XML 32 R21.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.4.0.3
LOANS AND ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2016
LOANS AND ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES [Abstract]  
Schedule of Allowance for Loan Losses
                                 
   For the Three Months Ended March 31, 2016 
           Faith-                     
           Based   Residential                 
       Commercial   Non-   Real       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
                                 
ALLL:                                        
Total ending ALLL balances as of December 31, 2015  $329   $839   $1,229   $410   $21   $229   $378   $3,435 
For the three months ended March 31, 2016                                        
Charge-offs   —    —    —    —    —    (3)   —    (3)
Recoveries   —    —    —    3    —    1    —    4 
Provision for loan losses   218    (152)   166    (30)   2    174    (378)   — 
Total ending ALLL balances as of March 31, 2016  $547   $687   $1,395   $383   $23   $401   $—   $3,436 
                                         

 

   For the Three Months Ended March 31, 2015 
           Faith-                     
           Based   Residential                 
       Commercial   Non-   Real       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
                                 
ALLL:                                        
Total ending ALLL balances as of December 31, 2014  $353   $579   $1,234   $685   $28   $265   $296   $3,440 
For the three months ended March 31, 2015                                        
Charge-offs   —    —    —    —    —    (4)   —    (4)
Recoveries   —    —    —    10    —    —    —    10 
Provision for loan losses   (82)   23    206    (106)   1    (51)   9    — 
Total ending ALLL balances as of March 31, 2015  $271   $602   $1,440   $589   $29   $210   $305   $3,446 

 

   March 31, 2016 
           Faith                     
           Based                     
       Commercial   Non-   Residential       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Real Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
ALLL:                                        
  Ending ALLL balance attributable to loans:                        
Individually evaluated for impairment  $—   $252   $546   $72   $—   $—   $—   $870 
Collectively evaluated for impairment   547    435    849    311    23    401    —    2,566 
Total ending ALLL balance  $547   $687   $1,395   $383   $23   $401   $—   $3,436 
                                         
Loans:                                        
Loans individually evaluated for impairment  $—   $7,442   $16,260   $2,387   $—   $—   $—   $26,089 
Loans collectively evaluated for impairment   9,742    31,361    68,480    19,685    1,072    4,263    —    134,603 
Total ending loans balance  $9,742   $38,803   $84,740   $22,072   $1,072   $4,263   $—   $160,692 
                                         
   December 31, 2015 
           Faith                     
           Based                     
       Commercial   Non-   Residential       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Real Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
ALLL:                                        
  Ending ALLL balance attributable to loans:                     
Individually evaluated for impairment  $—   $303   $261   $67   $—   $—   $—   $631 
Collectively evaluated for impairment   329    536    968    343    21    229    378    2,804 
Total ending ALLL balance  $329   $839   $1,229   $410   $21   $229   $378   $3,435 
                                         
Loans:                                        
Loans individually evaluated for impairment  $—   $7,517   $16,325   $2,579   $—   $—   $—   $26,421 
Loans collectively evaluated for impairment   7,540    36,523    69,130    19,960    1,035    4,240    —    138,428 
Total ending loans balance  $7,540   $44,040   $85,455   $22,539   $1,035   $4,240   $—   $164,849 
Loan Portfolio Schedule
(Dollars in thousands)  March 31, 2016   December 31, 2015 
         
Commercial  $9,742   $7,540 
Commercial real estate:          
Construction   9,661    9,618 
Owner occupied   16,188    18,941 
Other   12,954    15,481 
Faith-based non-profit:          
Construction   4,885    4,800 
Owner occupied   77,509    78,228 
Other   2,346    2,427 
Residential real estate:          
First mortgage   16,228    16,467 
Multifamily   2,656    2,701 
Home equity   3,067    3,249 
Construction   121    122 
Consumer   1,072    1,035 
Other loans   4,263    4,240 
Loans, net of deferred fees   160,692    164,849 
ALLL   (3,436)   (3,435)
Loans, net of ALLL  $157,256   $161,414 
Schedule of Past Due loans
           90 Days             
March 31, 2016  30-59 Days   60-89 Days   Or More   Total Past         
(Dollars in thousands)  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Total 
                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $9,742   $9,742 
Commercial real estate:                              
Construction   —    —    —    —    9,661    9,661 
Owner occupied   —    —    —    —    16,188    16,188 
Other   70    —    —    70    12,884    12,954 
Faith-based non-profit:                              
Construction   —    —    —    —    4,885    4,885 
Owner occupied   14    —    —    14    77,495    77,509 
Other   —    —    —    —    2,346    2,346 
Residential real estate:                              
First mortgage   602    234    1,341    2,177    14,051    16,228 
Multifamily   —    —    17    17    2,639    2,656 
Home equity   127    —    188    315    2,752    3,067 
Construction   —    —    121    121    —    121 
Consumer   1    32    —    33    1,039    1,072 
Other loans   —    —    —    —    4,263    4,263 
Total  $814   $266   $1,667   $2,747   $157,945   $160,692 


           90 Days             
December 31, 2015  30-59 Days   60-89 Days   Or More   Total Past         
(Dollars in thousands)  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Total 
                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $7,540   $7,540 
Commercial real estate:                              
Construction   40    —    —    40    9,578    9,618 
Owner occupied   397    —    —    397    18,544    18,941 
Other   —    71    —    71    15,410    15,481 
Faith-based non-profit:                              
Construction   —    —    —    —    4,800    4,800 
Owner occupied   237    —    355    592    77,636    78,228 
Other   —    —    —    —    2,427    2,427 
Residential real estate:                              
First mortgage   688    161    1,376    2,225    14,242    16,467 
Multifamily   17    —    —    17    2,684    2,701 
Home equity   129    —    206    335    2,914    3,249 
Construction   122    —    —    122    —    122 
Consumer   —    —    —    —    1,035    1,035 
Other loans   3    —    —    3    4,237    4,240 
Total  $1,633   $232   $1,937   $3,802   $161,047   $164,849 
Schedule of Impaired Loans
   March 31, 2016 
               For the Three Months Ended 
   Unpaid               Average 
   Principal   Recorded   ALLL   Interest   Recorded 
(Dollars in thousands)  Balance   Investment   Allocated   Earned   Investment 
                     
With no related allowance recorded:                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $— 
Commercial real estate:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   68    68    —    1    68 
Other   2,519    2,520    —    39    2,667 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   5,424    5,430    —    61    5,427 
Other   —    —    —    —    — 
Residential real estate:                         
First mortgage   1,653    1,626    —    395    1,762 
Multifamily   17    17    —    —    9 
Home equity   280    280    —    1    309 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    —    — 
Impaired loans with no allowance recorded  $9,961   $9,941   $—   $497   $10,242 
                          
With an allowance recorded:                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $— 
Commercial real estate:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   4,627    4,631    251    54    4,654 
Other   229    230    1    4    115 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   10,836    10,854    546    155    10,917 
Other   —    —    —    —    — 
Residential real estate:                         
First mortgage   344    344    71    —    344 
Multifamily   —    —    —    —    — 
Home equity   —    —    —    —    — 
Construction   121    121    1    —    61 
Consumer   —    —    —    —    — 
Impaired loans with allowance recorded  $16,157   $16,180   $870   $213   $16,091 
Total impaired loans  $26,118   $26,121   $870   $710   $26,333 

 

   December 31, 2015 
               Interest     
   Unpaid           Earned   Average 
   Principal   Recorded   ALLL   For the   Recorded 
(Dollars in thousands)  Balance   Investment   Allocated   Year   Investment 
                     
With no related allowance recorded:                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $— 
Commercial real estate:                         
Construction   —    —    —    —    137 
Owner occupied   68    68    —    7    59 
Other   2,813    2,815    —    85    3,685 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   5,413    5,426    —    230    5,197 
Other   —    —    —    —    — 
Residential real estate:                         
First mortgage   1,926    1,898    —    24    2,211 
Multifamily   —    —    —    —    — 
Home equity   338    338    —    10    140 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    —    1 
Impaired loans with no allowance recorded  $10,558   $10,545   $—   $356   $11,430 
                          
With an allowance recorded:                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $1 
Commercial real estate:                         
Construction   —    —    —    —    172 
Owner occupied   4,637    4,677    303    190    4,712 
Other   —    —    —    —    18 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   10,912    10,983    261    567    11,583 
Other   —    —    —    —    — 
Residential real estate:                         
First mortgage   343    343    67    2    775 
Multifamily   —    —    —    —    — 
Home equity   —    —    —    —    39 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    —    — 
Impaired loans with allowance recorded  $15,892   $16,003   $631   $759   $17,300 
Total impaired loans  $26,450   $26,548   $631   $1,115   $28,730 

 

   March 31, 2015 
               For the Three Months 
   Unpaid               Average 
   Principal   Recorded   ALLL   Interest   Recorded 
(Dollars in thousands)  Balance   Investment   Allocated   Earned   Investment 
                     
With no related allowance recorded:                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $— 
Commercial real estate:                         
Construction   77    78    —    1    78 
Owner occupied   42    42    —    —    42 
Other   4,087    3,852    —    4    3,862 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   5,717    5,730    —    59    7,747 
Other   —    —    —    —    — 
Residential real estate:                       — 
First mortgage   2,488    2,354    —    59    2,618 
Multifamily   —    —    —    —    — 
Home equity   125    115    —    1    67 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   11    2    —    —    1 
Impaired loans with no allowance recorded  $12,547   $12,173   $—   $124   $14,415 
                          
With an allowance recorded:                         
Commercial  $3   $—   $3   $—   $1 
Commercial real estate:                         
Construction   274    275    1    5    277 
Owner occupied   4,748    4,759    27    57    4,779 
Other   —    —    —    —    — 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   10,737    10,761    227    150    9,061 
Other   —    —    —    —    — 
Residential real estate:                         
First mortgage   1,515    1,515    171    —    1,471 
Multifamily   —    —    —    —    — 
Home equity   43    43    13    —    94 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    —    — 
Impaired loans with allowance recorded  $17,320   $17,353   $442   $212   $15,683 
Total impaired loans  $29,867   $29,526   $442   $336   $30,098 
Schedule of non-accrual loans
           90 Days     
           or More     
           Past Due     
March 31, 2016          Still     
(Dollars in thousands)  Non-accrual   Number   Accruing   Number 
                 
Commercial  $—    —   $—    — 
Commercial real estate:                    
Construction   —    —    —    — 
Owner occupied   —    —    —    — 
Other   2,449    2    —    — 
Faith-based non-profit:                    
Construction   —    —    —    — 
Owner occupied   14    1    —    — 
Other   —    —    —    — 
Residential real estate:                    
First mortgage   1,756    32    —    1 
Multifamily   17    1    —    — 
Home equity   280    3    —    — 
Construction   122    1    —    — 
Consumer   —    —    —    1 
Other loans   —    —    —    — 
Total  $4,638    40   $—    2 

 

           90 Days     
           or More     
           Past Due     
December 31, 2015          Still     
(Dollars in thousands)  Non-accrual   Number   Accruing   Number 
                 
Commercial  $—    —   $—    — 
Commercial real estate:                    
Construction   —    —    —    — 
Owner occupied   —    —    —    — 
Other   2,513    2    —    — 
Faith-based non-profit:                    
Construction   —    —    —    — 
Owner occupied   15    1    355    3 
Other   —    —    —    — 
Residential real estate:                    
First mortgage   2,154    36    —    — 
Multifamily   —    —    —    — 
Home equity   338    5    —    — 
Construction   —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    — 
Other loans   —    —    —    — 
Total  $5,020    44   $355    3 
Loans by risk category
March 31, 2016                    
(Dollars in thousands)  Pass   Special Mention   Substandard   Doubtful   Total 
                     
Commercial  $4,100   $—   $5,642   $—   $9,742 
Commercial real estate:                         
Construction   9,661    —    —    —    9,661 
Owner occupied   15,858    262    68    —    16,188 
Other   9,342    252    3,360    —    12,954 
Faith-based non-profit:                         
Construction   4,885    —    —    —    4,885 
Owner occupied   60,593    6,969    9,947    —    77,509 
Other   2,346    —    —    —    2,346 
Residential real estate:                         
First mortgage   13,811    6    2,411    —    16,228 
Multifamily   2,552    29    75    —    2,656 
Home equity   2,787    —    280    —    3,067 
Construction   —    —    121    —    121 
Consumer   1,058    9    5    —    1,072 
Other loans   4,263    —    —    —    4,263 
Total  $131,256   $7,527   $21,909   $—   $160,692 

 

December 31, 2015                    
(Dollars in thousands)  Pass   Special Mention   Substandard   Doubtful   Total 
                     
Commercial  $1,869   $—   $5,671   $—   $7,540 
Commercial real estate:                         
Construction   9,618    —    —    —    9,618 
Owner occupied   18,601    272    68    —    18,941 
Other   11,720    394    3,367    —    15,481 
Faith-based non-profit:                         
Construction   4,800    —    —    —    4,800 
Owner occupied   61,836    7,243    9,149    —    78,228 
Other   2,427    —    —    —    2,427 
Residential real estate:                         
First mortgage   13,733    256    2,478    —    16,467 
Multifamily   2,613    30    58    —    2,701 
Home equity   3,070    —    179    —    3,249 
Construction   122    —    —    —    122 
Consumer   1,020    10    5    —    1,035 
Other loans   4,240    —    —    —    4,240 
Total  $135,669   $8,205   $20,975   $—   $164,849 
Schedule of Troubled Debt Restructurings
   Troubled Debt Restructurings 
   March 31, 2016 
           Non-accrual   Total 
   Accrual Status   Status   Modifications 
(Dollars in thousands)  Number   Amount   Number   Amount   Number   Amount 
                         
Commercial real estate:                              
Construction   —   $—    —   $—    —   $— 
Owner occupied   4    4,694    —    —    4    4,694 
Other   2    299    1    2,432    3    2,731 
Faith-based non-profit:                              
Owner occupied   20    16,246    1    14    21    16,260 
Other   —    —    —    —    —    — 
Residential real estate:                              
First mortgage   4    212    2    178    6    390 
Total   30   $21,451    4   $2,624    34   $24,075 

 

   Troubled Debt Restructurings 
   December 31, 2015 
           Non-accrual   Total 
   Accrual Status   Status   Modifications 
(Dollars in thousands)  Number   Amount   Number   Amount   Number   Amount 
                         
Commercial real estate:                              
Construction   —   $—    —   $—    —   $— 
Owner occupied   4    4,704    —    —    4    4,704 
Other   2    300    1    2,494    3    2,794 
Faith-based non-profit:                              
Owner occupied   20    16,309    1    16    21    16,325 
Other   —    —    —    —    —    — 
Residential real estate:                              
First mortgage   2    87    4    315    6    402 
Total   28   $21,400    6   $2,825    34   $24,225 
   TDR Modifications 
   For the Three Months Ended March 31, 2015 
March 31, 2015      Pre-modification Outstanding   Post-Modification Outstanding 
(Dollars in thousands)  Number of Loans   Recorded Investment   Recorded Investment 
             
Below market interest rates               
Residential real estate:               
First mortgage   2   $129   $125 
Total   2   $129   $125