EX-12.1 2 dex121.htm COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES Computation of ratio of earnings to fixed charges

Exhibit 12.1

Centene Corporation

Computation of ratio of earnings to fixed charges

($ in thousands)

 

     For the
Quarter Ended		    Year ended December 31,
     03/31/06             2005                      2004                      2003                      2002                      2001         

Earnings:

                  

Pre-tax earnings from continuing operations

    $ 14,138    $ 85,856    $ 70,287    $ 51,893    $ 41,136    $ 22,026

Addback:

                  

Fixed charges

      2,886      6,506      2,489      1,232      915      1,058
                                         

Total earnings

    $ 17,024    $ 92,362    $ 72,776    $ 53,125    $ 42,051    $ 23,084
                                         

Fixed Charges:

                  

Interest expense

    $ 1,998    $ 3,990    $ 680    $ 194    $ 45    $ 362

Interest component of rental payments (1)

      888      2,516      1,809      1,038      870      696
                                         

Total fixed charges

    $ 2,886    $ 6,506    $ 2,489    $ 1,232    $ 915    $ 1,058
                                         

Ratio of earnings to fixed charges

      5.90      14.20      29.24      43.12      45.96      21.82
(1) Estimated at 33% of rental expense as a reasonable approximation of the interest factor.