EX-12.1 4 exhibit121.htm RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES exhibit121.htm
Exhibit 12.1
 
Centene Corporation
Computation of ratio of earnings to fixed charges
($ in thousands)
 
 
   
For the Three Months Ended
   
Year Ended December 31,
 
   
March 31, 2009
   
2008
   
2007
   
2006
   
2005
   
2004
 
Earnings:
                                   
Pre-tax earnings from continuing operations
  $ 30,539     $ 136,616     $ 64,071     $ 27,165     $ 48,079     $ 53,669  
Addback:
                                               
Fixed charges
    5,660       23,128       20,612       13,909       6,158       2,781  
Subtract:
                                               
Non-controlling interest
    787       -       -       -       -       -  
   Total earnings
  $ 35,412     $ 159,744     $ 84,683     $ 41,074     $ 54,237     $ 56,450  
                                                 
Fixed Charges:
                                               
Interest expense
  $ 3,986     $ 16,673     $ 15,626     $ 10,574     $ 3,985     $ 680  
Interest component of rental payments (1)
    1,674       6,455       4,986       3,335       2,173       2,101  
   Total fixed charges
  $ 5,660     $ 23,128     $ 20,612     $ 13,909     $ 6,158     $ 2,781  
                                                 
Ratio of earnings to fixed charges
    6.26       6.91       4.11       2.95       8.81       20.30  
                                                 
Dollar amount of deficiency
    -       -       -       -       -       -  
                                                 
                                                 
                                                 
(1) Estimated at 33% of rental expense as a reasonable approximation of the interest factor.