XML 32 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
Loans (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2024
Loans  
Major classifications of loans

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30,

2024

 

 

December 31,

2023

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$124,322

 

 

 

136,401

 

Single-family residential

 

 

378,697

 

 

 

372,825

 

Commercial

 

 

462,917

 

 

 

425,820

 

Multifamily and farmland

 

 

69,860

 

 

 

63,042

 

Total real estate loans

 

 

1,035,796

 

 

 

998,088

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

65,364

 

 

 

70,544

 

Farm

 

 

478

 

 

 

550

 

Consumer

 

 

6,717

 

 

 

6,966

 

All other

 

 

15,822

 

 

 

16,918

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total loans

 

 

1,124,177

 

 

 

1,093,066

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less allowance for credit losses

 

 

(10,616)

 

 

(11,041)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total net loans

 

$1,113,561

 

 

 

1,082,025

 
Age analysis of past due loans, by loan type

September 30, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans 30-89 Days Past Due

 

 

Nonaccrual Loans

 

 

Total Past Due Loans

 

 

Total Current Loans

 

 

Total Loans

 

 

Accruing Loans 90 or More Days Past Due

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$131

 

 

 

38

 

 

 

169

 

 

 

124,153

 

 

 

124,322

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

1,159

 

 

 

3,612

 

 

 

4,771

 

 

 

373,926

 

 

 

378,697

 

 

 

-

 

Commercial

 

 

427

 

 

 

6

 

 

 

433

 

 

 

462,484

 

 

 

462,917

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

69,860

 

 

 

69,860

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

1,717

 

 

 

3,656

 

 

 

5,373

 

 

 

1,030,423

 

 

 

1,035,796

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

175

 

 

 

250

 

 

 

425

 

 

 

64,939

 

 

 

65,364

 

 

 

-

 

Farm

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

478

 

 

 

478

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

27

 

 

 

16

 

 

 

43

 

 

 

6,674

 

 

 

6,717

 

 

 

-

 

All other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

15,822

 

 

 

15,822

 

 

 

-

 

Total loans

 

$1,919

 

 

 

3,922

 

 

 

5,841

 

 

 

1,118,336

 

 

 

1,124,177

 

 

 

-

 

 

December 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans 30-89 Days Past Due

 

 

Nonaccrual Loans

 

 

Total Past Due Loans

 

 

Total Current Loans

 

 

Total Loans

 

 

Accruing Loans 90 or More Days Past Due

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$5

 

 

 

45

 

 

 

50

 

 

 

136,351

 

 

 

136,401

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

3,761

 

 

 

3,302

 

 

 

7,063

 

 

 

365,762

 

 

 

372,825

 

 

 

-

 

Commercial

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

13

 

 

 

425,807

 

 

 

425,820

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

76

 

 

 

76

 

 

 

62,966

 

 

 

63,042

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

3,779

 

 

 

3,423

 

 

 

7,202

 

 

 

990,886

 

 

 

998,088

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

125

 

 

 

463

 

 

 

588

 

 

 

69,956

 

 

 

70,544

 

 

 

-

 

Farm

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

549

 

 

 

550

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

63

 

 

 

-

 

 

 

63

 

 

 

6,903

 

 

 

6,966

 

 

 

-

 

All other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16,918

 

 

 

16,918

 

 

 

-

 

Total loans

 

$3,967

 

 

 

3,887

 

 

 

7,854

 

 

 

1,085,212

 

 

 

1,093,066

 

 

 

-

 
Non-accrual loans

 

 

September 30, 2024

 

 

 

Nonaccrual

Loans

 

 

Nonaccrual

Loans

 

 

Total

 

 

 

With No

 

 

With

 

 

Nonaccrual

 

(Dollars in thousands)

 

Allowance

 

 

Allowance

 

 

Loans

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$38

 

 

 

-

 

 

 

38

 

Single-family residential

 

 

3,612

 

 

 

-

 

 

 

3,612

 

Multifamily and farmland

 

 

6

 

 

 

-

 

 

 

6

 

Total real estate loans

 

 

3,656

 

 

 

-

 

 

 

3,656

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

250

 

 

 

-

 

 

 

250

 

Consumer

 

 

16

 

 

 

-

 

 

 

16

 

Total

 

$3,922

 

 

 

-

 

 

 

3,922

 

 

 

 

December 31, 2023

 

 

 

 Nonaccrual

Loans

 

 

 Nonaccrual

Loans

 

 

 Total

 

 

 

 With No

 

 

 With

 

 

 Nonaccrual 

 

(Dollars in thousands)

 

Allowance

 

 

Allowance

 

 

 Loans

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$45

 

 

 

-

 

 

 

45

 

Single-family residential

 

 

3,302

 

 

 

-

 

 

 

3,302

 

Multifamily and farmland

 

 

76

 

 

 

-

 

 

 

76

 

Total real estate loans

 

 

3,423

 

 

 

-

 

 

 

3,423

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

31

 

 

 

432

 

 

 

463

 

Consumer

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

Total

 

$3,455

 

 

 

432

 

 

 

3,887

 
Amortized cost basis of the loans to borrowers

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Amortized Cost Basis at

September 30,

2024

 

 

% of Loan Class

 

 

Modification Type

 

Financial Effect

 

Loan class:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single-family residential

 

$230

 

 

 

0.06%

 

Interest rate reduction and term extension

 

Adjustable rate loan converted to fixed rate loan and HELOC converted to amortizing term loan

 

Commercial not secured by real estate

 

 

71

 

 

 

0.11%

 

Term extension

 

Line of credit converted to amortizing term loan

 

Total

 

$301

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Amortized Cost Basis at

September 30,

2023

 

 

% of Loan Class

 

 

Modification Type

 

Financial Effect

 

Loan class:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single-family residential

 

$154

 

 

 

0.04%

 

Term extension

 

Forbearance agreement on matured home equity line of credit (HELOC) that was modified to 180 month term.

 

Commercial real estate

 

 

673

 

 

 

0.16%

 

Term extension

 

Extended existing amortization from 148 months to 173 months to keep existing payment the same with the current market rate.

 

Total

 

$827

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2024

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Status (Amortized Cost Basis)

 

 

 

Current

 

 

30 - 89 Days

Past Due

 

 

90 + Days

Past Due

 

Loan type:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single-family residential

 

$230

 

 

 

 

 

 

 

Commercial not secured by real estate

 

 

71

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total

 

$301

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

September 30, 2023

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

Payment Status (Amortized Cost Basis)

 

 

 

Current

 

 

30 - 89 Days

Past Due

 

 

90 + Days

Past Due

 

Loan type:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single-family residential

 

$154

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Commercial real estate

 

 

673

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total

 

$827

 

 

 

-

 

 

 

-

 
Changes in the allowance for loan losses

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and Land Development

 

 

Single-Family Residential

 

 

Commercial

 

 

Multifamily and Farmland

 

 

Commercial

 

 

Farm

 

 

Consumer and All Other

 

 

Total

 

Three months ended September 30, 2024

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$3,318

 

 

 

3,484

 

 

 

2,374

 

 

 

271

 

 

 

368

 

 

 

1

 

 

 

200

 

 

 

10,016

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(50)

 

 

-

 

 

 

(157)

 

 

(207)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6

 

 

 

-

 

 

 

69

 

 

 

104

 

Provision (recovery) for loan losses (1)

 

 

245

 

 

 

(19)

 

 

179

 

 

 

63

 

 

 

130

 

 

 

-

 

 

 

105

 

 

 

703

 

Ending balance

 

$3,563

 

 

 

3,494

 

 

 

2,553

 

 

 

334

 

 

 

454

 

 

 

1

 

 

 

217

 

 

 

10,616

 

Allowance for credit loss-loans

 

$3,563

 

 

 

3,494

 

 

 

2,553

 

 

 

334

 

 

 

454

 

 

 

1

 

 

 

217

 

 

 

10,616

 

Allowance for credit losses - loan commitments

 

 

1,144

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

1,159

 

Total allowance for credit losses

 

$4,707

 

 

 

3,495

 

 

 

2,553

 

 

 

334

 

 

 

465

 

 

 

1

 

 

 

220

 

 

 

11,775

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine months ended September 30, 2024

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$3,913

 

 

 

3,484

 

 

 

2,317

 

 

 

268

 

 

 

812

 

 

 

2

 

 

 

245

 

 

 

11,041

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

(126)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(797)

 

 

-

 

 

 

(513)

 

 

(1,436)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

99

 

 

 

202

 

 

 

-

 

 

 

45

 

 

 

-

 

 

 

134

 

 

 

480

 

Provision (recovery) for loan losses (1)

 

 

(350)

 

 

37

 

 

 

34

 

 

 

66

 

 

 

394

 

 

 

(1)

 

 

351

 

 

 

531

 

Ending balance

 

$3,563

 

 

 

3,494

 

 

 

2,553

 

 

 

334

 

 

 

454

 

 

 

1

 

 

 

217

 

 

 

10,616

 

Allowance for credit loss-loans

 

$3,563

 

 

 

3,494

 

 

 

2,553

 

 

 

334

 

 

 

454

 

 

 

1

 

 

 

217

 

 

 

10,616

 

Allowance for credit losses - loan commitments

 

 

1,144

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

1,159

 

Total allowance for credit losses

 

$4,707

 

 

 

3,495

 

 

 

2,553

 

 

 

334

 

 

 

465

 

 

 

1

 

 

 

220

 

 

 

11,775

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) Excludes provision for credit losses related to unfunded commitments. Note 8,"Commitments and Contingencies" in the consolidated financial statements provides more detail concerning the provision for credit losses related to unfunded commitments.

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and Land Development

 

 

Single-Family Residential

 

 

Commercial

 

 

Multifamily and Farmland

 

 

Commercial

 

 

Farm

 

 

Consumer and All Other

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Three months ended September 30, 2023

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$3,227

 

 

 

3,302

 

 

 

2,365

 

 

 

288

 

 

 

367

 

 

 

2

 

 

 

238

 

 

 

-

 

 

 

9,789

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(94)

 

 

-

 

 

 

(141)

 

 

-

 

 

 

(235)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

8

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

8

 

 

 

-

 

 

 

24

 

 

 

-

 

 

 

41

 

Provision (recovery) for loan losses (1)

 

 

391

 

 

 

105

 

 

 

(12)

 

 

(15)

 

 

90

 

 

 

-

 

 

 

131

 

 

 

-

 

 

 

690

 

Ending balance

 

$3,618

 

 

 

3,415

 

 

 

2,354

 

 

 

273

 

 

 

371

 

 

 

2

 

 

 

252

 

 

 

-

 

 

 

10,285

 

Allowance for credit loss-loans

 

$3,618

 

 

 

3,415

 

 

 

2,354

 

 

 

273

 

 

 

371

 

 

 

2

 

 

 

252

 

 

 

-

 

 

 

10,285

 

Allowance for credit losses - loan commitments

 

 

2,071

 

 

 

58

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

2,131

 

Total allowance for credit losses

 

$5,689

 

 

 

3,473

 

 

 

2,354

 

 

 

273

 

 

 

371

 

 

 

2

 

 

 

254

 

 

 

-

 

 

 

12,416

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine months ended September 30, 2023

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$1,415

 

 

 

3,085

 

 

 

3,207

 

 

 

164

 

 

 

657

 

 

 

-

 

 

 

214

 

 

 

1,752

 

 

 

10,494

 

Adjustment for CECL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

implementation (1)

 

 

1,584

 

 

 

64

 

 

 

(986)

 

 

115

 

 

 

(295)

 

 

2

 

 

 

48

 

 

 

(1,752)

 

 

(1,220)

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(129)

 

 

-

 

 

 

(450)

 

 

-

 

 

 

(579)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

131

 

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

40

 

 

 

-

 

 

 

106

 

 

 

-

 

 

 

282

 

Provision (recovery) for loan losses (1)

 

 

619

 

 

 

135

 

 

 

128

 

 

 

(6)

 

 

98

 

 

 

-

 

 

 

334

 

 

 

-

 

 

 

1,308

 

Ending balance

 

$3,618

 

 

 

3,415

 

 

 

2,354

 

 

 

273

 

 

 

371

 

 

 

2

 

 

 

252

 

 

 

-

 

 

 

10,285

 

Allowance for credit loss-loans

 

$3,618

 

 

 

3,415

 

 

 

2,354

 

 

 

273

 

 

 

371

 

 

 

2

 

 

 

252

 

 

 

-

 

 

 

10,285

 

Allowance for credit losses - loan commitments

 

 

2,071

 

 

 

58

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

2,131

 

Total allowance for credit losses

 

$5,689

 

 

 

3,473

 

 

 

2,354

 

 

 

273

 

 

 

371

 

 

 

2

 

 

 

254

 

 

 

-

 

 

 

12,416

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) Excludes adjustment for CECL implemenation and provision for credit losses related to unfunded commitments. Note 8,"Commitments and Contingencies" in the consolidated financial statements provides more detail concerning the implementation adjustment and provision for credit losses related to unfunded commitments.
Schedule of credit quality indicator

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

(dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Converted to

 

 

Total

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Term Loans

 

 

Loans

 

September 30, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$32,962

 

 

 

30,168

 

 

 

43,073

 

 

 

6,959

 

 

 

6,315

 

 

 

4,328

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

123,805

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

444

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

444

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

73

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

73

 

Total Construction and land development

 

$32,962

 

 

 

30,168

 

 

 

43,073

 

 

 

7,403

 

 

 

6,315

 

 

 

4,401

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

124,322

 

Single family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$16,100

 

 

 

34,921

 

 

 

76,307

 

 

 

44,736

 

 

 

22,387

 

 

 

68,475

 

 

 

108,479

 

 

 

-

 

 

 

371,405

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,432

 

 

 

993

 

 

 

-

 

 

 

2,425

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

32

 

 

 

929

 

 

 

-

 

 

 

127

 

 

 

3,558

 

 

 

221

 

 

 

-

 

 

 

4,867

 

Total single family

 

$16,100

 

 

 

34,953

 

 

 

77,236

 

 

 

44,736

 

 

 

22,514

 

 

 

73,465

 

 

 

109,693

 

 

 

-

 

 

 

378,697

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$50,958

 

 

 

46,966

 

 

 

125,291

 

 

 

73,004

 

 

 

59,129

 

 

 

101,599

 

 

 

2,118

 

 

 

-

 

 

 

459,065

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,445

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,445

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

401

 

 

 

6

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

407

 

Total commercial

 

$50,958

 

 

 

46,966

 

 

 

125,291

 

 

 

73,004

 

 

 

59,530

 

 

 

105,050

 

 

 

2,118

 

 

 

-

 

 

 

462,917

 

Multifamily and farmland

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$411

 

 

 

8,556

 

 

 

20,994

 

 

 

20,961

 

 

 

6,193

 

 

 

12,190

 

 

 

443

 

 

 

-

 

 

 

69,748

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

44

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

68

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

68

 

Total multifamily and farmland

 

$411

 

 

 

8,556

 

 

 

20,994

 

 

 

20,961

 

 

 

6,193

 

 

 

12,302

 

 

 

443

 

 

 

-

 

 

 

69,860

 

Total real estate loans

 

$100,431

 

 

 

120,643

 

 

 

266,594

 

 

 

146,104

 

 

 

94,552

 

 

 

195,218

 

 

 

112,254

 

 

 

-

 

 

 

1,035,796

 

Loans not secured by real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$7,786

 

 

 

10,597

 

 

 

10,960

 

 

 

3,475

 

 

 

1,890

 

 

 

12,959

 

 

 

16,591

 

 

 

-

 

 

 

64,258

 

Watch

 

 

-

 

 

 

307

 

 

 

-

 

 

 

71

 

 

 

267

 

 

 

210

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

856

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

27

 

 

 

223

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

250

 

Total Commercial

 

$7,786

 

 

 

10,931

 

 

 

11,183

 

 

 

3,546

 

 

 

2,157

 

 

 

13,169

 

 

 

16,592

 

 

 

-

 

 

 

65,364

 

Farm

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$56

 

 

 

199

 

 

 

20

 

 

 

55

 

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

143

 

 

 

-

 

 

 

478

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total farm

 

$56

 

 

 

199

 

 

 

20

 

 

 

55

 

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

143

 

 

 

-

 

 

 

478

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$1,580

 

 

 

1,423

 

 

 

876

 

 

 

212

 

 

 

118

 

 

 

74

 

 

 

2,395

 

 

 

-

 

 

 

6,678

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

22

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

22

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

17

 

Total consumer

 

$1,580

 

 

 

1,428

 

 

 

898

 

 

 

212

 

 

 

118

 

 

 

83

 

 

 

2,398

 

 

 

-

 

 

 

6,717

 

All other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$611

 

 

 

-

 

 

 

6,276

 

 

 

401

 

 

 

230

 

 

 

3,011

 

 

 

5,162

 

 

 

-

 

 

 

15,691

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

131

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

131

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total all other

 

$611

 

 

 

-

 

 

 

6,276

 

 

 

401

 

 

 

230

 

 

 

3,142

 

 

 

5,162

 

 

 

-

 

 

 

15,822

 

Total loans not secured by real estate

 

$10,033

 

 

 

12,558

 

 

 

18,377

 

 

 

4,214

 

 

 

2,505

 

 

 

16,399

 

 

 

24,295

 

 

 

-

 

 

 

88,381

 

Total loans

 

$110,464

 

 

 

133,201

 

 

 

284,971

 

 

 

150,318

 

 

 

97,057

 

 

 

211,617

 

 

 

136,549

 

 

 

-

 

 

 

1,124,177

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

(dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Converted to

 

 

Total

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Term Loans

 

 

Loans

 

December 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$40,034

 

 

 

71,429

 

 

 

10,736

 

 

 

6,692

 

 

 

1,721

 

 

 

3,914

 

 

 

1,337

 

 

 

-

 

 

 

135,863

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

448

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

448

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

90

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

90

 

Total Construction and land development

 

$40,034

 

 

 

71,429

 

 

 

11,184

 

 

 

6,692

 

 

 

1,721

 

 

 

4,004

 

 

 

1,337

 

 

 

-

 

 

 

136,401

 

Single family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$32,333

 

 

 

76,326

 

 

 

47,490

 

 

 

24,813

 

 

 

12,984

 

 

 

64,847

 

 

 

106,962

 

 

 

-

 

 

 

365,755

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

89

 

 

 

1,389

 

 

 

860

 

 

 

-

 

 

 

2,338

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11

 

 

 

4,342

 

 

 

379

 

 

 

-

 

 

 

4,732

 

Total single family

 

$32,333

 

 

 

76,326

 

 

 

47,490

 

 

 

24,813

 

 

 

13,084

 

 

 

70,578

 

 

 

108,201

 

 

 

-

 

 

 

372,825

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$45,755

 

 

 

109,255

 

 

 

78,645

 

 

 

61,973

 

 

 

29,579

 

 

 

92,753

 

 

 

2,158

 

 

 

-

 

 

 

420,118

 

Watch

 

 

232

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

116

 

 

 

-

 

 

 

4,943

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,291

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

411

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

411

 

Total commercial

 

$45,987

 

 

 

109,255

 

 

 

78,645

 

 

 

62,500

 

 

 

29,579

 

 

 

97,696

 

 

 

2,158

 

 

 

-

 

 

 

425,820

 

Multifamily and farmland

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$7,987

 

 

 

13,286

 

 

 

21,512

 

 

 

6,624

 

 

 

3,158

 

 

 

9,851

 

 

 

501

 

 

 

-

 

 

 

62,919

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

47

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

47

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

76

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

76

 

Total multifamily and farmland

 

$7,987

 

 

 

13,286

 

 

 

21,512

 

 

 

6,624

 

 

 

3,158

 

 

 

9,974

 

 

 

501

 

 

 

-

 

 

 

63,042

 

Total real estate loans

 

$126,341

 

 

 

270,296

 

 

 

158,831

 

 

 

100,629

 

 

 

47,542

 

 

 

182,252

 

 

 

112,197

 

 

 

-

 

 

 

998,088

 

Loans not secured by real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$9,561

 

 

 

14,122

 

 

 

4,841

 

 

 

2,942

 

 

 

2,232

 

 

 

12,030

 

 

 

23,411

 

 

 

-

 

 

 

69,139

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

57

 

 

 

102

 

 

 

783

 

 

 

-

 

 

 

942

 

Substandard

 

 

31

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

31

 

Loss

 

 

-

 

 

 

82

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

350

 

 

 

 

 

 

 

432

 

Total Commercial

 

$9,592

 

 

 

14,204

 

 

 

4,841

 

 

 

2,942

 

 

 

2,289

 

 

 

12,132

 

 

 

24,544

 

 

 

-

 

 

 

70,544

 

Farm

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$198

 

 

 

42

 

 

 

83

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

27

 

 

 

199

 

 

 

-

 

 

 

550

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total farm

 

$198

 

 

 

42

 

 

 

83

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

27

 

 

 

199

 

 

 

-

 

 

 

550

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$2,262

 

 

 

1,352

 

 

 

404

 

 

 

222

 

 

 

72

 

 

 

58

 

 

 

2,591

 

 

 

-

 

 

 

6,961

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

5

 

Total consumer

 

$2,262

 

 

 

1,352

 

 

 

406

 

 

 

222

 

 

 

72

 

 

 

58

 

 

 

2,594

 

 

 

-

 

 

 

6,966

 

All other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$79

 

 

 

6,401

 

 

 

474

 

 

 

274

 

 

 

599

 

 

 

3,698

 

 

 

5,256

 

 

 

-

 

 

 

16,781

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

74

 

 

 

63

 

 

 

-

 

 

 

137

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total all other

 

$79

 

 

 

6,401

 

 

 

474

 

 

 

274

 

 

 

599

 

 

 

3,772

 

 

 

5,319

 

 

 

-

 

 

 

16,918

 

Total loans not secured by real estate

 

$12,131

 

 

 

21,999

 

 

 

5,804

 

 

 

3,438

 

 

 

2,961

 

 

 

15,989

 

 

 

32,656

 

 

 

-

 

 

 

94,978

 

Total loans

 

$138,472

 

 

 

292,295

 

 

 

164,635

 

 

 

104,067

 

 

 

50,503

 

 

 

198,241

 

 

 

144,853

 

 

 

-

 

 

 

1,093,066

 
Summary of credit quality indicator, loan class and year of origination, gross loan charge-offs

 

 

Gross Loan Charge-offs by Origination Year

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

(dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Converted to

 

 

Total

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Term Loans

 

 

Loans

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

126

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

126

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

126

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

126

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

347

 

 

 

397

 

 

 

3

 

 

 

50

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

797

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

23

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

379

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

406

 

All other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

107

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

107

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total gross charge-offs

 

$-

 

 

 

370

 

 

 

527

 

 

 

3

 

 

 

50

 

 

 

486

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,436

 

 

 

Gross Loan Charge-offs by Origination Year

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

(dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Converted to

 

 

Total

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Term Loans

 

 

Loans

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

49

 

 

 

51

 

 

 

16

 

 

 

-

 

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

129

 

Farm

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

41

 

 

 

53

 

 

 

6

 

 

 

1

 

 

 

468

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

569

 

All other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total gross charge-offs

 

$-

 

 

 

90

 

 

 

104

 

 

 

22

 

 

 

1

 

 

 

481

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

698