NATURE OF OPERATIONS AND SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

3 Months Ended

Mar. 31, 2014

NATURE OF OPERATIONS AND SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES [Abstract]

NATURE OF OPERATIONS AND SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

1.       NATURE OF OPERATIONS AND SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES:

Nature of Operations

Business

Golden Dragon Holding Co. ("Golden  Dragon,"  "We" or "Us") is a publicly quoted

shell  company  seeking to create  value for our  shareholders  by merging  with

another  entity with  experienced  management  and  opportunities  for growth in

return for shares of our common stock.  No potential  merger  candidate has been

identified at this time.

We are a development stage enterprise in accordance with Accounting Codification

Standard  ("ACS")  915  "Development  Stage  Entities".  We  have  been  in  the

development stage since Inception (January 1, 2011).

History

Golden  Dragon  was  incorporated  in the State of  Delaware  in April 2010 as a

wholly owned subsidiary of Concord  Ventures,  Inc.  ("Concord").  Concord was a

publicly  quoted shell  company with no assets,  no operating  business or other

source of income and liabilities in excess of $590,000.

Merger of Concord

 In order for Concord to  re-domicile in the State of Delaware from the State of

Colorado,  on September 29, 2010,  Concord entered into an Agreement and Plan of

Merger  ("the  Merger  Agreement")  with  one of  its  wholly  owned  subsidiary

companies, CCVG, Inc. ("CCVG"). Under the terms of the Merger Agreement, Concord

shares of common stock converted automatically to CCVG shares, without change or

necessity to reissue. Also under the Merger Agreement, CCVG became the surviving

company domiciled in Delaware.

Reorganization into a Holding Company Structure

Effective December 31, 2010,  pursuant to the Delaware Holding Company formation

statute,  under  Delaware  General  Corporate Law (DGCL)  Section  251(g),  CCVG

completed  an  Agreement  and Plan of Merger and  Reorganization  into a Holding

Company ("the  Reorganization")  with CCAPS,  Inc.  ("CCAPS") and Golden Dragon,

both  wholly-owned  subsidiaries  of CCVG. The  Reorganization  provided for the

merger of CCVG with and into CCAPS,  with CCAPS being the surviving  corporation

in that merger.  Contemporaneously  with CCVG's merger with and into CCAPS,  the

shareholders of CCVG were converted into  shareholders of Golden Dragon on a one

share for one share basis.

As a result of this  reorganization  into a Holding  Company  structure,  Golden

Dragon became the surviving  publicly  quoted parent holding company with CCAPS,

the surviving  corporation  of the merger  between CCVG and CCAPS,  becoming the

sole remaining wholly-owned subsidiary of Golden Dragon.

The  Reorganization  has been  accounted for so as to reflect the fact that both

CCVG  and  Golden  Dragon  were  under  common   control  at  the  date  of  the

Reorganization,  similar  to a reverse  acquisition  of CCVG and its  subsidiary

company, CCAPS, by Golden Dragon.

Sale of CCAPS

On December 31, 2010, Golden Dragon entered into a Share Purchase Agreement with

an  unrelated  third  party.  Under the terms of the Share  Purchase  Agreement,

Golden  Dragon  sold  100% of the  issued  and  outstanding  shares  of its sole

remaining wholly owned subsidiary, CCAPS for $100 cash consideration, subject to

its debts,  and issued 25,000  restricted  shares of Golden Dragon common stock,

valued  at  $1,000,  to  CCAPS  pursuant  to the  terms  of the  Share  Purchase

Agreement.  At the time of the sale,  CCAPS had no ongoing  operations or assets

and outstanding liabilities of approximately $678,000.

Following  the  merger  of CCVG with and into  CCAPS,  CCAPS,  as the  surviving

corporation in that merger,  retained all outstanding liabilities of CCVG in the

divestiture.

As a result of the sale of 100% of the issued and  outstanding  shares of CCAPS,

Golden Dragon,  the surviving  publicly quoted holding  company,  will no longer

consolidate the liabilities of CCAPS or CCVG.

Basis of Presentation:

The  accompanying  unaudited  financial  statements  of Golden  Dragon have been

prepared in accordance with generally accepted accounting principles for interim

financial  information and with the  instructions to Form 10-Q and Article 10 of

Regulation  S-X.  Accordingly,  they do not include all of the  information  and

footnotes  required by generally  accepted  accounting  principles  for complete

financial  statements.  In our  opinion  the  financial  statements  include all

adjustments (consisting of normal recurring accruals) necessary in order to make

the financial statements not misleading.  Operating results for the three months

ended March 31, 2014 are not  necessarily  indicative of the results that may be

expected  for the year ended  December  31, 2014.  For more  complete  financial

information,  these unaudited financial statements should be read in conjunction

with the  audited  financial  statements  for the year ended  December  31, 2013

included in our Form 10-K filed with the SEC.

Significant Accounting Policies:

Development  Stage Company - We are a development stage enterprise in accordance

with ACS 915 "Development Stage Entities". We have been in the development stage

since  Inception  (January  1,  2011).  Among  the  disclosures  required  as  a

development  stage company are that our financial  statements  are identified as

those of a development  stage  company,  and that the  statements of operations,

stockholders'  deficit and cash flows  disclose  activity  since the date of our

Inception (January 1, 2011) as a development stage company.

Use of Estimates -- The  preparation  of our financial  statements in conformity

with  generally  accepted  accounting  principles  requires  management  to make

estimates and  assumptions  that affect the amounts  reported in these financial

statements  and  accompanying  notes.  Actual  results  could  differ from those

estimates.  Due to  uncertainties  inherent  in the  estimation  process,  it is

possible that these estimates could be materially revised within the next year.

Cash and Cash  Equivalents  -- Cash and  cash  equivalents  consist  of cash and

highly  liquid debt  instruments  with  original  maturities  of less than three

months.

Property and  Equipment -- We owned no property and  equipment  during the three

months ended March 31, 2014 or 2013 and consequently we recorded no depreciation

expense during the three months ended March 31, 2014 or 2013.

Deferred  Costs and Other --  Offering  costs  with  respect  to issue of common

stock,  warrants or options by us were initially  deferred and ultimately offset

against the proceeds from these equity transactions if successful or expensed if

the proposed equity  transaction is  unsuccessful.  We had no deferred costs and

other as at March 31, 2014 or 2013.

Impairment of Long-Lived  and  Intangible  Assets -- In the event that facts and

circumstances indicated that the cost of long-lived and intangible assets may be

impaired,  an evaluation of recoverability  was performed.  If an evaluation was

required, the estimated future undiscounted cash flows associated with the asset

were  compared to the asset's  carrying  amount to determine if a write-down  to

market value or discounted cash flow value was required.

Financial Instruments -- The estimated fair values for financial instruments was

determined  at  discrete  points in time based on relevant  market  information.

These  estimates  involved  uncertainties  and  could  not  be  determined  with

precision. The fair value of accounts payable and related party loan approximate

to their carrying value due to the short maturities of these financial.

Income Taxes -- We account for income taxes under the  liability  method,  which

requires  recognition  of deferred tax assets and  liabilities  for the expected

future tax  consequences  of events  that have been  included  in the  financial

statements  or  tax  returns.  Under  this  method,   deferred  tax  assets  and

liabilities  are  determined  based  on the  difference  between  the  financial

statements  and tax bases of assets and  liabilities  using enacted tax rates in

effect for the year in which the differences are expected to reverse.

Advertising costs -- Advertising costs are expensed as incurred.  No advertising

costs were incurred during the three months ended March 31, 2014 or 2013.

Comprehensive Income (Loss) -- Comprehensive income is defined as all changes in

stockholders'  equity (deficit),  exclusive of transactions with owners, such as

capital  investments.  Comprehensive income includes net income or loss, changes

in certain assets and liabilities  that are reported  directly in equity such as

translation  adjustments on investments in foreign  subsidiaries  and unrealized

gains (losses) on available-for-sale  securities.  From our inception there were

no differences between our comprehensive loss and net loss.

Our comprehensive  loss was identical to our net loss for the three months ended

March 31, 2014 and 2013.

Income  (Loss) Per Share -- Income  (loss) per share is presented in  accordance

with Accounting  Standards  Update ("ASU"),  Earning Per Share (Topic 260) which

requires the  presentation of both basic and diluted  earnings per share ("EPS")

on the  consolidated  income  statements.  Basic EPS would  exclude any dilutive

effects of options,  warrants and  convertible  securities  but does include the

restricted  shares  of common  stock  issued.  Diluted  EPS  would  reflect  the

potential  dilution that would occur if  securities of other  contracts to issue

common stock were exercised or converted to common stock. Basic EPS calculations

are  determined by dividing net income by the weighted  average number of shares

of common  stock  outstanding  during the year.  Diluted  EPS  calculations  are

determined  by  dividing  net income by the  weighted  average  number of common

shares and dilutive common share equivalents outstanding.

Basic and diluted EPS were  identical  for the three months ended March 31, 2014

and 2013 as we had no stock  options,  warrants  or  convertible  debt issued or

outstanding during those periods.

Stock-Based  Compensation  -- We have  adopted  ASC Topic 718,  "Accounting  for

Stock-Based  Compensation",  which establishes a fair value method of accounting

for stock-based compensation plans. In accordance with guidance now incorporated

in ASC Topic 718, the cost of stock options and warrants issued to employees and

non-employees  is measured  on the grant date based on the fair value.  The fair

value is determined using the Black-Scholes  option pricing model. The resulting

amount is charged to expense on the straight-line basis over the period in which

we expect to receive the benefit,  which is generally  the vesting  period.  The

fair  value of stock  warrants  was  determined  at the date of grant  using the

Black-Scholes  option pricing  model.  The  Black-Scholes  option model requires

management to make various estimates and assumptions,  including  expected term,

expected volatility, risk-free rate, and dividend yield.

No stock based  compensation  was issued or outstanding  during the three months

ending March 31, 2014 or 2013.

Business  Segments -- We believe  that our  activities  during the three  months

ended March 31, 2014 and 2013 comprised a single segment.

Recently  Issued  Accounting  Pronouncements--  We have  reviewed  all  recently

issued, but not yet effective,  accounting pronouncements and do not believe the

future adoption of any such  pronouncements  may be expected to cause a material

impact on our financial condition or the results of our operations.