EX-12.1 7 dex121.htm COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES Computation of ratio of earnings to fixed charges

Exhibit 12.1

 

Centene Corporation

Computation of ratio of earnings to fixed charges

($ in thousands)

 

    

For the

Nine Months

Ended,


   Year ended December 31,

     09/30/05

   2004

   2003

   2002

   2001

   2000

Earnings:

                                         

Pre-tax earnings from continuing operations

   $ 63,853    $ 70,287    $ 51,893    $ 41,136    $ 22,026    $ 7,185

Addback:

                                         

Fixed charges

     4,191      2,489      1,232      915      1,058      1,067
    

  

  

  

  

  

Total earnings

   $ 68,044    $ 72,776    $ 53,125    $ 42,051    $ 23,084    $ 8,252
    

  

  

  

  

  

Fixed Charges:

                                         

Interest expense

   $ 2,386    $ 680    $ 194    $ 45    $ 362    $ 611

Interest component of rental payments (1)

     1,805      1,809      1,038      870      696      456
    

  

  

  

  

  

Total fixed charges

   $ 4,191    $ 2,489    $ 1,232    $ 915    $ 1,058    $ 1,067
    

  

  

  

  

  

Ratio of earnings to fixed charges

     16.24      29.24      43.12      45.96      21.82      7.73

(1) Estimated at 33% of rental expense as a reasonable approximation of the interest factor.