XML 36 R23.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
AVAILABLE-FOR-SALE SECURITIES AND FAIR VALUE MEASUREMENTS (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2018
AVAILABLE-FOR-SALE SECURITIES AND FAIR VALUE MEASUREMENTS  
Schedule of amortized cost and estimated fair values for available-for-sale securities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

 

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Estimated

(In thousands)

    

Amortized Cost

    

Gains

    

Losses

    

Fair Value

U.S. government securities

 

$

29,736

 

$

 —

 

$

(3)

 

$

29,733

U.S. government agencies

 

 

4,971

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,971

U.S. corporate notes

 

 

2,875

 

 

 —

 

 

 —

 

 

2,875

U.S. commercial paper

 

 

22,037

 

 

 —

 

 

 —

 

 

22,037

Money market funds

 

 

49,358

 

 

 —

 

 

 —

 

 

49,358

Total

 

$

108,977

 

$

 —

 

$

(3)

 

$

108,974

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2017

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

 

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Estimated

(In thousands)

    

Amortized Cost

    

Gains

    

Losses

    

Fair Value

U.S. government securities

 

$

9,943

 

$

 —

 

$

(1)

 

$

9,942

U.S. government agencies

 

 

9,987

 

 

 —

 

 

(2)

 

 

9,985

U.S. corporate notes

 

 

10,881

 

 

 —

 

 

(15)

 

 

10,866

U.S. commercial paper

 

 

29,945

 

 

 —

 

 

 —

 

 

29,945

Money market funds

 

 

61,971

 

 

 —

 

 

 —

 

 

61,971

Total

 

$

122,727

 

$

 —

 

$

(18)

 

$

122,709

 

Schedule of available-for-sale securities measured on a recurring basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Estimated Fair Value Measurements as of December 31, 2018 Using:

 

 

Quoted Price in

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Active Markets

 

Significant Other

 

Significant

 

 

 

 

 

for Identical

 

Observable

 

Unobservable

 

 

 

Types of Instruments

 

Assets

 

Inputs

 

Inputs

 

 

 

(In thousands)

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

    

Total

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. government securities

 

$

 —

 

$

29,733

 

$

 —

 

$

29,733

U.S. government agencies

 

 

 —

 

 

4,971

 

 

 —

 

 

4,971

U.S. corporate notes

 

 

 —

 

 

2,875

 

 

 —

 

 

2,875

U.S. commercial paper

 

 

 —

 

 

22,037

 

 

 —

 

 

22,037

Money market funds

 

 

49,358

 

 

 —

 

 

 —

 

 

49,358

Total assets measured at estimated fair value

 

$

49,358

 

$

59,616

 

$

 —

 

$

108,974

Debt

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Term B Loan

 

$

 —

 

$

13,750

 

$

 —

 

$

13,750

2023 Notes

 

 

 —

 

 

258,918

 

 

 —

 

 

258,918

2025 Notes

 

 

 —

 

 

230,692

 

 

 —

 

 

230,692

Total fair value of debt

 

$

 —

 

$

503,360

 

$

 —

 

$

503,360

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Estimated Fair Value Measurements as of December 31, 2017 Using:

 

 

Quoted Price in

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Active Markets

 

Significant Other

 

Significant

 

 

 

 

 

for Identical

 

Observable

 

Unobservable

 

 

 

Types of Instruments

 

Assets

 

Inputs

 

Inputs

 

 

 

(In thousands)

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

    

Total

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. government securities

 

$

 —

 

$

9,942

 

$

 —

 

$

9,942

U.S. government agencies

 

 

 —

 

 

9,985

 

 

 —

 

 

9,985

U.S. corporate notes

 

 

 —

 

 

10,866

 

 

 —

 

 

10,866

U.S. commercial paper

 

 

 —

 

 

29,945

 

 

 —

 

 

29,945

Money market funds

 

 

61,971

 

 

 —

 

 

 —

 

 

61,971

Total assets measured at estimated fair value

 

$

61,971

 

$

60,738

 

$

 —

 

$

122,709

Debt

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Term B Loan

 

$

 —

 

$

243,750

 

$

 —

 

$

243,750

2023 Notes

 

 

 —

 

 

241,259

 

 

 —

 

 

241,259

2025 Notes

 

 

 —

 

 

205,975

 

 

 —

 

 

205,975

Total fair value of debt

 

$

 —

 

$

690,984

 

$

 —

 

$

690,984