XML 33 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.1
Loans (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2023
Receivables [Abstract]  
Major Classifications of Loans
Major classifications of loans at March 31, 2023 and December 31, 2022 were as follows (in thousands):
March 31, 2023December 31, 2022
Commercial & industrial$124,354 120,327 
Commercial, secured by real estate930,506 936,255 
Residential real estate303,610 306,128 
Consumer28,745 28,414 
Agricultural7,553 10,073 
Other loans, including deposit overdrafts62 81 
  Loans, gross1,394,830 1,401,278 
Less allowance for loan losses7,858 5,646 
Loans, net$1,386,972 1,395,632 

Loans in the above table are shown net of deferred origination fees and costs. Deferred origination fees, net of related costs, were $865,000 and $980,000 at March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively.
Non-accrual, Past Due, and Accruing Restructured Loans
Non-accrual loans by class of receivable as of March 31, 2023 and December 31, 2022 were as follows (in thousands):
March 31, 2023December 31, 2022
Non-accrual Loans with no Allowance for Credit LossesTotal Non-accrual LoansInterest Income RecognizedNon-accrual Loans with no Allowance for Credit LossesTotal Non-accrual LoansInterest Income Recognized
Commercial & industrial$6 24 — $— — 3 
Commercial, secured by real estate:
Owner occupied228 228 1 231 231 15 
Non-owner occupied— — — — — — 
Farms88 88 — 88 88 12 
Multi-family— — — — — — 
Construction loans secured by 1-4 family dwellings— — — — — — 
Construction loans secured by other real estate— — — — — — 
Residential real estate:
Secured by senior liens on 1-4 family dwellings361 361 2 72 72 4 
Secured by junior liens on 1-4 family dwellings— — — — — — 
Home equity line-of-credit loans— — — — — — 
Consumer— — — — — — 
Agricultural— — — — — — 
Total$683 701 3 $391 391 34 
Allowance for Loan Losses and Recorded Investments in Loans
The following table presents activity in the allowance for credit losses by portfolio segment for the three months ended March 31, 2023 and 2022 (in thousands):
 Commercial
& Industrial		Commercial, Secured by
Real Estate		Residential
Real Estate		ConsumerAgriculturalOtherTotal
Three Months Ended March 31, 2023
Balance, beginning of year, prior to adoption of ASC 326$1,300 3,609 624 86 22 5 5,646 
Impact of adopting ASC 326(512)1,440 836 446 (9)(5)2,196 
Provision for (recovery of) credit losses259 (122)(109)(3)(6)13 32 
Losses charged off— — — (5)— (31)(36)
Recoveries— — — 2 — 18 20 
Balance, end of period$1,047 4,927 1,351 526 7 — 7,858 
Ratio of net charge-offs to average loans— %— %— %0.01 %— %18.18 %— %
Three Months Ended March 31, 2022
Balance, beginning of year$1,095 3,607 665 105 30 4 5,506 
Provision for (recovery of) credit losses202 (113)(22)(27)(12)21 49 
Losses charged off— — (5)(5)— (27)(37)
Recoveries— — 1 — — 11 12 
Balance, end of period$1,297 3,494 639 73 18 9 5,530 
Ratio of net charge-offs to average loans— %— %— %0.01 %— %19.16 %— %
A breakdown of the allowance for loan losses and the loan portfolio by portfolio segment at March 31, 2023 and December 31, 2022 were as follows (in thousands):
 Commercial
& Industrial		Commercial, Secured by
Real Estate		Residential
Real Estate		ConsumerAgriculturalOtherTotal
March 31, 2023
Allowance for credit losses:
Individually evaluated for credit losses$19 10 6 — — — 35 
Collectively evaluated for credit loss1,028 4,917 1,345 526 7 — 7,823 
Balance, end of period$1,047 4,927 1,351 526 7 — 7,858 
Loans:
Individually evaluated for credit losses$224 1,675 929 — — — 2,828 
Collectively evaluated for credit loss124,130 928,831 302,681 28,745 7,553 62 1,392,002 
Balance, end of period$124,354 930,506 303,610 28,745 7,553 62 1,394,830 
December 31, 2022
Allowance for credit losses:
Individually evaluated for credit losses$4 11 6 — — — 21 
Collectively evaluated for credit loss1,296 3,598 618 86 22 5 5,625 
Acquired credit impaired loans— — — — — — — 
Balance, end of period$1,300 3,609 624 86 22 5 5,646 
Loans:
Individually evaluated for credit losses$114 963 482 — — — 1,559 
Collectively evaluated for credit loss119,799 934,568 304,770 28,414 10,073 81 1,397,705 
Acquired credit impaired loans414 724 876 — — — 2,014 
Balance, end of period$120,327 936,255 306,128 28,414 10,073 81 1,401,278 
Analysis of the Company's Loan Portfolio by Credit Quality Indicators The following table presents the amortized cost basis of loans by vintage and credit quality indicators at March 31, 2023 and December 31, 2022 (in thousands). The December 31, 2022 table is shown for comparison purposes.
Term Loans by Origination Year
 20232022202120202019PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
March 31, 2023
Commercial & industrial
Pass$8,117 31,615 35,658 18,140 3,415 7,668 13,983 145 118,741 
OAEM— — — — 2,007 — 1,630 — 3,637 
Substandard— 1,510 — 122 — 65 279 — 1,976 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total8,117 33,125 35,658 18,262 5,422 7,733 15,892 145 124,354 
Gross charge-offs — — — — — — — — — 
Commercial, secured by real estate
Pass26,193 140,474 135,343 100,904 96,220 291,220 113,382 1,113 904,849 
OAEM— 7,867 — — 827 7,366 — — 16,060 
Substandard— — 700 — 1,140 7,757 — — 9,597 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total26,193 148,341 136,043 100,904 98,187 306,343 113,382 1,113 930,506 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Residential real estate
Pass5,440 28,593 86,327 52,737 17,138 87,835 22,481 125 300,676 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — 2,934 — — 2,934 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total5,440 28,593 86,327 52,737 17,138 90,769 22,481 125 303,610 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Consumer
Pass3,686 7,779 6,888 7,088 2,568 583 77 — 28,669 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — 53 23 — — — — 76 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total3,686 7,779 6,941 7,111 2,568 583 77 — 28,745 
Gross charge-offs— — 5 — — — — — 5 
Agricultural
Pass211 500 241 787 63 146 5,481 124 7,553 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total211 500 241 787 63 146 5,481 124 7,553 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Other
Pass— — — — — — 62 — 62 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total— — — — — — 62 — 62 
Gross charge-offs— — — — — — 31 — 31 
Total loans$43,647 218,338 265,210 179,801 123,378 405,574 157,375 1,507 1,394,830 
Term Loans by Origination Year
20222021202020192018PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
December 31, 2022     
Commercial & industrial
Pass$30,132 36,341 20,936 3,632 2,499 5,630 15,403 — 114,573 
OAEM— — — 2,142 — — 1,602 — 3,744 
Substandard1,540 — 106 — — 51 313 — 2,010 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total31,672 36,341 21,042 5,774 2,499 5,681 17,318 — 120,327 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Commercial, secured by real estate
Pass135,503 142,446 96,272 100,363 75,387 229,175 129,274 4,955 913,375 
OAEM7,931 — — — 7,413 — — — 15,344 
Substandard— — — — — 7,536 — — 7,536 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total143,434 142,446 96,272 100,363 82,800 236,711 129,274 4,955 936,255 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Residential real estate
Pass27,892 86,952 54,144 17,804 13,298 78,969 24,359 1,095 304,513 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — 37 — 1,572 — 6 1,615 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total27,892 86,952 54,144 17,841 13,298 80,541 24,359 1,101 306,128 
Gross charge-offs— — — — — 5 — — 5 
Consumer
Pass8,786 7,561 8,108 3,145 413 316 82 — 28,411 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard3 — — — — — — — 3 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total8,789 7,561 8,108 3,145 413 316 82 — 28,414 
Gross charge-offs— — — 5 — — — — 5 
Agricultural
Pass533 243 865 63 116 29 8,224 — 10,073 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total533 243 865 63 116 29 8,224 — 10,073 
Gross charge-offs— — — — — — — — — 
Other
Pass— — — — — — 81 — 81 
OAEM— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Total— — — — — — 81 — 81 
Gross charge-offs— — — — — — 27 — 27 
Total loans$212,320 273,543 180,431 127,186 99,126 323,278 179,338 6,056 1,401,278 
Loan Portfolio Aging Analysis
A loan portfolio aging analysis by class segment at March 31, 2023 and December 31, 2022 is as follows (in thousands):
 30-59 Days
Past Due		60-89 Days
Past Due		90 Days or More Past DueTotal
Past Due		CurrentTotal Loans
Receivable		90 Days or More Past Due and
Accruing
March 31, 2023
Commercial & industrial$— — 24 24 124,330 124,354 — 
Commercial, secured by real estate:
Owner occupied229 — — 229 206,296 206,525 — 
Non-owner occupied39 — — 39 418,083 418,122 — 
Farms— — — — 36,923 36,923 — 
Multi-family217 — — 217 180,717 180,934 — 
Construction loans secured by 1-4 family dwellings— — — — 8,809 8,809 — 
Construction loans secured by other real estate— — — — 79,193 79,193 — 
Residential real estate:
Secured by senior liens on 1-4 family dwellings900 400 39 1,339 266,475 267,814 — 
Secured by junior liens on 1-4 family dwellings1 — — 1 10,602 10,603 — 
Home equity line-of-credit loans267 — — 267 24,926 25,193 — 
Consumer60 — — 60 28,685 28,745 — 
Agricultural— — — — 7,553 7,553 — 
Other62 — — 62 — 62 — 
Total$1,775 400 63 2,238 1,392,592 1,394,830 — 
December 31, 2022       
Commercial & industrial$— — — — 120,327 120,327 — 
Commercial, secured by real estate— — — — 936,255 936,255 — 
Residential real estate81 — 79 160 305,968 306,128 39 
Consumer117 3 — 120 28,294 28,414 — 
Agricultural— — — — 10,073 10,073 — 
Other81 — — 81 — 81 — 
Total$279 3 79 361 1,400,917 1,401,278 39 
Schedule of Troubled Debt Restructurings, Modification Type [Table Text Block]
Schedule Of Collateral Dependent Individually Analyzed Financing Receivables
The following table presents the carrying value and related allowance of collateral dependent individually evaluated loans by class segment at the dates indicated (in thousands):

March 31, 2023December 31, 2022
Carrying ValueRelated AllowanceCarrying ValueRelated Allowance
Commercial & industrial$24 15 — — 
Commercial, secured by real estate
Owner occupied228 — 230 — 
Non-owner occupied700 — — — 
Farms88 — 88 — 
Multi-family— — — — 
Construction loans secured by 1-4 family dwellings— — — — 
Construction loans secured by other real estate— — — 
Residential real estate
Secured by senior liens on 1-4 family dwellings361 — 40 — 
Secured by junior liens on 1-4 family dwellings— — — — 
Home equity line-of-credit loans— — — — 
Consumer— — — — 
Agricultural— — — — 
Other loans, including deposit overdrafts— — — — 
Total$1,401 15 358 —