XML 47 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
LOANS (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2012
Loans Tables  
Schedule of loans outstanding, by general ledger classification

Loans outstanding, by general ledger classification, as of September 30, 2012 and December 31, 2011, consisted of the following:

       % of       % of 
   September 30,   Total   December 31,   Total 
(In thousands)  2012   Loans   2011   Loans 
Residential mortgage  $504,407    46.00%  $498,482    48.01%
Commercial mortgage   391,976    35.75    330,559    31.84 
Commercial loans   115,602    10.54    123,845    11.93 
Construction loans   9,639    0.88    13,713    1.32 
Home equity lines of credit   51,440    4.69    50,291    4.84 
Consumer loans, including fixed                    
  rate home equity loans   21,542    1.97    19,439    1.87 
Other loans   1,876    0.17    2,016    0.19 
  Total loans  $1,096,482    100.00%  $1,038,345    100.00%

 
Schedule of loans outstanding, classification by (Bank Segment) Federal call report codes

In determining an appropriate amount for the allowance, the Bank segments and evaluates the loan portfolio based on federal call report codes. The following portfolio classes have been identified as of September 30, 2012 and December 31, 2011:

 

       % of       % of 
   September 30,   Total   December 31,   Total 
(In thousands)  2012   Loans   2011   Loans 
Primary residential mortgage  $517,520    47.34%  $511,418    49.40%
Home equity lines of credit   51,441    4.71    50,394    4.87 
Junior lien loan on residence   12,587    1.15    13,053    1.26 
Multifamily property   127,972    11.71    104,056    10.05 
Owner-occupied commercial real estate   103,022    9.43    107,852    10.42 
Investment commercial real estate   235,162    21.51    186,998    18.06 
Commercial and industrial   20,277    1.85    29,825    2.88 
Secured by farmland   209    0.02    —    N/A 
Agricultural production loans   15    N/A    18    N/A 
Commercial construction loans   9,633    0.88    19,208    1.85 
Consumer and other loans   15,328    1.40    12,516    1.21 
  Total loans  $1,093,166    100.00%  $1,035,338    100.00%
Net deferred fees   3,316         3,007      
  Total loans including net deferred costs  $1,096,482        $1,038,345      

 
Schedule of loan balances by portfolio class, based on impairment method, and the corresponding balances in the allowance for loan losses

The following tables present the loan balances by portfolio class, based on impairment method, and the corresponding balances in the allowance for loan losses as of September 30, 2012 and December 31, 2011:

 

September 30, 2012
   Total   Ending ALLL   Total   Ending ALLL         
   Loans   Attributable   Loans   Attributable         
   Individually   to Loans   Collectively   to Loans         
   Evaluated   Individually   Evaluated   Collectively       Total 
   for   Evaluated for   for   Evaluated for   Total   Ending 
(In thousands)  Impairment   Impairment   Impairment   Impairment   Loans   ALLL 
Primary                              
  residential                              
  mortgage  $8,233   $326   $509,287   $2,593   $517,520   $2,919 
Home equity lines                              
  of credit   98    —    51,343    253    51,441    253 
Junior lien loan                              
  on residence   480    —    12,107    66    12,587    66 
Multifamily                              
  property   —    —    127,972    975    127,972    975 
Owner-occupied                              
  commercial                              
  real estate   9,195    —    93,827    3,363    103,022    3,363 
Investment commercial                              
  real estate   5,852    374    229,310    4,226    235,162    4,600 
Commercial and                              
  industrial   726    44    19,551    772    20,277    816 
Secured by farmland   —    —    209    3    209    3 
Agricultural                              
  production   —    —    15    1    15    1 
Commercial                              
  construction   —    —    9,633    291    9,633    291 
Consumer and                              
  other   —    —    15,328    78    15,328    78 
Unallocated   —    —    —    528    —    528 
Total ALLL  $24,584   $744   $1,068,582   $13,149   $1,093,166   $13,893 

 

 

December 31, 2011
   Total   Ending ALLL   Total   Ending ALLL         
   Loans   Attributable   Loans   Attributable         
   Individually   to Loans   Collectively   to Loans         
   Evaluated   Individually   Evaluated   Collectively       Total 
   for   Evaluated for   for   Evaluated for   Total   Ending 
(In thousands)  Impairment   Impairment   Impairment   Impairment   Loans   ALLL 
Primary                              
  residential                              
  mortgage  $8,878   $345   $502,540   $2,069   $511,418   $2,414 
Home equity lines                              
  of credit   489    —    49,905    204    50,394    204 
Junior lien loan                              
  on residence   680    9    12,373    55    13,053    64 
Multifamily                              
  property   550    52    103,506    653    104,056    705 
Owner-occupied                              
  commercial                              
  real estate   9,054    322    98,798    2,786    107,852    3,108 
Investment commercial                              
  real estate   5,986    509    181,012    3,672    186,998    4,181 
Commercial and                              
  industrial   576    51    29,249    1,240    29,825    1,291 
Agricultural                              
  production   —    —    18    1    18    1 
Commercial                              
  construction   —    —    19,208    669    19,208    669 
Consumer and                              
  other   —    —    12,516    78    12,516    78 
Unallocated   —    —    —    508    —    508 
Total ALLL  $26,213   $1,288   $1,009,125   $11,935   $1,035,338   $13,223 

 
Schedule of loans individually evaluated for impairment

The following tables present loans individually evaluated for impairment by class of loans as of September 30, 2012 and December 31, 2011:

 

September 30, 2012
   Unpaid           Average   Interest 
   Principal   Recorded   Specific   Impaired   Income 
(In thousands)  Balance   Investment   Reserves   Loans   Recognized 
With no related allowance recorded:                         
  Primary residential mortgage  $8,398   $6,145   $—   $7,347   $356 
  Multifamily property   —    —    —    247    21 
  Owner-occupied commercial real estate   11,094    9,195    —    9,774    593 
  Investment commercial real estate   1,177    674    —    842    53 
  Commercial and industrial   504    438    —    642    49 
  Home equity lines of credit   98    98    —    263    13 
  Junior lien loan on residence   671    480    —    677    42 
  Consumer and other   —    —    —    —    — 
    Total loans with no related allowance  $21,942   $17,030   $—   $19,792   $1,127 
With related allowance recorded:                         
  Primary residential mortgage  $2,175   $2,088   $326   $1,877   $82 
  Owner-occupied commercial real estate   —    —    —    —    — 
  Investment commercial real estate   5,185    5,178    374    4,976    249 
  Commercial and industrial   297    288    44    96    76 
  Junior lien loan on residence   —    —    —    —    — 
    Total loans with related allowance  $7,657   $7,554   $744   $6,949   $407 
Total loans individually evaluated for                         
  impairment  $29,599   $24,584   $744   $26,741   $1,534 

 

 

December 31, 2011
   Unpaid           Average   Interest 
   Principal   Recorded   Specific   Impaired   Income 
(In thousands)  Balance   Investment   Reserves   Loans   Recognized 
With no related allowance recorded:                         
  Primary residential mortgage  $7,586   $5,844   $—   $4,721   $87 
  Multifamily property   312    286    —    243    — 
  Owner-occupied commercial real estate   10,630    7,049    —    5,575    158 
  Investment commercial real estate   397    299    —    322    20 
  Commercial and industrial   475    475    —    433    24 
  Home equity lines of credit   595    489    —    66    18 
  Junior lien loan on residence   682    555    —    453    9 
    Total loans with no related allowance  $20,677   $14,997   $—   $11,813   $316 
With related allowance recorded:                         
  Primary residential mortgage  $3,083   $3,034   $345   $1,496   $99 
  Multifamily property   264    264    52    71    13 
  Owner-occupied commercial real estate   2,020    2,005    322    1,254    66 
  Investment commercial real estate   5,979    5,687    509    2,865    373 
  Commercial and industrial   101    101    51    495    9 
  Junior lien loan on residence   138    125    9    128    — 
  Commercial construction   —    —    —    995    — 
    Total loans with related allowance  $11,585   $11,216   $1,288   $7,304   $560 
Total loans individually evaluated for                         
  impairment  $32,262   $26,213   $1,288   $19,117   $876 

 
Schedule of recorded investment in nonaccrual and loans past due over 90 days still on accrual

The following tables present the recorded investment in nonaccrual and loans past due over 90 days still on accrual by class of loans as of September 30, 2012 and December 31, 2011:

   September 30, 2012 
       Loans Past Due 
       Over 90 Days 
       And Still 
       Accruing 
(In thousands)  Nonaccrual   Interest 
Primary residential mortgage  $6,642   $— 
Home equity lines of credit   98    — 
Junior lien loan on residence   239    — 
Owner-occupied commercial real estate   8,788    — 
Investment commercial real estate   903    — 
Commercial and industrial   288    — 
Total  $16,958   $— 

 

   December 31, 2011 
       Loans Past Due 
       Over 90 Days 
       And Still 
       Accruing 
(In thousands)  Nonaccrual   Interest 
Primary residential mortgage  $7,468   $— 
Home equity lines of credit   489    — 
Junior lien loan on residence   680    — 
Multifamily property   550    — 
Owner-occupied commercial real estate   8,641    — 
Investment commercial real estate   1,037    — 
Commercial and industrial   —    345 
Total  $18,865   $345 

 
Schedule of aging of the recorded investment in past due loans

The following tables present the aging of the recorded investment in past due loans as of September 30, 2012 and December 31, 2011 by class of loans, excluding nonaccrual loans:

September 30, 2012
   30-59   60-89   Greater Than     
   Days   Days   90 Days   Total 
(In thousands)  Past Due   Past Due   Past Due   Past Due 
Primary residential mortgage  $1,678   $91   $—   $1,769 
Junior lien loan on residence   168    —    —    168 
Owner-occupied commercial real estate   276    —         276 
Commercial and industrial   2    22    —    24 
Consumer and other   7    —    —    7 
  Total  $2,131   $113   $—   $2,244 

 

December 31, 2011
   30-59   60-89   Greater Than     
   Days   Days   90 Days   Total 
(In thousands)  Past Due   Past Due   Past Due   Past Due 
Primary residential mortgage  $4,857   $898   $—   $5,755 
Home equity lines of credit   565    19    —    584 
Junior lien loan on residence   399    —    —    399 
Multifamily property   395    —    —    395 
Owner-occupied commercial real estate   3,381    —    —    3,381 
Investment commercial real estate   242    —    —    242 
Commercial and industrial   368    —    345    713 
Commercial construction   500    —    —    500 
Consumer and other   8    —    —    8 
  Total  $10,715   $917   $345   $11,977 

 
Schedule of the risk category of loans by class of loans

As of September 30, 2012, and based on the most recent analysis performed, the risk category of loans by class of loans is as follows:

       Special         
(In thousands)  Pass   Mention   Substandard   Doubtful 
Primary residential mortgage  $507,514   $2,462   $7,544   $— 
Home equity lines of credit   51,343    —    98    — 
Junior lien loan on residence   12,067    40    480    — 
Multifamily property   126,950    639    383    — 
Farmland   209    —    —    — 
Owner-occupied commercial real estate   81,494    1,280    20,248    — 
Investment commercial real estate   205,434    12,788    16,940    — 
Agricultural production loans   15    —    —    — 
Commercial and industrial   18,809    144    1,324    — 
Commercial construction   8,029    1,604    —    — 
Consumer and other loans   15,328    —    —    — 
  Total  $1,027,192   $18,957   $47,017   $— 

 

As of December 31, 2011, and based on the most recent analysis performed, the risk category of loans by class of loans is as follows:

       Special         
(In thousands)  Pass   Mention   Substandard   Doubtful 
Primary residential mortgage  $496,815   $5,437   $9,166   $— 
Home equity lines of credit   49,905    —    489    — 
Junior lien loan on residence   12,244    129    680    — 
Multifamily property   102,948    163    945    — 
Owner-occupied commercial real estate   81,797    9,524    16,531    — 
Investment commercial real estate   157,579    9,599    19,820    — 
Agricultural production loans   18    —    —    — 
Commercial and industrial   28,020    835    970    — 
Commercial construction   18,474    234    500    — 
Consumer and other loans   12,021    495    —    — 
  Total  $959,821   $26,416   $49,101   $— 

 
Schedule of activity in the allowance for loan losses

The activity in the allowance for loan losses for the three months ended September 30, 2012 is summarized below:

 

   July 1,               Sept 30, 
   2012               2012 
   Beginning               Ending 
(In thousands)  ALLL   Charge-Offs   Recoveries   Provision   ALLL 
Primary residential mortgage  $2,602   $(183)  $1   $499   $2,919 
Home equity lines of credit   208    —    —    45    253 
Junior lien loan on residence   55    —    1    10    66 
Multifamily property   839    (18)   —    154    975 
Farmland   3    —    —    —    3 
Owner-occupied commercial real estate   3,418    (345)   19    271    3,363 
Investment commercial real estate   4,784    (64)   2    (122)   4,600 
Agricultural production loans   1    —    —    —    1 
Commercial and industrial   917    —    51    (152)   816 
Commercial construction   234    —    —    57    291 
Consumer and other loans   77    (8)   1    8    78 
Unallocated   548    —    —    (20)   528 
  Total ALLL  $13,686   $(618)  $75   $750   $13,893 

 

The activity in the allowance for loan losses for the nine months ended September 30, 2012 is summarized below:

   January 1,               Sept 30, 
   2012               2012 
   Beginning               Ending 
(In thousands)  ALLL   Charge-Offs   Recoveries   Provision   ALLL 
Primary residential mortgage  $2,414   $(1,171)  $2   $1,674   $2,919 
Home equity lines of credit   204    (91)   —    140    253 
Junior lien loan on residence   64    (57)   5    54    66 
Multifamily property   705    (393)   —    663    975 
Farmland   —    —    —    3    3 
Owner-occupied commercial real estate   3,108    (1,261)   145    1,371    3,363 
Investment commercial real estate   4,181    (120)   11    528    4,600 
Agricultural production loans   1    —    —    —    1 
Commercial and industrial   1,291    (112)   55    (418)   816 
Commercial construction   669    (72)   —    (306)   291 
Consumer and other loans   78    (28)   7    21    78 
Unallocated   508    —    —    20    528 
  Total ALLL  $13,223   $(3,305)  $225   $3,750   $13,893 

 

 

The activity in the allowance for loan losses for the three months ended September 30, 2011 is summarized below:

  

   July 1,               Sept 30, 
   2011               2011 
   Beginning               Ending 
(In thousands)  ALLL   Charge-Offs   Recoveries   Provision   ALLL 
Primary residential mortgage  $1,663   $(240)  $—   $191   $1,614 
Home equity lines of credit   185    —    —    9    194 
Junior lien loan on residence   208    —    —    (5)   203 
Multifamily property   463    —    —    169    632 
Farmland   —    —    —    —    — 
Owner-occupied commercial real estate   3,521    (563)   1    582    3,541 
Investment commercial real estate   4,099    (920)   —    941    4,120 
Agricultural production loans   —    —    —    —    — 
Commercial and industrial   2,399    (61)   72    (159)   2,251 
Commercial construction   794    —    —    (243)   551 
Consumer and other loans   99    (2)   —    7    104 
Unallocated   625    —    —    8    633 
  Total ALLL  $14,056   $(1,786)  $73   $1,500   $13,843 

 

The activity in the allowance for loan losses for the nine months ended September 30, 2011 is summarized below:

   January 1,               Sept 30, 
   2011               2011 
   Beginning               Ending 
(In thousands)  ALLL   Charge-Offs   Recoveries   Provision   ALLL 
Primary residential mortgage  $1,502   $(527)  $—   $639   $1,614 
Home equity lines of credit   160    (60)   —    94    194 
Junior lien loan on residence   228    (13)   14    (26)   203 
Multifamily property   303    (26)   8    347    632 
Farmland   —    —    —    —    — 
Owner-occupied commercial real estate   2,777    (2,118)   40    2,842    3,541 
Investment commercial real estate   4,759    (2,611)   1    1,971    4,120 
Agricultural production loans   —    —    —    —    — 
Commercial and industrial   2,719    (157)   98    (409)   2,251 
Commercial construction   1,246    (586)   11    (120)   551 
Consumer and other loans   66    (13)   —    51    104 
Unallocated   522    —    —    111    633 
  Total ALLL  $14,282   $(6,111)  $172   $5,500   $13,843 

 
Schedule of modified as troubled debt restructurings

The following table presents loans by class modified as troubled debt restructurings that occurred during the nine month period ending September 30, 2012:

       Pre-   Post- 
       Modification   Modification 
       Outstanding   Outstanding 
   Number of   Recorded   Recorded 
(Dollars in thousands)  Contracts   Investment   Investment 
Primary residential mortgage   4   $610   $610 
Junior lien on residence   1    249    249 
Owner-occupied commercial real estate   1    2,197    2,197 
  Total   6   $3,056   $3,056 

 
Schedule of loans by class modified as troubled debt restructurings on accrual

The following table presents loans by class modified as troubled debt restructurings on accrual as of September 30, 2012:

       Pre-   Post-     
       Modification   Modification     
       Outstanding   Outstanding     
   Number of   Recorded   Recorded   Specific 
(Dollars in thousands)  Contracts   Investment   Investment   Reserves 
Primary residential mortgage   4   $1,592   $1,592   $275 
Junior lien on residence   1    240    240    — 
Owner-occupied commercial real estate   1    406    406    — 
Investment commercial real estate   1    4,949    4,949    358 
Commercial and industrial   3    439    439    44 
  Total   10   $7,626   $7,626   $677 

 
Schedule of modified as troubled debt restructurings subsequently defaulted

The following table presents loans by class modified as troubled debt restructurings from October 1, 2011 through September 30, 2012 for which there was a payment default during the same period:

   Number of   Recorded 
(Dollars in thousands  Contracts   Investment 
Owner-occupied commercial real estate   1   $406 
  Total   1   $406