EX-12.1 3 exhibit121.htm RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES exhibit121.htm
EXHIBIT 12.1
 
Centene Corporation
                                   
Computation of ratio of earnings to fixed charges
                                   
($ in thousands)
                                   
   
For the Three Months Ended
   
Year Ended December 31,
   
3/31/2008
   
2007
   
2006
   
2005
   
2004
   
2003
 
Earnings:
                                   
Pre-tax earnings from continuing operations
  $ 40,705     $ 63,636     $ 33,582     $ 57,387     $ 69,429     $ 51,893  
Addback:
                                               
Fixed charges
    5,654       20,863       14,402       6,338       2,951       1,232  
   Total earnings
  $ 46,359     $ 84,499     $ 47,983     $ 63,724     $ 72,380     $ 53,125  
                                                 
Fixed Charges:
                                               
Interest expense
  $ 3,994     $ 15,626     $ 10,636     $ 3,990     $ 680     $ 194  
Interest component of rental payments (1)
    1,660       5,237       3,766       2,348       2,271       1,038  
   Total fixed charges
  $ 5,654     $ 20,863     $ 14,402     $ 6,338     $ 2,951     $ 1,232  
                                                 
Ratio of earnings to fixed charges
    8.20       4.05       3.33       10.05       24.53       43.12  
                                                 
Dollar amount of deficiency
    -       -       -       -       -       -  
                                                 
                                                 
                                                 
(1) Estimated at 33% of rental expense as a reasonable approximation of the interest factor.