Segment and Related Disclosures
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Sep. 30, 2013
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Segment and Related Disclosures | Note 4–Segment and Related Disclosures The internal reporting structure used by our chief operating decision maker (“CODM”) to assess performance and allocate resources determines the basis for our reportable operating segments. Our CODM is our Chairman of the Board of Directors, and she evaluates operations and allocates resources based on a measure of operating income. Our operations are organized under three reporting segments—the SMB segment, which serves primarily small- and medium-sized businesses, consumers, and small office/home office markets; the Large Account segment, which serves primarily medium-to-large corporations; and the Public Sector segment, which serves primarily federal, state, and local government and educational institutions. In addition, the Headquarters/Other group provides services in areas such as finance, human resources, information technology, marketing, and product management. Most of the operating costs associated with the Headquarters/Other group functions are charged to the operating segments based on their estimated usage of the underlying functions. We report these charges to the operating segments as “Allocations.” Certain headquarters costs relating to executive oversight and other fiduciary functions that are not allocated to the operating segments are included under the heading of Headquarters/Other in the tables below.
Net sales presented below exclude inter-segment product revenues. Segment information applicable to our reportable operating segments for the three and nine months September 30, 2013 and 2012 is shown below:
The assets of our operating segments presented above consist primarily of accounts receivable, intercompany receivable, goodwill, and other intangibles. Assets reported under the Headquarters/Other group are managed by corporate headquarters, including cash, inventory, and property and equipment. Total assets for the Headquarters/Other group are presented net of intercompany balance eliminations of $19,916 as of September 30, 2013. Our capital expenditures consist largely of IT hardware and software purchased to maintain or upgrade our management information systems. These systems serve all of our subsidiaries, to varying degrees, and as a result, our CODM does not evaluate capital expenditures on a segment basis.
Senior management also monitors revenue by product mix. Net sales by product mix are presented below:
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