XML 21 R11.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
LOANS (Continued)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2017
Notes to Financial Statements  
LOANS (Continued)

The composition of loans receivable and the allowance for loan losses is as follows:

Business Activities Loans

  (in thousands)  Collectively evaluated  Individually evaluated  Total portfolio
    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans    Allowance 
September 30, 2017                              
Residential 1-4 family  $299,406   $1,749   $5,305   $85   $304,711   $1,833 
Residential 5+ multifamily   10,152    123    1,752    1    11,904    124 
Construction of residential 1-4 family   11,582    76    —    —    11,582    76 
Home equity lines of credit   35,273    264    256    1    35,529    265 
Residential real estate   356,413    2,211    7,313    87    363,726    2,298 
Commercial   176,063    2,087    3,992    62    180,055    2,149 
Construction of commercial   8,334    69    110    —    8,444    69 
Commercial real estate   184,397    2,156    4,102    62    188,499    2,218 
Farm land   3,712    28    980    —    4,692    28 
Vacant land   7,263    147    201    3    7,464    150 
Real estate secured   551,785    4,542    12,596    152    564,381    4,694 
Commercial and industrial   114,260    889    187    32    114,447    921 
Municipal   12,499    20    —    —    12,499    20 
Consumer   4,851    68    —    —    4,851    68 
Unallocated allowance   —    577    —    —    —    577 
Totals  $683,395   $6,096   $12,783   $184   $696,178   $6,280 

 

Acquired Loans

(in thousands)  Collectively evaluated  Individually evaluated  ASC 310-30 loans   Total portfolio 
    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans    Allowance 
September 30, 2017                                        
Residential 1-4 family  $5,626   $—   $—   $—   $—   $—   $5,626   $— 
Residential 5+ multifamily   5,251    —    —    —    —    —    5,251    — 
Construction of residential 1-4 family   —    —    —    —    —    —    —    — 
Home equity lines of credit   —    —    —    —    —    —    —    — 
Residential real estate   10,877    —    —    —    —    —    10,877    — 
Commercial   60,904    27    2,645    87    3,757    81    67,306    195 
Construction of commercial   551    1    258    —    —    —    809    1 
Commercial real estate   61,455    28    2,903    87    3,757    81    68,115    196 
Farm land   —    —    —    —    —    —    —    — 
Vacant land   —    —    —    —    —    —    —    — 
Real estate secured   72,332    28    2,903    87    3,757    81    78,992    196 
Commercial and industrial   14,047    10    —    —    79    8    14,126    18 
Municipal   —    —    —    —    —    —    —    — 
Consumer   34    —    —    —    15    —    49    — 
Unallocated allowance   —    —    —    —    —    —    —    — 
Totals  $86,413   $38   $2,903   $87   $3,851   $89   $93,167   $214 

 

Business Activities Loans

  (in thousands)  Collectively evaluated  Individually evaluated  Total portfolio
    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans    Allowance 
December 31, 2016                              
Residential 1-4 family  $289,900   $1,797   $5,130   $129   $295,030   $1,926 
Residential 5+ multifamily   6,153    56    1,823    6    7,976    62 
Construction of residential 1-4 family   10,951    91    —    —    10,951    91 
Home equity lines of credit   34,854    326    633    22    35,487    348 
Residential real estate   341,858    2,270    7,586    157    349,444    2,427 
Commercial   151,940    1,587    3,688    60    155,628    1,647 
Construction of commercial   3,366    36    115    —    3,481    36 
Commercial real estate   155,306    1,623    3,803    60    159,109    1,683 
Farm land   2,912    28    1,002    —    3,914    28 
Vacant land   6,390    166    210    4    6,600    170 
Real estate secured   506,466    4,087    12,601    221    519,067    4,308 
Commercial and industrial   121,060    1,043    84    —    121,144    1,043 
Municipal   8,626    53    —    —    8,626    53 
Consumer   5,309    75    3    —    5,312    75 
Unallocated allowance   —    337    —    —    —    337 
Totals  $641,461   $5,595   $12,688   $221   $654,149   $5,816 

Acquired Loans 

(in thousands)  Collectively evaluated  Individually evaluated  ASC 310-30 loans   Total portfolio 
    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans    Allowance 
December 31, 2016                                        
Residential 1-4 family  $6,098   $—   $—   $—   $—   $—   $6,098   $— 
Residential 5+ multifamily   5,649    —    —    —    —    —    5,649    — 
Construction of residential 1-4 family   —    —    —    —    —    —    —    — 
Home equity lines of credit   —    —    —    —    —    —    —    — 
Residential real estate   11,747    —    —    —    —    —    11,747    — 
Commercial   72,569    22    3,388    191    3,897    59    79,854    272 
Construction of commercial   1,659    3    258    —    —    —    1,917    3 
Commercial real estate   74,228    25    3,646    191    3,897    59    81,771    275 
Farm land   —    —    —    —    —    —    —    — 
Vacant land   —    —    —    —    —    —    —    — 
Real estate secured   85,975    25    3,646    191    3,897    59    93,518    275 
Commercial and industrial   20,020    16    —    —    309    20    20,329    36 
Municipal   —    —    —    —    —    —    —    — 
Consumer   52    —    —    —    16    —    68    — 
Unallocated allowance   —    —    —    —    —    —    —    — 
Totals  $106,047   $41   $3,646   $191   $4,222   $79   $113,915   $311 

 

The credit quality segments of loans receivable and the allowance for loan losses are as follows:

Business Activities Loans

September 30, 2017 (in thousands) Collectively evaluated  Individually evaluated  Total portfolio
    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans   Allowance 
Performing loans  $678,906   $5,313   $—   $—   $678,906   $5,313 
Potential problem loans   4,489    206    —    —    4,489    206 
Impaired loans   —    —    12,783    184    12,783    184 
Unallocated allowance   —    577    —    —    —    577 
Totals  $683,395   $6,096   $12,783   $184   $696,178   $6,280 

 

Acquired Loans

September 30, 2017 (in thousands) Collectively evaluated  Individually evaluated  Total portfolio
    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans   Allowance 
Performing loans  $87,102   $48   $—   $—   $87,102   $48 
Potential problem loans   3,162    79    —    —    3,162    79 
Impaired loans   —    —    2,903    87    2,903    87 
Unallocated allowance   —    —    —    —    —    — 
Totals  $90,264   $127   $2,903   $87   $93,167   $214 

  

Business Activities Loans

December 31, 2016 (in thousands) Collectively evaluated  Individually evaluated  Total portfolio
    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans   Allowance 
Performing loans  $636,645   $5,062   $—   $—   $636,645   $5,062 
Potential problem loans   4,816    196    —    —    4,816    196 
Impaired loans   —    —    12,688    221    12,688    221 
Unallocated allowance   —    337    —    —    —    337 
Totals  $641,461   $5,595   $12,688   $221   $654,149   $5,816 

 

Acquired Loans

December 31, 2016 (in thousands) Collectively evaluated  Individually evaluated  Total portfolio
    Loans    Allowance    Loans    Allowance    Loans   Allowance 
Performing loans  $107,810   $55   $—   $—   $107,810   $55 
Potential problem loans   2,459    65    —    —    2,459    65 
Impaired loans   —    —    3,646    191    3,646    191 
Unallocated allowance   —    —    —    —    —    — 
Totals  $110,269   $120   $3,646   $191   $113,915   $311 

A specific valuation allowance is established for the impairment amount of each impaired loan, calculated using the present value of expected cash flows or fair value of collateral, in accordance with the most likely means of recovery. Certain data with respect to loans individually evaluated for impairment is as follows:

Business Activities Loans

   Impaired loans with specific allowance Impaired loans with no specific allowance
(in thousands)  Loan balance    Specific    Income   Loan balance    Income 
    Book    Note    Average    allowance    recognized    Book    Note    Average    recognized 
September 30, 2017                                             
Residential  $3,256   $3,367   $3,388   $86   $80   $3,803   $4,641   $3,605   $89 
Home equity lines of credit   47    47    88    1    1    209    264    173    6 
Residential real estate   3,303    3,414    3,476    87    81    4,012    4,905    3,778    95 
Commercial   1,555    1,596    1,943    62    49    2,437    2,947    1,913    33 
Construction of commercial   110    116    44    —    5    —    —    68    — 
Farm land   —    —    —    —    —    980    1,177    982    — 
Vacant land   44    44    45    3    2    157    181    161    8 
Real estate secured   5,012    5,170    5,508    152    137    7,586    9,210    6,902    136 
Commercial and industrial   110    110    44    32    2    76    171    110    2 
Consumer   —    —    —    —    —    —    6    2    — 
Totals  $5,122   $5,280   $5,552   $184   $139   $7,662   $9,387   $7,014   $138 

  

Acquired Loans

   Impaired loans with specific allowance Impaired loans with no specific allowance
(in thousands)  Loan balance    Specific    Income   Loan balance    Income 
    Book    Note    Average    allowance    recognized    Book    Note    Average    recognized 
September 30, 2017                                             
Residential  $—   $—   $—   $—   $—   $—   $—   $—   $— 
Home equity lines of credit   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Residential real estate   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Commercial   339    437    973    87    10    2,306    3,248    1,525    60 
Construction of commercial   —    —    —    —    —    258    272    258    — 
Farm land   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Vacant land   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Real estate secured   339    437    973    87    10    2,564    3,520    1,783    60 
Commercial and industrial   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Consumer   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Totals  $339   $437   $973   $87   $10   $2,564   $3,520   $1,783   $60 

 

Business Activities Loans

   Impaired loans with specific allowance Impaired loans with no specific allowance
(in thousands)  Loan balance    Specific    Income   Loan balance    Income 
    Book    Note    Average    allowance    recognized    Book    Note    Average    recognized 
December 31, 2016                                             
Residential  $3,516   $3,684   $5,907   $135   $88   $3,437   $4,031   $2,822   $94 
Home equity lines of credit   406    435    462    22    2    227    277    331    3 
Residential real estate   3,922    4,119    6,369    157    90    3,664    4,308    3,153    97 
Commercial   3,021    3,304    3,347    60    34    667    897    934    42 
Construction of commercial   —    —    56    —    —    115    121    63    8 
Farm land   —    —    394    —    —    1,002    1,140    622    — 
Vacant land   46    46    1,786    4    3    164    189    195    12 
Real estate secured   6,989    7,469    11,952    221    127    5,612    6,655    4,967    159 
Commercial and industrial   —    —    31    —    —    84    130    201    3 
Consumer   —    —    —    —    —    3    16    7    — 
Totals  $6,989   $7,469   $11,983   $221   $127   $5,699   $6,801   $5,175   $162 

 

Acquired Loans

   Impaired loans with specific allowance Impaired loans with no specific allowance
(in thousands)  Loan balance    Specific    Income   Loan balance    Income 
    Book    Note    Average    allowance    recognized    Book    Note    Average    recognized 
December 31, 2016                                             
Residential  $—   $—   $504   $—   $—   $—   $—   $238   $— 
Home equity lines of credit   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Residential real estate   —    —    504    —    —    —    —    238    — 
Commercial   1,254    1,628    725    191    14    2,134    2,621    2,112    38 
Construction of commercial   —    —    —    —    —    258    272    258    — 
Farm land   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Vacant land   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Real estate secured   1,254    1,628    1,229    191    14    2,392    2,893    2,608    38 
Commercial and industrial   —         77    —    —    —    —    19    — 
Consumer   —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Totals  $1,254   $1,628   $1,306   $191   $14   $2,392   $2,893   $2,627   $38 

As of September 30, 2017 and December 31, 2016 the recorded investment in residential mortgage loans collateralized by real estate that were in the process of foreclosure was $5.1 million and $2.1 million, respectively. At September 30, 2017 and December 31, 2016, the carrying amount of foreclosed residential real estate held as a result of obtaining physical possession amounted to $3.2 million and $3.6 million, respectively.