XML 28 R17.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.1
Investment Securities (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2023
Investments, Debt and Equity Securities [Abstract]  
Schedule of amortized costs and fair value of investment securities
 
   March 31, 2023 
   Amortized   Gross Unrealized   Fair 
(dollars in thousands)  Cost   Gains   Losses   Value 
Available for sale                    
Corporate bonds  $2,166    
-
    250    1,916 
US treasuries   999    
-
    107    892 
US government agencies   13,008    
-
    2,024    10,984 
State and political subdivisions   22,844    8    3,203    19,649 
Asset-backed securities   5,966    
-
    147    5,819 
Mortgage-backed securities                    
FHLMC   23,876    1    3,467    20,410 
FNMA   34,612    
-
    5,029    29,583 
GNMA   5,471    
-
    688    4,783 
Total mortgage-backed securities   63,959    1    9,184    54,776 
Total investment securities available for sale  $108,942    9    14,915    94,036 

 

     
   December 31, 2022 
   Amortized   Gross Unrealized   Fair 
   Cost   Gains   Losses   Value 
Available for sale                    
Corporate bonds  $2,172    
-
    289    1,883 
US treasuries   999    
-
    128    871 
US government agencies   13,007    
-
    2,390    10,617 
State and political subdivisions   22,910    
-
    4,004    18,906 
Asset-backed securities   6,435    
-
    206    6,229 
Mortgage-backed securities                    
FHLMC   24,086    
-
    3,745    20,341 
FNMA   35,141    
-
    5,520    29,621 
GNMA   5,573    
-
    694    4,879 
Total mortgage-backed securities   64,800    
-
    9,959    54,841 
Total investment securities available for sale  $110,323    
-
    16,976    93,347 

 
Schedule of maturities and yields on the Company’s investment securities
     
   March 31, 2023 
   Less than one year   One to five years   Five to ten years   Over ten years   Total 
(dollars in thousands)  Amount   Yield   Amount   Yield   Amount   Yield   Amount   Yield   Amount   Yield 
Available for sale                                                  
Corporate bonds  $
-
    
-
   $
-
    
-
   $1,916    2.00%  $
-
    
-
   $1,916    2.00%
US treasuries   
-
    
-
    
-
    
-
    892    1.27%   
-
    
-
    892    1.27%
US government agencies   
-
    
-
    3,291    0.85%   7,693    1.55%   
-
    
-
    10,984    1.34%
State and political subdivisions   
-
    
-
    465    2.13%   5,598    1.80%   13,586    2.16%   19,649    2.06%
Asset-backed securities   
-
    
-
    
-
    
-
    452    4.43%   5,367    5.62%   5,819    5.53%
Mortgage-backed securities   
-
    
-
    4,902    1.17%   3,712    1.57%   46,162    1.95%   54,776    1.85%
Total investment securities  $
        -
    
     -
   $8,658    1.10%  $20,263    1.72%  $65,115    2.30%  $94,036    2.06%

 

   December 31, 2022
   Less than one year   One to five years   Five to ten years   Over ten years   Total 
(dollars in thousands)  Amount   Yield   Amount   Yield   Amount   Yield   Amount   Yield   Amount   Yield 
Available for sale                                                  
Corporate bonds  $
     -
    
-
   $
-
    
-
   $1,883    2.00%  $
-
    
-
   $1,883    2.00%
US treasuries   
-
    
-
    
-
    
-
    871    1.27%   
-
    
-
    871    1.27%
US government agencies   
-
    
-
    3,223    0.85%   7,394    1.55%   
-
    
-
    10,617    1.34%
State and political subdivisions   
-
    
-
    460    2.13%   5,382    1.80%   13,064    2.16%   18,906    2.05%
Asset-backed securities   
-
    
-
    
-
    
-
    554    4.77%   5,675    5.14%   6,229    5.10%
Mortgage-backed securities   
-
    
-
    4,594    1.13%   3,959    1.60%   46,288    1.90%   54,841    1.82%
Total investment securities  $
       -
    
-
   $8,277    1.08%  $20,043    1.75%  $65,027    2.24%  $93,347    2.03%

 
Schedule of gross unrealized losses on investment securities and fair market value of related securities
     
   March 31, 2023 
   Less than 12 months   12 months or longer   Total 
(dollars in thousands)  #   Fair
value		   Unrealized
losses		   #   Fair
value		   Unrealized
losses		   #   Fair
value		   Unrealized
losses		 
Available for sale                                             
Corporate bonds   
-
   $
-
   $
     -
    1   $1,916   $250    1   $1,916   $250 
US treasuries   
-
    
-
    
-
    1    892    107    1    892    107 
US government agencies   
-
    
-
    
-
    10    10,984    2,024    10    10,984    2,024 
State and political subdivisions   1    465    5    29    18,404    3,198    30    18,869    3,203 
Asset-backed   2    1,228    16    6    4,591    131    8    5,819    147 
Mortgage-backed securities                                             
FHLMC   1    1,504    12    19    17,486    3,455    20    18,990    3,467 
FNMA   1    5    
-
    36    29,578    5,029    37    29,583    5,029 
GNMA   
-
    
-
    
-
    7    4,783    688    7    4,783    688 
Total investment securities   5   $3,202   $33    109   $88,634   $14,882    114   $91,836   $14,915 

 

   December 31, 2022 
   Less than 12 months   12 months or longer   Total 
(dollars in thousands)  #   Fair
value		   Unrealized
losses		   #   Fair
value		   Unrealized
losses		   #   Fair
value		   Unrealized
losses		 
Available for sale                                             
Corporate bonds   
-
   $
-
   $
-
    1   $1,883   $289    1   $1,883   $289 
US treasuries   
-
    
-
    
-
    1    871    128    1    871    128 
US government agencies   
-
    
-
    
-
    10    10,617    2,390    10    10,617    2,390 
State and political subdivisions   10    5,101    763    22    13,805    3,241    32    18,906    4,004 
Asset-backed   5    4,291    135    3    1,938    71    8    6,229    206 
Mortgage-backed securities                                             
FHLMC   4    3,712    155    17    16,629    3,590    21    20,341    3,745 
FNMA   9    2,208    201    28    27,413    5,319    37    29,621    5,520 
GNMA   1    103    7    6    4,776    687    7    4,879    694 
Total investment securities   29   $15,415   $1,261    88   $77,932   $15,715    117   $93,347   $16,976 

 
Schedule of other investments
         
(dollars in thousands)  March 31, 2023   December 31, 2022 
Federal Home Loan Bank stock  $7,534    9,250 
Other nonmarketable investments   2,160    1,180 
Investment in Trust Preferred subsidiaries   403    403 
Total other investments  $10,097    10,833