XML 103 R21.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
LOANS AND ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2013
Loans And Allowance For Loan Losses Tables  
Schedule of Allowance for Loan Losses

The activity in the Allowance for Loan Losses (“ALLL”) for the three and six months of ended June 30, 2013 and 2012 and related asset balances at June 30, 2013 and December 31, 2012 is summarized as follows:

 

 

    For the Three Months Ended June 30, 2013  
                Faith-                                
                Based     Residential                          
          Commercial     Non-     Real           Other              
(Dollars in thousands)   Commercial     Real Estate     Profit     Estate     Consumer     Loans     Unallocated     Total  
ALLL:                                                                
                                                                 
Beginning of quarter balance   $ 76     $ 1,192     $ 1,278     $ 851     $ 27     $ 48     $ 29     $ 3,501  
Charge-offs     —       (237 )     —       (33 )     —       (5 )     —       (275 )
Recoveries     —       2       —       4       (4 )     6       —       8  
Provision for loan losses     165       (151 )     —       9       (1 )     (6 )     (16 )     —  
Balance at June 30, 2013   $ 241     $ 806     $ 1,278     $ 831     $ 22     $ 43     $ 13     $ 3,234  

 

    For the Three Months Ended June 30, 2012  
                Faith-                                
                Based     Residential                          
          Commercial     Non-     Real           Other              
(Dollars in thousands)   Commercial     Real Estate     Profit     Estate     Consumer     Loans     Unallocated     Total  
ALLL:                                                                
                                                                 
Beginning of quarter balance   $ 64     $ 1,052     $ 1,107     $ 1,309     $ 46     $ 52     $ 67     $ 3,697  
Charge-offs     —       —       —       (137 )     (7 )     —       —       (144 )
Recoveries     —       —       —       80       2       —       —       82  
Provision for loan losses     (3 )     135       (16 )     (9 )     5       (1 )     (67 )     44  
Balance at June 30, 2012   $ 61     $ 1,187     $ 1,091     $ 1,243     $ 46     $ 51     $ —     $ 3,679  

 

 

    For the Six Months Ended June 30, 2013  
                Faith-                                
                Based     Residential                          
          Commercial     Non-     Real           Other              
(Dollars in thousands)   Commercial     Real Estate     Profit     Estate     Consumer     Loans     Unallocated     Total  
ALLL:                                                                
                                                                 
Beginning of year balance   $ 90     $ 881     $ 1,246     $ 937     $ 30     $ 54     $ 261     $ 3,499  
Charge-offs     —       (237 )     —       (33 )     (2 )     (10 )     —       (282 )
Recoveries     —       2       —       8       1       6       —       17  
Provision for loan losses     151       160       32       (81 )     (7 )     (7 )     (248 )     —  
Balance at June 30, 2013   $ 241     $ 806     $ 1,278     $ 831     $ 22     $ 43     $ 13     $ 3,234  

 

    For the Six Months Ended June 30, 2012  
                Faith-                                
                Based     Residential                          
          Commercial     Non-     Real           Other              
(Dollars in thousands)   Commercial     Real Estate     Profit     Estate     Consumer     Loans     Unallocated     Total  
ALLL:                                                
                                                                 
Beginning of year balance   $ 348     $ 971     $ 1,128     $ 1,299     $ 62     $ 42     $ —     $ 3,850  
Charge-offs     —       (57 )     —       (236 )     (17 )     —       —       (310 )
Recoveries     —       —       1       88       6       —       —       95  
Provision for loan losses     (287 )     273       (38 )     92       (5 )     9       —       44  
Balance at June 30, 2012   $ 61     $ 1,187     $ 1,091     $ 1,243     $ 46     $ 51     $ —     $ 3,679  
Schedule of Loans evaluated for impairment
    June 30, 2013  
                Faith                                
                Based                                
          Commercial     Non-     Residential           Other              
(Dollars in thousands)   Commercial     Real Estate     Profit     Real Estate     Consumer     Loans     Unallocated     Total  
ALLL:                                                                
  Ending ALLL balance attributable to loans:                                                
Individually evaluated for impairment   $ —     $ —     $ 115     $ 321     $ —     $ —     $ —     $ 436  
Collectively evaluated for impairment     241       806       1,163       510       22       43       13       2,798  
Total ending ALLL balance   $ 241     $ 806     $ 1,278     $ 831     $ 22     $ 43     $ 13     $ 3,234  
                                                                 
Loans:                                                                
Loans individually evaluated for impairment   $ —     $ 5,775     $ 15,918     $ 4,247     $ 13     $ —     $ —     $ 25,953  
Loans collectively evaluated for imapirment     8,191       39,127       69,602       27,394       1,146       2,424       —       147,884  
Total ending loans balance   $ 8,191     $ 44,902     $ 85,520     $ 31,641     $ 1,159     $ 2,424     $ —     $ 173,837  

 

    December 31, 2012  
                Faith                                
                Based                                
          Commercial     Non-     Residential           Other              
(Dollars in thousands)   Commercial     Real Estate     Profit     Real Estate     Consumer     Loans     Unallocated     Total  
ALLL:                                                
  Ending ALLL balance attributable to loans:                                                
Individually evaluated for impairment   $ —     $ 87     $ 44     $ 349     $ —     $ —     $ —     $ 480  
Collectively evaluated for impairment     90       794       1,202       588       30       54       261       3,019  
Total ending ALLL balance   $ 90     $ 881     $ 1,246     $ 937     $ 30     $ 54     $ 261     $ 3,499  
                                                                 
Loans:                                                                
Loans individually evaluated for impairment   $ —     $ 4,837     $ 14,907     $ 2,443     $ 16     $ —     $ —     $ 22,203  
Loans collectively evaluated for impairment     3,282       43,332       70,990       31,331       1,330       2,754       —       153,019  
Total ending loans balance   $ 3,282     $ 48,169     $ 85,897     $ 33,774     $ 1,346     $ 2,754     $ —     $ 175,222  
Loan Portfolio Schedule

A portfolio segment is defined as the level at which an entity develops and documents a systematic methodology to determine its ALLL. The composition of the loan portfolio, net of deferred fees and costs, by loan classification as of June 30, 2013 and December 31, 2012 was as follows:

 

(Dollars in thousands)   June 30, 2013     December 31, 2012  
Commercial   $ 8,191     $ 3,282  
Commercial real estate:                
Construction     3,208       3,621  
Owner occupied     18,736       18,377  
Other     22,958       26,171  
Faith-based non-profit                
Construction     —       2,344  
Owner Occupied     79,001       76,418  
Other     6,519       7,135  
Residential real estate:                
First mortgage     24,647       24,702  
Multifamily     3,826       5,828  
Home equity     3,168       3,161  
Construction     —       83  
Consumer     1,159       1,346  
Other loans     2,424       2,754  
Loans, net of deferred fees     173,837       175,222  
ALLL     (3,234 )     (3,499 )
Loans, net of ALLL   $ 170,603     $ 171,723  
Aging schedule of recorded investment in loans

The following tables show past due loans at June 30, 2013 and December 31, 2012:

 

June 30, 2013               90 Days                    
    30-59 Days     60-89 Days     Or More     Total Past              
(Dollars in thousands)   Past Due     Past Due     Past Due     Due     Current     Total  
                                     
Commercial   $ 5     $ —     $ —     $ 5     $ 8,186     $ 8,191  
Commercial real estate:                                                
Construction     —       —       —       —       3,208       3,208  
Owner occupied     29       57       3,699       3,785       14,951       18,736  
Other     —       494       86       580       22,378       22,958  
Faith-based non-profit                                                
Construction     —       —       —       —       —       —  
Owner Occupied     —       488       —       488       78,513       79,001  
Other     —       —       —       —       6,519       6,519  
Residential real estate:                                                
First mortgage     339       192       2,003       2,534       22,113       24,647  
Multifamily     —       —       —       —       3,826       3,826  
Home equity     127       —       19       146       3,022       3,168  
Construction     —       —       —       —       —       —  
Consumer     2       —       —       2       1,157       1,159  
Other loans     —       —       —       —       2,424       2,424  
Total   $ 502     $ 1,231     $ 5,807     $ 7,540     $ 166,297     $ 173,837  

 

December 31, 2012               90 Days                    
    30-59 Days     60-89 Days     Or More     Total Past              
(Dollars in thousands)   Past Due     Past Due     Past Due     Due     Current     Total  
                                     
Commercial   $ —     $ 353     $ —     $ 353     $ 2,929     $ 3,282  
Commercial real estate:                                                
Construction     —       —       —       —       3,621       3,621  
Owner occupied     —       —       263       263       18,114       18,377  
Other     1,570       856       400       2,826       23,345       26,171  
Faith-based non-profit                                                
Construction     —       —       —       —       2,344       2,344  
Owner Occupied     1,845       —       661       2,506       73,912       76,418  
Other     —       —       —       —       7,135       7,135  
Residential real estate:                                                
First mortgage     787       548       2,812       4,147       20,555       24,702  
Multifamily     —       —       —       —       5,828       5,828  
Home equity     122       120       108       350       2,811       3,161  
Construction     —       —       —       —       83       83  
Consumer     8       9       —       17       1,329       1,346  
Other loans     —       —       —       —       2,754       2,754  
Total   $ 4,332     $ 1,886     $ 4,244     $ 10,462     $ 164,760     $ 175,222
Schedule of Impaired Loans

The recorded investment and related information for impaired loans is summarized as follows for June 30, 2013, June 30, 2012 and December 31, 2012:

 

    June 30, 2013  
    At end of period     For Six Months Ended     For Three Months Ended  
    Unpaid                 Interest     Average     Interest     Average  
    Principal     Recorded     ALLL     Income     Recorded     Income     Recorded  
(Dollars in thousands)   Balance     Investment     Allocated     Recognized     Investment     Recognized     Investment  
                                           
With no related allowance recorded:                                                        
Commercial   $ —     $ —     $ —     $ —     $ 221     $ —     $ 147  
Commercial real estate:                                                        
Construction     361       365       —       12       278       5       276  
Owner occupied     795       559       —       17       525       9       468  
Other     4,856       4,873       —       113       4,385       54       4,028  
Faith based non-profit:                                                        
Construction     —       —       —       —       —       —       —  
Owner occupied     15,036       15,061       —       299       10,391       157       10,589  
Other     —       —       —       —       —       —       —  
Residential real estate:                                                        
First mortgage     2,770       2,739       —       10       1,441       3       1,625  
Multifamily     —       —       —       —       —       —       —  
Home equity     9       9       —       —       60       —       28  
Construction     —       —       —       —       —       —       —  
Consumer     13       13       —       —       5       —       8  
Impaired loans with no allowance recorded   $ 23,840     $ 23,619     $ —     $ 451     $ 17,306     $ 228     $ 17,169  
                                                         
With an allowance recorded:                                                        
Commercial   $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —  
Commercial real estate:                                                        
Construction     —       —       —       —       —       —       —  
Owner occupied     —       —       —       —       59       —       59  
Other     —       —       —       —       501       —       501  
Faith based non-profit:                                                        
Construction     —       —       —       —       —       —       —  
Owner occupied     882       885       115       34       324       27       435  
Other     —       —       —       —       —       —       —  
Residential real estate:                                                        
First mortgage     1,408       1,412       294       —       836       —       1,013  
Multifamily     —       —       —       —       —       —       —  
Home equity     91       92       27       —       12       —       23  
Construction     —       —       —       —       —       —       —  
Consumer     —       —       —       —       —       —       —  
Impaired loans with allowance recorded   $ 2,381     $ 2,389     $ 436     $ 34     $ 1,732     $ 27     $ 2,031  
Impaired loans   $ 26,221     $ 26,008     $ 436     $ 485     $ 19,038     $ 255     $ 19,200  

 

    June 30, 2012  
    At end of period     For Six Months Ended     For Three Months Ended  
    Unpaid                 Interest     Average     Interest     Average  
    Principal     Recorded     ALLL     Income     Recorded     Income     Recorded  
(Dollars in thousands)   Balance     Investment     Allocated     Recognized     Investment     Recognized     Investment  
                                           
With no related allowance recorded:                                                        
Commercial   $ 1,567     $ 590     $ —     $ —     $ 590     $ —     $ 590  
Commercial real estate:                                                        
Construction     374       374       —       17       540       7       496  
Owner occupied     724       724       —       20       890       12       726  
Other     5,699       5,699       —       85       4,894       55       5,407  
Faith based non-profit:                                                        
Construction     —       —       —       —       —       —       —  
Owner occupied     13,222       13,216       —       263       12,137       150       11,752  
Other     —       —       —       —       —       —       —  
Residential real estate:                                                        
First mortgage     789       779       —       17       767       8       690  
Multifamily     —       —       —       —       —       —       —  
Home equity     —       —       —       —       —       —       —  
Construction     —       —       —       —       —       —       —  
Consumer     —       —       —       —       —       —       —  
Impaired loans with no allowance recorded   $ 22,375     $ 21,382     $ —     $ 402     $ 19,818     $ 232     $ 19,661  
                                                         
With an allowance recorded:                                                        
Commercial   $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —  
Commercial real estate:                                                        
Construction     —       —       —       10       378       5       —  
Owner occupied     285       285       121       37       469       28       59  
Other     2,027       2,026       229       —       228       —       501  
Faith based non-profit:                                                        
Construction     —       —       —       —       —       —       —  
Owner occupied     433       433       37       17       907       10       435  
Other     —       —       —       —       —       —       —  
Residential real estate:                                                        
First mortgage     672       673       238       3       415       1       1,013  
Multifamily     —       —       —       —       —       —       —  
Home equity     267       267       205       —       231       —       23  
Construction     —       —       —       —       —       —       —  
Consumer     —       —       —       —       1       —       —  
Impaired loans with allowance recorded   $ 3,684     $ 3,684     $ 830     $ 67     $ 2,629     $ 44     $ 2,031  
Impaired loans   $ 26,059     $ 25,066     $ 830     $ 469     $ 22,447     $ 276     $ 21,692  

 

    December 31, 2012  
    At end of period     For Period Ended  
    Unpaid                 Interest     Average  
    Principal     Recorded     ALLL     Income     Recorded  
(Dollars in thousands)   Balance     Investment     Allocated     Recognized     Investment  
                               
With no related allowance recorded:                                        
Commercial   $ —     $ —     $ —     $ —     $ 295  
Commercial real estate:                                        
Construction     371       371       —       31       300  
Owner occupied     530       530       —       38       635  
Other     4,312       3,698       —       129       4,473  
Faith based non-profit:                                        
Construction     —       —       —       —       —  
Owner occupied     14,479       14,479       —       567       12,261  
Other     —       —       —       —       1,611  
Residential real estate:                                        
First mortgage     814       814       —       19       2,671  
Multifamily     —       —       —       —       —  
Home equity     86       86       —       3       111  
Construction     —       —       —       —       —  
Consumer     16       16       —       —       4  
Impaired loans with no allowance recorded   $ 20,608     $ 19,994     $ —     $ 787     $ 22,361  
                                         
With an allowance recorded:                                        
Commercial   $ —     $ —     $ —     $ —     $ —  
Commercial real estate:                                        
Construction     —       —       —       —       —  
Owner occupied     238       238       87       15       60  
Other     —       —       —       —       500  
Faith based non-profit:                                        
Construction     —       —       —       —       214  
Owner occupied     428       428       44       30       —  
Other     —       —       —       —       —  
Residential real estate:                                        
First mortgage     1,543       1,543       349       45       757  
Multifamily     —       —       —       —       —  
Home equity     —       —       —       —       —  
Construction     —       —       —       —       —  
Consumer     —       —       —       —       —  
Impaired loans with allowance recorded   $ 2,209     $ 2,209     $ 480     $ 90     $ 1,531  
Impaired loans   $ 22,817     $ 22,203     $ 480     $ 877     $ 23,892
Schedule of Past Due loans and non-accrual loans

The following table presents the recorded investment in non-accrual loans and loans past due over 90 days still on accrual by class of loans as of June 30, 2013 and December 31, 2012, respectively:

 

                90 Days        
                or More        
                Past Due        
June 30, 3013               Still        
(Dollars in thousands)   Non-accrual     Number     Accruing     Number  
                         
Commercial   $ —       —     $ —       —  
Commercial real estate:                                
Construction     —       —       —       —  
Owner occupied     69       3       3,631       4  
Other     47       1       39       1  
Faith-based non-profit                                
Construction     —       —       —       —  
Owner Occupied     3,918       3       —       —  
Other     —       —       —       —  
Residential real estate:                                
First mortgage     3,281       42       1,684       11  
Multifamily     —       —       —       —  
Home equity     15       4       19       1  
Construction     —       —       —       —  
Consumer     13       5       —       —  
Other loans     —       —       —       —  
Total   $ 7,343       58     $ 5,373       17  

 

                90 Days        
                or More        
                Past Due        
December 31, 2012               Still        
(Dollars in thousands)   Non-accrual     Number     Accruing     Number  
                         
Commercial   $ —       —     $ —       —  
Commercial real estate:                                
Construction     —       —       —       —  
Owner occupied     39       1       224       4  
Other     49       1       351       1  
Faith-based non-profit                                
Construction     —       —       —       —  
Owner Occupied     5,241       4       661       3  
Other     —       —       —       —  
Residential real estate:                                
First mortgage     3,384       44       357       6  
Multifamily     —       —       —       —  
Home equity     3       1       101       1  
Construction     —       —       —       —  
Consumer     16       2       —       —  
Other loans     —       —       —       —  
Total   $ 8,732       53     $ 1,694       15  

 
Loans by risk category

The following is a breakdown of loans by risk categories at June 30, 2013 and December 31, 2012:

 

June 30, 2013                              
(Dollars in thousands)   Pass     Special Mention     Substandard     Doubful     Total  
                               
Commercial   $ 8,184     $ —     $ 7     $ —     $ 8,191  
Commercial real estate:                                        
Construction     2,662       —       546       —       3,208  
Owner occupied     13,923       647       4,166       —       18,736  
Other     18,420       962       3,576       —       22,958  
Faith-based non-profit                                        
Construction     —       —       —       —       —  
Owner Occupied     62,000       5,529       11,472       —       79,001  
Other     6,519       —       —       —       6,519  
Residential real estate:                                        
First mortgage     20,082       694       3,871       —       24,647  
Multifamily     3,724       39       63       —       3,826  
Home equity     2,895       —       273       —       3,168  
Construction     —       —       —       —       —  
Consumer     1,142       —       17       —       1,159  
Other loans     2,424       —       —       —       2,424  
Total   $ 141,975     $ 7,871     $ 23,991     $ —     $ 173,837  

 

December 31, 2012                              
(Dollars in thousands)   Pass     Special Mention     Substandard     Doubful     Total  
                               
Commercial   $ 3,274     $ —     $ 8     $ —     $ 3,282  
Commercial real estate:                                        
Construction     3,065       —       556       —       3,621  
Owner occupied     13,379       3,151       1,847       —       18,377  
Other     21,582       966       3,623       —       26,171  
Faith-based non-profit                                        
Construction     2,344       —       —       —       2,344  
Owner Occupied     58,732       5,313       12,373       —       76,418  
Other     7,059       76       —       —       7,135  
Residential real estate:                                        
First mortgage     19,465       1,731       3,506       —       24,702  
Multifamily     5,702       63       63       —       5,828  
Home equity     2,853       —       308       —       3,161  
Construction     83       —       —       —       83  
Consumer     1,323       2       21       —       1,346  
Other loans     2,754       —       —       —       2,754  
Total   $ 141,615     $ 11,302     $ 22,305     $ —     $ 175,222  
Schedule of Troubled Debt Restructurings

The following tables present TDRs as of June 30, 2013 and December 31, 2012.

 

    Troubled Debt Restructurings  
    June 30, 2013  
                Non-accrual     Total  
    Accrual Status     Stauts     Modifications  
(Dollars in thousands)   Number     Amount     Number     Amount     Number     Amount  
                                     
Commercial real estate:                                                
Construction     2     $ 361       —     $ —       2     $ 361  
Owner occupied     3       489       —       —       3       489  
Other     5       4,809       —       —       5       4,809  
Faith-based non-profit:                                                
Owner occpied     18       12,000       2       2,639       20       14,639  
Residential real estate:                                                
First mortgage     2       282       4       259       6       541  
      30     $ 17,941       6     $ 2,898       36     $ 20,839  

 

    Troubled Debt Restructurings  
    December 31, 2012  
                Non-accrual     Total  
    Accrual Status     Stauts     Modifications  
(Dollars in thousands)   Number     Amount     Number     Amount     Number     Amount  
                                     
Commercial real estate:                                                
Construction     2     $ 371       —     $ —       2     $ 371  
Owner occupied     4       730       —       —       4       730  
Other     5       3,648       —       —       5       3,648  
Faith-based non-profit:                                                
Owner occpied     17       9,666       4       5,241       21       14,907  
Residential real estate:                                                
First mortgage     2       285       4       309       6       594  
      30     $ 14,700       8     $ 5,550       38     $ 20,250  

 

The following table shows loans newly restructured during the six months ended June 30, 2012.

 

    For the Six Months Ended  
    June 30, 2012  
          Pre-modification Outstanding     Post-Modification Oustanding  
(Dollars in thousands)   Number of loans     Recorded Investment     Recorded Investment  
                   
Extended payment terms                        
Commercial real estate:                        
Owner occupied     1     $ 82     $ 82  
Other     1       1,354       1,359  
      2     $ 1,436     $ 1,441