XML 52 R21.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
LOANS AND ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2013
Loans And Allowance For Loan Losses Tables  
Schedule of Allowance for Loan Losses

The activity in the ALLL for the first three months of 2013 and 2012 and related asset balances at March 31, 2013 and December 31, 2012 is summarized as follows:

 

   March 31, 2013 
           Faith-                     
           Based   Residential                 
       Commercial   Non-   Real       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
ALLL:                                
                                 
Beginning of year balance  $90   $881   $1,246   $937   $30   $54   $261   $3,499 
Charge-offs   —    —    —    —    (7)   —    —    (7)
Recoveries   —    —    —    4    5    —    —    9 
Provision for loan losses   (14)   311    32    (90)   (1)   (6)   (232)   — 
Balance at March 31, 2013  $76   $1,192   $1,278   $851   $27   $48   $29   $3,501 

 

   March 31, 2012 
           Faith-                     
           Based   Residential                 
       Commercial   Non-   Real       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
ALLL:                                
                                 
Beginning of the balance  $348   $971   $1,128   $1,299   $62   $42   $—   $3,850 
Charge-offs   —    (56)   —    (98)   (12)   —    —    (166)
Recoveries   —    4    1    4    4    —    —    13 
Provision for loan losses   (284)   133    (21)   102    (8)   10    68    — 
Balance at March 31, 2012  $64   $1,052   $1,108   $1,307   $46   $52   $68   $3,697 
Schedule of Loans evaluated for impairment

 

   March 31, 2013 
           Faith                     
           Based                     
       Commercial   Non-   Residential       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Real Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
ALLL:                                        
  Ending ALLL balance attributable to loans:                          
Individually evaluated for impairment  $—   $209   $27   $288   $—   $—   $—   $524 
Collectively evaluated for impairment   76    983    1,251    563    27    48    29    2,977 
Total ending ALLL balance  $76   $1,192   $1,278   $851   $27   $48   $29   $3,501 
                                         
Loans:                                        
Loans individually evaluated for impairment  $—   $7,406   $14,761   $4,316   $14   $—   $—   $26,497 
Loans collectively evaluated for impairment   2,382    46,631    71,317    28,937    1,218    2,653    —    153,138 
Total ending loans balance  $2,382   $54,037   $86,078   $33,253   $1,232   $2,653   $—   $179,635 

 

   December 31, 2012 
           Faith                     
           Based                     
       Commercial   Non-   Residential       Other         
(Dollars in thousands)  Commercial   Real Estate   Profit   Real Estate   Consumer   Loans   Unallocated   Total 
ALLL:                                
Ending ALLL balance attributable to loans:                    
Individually evaluated for impairment  $—   $87   $44   $349   $—   $—   $—   $480 
Collectively evaluated for impairment   90    794    1,202    588    30    54    261    3,019 
Total ending ALLL balance  $90   $881   $1,246   $937   $30   $54   $261   $3,499 
                                         
Loans:                                        
Loans individually evaluated for impairment  $—   $4,837   $14,907   $2,443   $16   $—   $—   $22,203 
Loans collectively evaluated for impairment   3,282    43,332    70,990    31,331    1,330    2,754    —    153,019 
Total ending loans balance  $3,282   $48,169   $85,897   $33,774   $1,346   $2,754   $—   $175,222 

 

 
Loan Portfolio Schedule

A portfolio segment is defined as the level at which an entity develops and documents a systematic methodology to determine its ALLL. The composition of the loan portfolio, net of deferred fees and costs, by loan classification as of March 31, 2013 and December 31, 2012 was as follows:

 

(Dollars in thousands)  March 31, 2013   December 31, 2012 
Commercial  $2,382   $3,282 
Commercial real estate:          
Construction   3,602    3,621 
Owner occupied   17,759    18,377 
Other   32,676    26,171 
Faith-based non-profit          
Construction   —    2,344 
Owner Occupied   78,849    76,418 
Other   7,229    7,135 
Residential real estate:          
First mortgage   24,274    24,702 
Multifamily   5,750    5,828 
Home equity   3,229    3,161 
Construction   —    83 
Consumer   1,232    1,346 
Other loans   2,653    2,754 
Loans, net of deferred fees   179,635    175,222 
ALLL   (3,501)   (3,499)
Loans, net of ALLL  $176,134   $171,723 

 
Aging schedule of recorded investment in loans

The following tables show past due loans and loans past due 90 days or more and still accruing for the quarters ended March 31, 2013 and December 31, 2012:

 

March 31, 2013          90 Days             
   30-59 Days   60-89 Days   Or More   Total Past         
(Dollars in thousands)  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Total 
                         
Commercial  $88   $5   $—   $93  $2,289   $2,382 
Commercial real estate:                              
Construction   —    —    —    —    3,602    3,602 
Owner occupied   —    2,588    1,317    3,905   13,854    17,759 
Other   41    —    48    89   32,587    32,676 
Faith-based non-profit                              
Construction   —    —    —    —    —    — 
Owner Occupied   378    —    1,872    2,250   76,599    78,849 
Other   —    —    —    —   7,229    7,229 
Residential real estate:                              
First mortgage   1,960    739    808    3,507   20,767    24,274 
Multifamily   —    —    —    —    5,750    5,750 
Home equity   128    101    69    298   2,931    3,229 
Construction   —    —    —    —    —    — 
Consumer   6    —    —    6   1,226    1,232 
Other loans   —    —    —    —    2,653    2,653 
Total  $2,601   $3,433   $4,114   $10,148   $169,487   $179,635 

 

 

December 31, 2012          Greater than             
   30-59 Days   60-89 Days   90 Days Past   Total Past         
(Dollars in thousands)  Past Due   Past Due   Due   Due   Current   Total 
                         
Commercial  $—   $353   $—   $353  $2,929   $3,282 
Commercial real estate:                              
Construction   —    —    —    —    3,621    3,621 
Owner occupied   —    —    263    263   18,114    18,377 
Other   1,570    856    400    2,826   23,345    26,171 
Faith-based non-profit                              
Construction   —    —    —    —    2,344    2,344 
Owner Occupied   1,845    —    661    2,506   73,912    76,418 
Other   —    —    —    —   7,135    7,135 
Residential real estate:                              
First mortgage   787    548    2,812    4,147   20,555    24,702 
Multifamily   —    —    —    —    5,828    5,828 
Home equity   122    120    108    350   2,811    3,161 
Construction   —    —    —    —    83    83 
Consumer   8    9    —    17   1,329    1,346 
Other loans   —    —    —    —    2,754    2,754 
Total  $4,332   $1,886   $4,244   $10,462  $164,760   $175,222 

 
Schedule of Impaired Loans

The recorded investment and related information for impaired loans is summarized as follows for March 31, 2013 and December 31, 2012:

 

   March 31, 2013 
   At end of period   For Period Ended 
   Unpaid           Interest   Average 
   Principal   Recorded   ALLL   Income   Recorded 
(Dollars in thousands)  Balance   Investment   Allocated   Recognized   Investment 
                     
With no related allowance recorded:                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $295 
Commercial real estate:                         
Construction   366    366    —    7    279 
Owner occupied   524    524    —    8    581 
Other   6,279    6,279    —    59    4,742 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   14,336    14,336    —    142    10,193 
Other   —    —    —    —    — 
Residential real estate:                         
First mortgage   3,094    3,060    —    7    1,258 
Multifamily   —    —    —    —    — 
Home equity   103    103    —    —    92 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   14    14    —    —    4 
Impaired loans with no allowance recorded  $24,716   $24,682   $—   $223   $17,444 
                          
With an allowance recorded:                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $— 
Commercial real estate:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   237    237    209    5    59 
Other   —    —    —    —    501 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   425    425    27    7    214 
Other   —    —    —    —    — 
Residential real estate:                         
First mortgage   1,153    1,153    288    —    660 
Multifamily   —    —    —    —    — 
Home equity   —    —    —    —    — 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    —    — 
Impaired loans with allowance recorded  $1,815   $1,815   $524   $12   $1,434 
Impaired loans  $26,531   $26,497   $524   $235   $18,878 

 

   March 31, 2012 
   At end of period   For Period Ended 
   Unpaid           Interest   Average 
   Principal   Recorded   ALLL   Income   Recorded 
(Dollars in thousands)  Balance   Investment   Allocated   Recognized   Investment 
                     
With no related allowance recorded:                         
Commercial  $1,567   $590   $—   $—   $590 
Commercial real estate:                         
Construction   618    618    —    —    623 
Owner occupied   728    728    —    11    973 
Other   5,114    5,114    —    31    4,492 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   10,293    10,287    —    103    11,597 
Other   —    —    —    —    — 
Residential real estate:                         
First mortgage   610    600    —    1    761 
Multifamily   —    —    —    —    — 
Home equity   —    —    —    —    — 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    —    — 
Impaired loans with no allowance recorded  $18,930   $17,937   $—   $146   $19,036 
                          
With an allowance recorded:                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $— 
Commercial real estate:                         
Construction   377    377    14    10    378 
Owner occupied   241    242    102    5    469 
Other   416    416    76    8    228 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   904    904    50    17    907 
Other   —    —    —    —    — 
Residential real estate:                         
First mortgage   33    33    4    —    415 
Multifamily   —    —    —    —    — 
Home equity   —    —    —    —    231 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    —    1 
Impaired loans with allowance recorded  $1,971   $1,972   $246   $40   $2,629 
Impaired loans  $20,901   $19,909   $246   $186   $21,665 

 

   December 31, 2012 
   At end of period   For Period Ended 
   Unpaid           Interest   Average 
   Principal   Recorded   ALLL   Income   Recorded 
(Dollars in thousands)  Balance   Investment   Allocated   Recognized   Investment 
                     
With no related allowance recorded:                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $295 
Commercial real estate:                         
Construction   371    371    —    31    300 
Owner occupied   530    530    —    38    635 
Other   4,312    3,698    —    129    4,473 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   14,479    14,479    —    567    12,261 
Other   —    —    —    —    1,611 
Residential real estate:                         
First mortgage   814    814    —    19    2,671 
Multifamily   —    —    —    —    — 
Home equity   86    86    —    3    111 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   16    16    —    —    4 
Impaired loans with no allowance recorded  $20,608   $19,994   $—   $787   $22,361 
                          
With an allowance recorded:                         
Commercial  $—   $—   $—   $—   $— 
Commercial real estate:                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner occupied   238    238    87    15    60 
Other   —    —    —    —    500 
Faith based non-profit:                         
Construction   —    —    —    —    214 
Owner occupied   428    428    44    30    — 
Other   —    —    —    —    — 
Residential real estate:                         
First mortgage   1,543    1,543    349    45    757 
Multifamily   —    —    —    —    — 
Home equity   —    —    —    —    — 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    —    — 
Impaired loans with allowance recorded  $2,209   $2,209   $480   $90   $1,531 
Impaired loans  $22,817   $22,203   $480   $877   $23,892 

 
Schedule of Past Due loans and non-accrual loans

The following table presents the recorded investment in non-accrual loans and loans past due over 90 days still on accrual by class of loans as of March 31, 2013 and December 31, 2012, respectively:

 

           Loans Past     
           Due Over     
           90 Days     
March 31, 2013          Still     
(Dollars in thousands)  Non-accrual   Number   Accruing   Number 
                 
Commercial  $—    —   $—    — 
Commercial real estate:                    
Construction   —    —    —    — 
Owner occupied   34    1    1,283    4 
Other   47    1    —    — 
Faith-based non-profit                    
Construction   —    —    —    — 
Owner Occupied   5,150    3    1,872    3 
Other   —    —    —    — 
Residential real estate:                    
First mortgage   3,378    43    428    6 
Multifamily   —    —    —    — 
Home equity   34    4    53    2 
Construction   —    —    —    — 
Consumer   14    3    —    — 
Other loans   —    —    —    — 
Total  $8,657    55   $3,636    15 

 

           Loans Past     
           Due Over     
           90 Days     
December 31, 2012          Still     
(Dollars in thousands)  Non-accrual   Number   Accruing   Number 
                 
Commercial  $—    —   $—    — 
Commercial real estate:                    
Construction   —    —    —    — 
Owner occupied   39    1    224    4 
Other   49    1    351    1 
Faith-based non-profit                    
Construction   —    —    —    — 
Owner Occupied   5,241    4    661    3 
Other   —    —    —    — 
Residential real estate:                    
First mortgage   3,384    44    357    6 
Multifamily   —    —    —    — 
Home equity   3    1    101    1 
Construction   —    —    —    — 
Consumer   16    2    —    — 
Other loans   —    —    —    — 
Total  $8,732    53   $1,694    15 

 
Loans by risk category

The following is a breakdown of loans by risk categories at March 31, 2013 and December 31, 2012:

 

March 31, 2013                    
(Dollars in thousands)  Pass   Special Mention   Substandard   Doubful   Total 
                     
Commercial  $2,374   $—   $8   $—   $2,382 
Commercial real estate:                         
Construction   3,050    —    552    —    3,602 
Owner occupied   12,694    3,239    1,826    —    17,759 
Other   28,140    947    3,589    —    32,676 
Faith-based non-profit                         
Construction   —    —    —    —    — 
Owner Occupied   61,342    5,427    12,080    —    78,849 
Other   7,153    76    —    —    7,229 
Residential real estate:                         
First mortgage   18,333    2,022    3,919    —    24,274 
Multifamily   5,648    39    63    —    5,750 
Home equity   2,899    —    330    —    3,229 
Construction   —    —    —    —    — 
Consumer   1,213    —    19    —    1,232 
Other loans   2,653    —    —    —    2,653 
Total  $145,499   $11,750   $22,386   $—   $179,635 

 

 

December 31, 2012                    
(Dollars in thousands)  Pass   Special Mention   Substandard   Doubful   Total 
                     
Commercial  $3,274   $—   $8   $—   $3,282 
Commercial real estate:                         
Construction   3,065    —    556    —    3,621 
Owner occupied   13,379    3,151    1,847    —    18,377 
Other   21,582    966    3,623    —    26,171 
Faith-based non-profit                         
Construction   2,344    —    —    —    2,344 
Owner Occupied   58,732    5,313    12,373    —    76,418 
Other   7,059    76    —    —    7,135 
Residential real estate:                         
First mortgage   19,465    1,731    3,506    —    24,702 
Multifamily   5,702    63    63    —    5,828 
Home equity   2,853    —    308    —    3,161 
Construction   83    —    —    —    83 
Consumer   1,323    2    21    —    1,346 
Other loans   2,754    —    —    —    2,754 
Total  $141,615   $11,302   $22,305   $—   $175,222 

 
Schedule of Troubled Debt Restructurings

The following tables present TDRs as of March 31, 2013 and December 31, 2012.

 

   Troubled Debt Restructurings 
   March 31, 2013 
           Non-accrual   Total 
   Accrual Status   Stauts   Modifications 
(Dollars in thousands)  Number   Amount   Number   Amount   Number   Amount 
                         
Commercial real estate:                              
Construction   2   $366    —   $—    2   $366 
Owner occupied   4    727    —    —    4    727 
Other   5    4,660    —    —    5    4,660 
Faith-based non-profit:                              
Owner occpied   17    9,612    3    5,150    20    14,762 
Residential real estate:                              
First mortgage   2    284    4    299    6    583 
    30   $15,649    7   $5,449    37   $21,098 

 

 

   Troubled Debt Restructurings 
   December 31, 2012 
           Non-accrual   Total 
   Accrual Status   Stauts   Modifications 
(Dollars in thousands)  Number   Amount   Number   Amount   Number   Amount 
                         
Commercial real estate:                              
Construction   2   $371    —   $—    2   $371 
Owner occupied   4    730    —    —    4    730 
Other   5    3,648    —    —    5    3,648 
Faith-based non-profit:                              
Owner occpied   17    9,666    4    5,241    21    14,907 
Residential real estate:                              
First mortgage   2    285    4    309    6    594 
    30   $14,700    8   $5,550    38   $20,250 

 

The following table shows loans newly restructured during the three months ended March 31, 2012. There were no restructures during the three months ended March 31, 2013.

 

   For the Three Months Ended 
   March 31, 2012 
       Pre-modification Outstanding   Post-Modification Oustanding 
(Dollars in thousands)  Number of loans   Recorded Investment   Recorded Investment 
             
Extended payment terms               
Commercial real estate:               
Owner occupied   1    82    82 
Other   1    1,354    1,359 
    2   $1,436   $1,441 

 

The following table presents loans modified as TDRs and with a payment default, with the payment default occurring within 12 months of the restructure date, and the payment default occurring during the three months ended March 31, 2013 and 2012.

 

   March 31, 2013   March 31, 2012 
   Foreclosure/Default   Foreclosure/Default 
   Number of   Recorded   Number of   Recorded 
(Dollars in thousands)  Loans   Investment   Loans   Investment 
                 
Below market interest rate   —   $—    1   $169 
Extended payment terms   —         —      
Total   —   $—    1   $169