EX-12 108 dex12.htm STATEMENT OF COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES Statement of Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges

Exhibit 12

NCO GROUP, INC.

Ratio of Earnings to Fixed Charges

(in thousands, except for ratios)

 

     Predecessor    Successor     Predecessor    Successor  
   For the Years
Ended December 31,		    Period from
January 1
through
November 15,		    Period from
July 13, 2006
(date of
inception)
through
December 31,		     For the Three Months
Ended March 31,		  
   2002    2003    2004    2005    2006    2006     2006    2007  

Earnings:

                       

Add:

                       

Income (loss) before income taxes and minority interest

    $ 73,079    $ 71,608    $ 84,858    $ 71,914    $ 39,666    $ (10,185 )   $ 17,898    $ (203 )

Fixed charges

      30,123      32,789      31,355      36,056      37,465      16,534       10,294      27,380  

Amortization of capitalized interest

      —        —        —        11      10      1       3      3  

Distributed income of equity investees

      186      1,540      2,083      4,464      —        —         —        —    
                                                          
     103,388      105,937      118,296      112,445      77,141      6,350       28,195      27,180  

Subtract:

                       

Interest capitalized

      —        —        55      —        —        —         —        —    

Income from equity investee

      762      2,164      1,591      377      —        —         —        —    

Distributions to minority holders

      —        —        —        2,108      3,574      579       1,900      747  
                                                          
     762      2,164      1,646      2,485      3,574      579       1,900      747  
                                                          

Earnings

    $ 102,626    $ 103,773    $ 116,650    $ 109,960    $ 73,567    $ 5,771     $ 26,295    $ 26,433  
                                                          

Fixed Charges:

                       

Interest expense

    $ 20,976    $ 22,998    $ 21,244    $ 22,615    $ 26,643    $ 14,958     $ 7,011    $ 24,285  

Capitalized interest

      —        —        55      —        —        —         —        —    

Amortization of deferred financing charges not included in interest expense

      2,327      2,339      2,242      1,506      230      —         197      —    

Portion of rentals deemed to be interest

      6,820      7,452      7,814      11,935      10,592      1,576       3,086      3,095  
                                                          
   $ 30,123    $ 32,789    $ 31,355    $ 36,056    $ 37,465    $ 16,534     $ 10,294    $ 27,380  
                                                          

Ratio of earnings to fixed charges

      3.4x      3.2x      3.7x      3.0x      2.0x      0.3x       2.6x      1.0x