EX-12.1 2 dex121.htm COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges

Exhibit 12.1

 

Centene Corporation

Computation of ratio of earnings to fixed charges

($ in thousands)

 

     For the Six
Months
Ended,


   Year ended December 31,

     June 30,
2005


   2004

   2003

   2002

   2001

   2000

Earnings:

                                         

Pre-tax earnings from continuing operations

   $ 47,085    $ 70,287    $ 51,893    $ 41,136    $ 22,026    $ 7,185

Addback:

                                         

Fixed charges

     2,347      2,489      1,232      915      1,058      1,067
    

  

  

  

  

  

Total earnings

   $ 49,432    $ 72,776    $ 53,125    $ 42,051    $ 23,084    $ 8,252
    

  

  

  

  

  

Fixed Charges:

                                         

Interest expense

   $ 1,196    $ 680    $ 194    $ 45    $ 362    $ 611

Interest component of rental payments (1)

     1,151      1,809      1,038      870      696      456
    

  

  

  

  

  

Total fixed charges

   $ 2,347    $ 2,489    $ 1,232    $ 915    $ 1,058    $ 1,067
    

  

  

  

  

  

Ratio of earnings to fixed charges

     21.06      29.24      43.12      45.96      21.82      7.73

(1) Estimated at 33% of rental expense as a reasonable approximation of the interest factor.