EX-12.1 5 c09216exv12w1.htm COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES exv12w1
 

Exhibit 12.1
Centene Corporation
Computation of ratio of earnings to fixed charges
($ in thousands)
                                                 
    For the Nine        
    Months Ended     Year ended December 31,  
    09/30/06     2005     2004     2003     2002     2001  
Earnings:
                                               
Pre-tax earnings from continuing operations
  $ (43,134 )   $ 85,856     $ 70,287     $ 51,893     $ 41,136     $ 22,026  
Addback:
                                               
Fixed charges
    10,273       6,506       2,489       1,232       915       1,058  
 
                                   
Total earnings
  $ (32,861 )   $ 92,362     $ 72,776     $ 53,125     $ 42,051     $ 23,084  
 
                                   
Fixed Charges:
                                               
Interest expense
  $ 7,536     $ 3,990     $ 680     $ 194     $ 45     $ 362  
Interest component of rental payments (1)
    2,737       2,516       1,809       1,038       870       696  
 
                                   
Total fixed charges
  $ 10,273     $ 6,506     $ 2,489     $ 1,232     $ 915     $ 1,058  
 
                                   
   
 
       
Ratio of earnings to fixed charges
    (3.20 )     14.20       29.24       43.12       45.96       21.82  
   
 
       
Dollar amount of deficiency
  $ 43,134                                
 
(1)   Estimated at 33% of rental expense as a reasonable approximation of the interest factor.