One Corp.   51,300    225,347 
Royal Holdings Co. Ltd.   17,100    267,308 
Ryobi Ltd.   17,100    297,025 
Saibu Gas Holdings Co. Ltd.   51,300    639,662 
Saizeriya Co. Ltd.(b)   28,200    952,241 
Sanki Engineering Co. Ltd.   119,700    1,680,313 
Sansan Inc.(a)   51,300    471,126 
Sanyo Denki Co. Ltd.   4,300    202,740 
Sapporo Holdings Ltd.   5,000    180,728 
Senshu Electric Co. Ltd.   51,300    1,787,706 
Shibaura Machine Co. Ltd.   8,000    179,091 
Shibaura Mechatronics Corp.   21,600    822,699 
Shiga Bank Ltd. (The)   9,500    245,688 
Shin Nippon Biomedical Laboratories Ltd.(b)   51,300    498,210 
Shinmaywa Industries Ltd.   17,100    130,374 
Shizuoka Gas Co. Ltd.   34,200    209,266 
SHO-BOND Holdings Co. Ltd.   10,800    417,062 
Shoei Co. Ltd.   17,100    219,082 
SIGMAXYZ Holdings Inc.   17,100    170,151 
Simplex Holdings Inc.   4,900    79,162 
Star Micronics Co.Ltd.   34,200    406,078 
Sumitomo Bakelite Co. Ltd.   10,000    284,829 
Sun* Inc.(a)(b)   51,300    300,402 
Systena Corp.   307,800    512,868 
Syuppin Co. Ltd.   34,200    250,418 
Taihei Dengyo Kaisha Ltd.   17,100    481,301 
Takara Holdings Inc.   34,200    224,674 
Takara Standard Co. Ltd.   34,200    417,211 
Tama Home Co. Ltd.   57,300    1,585,537 
Teikoku Electric Manufacturing Co. Ltd.   51,300    809,208 
Tekken Corp.   17,100    312,013 
Toagosei Co. Ltd.   17,100    172,015 
Security  Shares   Value 
         
Japan (continued)          
TOC Co. Ltd.   171,000   $851,899 
Tocalo Co. Ltd.   34,200    394,090 
Toho Gas Co. Ltd.   85,500    2,195,682 
Toho Titanium Co. Ltd.   34,200    294,967 
Toho Zinc Co. Ltd.(a)   17,100    112,858 
Tokai Carbon Co. Ltd.   17,100    113,448 
TOKAI Holdings Corp.   85,500    525,880 
Tokai Tokyo Financial Holdings Inc.   51,300    187,990 
Tokyo Kiraboshi Financial Group Inc.   8,300    246,375 
Tokyo Seimitsu Co. Ltd.   2,000    130,146 
Tokyu REIT Inc.   2,223    2,287,309 
Tomoku Co. Ltd.   68,400    1,121,019 
Tomy Co. Ltd.   34,200    546,828 
Topcon Corp.   34,200    401,688 
Torii Pharmaceutical Co. Ltd.   34,200    853,589 
Toyo Tanso Co. Ltd.   6,000    295,953 
Transaction Co. Ltd.   17,100    193,771 
TSI Holdings Co. Ltd.   171,000    954,305 
Tsuburaya Fields Holdings Inc.(b)   85,500    975,515 
Tsugami Corp.   34,200    295,278 
Uchida Yoko Co. Ltd.   17,100    757,879 
Ulvac Inc.   23,800    1,423,139 
U-Next Holdings Co. Ltd.   17,100    477,852 
United Super Markets Holdings Inc.   68,400    390,391 
Ushio Inc.   17,100    224,931 
ValueCommerce Co. Ltd.   17,100    117,045 
Visional Inc.(a)   17,100    780,243 
Vital KSK Holdings Inc.   17,100    133,449 
Wacom Co. Ltd.   68,400    262,692 
Wakita & Co. Ltd.   17,100    169,676 
West Holdings Corp.   6,000    100,115 
Yamae Group Holdings Co. Ltd.   8,000    131,509 
YA-MAN Ltd.(b)   34,200    206,199 
Yamazen Corp.   17,100    150,180 
Yodogawa Steel Works Ltd.   17,100    536,700 
Yonex Co. Ltd.   51,300    409,088 
Yoshinoya Holdings Co. Ltd.   17,100    313,168 
Yurtec Corp.   119,700    1,109,052 
Yushiro Chemical Industry Co. Ltd.   17,100    213,284 
ZERIA Pharmaceutical Co. Ltd.   17,100    226,779 
         138,259,853 
Netherlands — 2.8%          
Aalberts NV   9,747    463,429 
ABN AMRO Bank NV, CVA(c)   130,473    2,089,990 
Allfunds Group PLC   24,111    151,525 
Arcadis NV   5,130    316,824 
ASR Nederland NV   43,263    2,164,858 
BE Semiconductor Industries NV   19,494    2,586,347 
Corbion NV   11,628    252,541 
Eurocommercial Properties NV   13,338    303,358 
Flow Traders Ltd., NVS(b)   9,747    200,655 
IMCD NV   5,301    799,786 
InPost SA(a)   47,709    765,956 
Koninklijke BAM Groep NV   162,621    662,908 
NSI NV   18,297    347,182 
OCI NV   40,356    1,085,438 
PostNL NV   165,528    222,708 
Signify NV(c)   67,716    1,846,714 
TKH Group NV   6,498    279,895 
TomTom NV(a)(b)   95,247    567,751 

 

6

 

Schedule of Investments (unaudited) (continued) iShares® International Small-Cap Equity Factor ETF
April 30, 2024 (Percentages shown are based on Net Assets)

 

Security  Shares   Value 
         
Netherlands (continued)          
Van Lanschot Kempen NV   7,695   $272,587 
         15,380,452 
New Zealand — 0.6%          
Argosy Property Ltd.   406,296    268,627 
Chorus Ltd.   24,624    104,470 
Genesis Energy Ltd.(b)   172,197    235,938 
Goodman Property Trust   40,185    53,988 
Investore Property Ltd.   83,619    55,581 
Kiwi Property Group Ltd.   2,469,924    1,176,016 
Manawa Energy Ltd.   23,054    59,044 
Precinct Properties Group   145,692    100,443 
Skellerup Holdings Ltd.   270,522    717,323 
SKY Network Television Ltd.   272,232    466,801 
SKYCITY Entertainment Group Ltd.(b)   146,205    153,349 
         3,391,580 
Norway — 1.3%          
2020 Bulkers Ltd.   11,286    174,166 
Aker Solutions ASA   32,148    121,175 
Atea ASA   52,497    672,960 
BW LPG Ltd.(c)   41,553    602,619 
BW Offshore Ltd.   72,333    181,996 
Crayon Group Holding ASA(a)(b)(c)   22,914    168,616 
DNO ASA   539,163    499,108 
DOF Group ASA(a)   8,721    64,119 
Elmera Group ASA(c)   82,080    245,313 
Europris ASA(c)   8,379    52,735 
Hoegh Autoliners ASA   37,107    389,481 
Kid ASA(c)   41,895    555,910 
LINK Mobility Group Holding ASA(a)   105,849    186,761 
Norconsult Norge A/S, NVS(a)   133,551    337,229 
Norske Skog ASA(c)   49,248    164,778 
OKEA ASA   194,598    448,256 
Opera Ltd., ADR(b)   12,825    160,056 
PGS ASA(a)   137,142    105,389 
Rana Gruber ASA, Class A   105,507    788,067 
Selvaag Bolig ASA   123,120    389,582 
SpareBank 1 SMN   54,207    712,415 
Veidekke ASA   10,944    114,479 
XXL ASA(a)(c)   1,344,573    93,080 
         7,228,290 
Portugal — 0.4%          
CTT-Correios de Portugal SA   141,075    663,949 
REN - Redes Energeticas Nacionais SGPS SA   286,083    690,751 
Semapa-Sociedade de Investimento e Gestao   33,687    571,330 
         1,926,030 
Singapore — 2.1%          
Asian Pay Television Trust(b)   1,881,000    108,860 
Best World International Ltd.(a)   632,700    1,135,574 
CDL Hospitality Trusts   495,900    352,918 
ComfortDelGro Corp. Ltd.   136,800    148,800 
Delfi Ltd.(b)   889,200    592,778 
Digital Core REIT Management Pte Ltd.   743,900    453,779 
Food Empire Holdings Ltd.   855,000    801,729 
Golden Agri-Resources Ltd.(b)   6,822,900    1,374,527 
Hour Glass Ltd. (The)(b)   153,900    180,389 
Keppel Infrastructure Trust(b)   1,898,100    658,477 
NetLink NBN Trust   1,641,600    1,028,217 
Paragon REIT   547,200    338,730 
Parkway Life REIT   598,500    1,571,016 
Riverstone Holdings Ltd./Singapore(b)   513,000    294,011 
Samudera Shipping Line Ltd.(b)   752,400    499,536 
Security  Shares   Value 
         
Singapore (continued)          
Sasseur Real Estate Investment Trust(b)   666,900   $329,774 
Sheng Siong Group Ltd.(b)   188,100    213,228 
Silverlake Axis Ltd.(b)   307,800    58,626 
Wing Tai Holdings Ltd.(b)   820,800    883,906 
Yanlord Land Group Ltd.(a)   1,385,100    454,502 
         11,479,377 
Spain — 2.7%          
Acciona SA   9,063    1,047,738 
Acerinox SA   192,546    2,074,417 
Applus Services SA   44,460    601,637 
Atresmedia Corp. de Medios de Comunicacion SA   91,485    459,449 
Banco de Sabadell SA   1,830,042    3,495,753 
Bankinter SA   132,012    1,043,444 
Cia. de Distribucion Integral Logista Holdings SA   9,747    265,113 
eDreams ODIGEO SA(a)   24,111    164,166 
Fluidra SA   10,089    213,566 
Gestamp Automocion SA(c)   93,537    280,274 
Indra Sistemas SA(b)   25,308    483,809 
Inmobiliaria Colonial SOCIMI SA   21,888    128,016 
Lar Espana Real Estate SOCIMI SA   123,633    901,158 
Merlin Properties SOCIMI SA   84,132    946,413 
Metrovacesa SA(b)(c)   53,181    490,929 
Neinor Homes SA(a)(c)   17,784    199,281 
Pharma Mar SA   12,141    392,631 
Prosegur Cia. de Seguridad SA   81,567    144,619 
Sacyr SA   149,654    520,322 
Solaria Energia y Medio Ambiente SA(a)   8,037    81,777 
Tubacex SA   93,195    311,800 
Unicaja Banco SA(c)   458,280    598,630 
Viscofan SA   1,881    119,593 
         14,964,535 
Sweden — 3.5%          
AcadeMedia AB(c)   12,312    56,530 
Alleima AB, NVS   52,497    326,288 
Arise AB   91,827    322,830 
Arjo AB, Class B   128,250    538,265 
Betsson AB   131,328    1,451,620 
Bilia AB, Class A   116,622    1,464,768 
BioArctic AB, Class B(a)(b)(c)   8,037    141,426 
BioGaia AB, Class B   38,133    406,062 
Biotage AB   15,390    232,215 
Bonava AB, Class B(a)   685,539    623,426 
BoneSupport Holding AB(a)(c)   33,687    684,557 
Bravida Holding AB(c)   16,758    113,316 
Bulten AB   34,884    260,329 
Byggmax Group AB(a)   25,479    79,209 
Clas Ohlson AB, Class B   83,448    1,007,077 
Concentric AB   38,304    663,170 
Corem Property Group AB   14,535    296,756 
Electrolux Professional AB, Class B   45,657    294,803 
Ferronordic AB(b)   34,200    203,889 
Hemnet Group AB   27,873    724,383 
HMS Networks AB   2,736    101,398 
Intrum AB(b)   9,918    23,199 
Investment AB Oresund   59,679    589,580 
Inwido AB   45,144    556,010 
JM AB   14,022    237,460 
Lindab International AB   19,494    391,601 
Loomis AB, Class B   17,271    441,391 
MIPS AB   10,773    361,766 
Mycronic AB   33,345    1,160,539 

 

7

 

Schedule of Investments (unaudited) (continued) iShares® International Small-Cap Equity Factor ETF
April 30, 2024 (Percentages shown are based on Net Assets)

 

Security  Shares   Value 
         
Sweden (continued)          
Net Insight AB(a)(b)   904,077   $430,693 
New Wave Group AB, Class B   86,013    783,260 
Nobia AB(a)(b)   336,528    137,051 
Nyfosa AB   81,738    707,099 
Orron Energy AB(a)(b)   609,957    401,388 
OX2 AB, Class B(a)   30,438    109,804 
Peab AB, Class B   22,230    135,522 
Ratos AB, Class B   17,100    59,351 
RaySearch Laboratories AB(a)   33,687    368,648 
Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB(b)   641,079    229,930 
Scandic Hotels Group AB(a)(b)(c)   136,971    718,124 
SkiStar AB   8,379    116,071 
Truecaller AB(a)(b)   76,950    244,510 
Vitrolife AB   2,907    43,419 
Volati AB(b)   22,059    205,369 
Wihlborgs Fastigheter AB   88,236    739,033 
         19,183,135 
Switzerland — 6.2%          
Accelleron Industries AG, NVS   47,538    1,848,218 
Adecco Group AG, Registered   24,966    873,372 
ams-OSRAM AG(a)   121,068    145,410 
Aryzta AG(a)   28,728    54,389 
Ascom Holding AG, Registered   17,784    143,162 
Avolta AG, Registered(a)   1,881    71,133 
Banque Cantonale Vaudoise, Registered   15,390    1,609,402 
Belimo Holding AG, Registered   855    395,598 
BKW AG   7,182    1,066,081 
Bucher Industries AG, Registered   2,394    919,904 
BurckhardtCompressionHoldingAG   513    326,742 
Cembra Money Bank AG   4,959    379,117 
Clariant AG, Registered   57,798    864,705 
Comet Holding AG, Registered   684    215,837 
dormakaba Holding AG   513    273,033 
Dottikon Es Holding AG(a)(b)   1,197    312,516 
Emmi AG, Registered   171    166,359 
Flughafen Zurich AG, Registered   1,026    205,406 
Forbo Holding AG, Registered   342    395,007 
Galenica AG(c)   24,966    1,910,355 
Georg Fischer AG   7,866    549,011 
Helvetia Holding AG, Registered   11,271    1,474,309 
Implenia AG, Registered   14,535    531,494 
Inficon Holding AG, Registered   855    1,188,791 
Interroll Holding AG, Registered   171    550,326 
Landis+Gyr Group AG   6,327    468,097 
LEM Holding SA, Registered   171    291,309 
Logitech International SA, Registered   36,765    2,862,419 
Medmix AG(c)   11,970    196,624 
Mobilezone Holding AG, Registered   3,762    53,813 
Mobimo Holding AG, Registered   566    158,448 
PSP Swiss Property AG, Registered   10,773    1,331,773 
Schweiter Technologies AG, NVS   171    76,827 
SFS Group AG   2,052    243,382 
Siegfried Holding AG, Registered   342    326,809 
SIG Group AG   47,196    943,134 
SKAN Group AG   2,223    197,815 
Swiss Prime Site AG, Registered   8,550    789,446 
Swissquote Group Holding SA, Registered   11,286    3,052,573 
Tecan Group AG, Registered   3,591    1,266,855 
Temenos AG, Registered   12,654    787,172 
VAT Group AG(c)   6,919    3,444,698 
Vontobel Holding AG, Registered   9,747    547,120 
Security  Shares   Value 
           
Switzerland (continued)          
Zehnder Group AG, Registered   7,353   $428,704 
         33,936,695 
United Kingdom — 14.4%          
4imprint Group PLC   10,431    806,193 
888 Holdings PLC(a)   258,723    274,148 
abrdn PLC   712,557    1,299,405 
AG Barr PLC   10,089    71,824 
Airtel Africa PLC(c)   275,310    380,190 
AJ Bell PLC   185,022    747,913 
Ashmore Group PLC   82,251    198,770 
B&M European Value Retail SA   153,045    987,687 
Baltic Classifieds Group PLC   118,503    340,681 
Beazley PLC   119,700    990,370 
Bellway PLC   31,977    1,004,902 
Big Yellow Group PLC   4,446    59,809 
Bodycote PLC   8,208    70,603 
Bridgepoint Group PLC(c)   158,859    449,597 
British Land Co. PLC (The)   487,008    2,348,424 
Britvic PLC   112,860    1,244,590 
Bytes Technology Group PLC   121,923    741,579 
Capital & Counties Properties PLC   713,583    1,194,466 
Capricorn Energy PLC   294,633    625,870 
Centamin PLC   163,989    247,635 
Chemring Group PLC   156,807    734,768 
Computacenter PLC   52,839    1,694,044 
ConvaTec Group PLC(c)   388,854    1,209,846 
Currys PLC(a)   745,047    574,846 
Darktrace PLC(a)   233,415    1,742,408 
Deliveroo PLC, Class A(a)(c)   410,913    687,005 
Derwent London PLC   8,379    215,263 
DFS Furniture PLC   234,612    340,651 
Diploma PLC   24,624    1,113,019 
Diversified Energy Co. PLC   3,591    49,996 
Domino’s Pizza Group PLC   354,312    1,436,338 
Dowlais Group PLC   659,034    669,826 
DraxGroupPLC   134,748    872,179 
Dunelm Group PLC   53,010    667,807 
FDM Group Holdings PLC   138,510    597,975 
Ferrexpo PLC(a)   801,648    509,865 
Firstgroup PLC   752,742    1,524,908 
Frasers Group PLC(a)   67,545    687,377 
Games Workshop Group PLC   6,156    760,846 
Genuit Group PLC   20,349    109,981 
Genus PLC   9,234    207,663 
Grafton Group PLC   50,103    589,323 
Grainger PLC   46,341    148,527 
Great Portland Estates PLC   64,125    314,099 
Greencore Group PLC(a)   94,905    155,248 
Greggs PLC   49,761    1,684,010 
Halfords Group PLC   364,230    683,993 
Hammerson PLC   1,179,216    401,379 
Hargreaves Lansdown PLC   28,215    285,122 
Helical PLC   112,347    286,382 
Hill & Smith PLC   30,096    706,420 
Hiscox Ltd.   34,542    529,732 
Hochschild Mining PLC(a)   142,785    275,627 
Howden Joinery Group PLC   86,697    943,672 
IG Group Holdings PLC   75,141    701,159 
IMI PLC   6,840    148,994 
Immunocore Holdings PLC(a)(b)   6,327    373,799 
Inchcape PLC   209,817    2,091,230 
Indivior PLC, NVS(a)   73,701    1,323,033 

 

8

 

Schedule of Investments (unaudited) (continued) iShares® International Small-Cap Equity Factor ETF
April 30, 2024 (Percentages shown are based on Net Assets)

 

Security  Shares   Value 
         
United Kingdom (continued)          
Intermediate Capital Group PLC   86,697   $2,259,662 
International Distributions Services PLC(a)   564,300    1,901,461 
Investec PLC   246,753    1,563,003 
IWG PLC(a)   65,493    151,209 
Johnson Matthey PLC   18,126    397,723 
Just Group PLC   64,467    82,902 
Kainos Group PLC   70,623    865,703 
Keller Group PLC   45,486    624,114 
Land Securities Group PLC   96,957    783,612 
ManGroupPLC/Jersey   733,129    2,351,073 
Marks & Spencer Group PLC   354,654    1,129,907 
Marshalls PLC   140,733    470,459 
Moneysupermarket.com Group PLC   380,817    1,020,281 
Moonpig Group PLC(a)   26,505    51,577 
Morgan Sindall Group PLC   21,204    597,861 
Ninety One PLC   108,414    225,482 
Odfjell Technology Ltd.(b)   57,114    320,828 
OSB Group PLC   140,733    720,652 
Oxford Instruments PLC   19,494    547,145 
Pagegroup PLC   71,991    400,056 
Paragon Banking Group PLC   181,260    1,616,496 
Pets at Home Group PLC   238,124    869,435 
Picton Property Income Ltd.   273,429    225,351 
Playtech PLC(a)   86,697    574,161 
Plus500 Ltd.   27,360    740,080 
PureTech Health PLC(a)   98,325    265,382 
QinetiQ Group PLC   112,689    480,922 
Quilter PLC(c)   216,486    297,020 
Redrow PLC   25,650    206,225 
Renewi PLC(a)   9,063    63,758 
Renishaw PLC   3,420    176,341 
Rightmove PLC   48,051    307,805 
RS GROUP PLC   140,733    1,289,228 
Safestore Holdings PLC   135,774    1,308,571 
Savills PLC   54,036    730,574 
Serco Group PLC   39,672    90,816 
Softcat PLC   89,433    1,750,500 
Spectris PLC   19,494    806,333 
Spire Healthcare Group PLC(c)   122,094    375,244 
Spirent Communications PLC   405,612    980,476 
SSP Group PLC   111,150    271,950 
SThree PLC   89,604    473,510 
Synthomer PLC(a)   35,568    115,107 
TBC Bank Group PLC   8,379    362,261 
Telecom Plus PLC   44,289    960,477 
TI Fluid Systems PLC(c)   165,528    284,796 
Trainline PLC(a)(c)   36,936    137,722 
Trustpilot Group PLC(a)(c)   199,044    473,057 
TUI AG(a)   9,234    64,847 
Tullow Oil PLC(a)   343,026    155,592 
UK Commercial Property REIT Ltd.   146,376    122,857 
UNITE Group PLC (The)   7,866    90,935 
Vesuvius PLC   31,806    189,906 
Videndum PLC   15,732    54,059 
Virgin Money UK PLC   90,133    239,653 
VistryGroupPLC   58,995    876,348 
Watches of Switzerland Group PLC(a)(c)   14,193    59,534 
Security  Shares   Value 
           
United Kingdom (continued)          
Weir Group PLC (The)   38,304   $977,417 
WH Smith PLC   14,022    191,797 
Wickes Group PLC   508,167    924,531 
Workspace Group PLC   70,281    434,410 
         79,213,210 
United States — 0.0%          
Gran Tierra Energy Inc., NVS(a)   23,940    207,289 
           
Total Common Stocks — 98.2%          
(Cost: $515,044,506)        539,364,202 
           
Preferred Stocks          
           
Germany — 0.8%          
Draegerwerk AG & Co. KGaA, Preference Shares, NVS   8,892    473,568 
FUCHS SE, Preference Shares, NVS   18,468    862,443 
Jungheinrich AG, Preference Shares, NVS   17,100    635,846 
KSB SE & Co. KGaA, 0.00%   342    223,181 
Schaeffler AG, Preference Shares, NVS   152,019    889,574 
STO SE & Co. KGaA, Preference Shares, NVS   8,721    1,497,732 
         4,582,344 
Spain — 0.1%          
Grifols SA, Class B, Preference Shares, NVS   67,032    427,736 
           
Total Preferred Stocks — 0.9%          
(Cost: $4,962,890)       5,010,080 
           
Total Long-Term Investments — 99.1%          
(Cost: $520,007,396)        544,374,282 
           
Short-Term Securities          
           
Money Market Funds — 4.2%          
BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares, 5.49%(f)(g)(h)   22,668,106    22,674,906 
BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares, 5.28%(f)(g)   330,000    330,000 
           
Total Short-Term Securities — 4.2%          
(Cost: $23,003,182)        23,004,906 
           
Total Investments — 103.3%          
(Cost: $543,010,578)        567,379,188 
           
Liabilities in Excess of Other Assets — (3.3)%        (18,200,560)
           
Net Assets — 100.0%       $549,178,628 

 

(a)Non-income producing security.

(b)All or a portion of this security is on loan.

(c)Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of 1933, as amended. These securities may be resold in transactions exempt from registration to qualified institutional investors.

(d)Security is valued using significant unobservable inputs and is classified as Level 3 in the fair value hierarchy.

(e)This security may be resold to qualified foreign investors and foreign institutional buyers under Regulation S of the Securities Act of 1933.

(f)Affiliate of the Fund.

(g)Annualized 7-day yield as of period end.

(h)All or a portion of this security was purchased with the cash collateral from loaned securities.

 

9

 

Schedule of Investments (unaudited) (continued) iShares® International Small-Cap Equity Factor ETF
April 30, 2024  

 

Affiliates

 

Investments in issuers considered to be affiliate(s) of the Fund during the period ended April 30, 2024 for purposes of Section 2(a)(3) of the Investment Company Act of 1940, as amended, were as follows:

 

Affiliated Issuer  Value at
07/31/23		   Purchases
at Cost		   Proceeds
from Sales		   Net Realized
Gain (Loss)		   Change in
Unrealized
Appreciation
(Depreciation)		   Value at
04/30/24		   Shares
Held at
04/30/24		   Income   Capital
Gain
Distributions
from
Underlying
Funds		 
BlackRock Cash Funds: Institutional, SL Agency Shares  $18,080,388   $4,595,717(a) $—   $(920)  $(279)  $22,674,906    22,668,106   $319,807(b) $     — 
BlackRock Cash Funds: Treasury, SL Agency Shares   110,000    220,000(a)  —    —    —    330,000    330,000    15,218    — 
                  $(920)  $(279)  $23,004,906        $335,025   $— 

 

(a)Represents net amount purchased (sold).

(b)All or a portion represents securities lending income earned from the reinvestment of cash collateral from loaned securities, net of fees and collateral investment expenses, and other payments to and from borrowers of securities.

 

Derivative Financial Instruments Outstanding as of Period End

 

Futures Contracts

 

Description  Number of
Contracts		   Expiration
Date		  Notional
Amount
(000)		   Value/
Unrealized
Appreciation
(Depreciation)		 
Long Contracts                  
TOPIX Index   8   06/13/24  $1,385   $799 
FTSE 250 Index   65   06/21/24   3,249    42,037 
                $42,836 

 

Fair Value Hierarchy as of Period End

 

Various inputs are used in determining the fair value of financial instruments. These inputs to valuation techniques are categorized into a fair value hierarchy consisting of three broad levels for financial reporting purposes as follows:

 

●Level 1 – Unadjusted price quotations in active markets/exchanges for identical assets or liabilities that each Fund has the ability to access;

 

●Level 2 – Other observable inputs (including, but not limited to, quoted prices for similar assets or liabilities in markets that are active, quoted prices for identical or similar assets or liabilities in markets that are not active, inputs other than quoted prices that are observable for the assets or liabilities (such as interest rates, yield curves, volatilities, prepayment speeds, loss severities, credit risks and default rates) or other market-corroborated inputs); and

 

●Level 3 – Unobservable inputs based on the best information available in the circumstances, to the extent observable inputs are not available (including the Valuation Committee’s assumptions used in determining the fair value of financial instruments).

 

The hierarchy gives the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1 measurements) and the lowest priority to unobservable inputs (Level 3 measurements). Accordingly, the degree of judgment exercised in determining fair value is greatest for instruments categorized in Level 3. The inputs used to measure fair value may fall into different levels of the fair value hierarchy. In such cases, for disclosure purposes, the fair value hierarchy classification is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. Investments classified within Level 3 have significant unobservable inputs used by the Valuation Committee in determining the price for Fair Valued Investments. Level 3 investments include equity or debt issued by privately held companies or funds. There may not be a secondary market, and/or there are a limited number of investors. The categorization of a value determined for financial instruments is based on the pricing transparency of the financial instruments and is not necessarily an indication of the risks associated with investing in those securities. For information about the Fund’s policy regarding valuation of financial instruments, refer to its most recent financial statements.

 

10

 

Schedule of Investments (unaudited) (continued) iShares® International Small-Cap Equity Factor ETF
April 30, 2024  

 

Fair Value Hierarchy as of Period End (continued)

 

The following table summarizes the Fund’s financial instruments categorized in the fair value hierarchy. The breakdown of the Fund’s financial instruments into major categories is disclosed in the Schedule of Investments above.

 

   Level 1   Level 2   Level 3   Total 
Assets                    
Investments                    
Long-Term Investments                    
Common Stocks  $103,964,661   $435,280,881   $118,660   $539,364,202 
Preferred Stocks   —    5,010,080    —    5,010,080 
Short-Term Securities                    
Money Market Funds   23,004,906    —    —    23,004,906 
   $126,969,567   $440,290,961   $118,660   $567,379,188 
Derivative Financial Instruments(a)                    
Assets                    
Equity Contracts  $—   $42,836   $—   $42,836 

 

(a)Derivative financial instruments are futures contracts. Futures contracts are valued at the unrealized appreciation (depreciation) on the instrument.

 

Portfolio Abbreviation

 

ADR American Depositary Receipt
NVS Non-Voting Shares
REIT Real Estate Investment Trust

 

11