SIGNATURES | |||||||||||||||||||||||
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized. | |||||||||||||||||||||||
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. | ||||||||||||||
Date: August 14, 2024 | By | /s/ Wendell Huang | ||||||||||||
Wendell Huang | ||||||||||||||
Senior Vice President and Chief Financial Officer |
Exhibit Number | Exhibit Description | ||||||||||
99.1 |
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASSETS | Amount | % | Amount | % | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT ASSETS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents (Note 6) | $ | 1,799,127,351 | 30 | $ | 1,465,427,753 | 26 | $ | 1,276,723,984 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through profit or loss (Note 7) | 114,366 | - | 924,636 | - | 975,584 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through other comprehensive income (Note 8) | 185,232,206 | 3 | 154,530,830 | 3 | 140,774,929 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost (Note 9) | 64,160,285 | 1 | 66,761,221 | 1 | 71,452,494 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets (Note 10) | 1,409 | - | - | - | 29,704 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net (Note 11) | 209,120,757 | 3 | 201,313,914 | 4 | 190,164,242 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivables from related parties (Note 31) | 1,089,662 | - | 624,451 | - | 862,572 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables from related parties (Note 31) | 2,403,027 | - | 71,871 | - | 2,521,323 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventories (Note 12) | 272,490,587 | 5 | 250,997,088 | 5 | 234,332,949 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other financial assets (Note 32) | 35,624,485 | 1 | 27,158,766 | 1 | 25,698,767 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other current assets | 22,293,958 | - | 26,222,380 | - | 16,427,659 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total current assets | 2,591,658,093 | 43 | 2,194,032,910 | 40 | 1,959,964,207 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NONCURRENT ASSETS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through profit or loss (Note 7) | 14,714,867 | - | 13,417,457 | - | 108,955 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through other comprehensive income (Note 8) | 7,223,448 | - | 7,208,655 | - | 7,516,718 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost (Note 9) | 88,680,794 | 2 | 79,199,367 | 2 | 60,139,036 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments accounted for using equity method (Note 13) | 29,600,356 | 1 | 29,616,638 | 1 | 26,845,396 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property, plant and equipment (Note 14) | 3,105,860,057 | 52 | 3,064,474,984 | 55 | 2,947,233,393 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Right-of-use assets (Note 15) | 39,512,949 | 1 | 40,424,830 | 1 | 41,595,010 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intangible assets (Note 16) | 22,430,599 | - | 22,766,744 | - | 23,849,933 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred income tax assets (Note 4) | 65,160,047 | 1 | 64,175,787 | 1 | 68,379,721 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refundable deposits | 4,473,796 | - | 7,044,420 | - | 5,814,759 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other noncurrent assets | 13,049,008 | - | 10,009,423 | - | 8,017,917 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noncurrent assets | 3,390,705,921 | 57 | 3,338,338,305 | 60 | 3,189,500,838 | 62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | $ | 5,982,364,014 | 100 | $ | 5,532,371,215 | 100 | $ | 5,149,465,045 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LIABILITIES AND EQUITY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT LIABILITIES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at fair value through profit or loss (Note 7) | $ | 509,210 | - | $ | 121,412 | - | $ | 195,001 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities (Notes 10 and 29) | 3,524 | - | 27,334,164 | - | 7,237,440 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable | 62,763,059 | 1 | 55,726,757 | 1 | 47,794,115 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related parties (Note 31) | 1,184,013 | - | 1,566,300 | - | 1,178,664 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salary and bonus payable | 29,412,298 | - | 33,200,563 | 1 | 24,704,515 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued profit sharing bonus to employees and compensation to directors (Note 27) | 79,199,148 | 1 | 50,716,944 | 1 | 85,142,595 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to contractors and equipment suppliers | 136,744,351 | 2 | 171,484,616 | 3 | 140,753,488 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends payable (Note 19) | 194,600,069 | 3 | 168,558,461 | 3 | 149,309,000 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax payable (Note 4) | 110,302,021 | 2 | 98,912,902 | 2 | 70,060,259 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term liabilities - current portion (Notes 17, 18 and 29) | 23,075,426 | - | 9,293,266 | - | 8,125,556 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities (Notes 15, 20 and 29) | 411,122,561 | 8 | 296,667,931 | 5 | 276,328,374 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total current liabilities | 1,048,915,680 | 17 | 913,583,316 | 16 | 810,829,007 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NONCURRENT LIABILITIES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable (Notes 17 and 29) | 965,313,898 | 16 | 913,899,843 | 17 | 901,710,299 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans (Notes 18 and 29) | 9,029,765 | - | 4,382,965 | - | 5,611,138 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred income tax liabilities (Note 4) | 57,243 | - | 53,856 | - | 373,563 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities (Notes 15 and 29) | 28,221,881 | 1 | 28,681,835 | 1 | 29,734,633 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net defined benefit liability (Note 4) | 7,702,315 | - | 9,257,224 | - | 8,604,642 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guarantee deposits | 953,045 | - | 923,164 | - | 953,163 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others (Note 20) | 102,021,982 | 2 | 178,326,165 | 3 | 186,180,401 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noncurrent liabilities | 1,113,300,129 | 19 | 1,135,525,052 | 21 | 1,133,167,839 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 2,162,215,809 | 36 | 2,049,108,368 | 37 | 1,943,996,846 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EQUITY ATTRIBUTABLE TO SHAREHOLDERS OF THE PARENT | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital stock (Note 19) | 259,336,292 | 4 | 259,320,710 | 5 | 259,320,710 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital surplus (Notes 19 and 26) | 70,940,676 | 1 | 69,876,381 | 1 | 69,895,542 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retained earnings (Note 19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appropriated as legal capital reserve | 311,146,899 | 5 | 311,146,899 | 6 | 311,146,899 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appropriated as special capital reserve | - | - | - | - | 23,593,925 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unappropriated earnings | 3,127,527,816 | 52 | 2,846,883,893 | 51 | 2,542,569,779 | 49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,438,674,715 | 57 | 3,158,030,792 | 57 | 2,877,310,603 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others (Notes 19 and 26) | 25,540,368 | 1 | (28,314,256 | ) | - | (17,776,400 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Treasury stock (Note 19) | (3,089,177 | ) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity attributable to shareholders of the parent | 3,791,402,874 | 63 | 3,458,913,627 | 63 | 3,188,750,455 | 62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NON - CONTROLLING INTERESTS | 28,745,331 | 1 | 24,349,220 | - | 16,717,744 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | 3,820,148,205 | 64 | 3,483,262,847 | 63 | 3,205,468,199 | 62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | $ | 5,982,364,014 | 100 | $ | 5,532,371,215 | 100 | $ | 5,149,465,045 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In Thousands of New Taiwan Dollars, Except Earnings Per Share) |
For the Three Months Ended June 30 | For the Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount | % | Amount | % | Amount | % | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET REVENUE (Notes 20, 31 and 37) | $ | 673,510,177 | 100 | $ | 480,841,254 | 100 | $ | 1,266,154,378 | 100 | $ | 989,474,227 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COST OF REVENUE (Notes 12, 27, 31 and 34) | 315,385,699 | 47 | 220,641,407 | 46 | 593,524,631 | 47 | 442,773,988 | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS PROFIT | 358,124,478 | 53 | 260,199,847 | 54 | 672,629,747 | 53 | 546,700,239 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OPERATING EXPENSES (Notes 27 and 31) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development | 48,057,704 | 7 | 41,665,278 | 9 | 94,166,640 | 7 | 80,822,314 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | 19,290,282 | 3 | 14,163,389 | 3 | 35,427,368 | 3 | 27,639,337 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketing | 2,947,324 | - | 2,365,893 | - | 6,058,583 | 1 | 5,042,253 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 70,295,310 | 10 | 58,194,560 | 12 | 135,652,591 | 11 | 113,503,904 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSES, NET (Notes 14, 27 and 34) | (1,273,626 | ) | - | (47,244 | ) | - | (1,403,308 | ) | - | (135 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME FROM OPERATIONS (Note 37) | 286,555,542 | 43 | 201,958,043 | 42 | 535,573,848 | 42 | 433,196,200 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NON-OPERATING INCOME AND EXPENSES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of profits of associates | 1,152,225 | - | 1,134,187 | - | 2,030,226 | - | 2,173,004 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income (Note 21) | 20,979,233 | 3 | 13,672,021 | 3 | 40,338,405 | 3 | 27,289,839 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income | 203,256 | - | 237,652 | - | 275,135 | - | 325,562 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange gain (loss), net (Note 35) | 2,184,993 | - | (1,002,814 | ) | - | 5,381,986 | - | (1,047,177 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finance costs (Note 22) | (2,638,140 | ) | (1 | ) | (3,005,155 | ) | - | (5,336,395 | ) | - | (5,968,841 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains and losses, net (Note 23) | (2,126,534 | ) | - | 1,680,975 | - | (5,409,426 | ) | - | 2,981,253 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-operating income and expenses | 19,755,033 | 2 | 12,716,866 | 3 | 37,279,931 | 3 | 25,753,640 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME BEFORE INCOME TAX | 306,310,575 | 45 | 214,674,909 | 45 | 572,853,779 | 45 | 458,949,840 | 46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAX EXPENSE (Notes 4 and 24) | 58,649,137 | 8 | 32,957,903 | 7 | 99,971,078 | 8 | 70,283,798 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCOME | 247,661,438 | 37 | 181,717,006 | 38 | 472,882,701 | 37 | 388,666,042 | 39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) (Notes 19 and 24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain on investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income | 760,248 | - | 435,975 | - | 5,663,581 | 1 | 996,548 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain on hedging instruments | - | - | 1,088 | - | - | - | 39,898 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of other comprehensive loss of associates | (802 | ) | - | (40,581 | ) | - | (2,360 | ) | - | (45,016 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense related to items that will not be reclassified subsequently | - | - | (1 | ) | - | (9,996 | ) | - | (25 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
759,446 | - | 396,481 | - | 5,651,225 | 1 | 991,405 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Items that may be reclassified subsequently to profit or loss: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exchange differences arising on translation of foreign operations | 12,373,183 | 2 | 6,158,012 | 1 | 49,178,567 | 4 | 956,803 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain/(loss) on investments in debt instruments at fair value through other comprehensive income | 291,082 | - | (950,705 | ) | - | (267,207 | ) | - | 401,176 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on hedging instruments | (20,101 | ) | - | (18,296 | ) | - | (39,416 | ) | - | (36,259 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of other comprehensive income of associates | 60,989 | - | 73,612 | - | 215,378 | - | 50,206 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,705,153 | 2 | 5,262,623 | 1 | 49,087,322 | 4 | 1,371,926 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income, net of income tax | 13,464,599 | 2 | 5,659,104 | 1 | 54,738,547 | 5 | 2,363,331 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME | $ | 261,126,037 | 39 | $ | 187,376,110 | 39 | $ | 527,621,248 | 42 | $ | 391,029,373 | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCOME ATTRIBUTABLE TO: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shareholders of the parent | $ | 247,845,528 | 37 | $ | 181,799,021 | 38 | $ | 473,330,405 | 37 | $ | 388,785,582 | 39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlling interests | (184,090 | ) | - | (82,015 | ) | - | (447,704 | ) | - | (119,540 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 247,661,438 | 37 | $ | 181,717,006 | 38 | $ | 472,882,701 | 37 | $ | 388,666,042 | 39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shareholders of the parent | $ | 262,265,420 | 39 | $ | 188,187,010 | 39 | $ | 529,663,992 | 42 | $ | 392,021,727 | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlling interests | (1,139,383 | ) | - | (810,900 | ) | - | (2,042,744 | ) | - | (992,354 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 261,126,037 | 39 | $ | 187,376,110 | 39 | $ | 527,621,248 | 42 | $ | 391,029,373 | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EARNINGS PER SHARE (NT$, Note 25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic earnings per share | $ | 9.56 | $ | 7.01 | $ | 18.25 | $ | 14.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings per share | $ | 9.56 | $ | 7.01 | $ | 18.25 | $ | 14.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
Equity Attributable to Shareholders of the Parent | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (Loss) on | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets at Fair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign | Value Through | Unearned | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Stock - Common Stock | Retained Earnings | Currency | Other | Gain (Loss) on | Stock-Based | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Legal Capital | Special Capital | Unappropriated | Translation | Comprehensive | Hedging | Employee | Treasury | Non-controlling | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In Thousands) | Amount | Capital Surplus | Reserve | Reserve | Earnings | Total | Reserve | Income | Instruments | Compensation | Total | Stock | Total | Interests | Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE, JANUARY 1, 2023 | 25,930,380 | $ | 259,303,805 | $ | 69,330,328 | $ | 311,146,899 | $ | 3,154,310 | $ | 2,323,223,479 | $ | 2,637,524,688 | $ | (11,743,301 | ) | $ | (10,056,353 | ) | $ | 1,479,181 | $ | (185,153 | ) | $ | (20,505,626 | ) | $ | - | $ | 2,945,653,195 | $ | 14,835,672 | $ | 2,960,488,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appropriations of earnings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve | - | - | - | - | 20,439,615 | (20,439,615 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders | - | - | - | - | - | (149,104,759 | ) | (149,104,759 | ) | - | - | - | - | - | - | (149,104,759 | ) | - | (149,104,759 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | - | - | - | - | 20,439,615 | (169,544,374 | ) | (149,104,759 | ) | - | - | - | - | - | - | (149,104,759 | ) | - | (149,104,759 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | - | - | - | - | - | 388,785,582 | 388,785,582 | - | - | - | - | - | - | 388,785,582 | (119,540 | ) | 388,666,042 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss), net of income tax | - | - | - | - | - | - | - | 1,880,562 | 1,344,400 | 11,183 | - | 3,236,145 | - | 3,236,145 | (872,814 | ) | 2,363,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensive income (loss) | - | - | - | - | - | 388,785,582 | 388,785,582 | 1,880,562 | 1,344,400 | 11,183 | - | 3,236,145 | - | 392,021,727 | (992,354 | ) | 391,029,373 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee restricted shares retired | (419 | ) | (4,195 | ) | 4,195 | - | - | 4,614 | 4,614 | - | - | - | - | - | - | 4,614 | - | 4,614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment arrangements | 2,110 | 21,100 | 564,868 | - | - | - | - | - | - | - | (362,884 | ) | (362,884 | ) | - | 223,084 | - | 223,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposal of investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income | - | - | - | - | - | 100,478 | 100,478 | - | (100,478 | ) | - | - | (100,478 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basis adjustment for loss on hedging instruments | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (43,557 | ) | - | (43,557 | ) | - | (43,557 | ) | - | (43,557 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to share of changes in equities of associates | - | - | 1,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,000 | - | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From share of changes in equities of subsidiaries | - | - | (4,849 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (4,849 | ) | 3,079,417 | 3,074,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Decrease in non-controlling interests | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (204,991 | ) | (204,991 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE, JUNE 30, 2023 | 25,932,071 | $ | 259,320,710 | $ | 69,895,542 | $ | 311,146,899 | $ | 23,593,925 | $ | 2,542,569,779 | $ | 2,877,310,603 | $ | (9,862,739 | ) | $ | (8,812,431 | ) | $ | 1,446,807 | $ | (548,037 | ) | $ | (17,776,400 | ) | $ | - | $ | 3,188,750,455 | $ | 16,717,744 | $ | 3,205,468,199 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE, JANUARY 1, 2024 | 25,932,071 | $ | 259,320,710 | $ | 69,876,381 | $ | 311,146,899 | $ | - | $ | 2,846,883,893 | $ | 3,158,030,792 | $ | (25,316,769 | ) | $ | (4,099,928 | ) | $ | 1,395,875 | $ | (293,434 | ) | $ | (28,314,256 | ) | $ | - | $ | 3,458,913,627 | $ | 24,349,220 | $ | 3,483,262,847 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appropriations of earnings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders | - | - | - | - | - | (194,496,765 | ) | (194,496,765 | ) | - | - | - | - | - | - | (194,496,765 | ) | - | (194,496,765 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | - | - | - | - | - | (194,496,765 | ) | (194,496,765 | ) | - | - | - | - | - | - | (194,496,765 | ) | - | (194,496,765 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | - | - | - | - | - | 473,330,405 | 473,330,405 | - | - | - | - | - | - | 473,330,405 | (447,704 | ) | 472,882,701 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss), net of income tax | - | - | - | - | - | - | - | 50,999,678 | 5,354,003 | (20,094 | ) | - | 56,333,587 | - | 56,333,587 | (1,595,040 | ) | 54,738,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensive income (loss) | - | - | - | - | - | 473,330,405 | 473,330,405 | 50,999,678 | 5,354,003 | (20,094 | ) | - | 56,333,587 | - | 529,663,992 | (2,042,744 | ) | 527,621,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee restricted shares retired | (1,402 | ) | (14,018 | ) | 14,018 | - | - | 19,934 | 19,934 | - | - | - | - | - | - | 19,934 | - | 19,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment arrangements | 2,960 | 29,600 | 1,049,113 | - | - | - | - | - | - | - | (685,904 | ) | (685,904 | ) | - | 392,809 | - | 392,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Treasury stock acquired | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (3,089,177 | ) | (3,089,177 | ) | - | (3,089,177 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposal of investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income | - | - | - | - | - | 1,790,349 | 1,790,349 | - | (1,790,349 | ) | - | - | (1,790,349 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basis adjustment for loss on hedging instruments | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (2,710 | ) | - | (2,710 | ) | - | (2,710 | ) | - | (2,710 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to share of changes in equities of associates | - | - | 5,375 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 5,375 | - | 5,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From difference between the consideration received and the carrying amount of the subsidiaries’ net assets during actual disposal | - | - | 5,284 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 5,284 | (4,263 | ) | 1,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From share of changes in equities of subsidiaries | - | - | (9,495 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (9,495 | ) | 6,541,357 | 6,531,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Decrease in non-controlling interests | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (98,239 | ) | (98,239 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE, JUNE 30, 2024 | 25,933,629 | $ | 259,336,292 | $ | 70,940,676 | $ | 311,146,899 | $ | - | $ | 3,127,527,816 | $ | 3,438,674,715 | $ | 25,682,909 | $ | (536,274 | ) | $ | 1,373,071 | $ | (979,338 | ) | $ | 25,540,368 | $ | (3,089,177 | ) | $ | 3,791,402,874 | $ | 28,745,331 | $ | 320,148,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before income tax | $ | 572,853,779 | $ | 458,949,840 | ||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments for: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation expense | 319,626,411 | 229,727,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization expense | 4,563,345 | 4,534,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Expected credit losses recognized on investments in debt instruments | 18,755 | 20,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Finance costs | 5,336,395 | 5,968,841 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Share of profits of associates | (2,030,226 | ) | (2,173,004 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | (40,338,405 | ) | (27,289,839 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | 412,787 | 228,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on disposal or retirement of property, plant and equipment, net | 1,267,199 | 333,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gain on disposal or retirement of intangible assets, net | - | (1,539 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Impairment loss on property, plant and equipment | 1,150,485 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Loss (gain) on financial instruments at fair value through profit or loss, net | 184,681 | (25,519 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Loss on disposal of investments in debt instruments at fair value through other comprehensive income, net | 205,086 | 257,553 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on foreign exchange, net | 4,119,804 | 519,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | (275,135 | ) | (309,672 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Others | (137,311 | ) | (10,497 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial instruments at fair value through profit or loss | 1,081,788 | 315,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net | (7,806,910 | ) | 39,591,637 | |||||||||||||||||||||||||||||
Receivables from related parties | (465,211 | ) | 721,386 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables from related parties | (19,586 | ) | (29,497 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Inventories | (21,493,499 | ) | (13,183,801 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Other financial assets | (5,606,448 | ) | 1,288,753 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other current assets | 3,561,403 | (3,545,808 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other noncurrent assets | (2,525,072 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable | 7,036,302 | (7,085,593 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related parties | (382,287 | ) | (463,973 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Salary and bonus payable | (3,788,265 | ) | (11,730,994 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Accrued profit sharing bonus to employees and compensation to directors | 28,482,204 | 23,394,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities | 26,805,039 | (42,705,588 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other noncurrent liabilities | 12,851,565 | 16,746,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net defined benefit liability | (1,554,909 | ) | (716,449 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Cash generated from operations | 903,133,764 | 673,326,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Income taxes paid | (89,154,446 | ) | (120,833,306 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net cash generated by operating activities | 813,979,318 | 552,492,724 |
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisitions of: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial instruments at fair value through profit or loss | $ | (458,776 | ) | $ | (229,044 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through other comprehensive income | (43,780,180 | ) | (33,464,026 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost | (64,823,727 | ) | (74,998,619 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Property, plant and equipment | (386,979,486 | ) | (553,032,845 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Intangible assets | (5,061,779 | ) | (2,220,933 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from disposal or redemption of: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through other comprehensive income | 28,414,789 | 20,019,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost | 66,310,102 | 75,503,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Property, plant and equipment | 492,765 | 243,445 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intangible assets | 49,293 | 1,539 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from return of capital of investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income | 117,483 | 105,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Derecognition of hedging financial instruments | 52,303 | (1,367 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest received | 36,605,013 | 26,625,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from government grants - property, plant and equipment | 7,956,413 | 10,310,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from government grants - others | 267 | 1,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other dividends received | 241,872 | 241,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends received from investments accounted for using equity method | 653,631 | 653,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Increase in prepayments for leases | (28,193 | ) | (33,489 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Refundable deposits paid | (122,271 | ) | (1,557,269 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Refundable deposits refunded | 2,946,160 | 272,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash used in investing activities | (357,414,321 | ) | (531,557,871 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Increase (decrease) in hedging financial liabilities - bank loans | (26,496,570 | ) | 7,674,240 | |||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of bonds | 34,300,000 | 60,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of bonds | - | (12,000,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from long-term bank loans | 6,378,000 | 2,450,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of long-term bank loans | (1,055,556 | ) | (786,944 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Payments for transaction costs attributable to the issuance of bonds | (35,581 | ) | (62,070 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Treasury stock acquired | (3,089,177 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of the principal portion of lease liabilities | (1,473,137 | ) | (1,400,882 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest paid | (8,419,668 | ) | (7,421,274 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Guarantee deposits received | 2,573 | 184,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Guarantee deposits refunded | (20,528 | ) | (169,956 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends | (168,558,461 | ) | (142,617,093 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Disposal of ownership interests in subsidiaries (without losing control) | 1,021 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Increase in non-controlling interests | 6,536,884 | 3,073,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash used in financing activities | (161,930,200 | ) | (91,075,915 | ) |
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
EFFECT OF EXCHANGE RATE CHANGES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS | $ | 39,064,801 | $ | 4,050,963 | ||||||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS | 333,699,598 | (66,090,099 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS, BEGINNING OF PERIOD | 1,465,427,753 | 1,342,814,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS, END OF PERIOD | $ | 1,799,127,351 | $ | 1,276,723,984 | ||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
New, Amended and Revised Standards and Interpretations | Effective Date Issued by IASB | |||||||
Amendments to IFRS 9 and IFRS 7 “Amendments to the Classification and Measurement of Financial Instruments” | January 1, 2026 | |||||||
Amendments to IFRS 10 and IAS 28 “Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture” | To be determined by IASB | |||||||
IFRS 18 “Presentation and Disclosure in Financial Statements” | January 1, 2027 |
Establishment | Percentage of Ownership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Name of Investor | Name of Investee | Main Businesses and Products | and Operating Location | June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC | TSMC North America | Sales and marketing of integrated circuits and other semiconductor devices | San Jose, California, U.S.A. | 100% | 100% | 100% | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Europe B.V. (TSMC Europe) | Customer service and supporting activities | Amsterdam, the Netherlands | 100% | 100% | 100% | a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Japan Limited (TSMC Japan) | Customer service and supporting activities | Yokohama, Japan | 100% | 100% | 100% | a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Design Technology Japan, Inc. (TSMC JDC) | Engineering support activities | Yokohama, Japan | 100% | 100% | 100% | a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Japan 3DIC R&D Center, Inc. (TSMC 3DIC) | Engineering support activities | Yokohama, Japan | 100% | 100% | 100% | a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Korea Limited (TSMC Korea) | Customer service and supporting activities | Seoul, Korea | 100% | 100% | 100% | a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners, Ltd. (TSMC Partners) | Investing in companies involved in the semiconductor design and manufacturing, and other investment activities | Tortola, British Virgin Islands | 100% | 100% | 100% | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global Ltd. (TSMC Global) | Investment activities | Tortola, British Virgin Islands | 100% | 100% | 100% | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China Company Limited (TSMC China) | Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices | Shanghai, China | 100% | 100% | 100% | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing Company Limited (TSMC Nanjing) | Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices | Nanjing, China | 100% | 100% | 100% | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VisEra Technologies Company Ltd. (VisEra Tech) | Research, design, development, manufacturing, sales, packaging and test of color filter | Hsin-Chu, Taiwan | 67% | 67% | 68% | c) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona Corporation (TSMC Arizona) | Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices | Phoenix, Arizona, U.S.A. | 100% | 100% | 100% | d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Japan Advanced Semiconductor Manufacturing, Inc. (JASM) | Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices | Kumamoto, Japan | 71% | 71% | 71% | e) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
European Semiconductor Manufacturing Company (ESMC) GmbH (ESMC) | Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices | Dresden, Germany | 70% | 100% | 100% | a), f) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VentureTech Alliance Fund II, L.P. (VTAF II) | Investing in technology start-up companies | Cayman Islands | 98% | 98% | 98% | b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VentureTech Alliance Fund III, L.P. (VTAF III) | Investing in technology start-up companies | Cayman Islands | 98% | 98% | 98% | b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerging Fund, L.P. (Emerging Fund) | Investing in technology start-up companies | Cayman Islands | 99.9% | 99.9% | 99.9% | b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners | TSMC Development, Inc. (TSMC Development) | Investing in companies involved in semiconductor manufacturing | Delaware, U.S.A. | 100% | 100% | 100% | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Technology, Inc. (TSMC Technology) | Engineering support activities | Delaware, U.S.A. | 100% | 100% | 100% | a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Design Technology Canada Inc. (TSMC Canada) | Engineering support activities | Ontario, Canada | 100% | 100% | 100% | a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF III | Growth Fund Limited (Growth Fund) | Investing in technology start-up companies | Cayman Islands | 100% | 100% | 100% | b) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Development | TSMC Washington, LLC (TSMC Washington) | Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices | Washington, U.S.A. | 100% | 100% | 100% | - |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and deposits in banks | $ | 1,788,609,195 | $ | 1,453,101,566 | $ | 1,246,793,642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper | 5,739,121 | 29,961 | 18,279,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds | 3,124,436 | 10,898,720 | 9,995,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase agreements | 1,654,599 | 1,346,719 | 1,229,635 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds | - | 50,787 | 425,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,799,127,351 | $ | 1,465,427,753 | $ | 1,276,723,984 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible preferred stocks | $ | 14,061,522 | $ | 13,307,160 | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual funds | 523,385 | 110,297 | 108,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simple agreement for future equity | 129,960 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible bonds | 104,579 | 223,454 | 126,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts | 9,787 | 701,182 | 848,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 14,829,233 | $ | 14,342,093 | $ | 1,084,539 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current | $ | 114,366 | $ | 924,636 | $ | 975,584 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent | 14,714,867 | 13,417,457 | 108,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 14,829,233 | $ | 14,342,093 | $ | 1,084,539 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held for trading | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts | $ | 509,210 | $ | 121,412 | $ | 195,001 |
Contract Amount | |||||||||||||||||||||||
Maturity Date | (In Thousands) | ||||||||||||||||||||||
June 30, 2024 | |||||||||||||||||||||||
Sell US$ | July 2024 to August 2024 | US$ | 4,008,000 | ||||||||||||||||||||
December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||
Sell NT$ | January 2024 | NT$ | 26,251,763 | ||||||||||||||||||||
Sell US$ | January 2024 to March 2024 | US$ | 1,112,000 | ||||||||||||||||||||
Sell JPY | January 2024 | JPY | 20,000,000 | ||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||
Sell NT$ | July 2023 to October 2023 | NT$ | 69,835,705 | ||||||||||||||||||||
Sell US$ | July 2023 to August 2023 | US$ | 507,500 | ||||||||||||||||||||
Sell RMB | July 2023 to August 2023 | RMB | 1,073,640 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments at FVTOCI | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | $ | 98,654,521 | $ | 79,605,567 | $ | 72,934,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities | 43,121,977 | 37,959,691 | 34,297,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds | 22,784,341 | 22,338,901 | 23,649,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities | 12,305,253 | 9,898,766 | 9,469,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
176,866,092 | 149,802,925 | 140,351,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity instruments at FVTOCI | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks | 8,366,114 | 4,727,905 | 423,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments | 7,223,448 | 7,208,655 | 7,516,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,589,562 | 11,936,560 | 7,939,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 192,455,654 | $ | 161,739,485 | $ | 148,291,647 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current | $ | 185,232,206 | $ | 154,530,830 | $ | 140,774,929 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent | 7,223,448 | 7,208,655 | 7,516,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 192,455,654 | $ | 161,739,485 | $ | 148,291,647 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | $ | 124,079,577 | $ | 113,851,856 | $ | 107,485,902 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper | 21,758,780 | 18,387,835 | 15,635,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds | 7,098,457 | 13,803,559 | 8,541,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Allowance for impairment loss | (95,735 | ) | (82,662 | ) | (71,056 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 152,841,079 | $ | 145,960,588 | $ | 131,591,530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current | $ | 64,160,285 | $ | 66,761,221 | $ | 71,452,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent | 88,680,794 | 79,199,367 | 60,139,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 152,841,079 | $ | 145,960,588 | $ | 131,591,530 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets - current | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts | $ | 1,409 | $ | - | $ | 29,704 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities - current | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts | $ | 3,524 | $ | 43,764 | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedges of net investments in foreign operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank loans | - | 27,290,400 | 7,237,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 3,524 | $ | 27,334,164 | $ | 7,237,440 |
Hedging Instruments | Contract Amount (US$ in Thousands) | Maturity | ||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts - US Treasury futures | US$ | 18,000 | September 2024 |
Hedged Items | Asset Carrying Amount | Accumulated Amount of Fair Value Hedge Adjustments | ||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI | $ | 1,721,119 | $ | 2,115 |
Hedging Instruments | Contract Amount (US$ in Thousands) | Maturity | ||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts - US Treasury futures | US$ | 48,600 | March 2024 |
Hedged Items | Asset Carrying Amount | Accumulated Amount of Fair Value Hedge Adjustments | ||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI | $ | 3,959,523 | $ | 43,764 |
Hedging Instruments | Contract Amount (US$ in Thousands) | Maturity | ||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts - US Treasury futures | US$ | 55,800 | September 2023 |
Hedged Items | Asset Carrying Amount | Accumulated Amount of Fair Value Hedge Adjustments | ||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI | $ | 3,475,661 | $ | (29,704 | ) |
Change in Value Used for Calculating Hedge Ineffectiveness | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments/Hedged Items | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts - US Treasury futures | $ | 95,204 | $ | 26,709 | ||||||||||||||||||||||||||||
Hedged Items | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI | (95,204 | ) | (26,709 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | - |
Change in Value Used for Calculating Hedge Ineffectiveness | |||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments/Hedged Items | Six Months Ended June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments | |||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts | $ | 39,898 | |||||||||||||||||||||
Hedged Items | |||||||||||||||||||||||
Forecast transaction (capital expenditures) | $ | (39,898 | ) |
Hedging Instruments | Contract Amount (In Thousands) | Annual Interest Rate | Maturity | Balance in Other Equity (Continuing Hedges) | ||||||||||||||||||||||||||||
Bank loans | JPY | 124,500,000 | 0% | Due by April 2024 | $ | 618,180 |
Hedging Instruments | Contract Amount (In Thousands) | Annual Interest Rate | Maturity | Balance in Other Equity (Continuing Hedges) | ||||||||||||||||||||||||||||
Bank loans | JPY | 33,600,000 | 0.06% | October 2023 | $ | 436,800 |
Change in Value Used for Calculating Hedge Ineffectiveness | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments/Hedged Items | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank loans | $ | 793,830 | $ | 436,800 | ||||||||||||||||||||||||||||
Hedged Items | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investments in foreign operations | $ | (793,830 | ) | $ | (436,800 | ) |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At amortized cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable | $ | 204,140,555 | $ | 196,434,151 | $ | 186,145,621 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Loss allowance | (454,497 | ) | (531,554 | ) | (588,769 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
203,686,058 | 195,902,597 | 185,556,852 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At FVTOCI | 5,434,699 | 5,411,317 | 4,607,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 209,120,757 | $ | 201,313,914 | $ | 190,164,242 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Not past due | $ | 192,620,963 | $ | 183,188,499 | $ | 173,149,323 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Past due | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Past due within 30 days | 16,953,864 | 18,641,148 | 17,591,617 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Past due over 31 days | 427 | 15,821 | 12,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Loss allowance | (454,497 | ) | (531,554 | ) | (588,769 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 209,120,757 | $ | 201,313,914 | $ | 190,164,242 |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | $ | 531,554 | $ | 331,646 | ||||||||||||||||||||||||||||
Provision (Reversal) | (77,124 | ) | 257,115 | |||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | 67 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period | $ | 454,497 | $ | 588,769 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finished goods | $ | 33,454,131 | $ | 34,511,032 | $ | 30,939,982 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Work in process | 174,849,778 | 156,498,469 | 155,465,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Raw materials | 41,416,081 | 38,818,273 | 28,893,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplies and spare parts | 22,770,597 | 21,169,314 | 19,034,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 272,490,587 | $ | 250,997,088 | $ | 234,332,949 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net inventory losses (reversal of write-down of inventories) | $ | (2,268,761 | ) | $ | (1,231,061 | ) | $ | (2,036,276 | ) | $ | 2,921,021 |
Place of | Carrying Amount | % of Ownership and Voting Rights Held by the Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Name of Associate | Principal Activities | Incorporation and Operation | June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vanguard International Semiconductor Corporation (VIS) | Manufacturing, sales, packaging, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices and the manufacturing and design service of masks | Hsinchu, Taiwan | $ | 12,577,096 | $ | 13,590,430 | $ | 12,362,214 | 28% | 28% | 28% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Systems on Silicon Manufacturing Company Pte Ltd. (SSMC) | Manufacturing and sales of integrated circuits and other semiconductor devices | Singapore | 10,625,033 | 9,728,801 | 9,495,090 | 39% | 39% | 39% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xintec Inc. (Xintec) | Wafer level chip size packaging and wafer level post passivation interconnection service | Taoyuan, Taiwan | 3,797,975 | 3,759,701 | 3,369,676 | 41% | 41% | 41% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Unichip Corporation (GUC) | Researching, developing, manufacturing, testing and marketing of integrated circuits | Hsinchu, Taiwan | 2,600,252 | 2,537,706 | 1,602,458 | 35% | 35% | 35% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual-Pak Technology Co., Ltd. (Mutual-Pak) | Manufacturing of electronic parts, wholesaling and retailing of electronic materials, and researching, developing and testing of RFID | New Taipei, Taiwan | - | - | 15,958 | - | - | 28% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 29,600,356 | $ | 29,616,638 | $ | 26,845,396 |
Name of Associate | June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUC | $ | 74,934,014 | $ | 81,236,875 | $ | 74,934,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS | $ | 60,116,942 | $ | 37,834,215 | $ | 40,851,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Xintec | $ | 20,030,747 | $ | 14,188,445 | $ | 14,299,727 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets used by the Company | $ | 3,105,642,523 | $ | 3,064,424,259 | $ | 2,947,218,157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets subject to operating leases | 217,534 | 50,725 | 15,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 3,105,860,057 | $ | 3,064,474,984 | $ | 2,947,233,393 |
Land and Land Improvements | Buildings | Machinery and Equipment | Office Equipment | Equipment under Installation and Construction in Progress | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2024 | $ | 7,621,997 | $ | 817,822,975 | $ | 5,384,985,648 | $ | 99,825,084 | $ | 908,289,751 | $ | 7,218,545,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | 5,464,469 | 41,128,292 | 287,100,670 | 6,210,996 | 2,507,446 | 342,411,873 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | (278,309 | ) | (56,649 | ) | (14,645,243 | ) | (7,112,608 | ) | - | (22,092,809 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers to assets subject to operating leases | - | (197,752 | ) | - | - | - | (197,752 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | 144,132 | 1,216,813 | 9,106,652 | 232,471 | 17,182,196 | 27,882,264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2024 | $ | 12,952,289 | $ | 859,913,679 | $ | 5,666,547,727 | $ | 99,155,943 | $ | 927,979,393 | $ | 7,566,549,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated depreciation and impairment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2024 | $ | 558,074 | $ | 387,013,911 | $ | 3,699,008,492 | $ | 66,749,979 | $ | 790,740 | $ | 4,154,121,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | 3,715 | 25,532,552 | 286,350,894 | 5,871,978 | - | 317,759,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | (56,540 | ) | (13,125,143 | ) | (7,111,497 | ) | - | (20,293,180 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers to assets subject to operating leases | - | (14,367 | ) | - | - | - | (14,367 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impairment | - | 47,539 | 1,102,946 | - | - | 1,150,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | 31,663 | 1,079,719 | 6,885,795 | 186,058 | - | 8,183,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2024 | $ | 593,452 | $ | 413,602,814 | $ | 3,980,222,984 | $ | 65,696,518 | $ | 790,740 | $ | 4,460,906,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at January 1, 2024 | $ | 7,063,923 | $ | 430,809,064 | $ | 1,685,977,156 | $ | 33,075,105 | $ | 907,499,011 | $ | 3,064,424,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at June 30, 2024 | $ | 12,358,837 | $ | 446,310,865 | $ | 1,686,324,743 | $ | 33,459,425 | $ | 927,188,653 | $ | 3,105,642,523 |
Land and Land Improvements | Buildings | Machinery and Equipment | Office Equipment | Equipment under Installation and Construction in Progress | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2023 | $ | 7,661,817 | $ | 637,046,949 | $ | 4,295,942,530 | $ | 85,028,040 | $ | 1,336,842,608 | $ | 6,362,521,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions (deductions) | - | 151,309,857 | 816,891,540 | 12,105,714 | (496,885,682 | ) | 483,421,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | (430,721 | ) | (7,695,699 | ) | (499,746 | ) | - | (8,626,166 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers from right-of-use assets | - | - | 4,444 | - | - | 4,444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers from assets subject to operating leases | - | - | 65,779 | - | - | 65,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers to assets subject to operating leases | - | - | (14,592 | ) | - | - | (14,592 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | (5,526 | ) | (1,108,367 | ) | (4,572,099 | ) | (93,334 | ) | 754,081 | (5,025,245 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2023 | $ | 7,656,291 | $ | 786,817,718 | $ | 5,100,621,903 | $ | 96,540,674 | $ | 840,711,007 | $ | 6,832,347,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated depreciation and impairment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2023 | $ | 556,161 | $ | 342,938,359 | $ | 3,264,880,880 | $ | 59,540,116 | $ | 790,740 | $ | 3,668,706,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | 645 | 20,316,376 | 202,739,563 | 4,953,562 | - | 228,010,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | (428,886 | ) | (7,144,882 | ) | (498,696 | ) | - | (8,072,464 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers from right-of-use assets | - | - | 1,851 | - | - | 1,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers from assets subject to operating leases | - | - | 50,132 | - | - | 50,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers to assets subject to operating leases | - | - | (1,702 | ) | - | - | (1,702 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | 7,563 | (521,007 | ) | (2,996,087 | ) | (55,252 | ) | - | (3,564,783 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2023 | $ | 564,369 | $ | 362,304,842 | $ | 3,457,529,755 | $ | 63,939,730 | $ | 790,740 | $ | 3,885,129,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at January 1, 2023 | $ | 7,105,656 | $ | 294,108,590 | $ | 1,031,061,650 | $ | 25,487,924 | $ | 1,336,051,868 | $ | 2,693,815,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at June 30, 2023 | $ | 7,091,922 | $ | 424,512,876 | $ | 1,643,092,148 | $ | 32,600,944 | $ | 839,920,267 | $ | 2,947,218,157 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Land | $ | 37,005,246 | $ | 37,437,179 | $ | 38,449,024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings | 2,463,830 | 2,946,008 | 3,125,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Office equipment | 43,873 | 41,643 | 20,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 39,512,949 | $ | 40,424,830 | $ | 41,595,010 |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
Additions to right-of-use assets | $ | 2,108,125 | $ | 1,498,150 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation of right-of-use assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Land | $ | 618,480 | $ | 613,796 | $ | 1,234,432 | $ | 1,219,629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings | 252,068 | 234,865 | 604,370 | 481,873 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery and equipment | - | 149 | - | 369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Office equipment | 5,965 | 6,007 | 11,894 | 12,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 876,513 | $ | 854,817 | $ | 1,850,696 | $ | 1,713,902 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current portion (classified under accrued expenses and other current liabilities) | $ | 2,620,895 | $ | 2,810,551 | $ | 2,638,203 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent portion | 28,221,881 | 28,681,835 | 29,734,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 30,842,776 | $ | 31,492,386 | $ | 32,372,836 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||||||||||
Land | 0.39%-2.30% | 0.39%-2.30% | 0.39%-2.30% | |||||||||||||||||
Buildings | 0.40%-6.52% | 0.57%-6.52% | 0.40%-6.36% | |||||||||||||||||
Office equipment | 0.28%-7.13% | 0.28%-7.13% | 0.28%-4.71% |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses relating to short-term leases | $ | 45,087 | $ | 505,077 | $ | 59,469 | $ | 1,014,435 |
Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash outflow for leases | $ | 1,704,827 | $ | 2,842,410 |
Goodwill | Technology License Fees | Software and System Design Costs | Patent and Others | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2024 | $ | 5,796,438 | $ | 26,221,351 | $ | 49,317,031 | $ | 12,347,434 | $ | 93,682,254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | - | 704,176 | 2,719,877 | 673,288 | 4,097,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | (32,460 | ) | (4,363,944 | ) | (202,681 | ) | (4,599,085 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | 236,677 | 1,213 | 8,121 | 19,098 | 265,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2024 | $ | 6,033,115 | $ | 26,894,280 | $ | 47,681,085 | $ | 12,837,139 | $ | 93,445,619 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated amortization and impairment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2024 | $ | - | $ | 20,490,070 | $ | 39,846,671 | $ | 10,578,769 | $ | 70,915,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | - | 1,375,944 | 2,718,152 | 469,249 | 4,563,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | (32,460 | ) | (4,363,944 | ) | (102,000 | ) | (4,498,404 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | - | 1,116 | 16,399 | 17,054 | 34,569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2024 | $ | - | $ | 21,834,670 | $ | 38,217,278 | $ | 10,963,072 | $ | 71,015,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at January 1, 2024 | $ | 5,796,438 | $ | 5,731,281 | $ | 9,470,360 | $ | 1,768,665 | $ | 22,766,744 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at June 30, 2024 | $ | 6,033,115 | $ | 5,059,610 | $ | 9,463,807 | $ | 1,874,067 | $ | 22,430,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2023 | $ | 5,791,821 | $ | 25,759,019 | $ | 48,675,794 | $ | 11,701,892 | $ | 91,928,526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | - | 420,216 | 1,845,399 | 72,337 | 2,337,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | - | (45,697 | ) | - | (45,697 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | 56,623 | 1,909 | (22,165 | ) | 22,618 | 58,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2023 | $ | 5,848,444 | $ | 26,181,144 | $ | 50,453,331 | $ | 11,796,847 | $ | 94,279,766 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated amortization and impairment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2023 | $ | - | $ | 17,696,437 | $ | 38,838,394 | $ | 9,394,540 | $ | 65,929,371 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | - | 1,411,733 | 2,547,692 | 575,567 | 4,534,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | - | (45,697 | ) | - | (45,697 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | - | 1,909 | (16,667 | ) | 25,925 | 11,167 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2023 | $ | - | $ | 19,110,079 | $ | 41,323,722 | $ | 9,996,032 | $ | 70,429,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at January 1, 2023 | $ | 5,791,821 | $ | 8,062,582 | $ | 9,837,400 | $ | 2,307,352 | $ | 25,999,155 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at June 30, 2023 | $ | 5,848,444 | $ | 7,071,065 | $ | 9,129,609 | $ | 1,800,815 | $ | 23,849,933 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Domestic unsecured bonds | $ | 484,980,000 | $ | 447,194,000 | $ | 428,360,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Overseas unsecured bonds | 503,595,000 | 476,578,500 | 482,515,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Discounts on bonds payable | (2,864,009 | ) | (2,874,947 | ) | (3,064,701 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Current portion | (20,397,093 | ) | (6,997,710 | ) | (6,100,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 965,313,898 | $ | 913,899,843 | $ | 901,710,299 |
Issuance | Tranche | Issuance Period | Total Amount | Coupon Rate | Repayment and Interest Payment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NT$ unsecured bonds | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
113-1 (Green bond) | A | March 2024 to March 2029 | $ | 12,000,000 | 1.64% | Bullet repayment; interest payable annually | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
B | March 2024 to March 2034 | 10,800,000 | 1.76% | The same as above | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
113-2 (Green bond) | A | May 2024 to May 2029 | 4,900,000 | 1.98% | The same as above | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B | May 2024 to May 2034 | 6,600,000 | 2.10% | The same as above |
Issuance Period | Total Amount (US$ in Thousands) | Coupon Rate | Repayment and Interest Payment | ||||||||||||||||||||||||||
September 2020 to September 2025 | US$ | 1,000,000 | 0.75% | Bullet repayment (callable at any time, in whole or in part, at the relevant redemption price according to relevant agreements); interest payable semi-annually | |||||||||||||||||||||||||
September 2020 to September 2027 | 750,000 | 1.00% | The same as above | ||||||||||||||||||||||||||
September 2020 to September 2030 | 1,250,000 | 1.375% | The same as above | ||||||||||||||||||||||||||
April 2021 to April 2026 | 1,100,000 | 1.25% | The same as above | ||||||||||||||||||||||||||
April 2021 to April 2028 | 900,000 | 1.75% | The same as above | ||||||||||||||||||||||||||
April 2021 to April 2031 | 1,500,000 | 2.25% | The same as above | ||||||||||||||||||||||||||
October 2021 to October 2026 | 1,250,000 | 1.75% | The same as above | ||||||||||||||||||||||||||
October 2021 to October 2031 | 1,250,000 | 2.50% | The same as above | ||||||||||||||||||||||||||
October 2021 to October 2041 | 1,000,000 | 3.125% | The same as above | ||||||||||||||||||||||||||
October 2021 to October 2051 | 1,000,000 | 3.25% | The same as above | ||||||||||||||||||||||||||
April 2022 to April 2027 | 1,000,000 | 3.875% | The same as above | ||||||||||||||||||||||||||
April 2022 to April 2029 | 500,000 | 4.125% | The same as above | ||||||||||||||||||||||||||
April 2022 to April 2032 | 1,000,000 | 4.25% | The same as above |
Issuance Period | Total Amount (US$ in Thousands) | Coupon Rate | Repayment and Interest Payment | ||||||||||||||||||||||||||
April 2022 to April 2052 | US$ | 1,000,000 | 4.50% | Bullet repayment (callable at any time, in whole or in part, at the relevant redemption price according to relevant agreements); interest payable semi-annually | |||||||||||||||||||||||||
July 2022 to July 2027 | 400,000 | 4.375% | The same as above | ||||||||||||||||||||||||||
July 2022 to July 2032 | 600,000 | 4.625% | The same as above |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NT$ unsecured loans | $ | 5,650,833 | $ | 6,706,389 | $ | 7,676,389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY unsecured loans | 6,075,000 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Discounts on government grants | (17,735 | ) | (27,868 | ) | (39,695 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Current portion | (2,678,333 | ) | (2,295,556 | ) | (2,025,556 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 9,029,765 | $ | 4,382,965 | $ | 5,611,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loan content | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual interest rate | 0.39%-1.48% | 1.15%-1.35% | 1.15%-1.35% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maturity date | Due by December 2030 | Due by December 2027 | Due by December 2027 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
Authorized shares (in thousands) | 28,050,000 | 28,050,000 | 28,050,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Authorized capital | $ | 280,500,000 | $ | 280,500,000 | $ | 280,500,000 | |||||||||||||||||||||||
Issued and paid shares (in thousands) | 25,933,629 | 25,932,071 | 25,932,071 | ||||||||||||||||||||||||||
Issued capital | $ | 259,336,292 | $ | 259,320,710 | $ | 259,320,710 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May be used to offset a deficit, distributed as cash dividends, or transferred to share capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital | $ | 24,812,813 | $ | 24,406,854 | $ | 24,406,854 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From merger | 22,803,291 | 22,803,291 | 22,803,291 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From convertible bonds | 8,892,371 | 8,892,371 | 8,892,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From difference between the consideration received and the carrying amount of the subsidiaries’ net assets during actual disposal | 8,411,566 | 8,406,282 | 8,406,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donations - donated by shareholders | 11,275 | 11,275 | 11,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May only be used to offset a deficit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From share of changes in equities of subsidiaries | 4,190,441 | 4,199,936 | 4,225,043 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From share of changes in equities of associates | 307,771 | 302,396 | 312,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donations - unclaimed dividend | 70,093 | 70,093 | 53,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May not be used for any purpose | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee restricted shares | 1,441,055 | 783,883 | 783,883 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 70,940,676 | $ | 69,876,381 | $ | 69,895,542 |
Second Quarter | First Quarter | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s | of 2024 | of 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Board of Directors in its | August 13, | May 10, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
meeting | 2024 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve | $ | - | $ | (28,020,822 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders | $ | 103,721,521 | $ | 103,734,517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends per share (NT$) | $ | 4.00 | $ | 4.00 |
Fourth Quarter | Third Quarter | Second Quarter | First Quarter | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s | of 2023 | of 2023 | of 2023 | of 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Board of Directors in its | February 6, | November 14, | August 8, | May 9, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
meeting | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve | $ | 28,020,822 | $ | (17,228,363 | ) | $ | (6,365,562 | ) | $ | 3,273,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders | $ | 90,762,248 | $ | 90,762,248 | $ | 77,796,213 | $ | 77,796,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends per share (NT$) | $ | 3.50 | $ | 3.50 | $ | 3.00 | $ | 3.00 |
Fourth Quarter | Third Quarter | Second Quarter | First Quarter | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s | of 2022 | of 2022 | of 2022 | of 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Board of Directors in its | February 14, | November 8, | August 9, | May 10, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
meeting | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve | $ | 17,166,163 | $ | (31,910,353 | ) | $ | (12,002,798 | ) | $ | (15,541,054 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders | $ | 71,308,546 | $ | 71,308,547 | $ | 71,308,546 | $ | 71,308,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends per share (NT$) | $ | 2.75 | $ | 2.75 | $ | 2.75 | $ | 2.75 |
Six Months Ended June 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign Currency Translation Reserve | Unrealized Gain (Loss) on Financial Assets at FVTOCI | Gain (Loss) on Hedging Instruments | Unearned Stock-Based Employee Compensation | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | $ | (25,316,769 | ) | $ | (4,099,928 | ) | $ | 1,395,875 | $ | (293,434 | ) | $ | (28,314,256 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exchange differences arising on translation of foreign operations | 49,990,470 | - | - | - | 49,990,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on hedging instruments designated as hedges of net investments in foreign operations | 793,830 | - | - | - | 793,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain (loss) on financial assets at FVTOCI | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity instruments | - | 5,652,888 | - | - | 5,652,888 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt instruments | - | (481,900 | ) | - | - | (481,900 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative unrealized gain (loss) of equity instruments transferred to retained earnings due to disposal | - | (1,790,349 | ) | - | - | (1,790,349 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative unrealized gain (loss) of debt instruments transferred to profit or loss due to disposal | - | 205,086 | - | - | 205,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss allowance adjustments from debt instruments | - | 9,607 | - | - | 9,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) arising on changes in the fair value of hedging instruments and hedged item affects profit or loss | - | - | (39,416 | ) | - | (39,416 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transferred to initial carrying amount of hedged items | - | - | (2,710 | ) | - | (2,710 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of employee restricted stock | - | - | - | (1,078,713 | ) | (1,078,713 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment expenses recognized | - | - | - | 392,809 | 392,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of other comprehensive income (loss) of associates | 215,378 | (21,682 | ) | 19,322 | - | 213,018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax effect | - | (9,996 | ) | - | - | (9,996 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period | $ | 25,682,909 | $ | (536,274 | ) | $ | 1,373,071 | $ | (979,338 | ) | $ | 25,540,368 |
Six Months Ended June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign Currency Translation Reserve | Unrealized Gain (Loss) on Financial Assets at FVTOCI | Gain (Loss) on Hedging Instruments | Unearned Stock-Based Employee Compensation | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | $ | (11,743,301 | ) | $ | (10,056,353 | ) | $ | 1,479,181 | $ | (185,153 | ) | $ | (20,505,626 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exchange differences arising on translation of foreign operations | 1,393,556 | - | - | - | 1,393,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on hedging instruments designated as hedges of net investments in foreign operations | 436,800 | - | - | - | 436,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain (loss) on financial assets at FVTOCI | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity instruments | - | 995,809 | - | - | 995,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt instruments | - | 137,018 | - | - | 137,018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative unrealized gain (loss) of equity instruments transferred to retained earnings due to disposal | - | (100,478 | ) | - | - | (100,478 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative unrealized gain (loss) of debt instruments transferred to profit or loss due to disposal | - | 257,553 | - | - | 257,553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss allowance adjustments from debt instruments | - | 6,605 | - | - | 6,605 |
Six Months Ended June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign Currency Translation Reserve | Unrealized Gain (Loss) on Financial Assets at FVTOCI | Gain (Loss) on Hedging Instruments | Unearned Stock-Based Employee Compensation | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) arising on changes in the fair value of hedging instruments and hedged item affects profit or loss | $ | - | $ | - | $ | 3,639 | $ | - | $ | 3,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transferred to initial carrying amount of hedged items | - | - | (43,557 | ) | - | (43,557 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of employee restricted stock | - | - | - | (585,968 | ) | (585,968 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment expenses recognized | - | - | - | 223,084 | 223,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of other comprehensive income (loss) of associates | 50,206 | (52,560 | ) | 7,544 | - | 5,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax effect | - | (25 | ) | - | - | (25 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period | $ | (9,862,739 | ) | $ | (8,812,431 | ) | $ | 1,446,807 | $ | (548,037 | ) | $ | (17,776,400 | ) |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Product | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wafer | $ | 596,240,620 | $ | 421,037,379 | $ | 1,118,137,591 | $ | 869,420,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | 77,269,557 | 59,803,875 | 148,016,787 | 120,053,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 673,510,177 | $ | 480,841,254 | $ | 1,266,154,378 | $ | 989,474,227 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geography | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan | $ | 60,545,774 | $ | 30,841,739 | $ | 128,861,200 | $ | 67,727,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States | 416,766,901 | 301,455,420 | 812,949,006 | 608,407,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
China | 106,696,259 | 55,461,079 | 161,931,908 | 132,963,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Japan | 39,007,995 | 35,533,393 | 72,220,860 | 69,190,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Europe, the Middle East and Africa | 25,021,881 | 33,814,781 | 46,985,032 | 67,775,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | 25,471,367 | 23,734,842 | 43,206,372 | 43,410,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 673,510,177 | $ | 480,841,254 | $ | 1,266,154,378 | $ | 989,474,227 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Platform | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Performance Computing | $ | 351,392,530 | $ | 214,359,340 | $ | 626,165,504 | $ | 439,891,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smartphone | 222,543,370 | 159,366,872 | 447,575,509 | 333,739,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet of Things | 37,346,267 | 38,168,913 | 72,667,217 | 80,889,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | 33,747,863 | 37,275,507 | 65,884,496 | 73,298,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Consumer Electronics | 14,119,376 | 13,657,809 | 25,857,161 | 24,586,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | 14,360,771 | 18,012,813 | 28,004,491 | 37,069,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 673,510,177 | $ | 480,841,254 | $ | 1,266,154,378 | $ | 989,474,227 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3-nanometer | $ | 90,111,260 | $ | 483,710 | $ | 135,560,220 | $ | 483,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5-nanometer | 209,567,531 | 127,824,564 | 400,263,285 | 267,120,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7-nanometer | 101,106,641 | 97,194,591 | 201,496,228 | 186,047,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16-nanometer | 52,681,064 | 44,651,154 | 101,153,275 | 102,267,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20-nanometer | 1,077,092 | 2,800,296 | 2,476,387 | 5,921,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28-nanometer | 50,557,516 | 47,590,123 | 93,576,834 | 99,647,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40/45-nanometer | 27,586,077 | 29,537,533 | 54,700,531 | 62,168,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65-nanometer | 20,728,246 | 27,994,410 | 42,005,255 | 55,424,489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90-nanometer | 5,591,099 | 7,394,845 | 11,105,390 | 15,545,796 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.11/0.13 micron | 11,893,739 | 9,799,907 | 24,696,088 | 20,517,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.15/0.18 micron | 21,803,577 | 20,872,897 | 43,728,038 | 44,336,802 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.25 micron and above | 3,536,778 | 4,893,349 | 7,376,060 | 9,939,002 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wafer revenue | $ | 596,240,620 | $ | 421,037,379 | $ | 1,118,137,591 | $ | 869,420,284 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | January 1, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract liabilities (classified under accrued expenses and other current liabilities) | $ | 67,450,001 | $ | 52,736,430 | $ | 43,731,063 | $ | 70,806,617 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current portion (classified under accrued expenses and other current liabilities) | $ | 177,138,527 | $ | 114,639,514 | $ | 116,219,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent portion (classified under other noncurrent liabilities) | 88,350,446 | 163,655,128 | 170,651,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 265,488,973 | $ | 278,294,642 | $ | 286,871,640 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 17,345,367 | $ | 11,496,148 | $ | 33,453,497 | $ | 23,109,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI | 1,603,840 | 936,014 | 2,981,110 | 1,767,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost | 2,030,026 | 1,239,859 | 3,903,798 | 2,412,253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 20,979,233 | $ | 13,672,021 | $ | 40,338,405 | $ | 27,289,839 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | $ | 4,863,704 | $ | 4,371,120 | $ | 9,508,901 | $ | 8,582,927 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities | 90,972 | 96,456 | 184,461 | 190,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank loans | 28,427 | 25,937 | 50,047 | 47,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | 5,977 | 1,040 | 9,702 | 1,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Capitalized interest under property, plant and equipment | (2,350,940 | ) | (1,489,398 | ) | (4,416,716 | ) | (2,852,931 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 2,638,140 | $ | 3,005,155 | $ | 5,336,395 | $ | 5,968,841 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
Capitalization rate | 1.32%-3.36% | 1.20%-3.36% | 1.20%-3.36% | 1.08%-3.36% |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on disposal of financial assets, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments at FVTOCI | $ | (102,582 | ) | $ | (121,860 | ) | $ | (205,086 | ) | $ | (257,553 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on financial instruments at FVTPL, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL | (2,094,266 | ) | 1,663,170 | (5,433,484 | ) | 2,833,908 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The accrual of expected credit loss of financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments at FVTOCI | $ | (1,310 | ) | $ | (3,096 | ) | $ | (9,607 | ) | $ | (6,605 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost | (10,872 | ) | (11,054 | ) | (9,148 | ) | (13,709 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | 82,496 | 153,815 | 247,899 | 425,212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | (2,126,534 | ) | $ | 1,680,975 | $ | (5,409,426 | ) | $ | 2,981,253 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current income tax expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current tax expense recognized in the current period | $ | 67,167,292 | $ | 31,914,666 | $ | 107,935,164 | $ | 70,020,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax adjustments on prior years | (7,147,810 | ) | 2,041 | (7,142,473 | ) | 4,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income tax adjustments | 72,717 | 50,960 | 135,961 | 115,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60,092,199 | 31,967,667 | 100,928,652 | 70,141,164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred income tax expense (benefit) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The origination and reversal of temporary differences | (1,225,874 | ) | 45,198 | (164,170 | ) | (802,404 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment tax credits and operating loss carryforward | (217,188 | ) | 945,038 | (793,404 | ) | 945,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1,443,062 | ) | 990,236 | (957,574 | ) | 142,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense recognized in profit or loss | $ | 58,649,137 | $ | 32,957,903 | $ | 99,971,078 | $ | 70,283,798 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic EPS | $ | 9.56 | $ | 7.01 | $ | 18.25 | $ | 14.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted EPS | $ | 9.56 | $ | 7.01 | $ | 18.25 | $ | 14.99 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic EPS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholders of the parent | $ | 247,845,528 | $ | 181,799,021 | $ | 473,330,405 | $ | 388,785,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average number of common shares outstanding used in the computation of basic EPS (in thousands) | 25,928,972 | 25,929,268 | 25,929,119 | 25,929,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic EPS (in dollars) | $ | 9.56 | $ | 7.01 | $ | 18.25 | $ | 14.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted EPS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholders of the parent | $ | 247,845,528 | $ | 181,799,021 | $ | 473,330,405 | $ | 388,785,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average number of common shares outstanding used in the computation of basic EPS (in thousands) | 25,928,972 | 25,929,268 | 25,929,119 | 25,929,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effects of all dilutive potential common shares (in thousands) | 1,840 | 147 | 1,215 | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average number of common shares used in the computation of diluted EPS (in thousands) | 25,930,812 | 25,929,415 | 25,930,334 | 25,929,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted EPS (in dollars) | $ | 9.56 | $ | 7.01 | $ | 18.25 | $ | 14.99 |
2024 RSAs | 2023 RSAs | 2022 RSAs | 2021 RSAs | |||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s shareholders in its meeting | June 4, 2024 | June 6, 2023 | June 8, 2022 | July 26, 2021 | ||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s Board of Directors in its meeting | August 13, 2024 | February 6, 2024 | February 14, 2023 | February 15, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Issuance of stocks (in thousands) | 2,353 | 2,960 | 2,110 | 1,387 | ||||||||||||||||||||||
Eligible employees | Executive officers | Executive officers | Executive officers | Executive officers | ||||||||||||||||||||||
Grant date/Issuance date | September 1, 2024 | March 1, 2024 | March 1, 2023 | March 1, 2022 |
TSMC’s TSR relative to the TSR of S&P 500 IT Index | Ratio of Shares to be Vested | ||||
Above the Index by X percentage points | 50% + X * 2.5%, with the maximum of 100% | ||||
Equal to the Index | 50% | ||||
Below the Index by X percentage points | 50% - X * 2.5%, with the minimum of 0% |
2023 RSAs | 2022 RSAs | 2021 RSAs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Shares (In Thousands) | Number of Shares (In Thousands) | Number of Shares (In Thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | - | 2,110 | 694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of stocks | 2,960 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canceled shares | - | (1,055 | ) | (347 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period | 2,960 | 1,055 | 347 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted-average fair value of RSAs (in dollars) | $ | 364.43 | $ | 277.71 | $ | 325.81 |
2023 RSAs | 2022 RSAs | 2021 RSAs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 1, 2024 | March 1, 2023 | March 1, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock price at measurement date (in dollars) | $ | 689 | $ | 511 | $ | 604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected price volatility | 24.77%-26.12% | 29.34%-32.11% | 25.34%-28.28% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected life | 1-3years | 1-3years | 1-3years | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk-free interest rate | 1.16% | 1.06% | 0.57% |
2023 Plan | 2022 Plan | 2021 Plan | ||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s Board of Directors in its meeting | February 6, 2024 | February 14, 2023 | February 15, 2022 | |||||||||||||||||
Issuance of units (in thousands) (Note) | 550 | 400 | 236 | |||||||||||||||||
Grant date | March 1, 2024 | March 1, 2023 | March 1, 2022 |
Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 Plan | 2022 Plan | 2021 Plan | 2022 Plan | 2021 Plan | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock price at measurement date (in dollars) | $ | 960 | $ | 960 | $ | 960 | $ | 574 | $ | 574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected price volatility | 24.69%-27.15% | 24.69%-27.15% | 24.69%-27.15% | 25.89%-27.78% | 25.89%-27.78% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residual life | 1-3years | 1-2years | 1year | 1-3years | 1-2years | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk-free interest rate | 1.51% | 1.46% | 1.40% | 1.08% | 1.08% |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
a. Depreciation of property, plant and equipment and right-of-use assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in cost of revenue | $ | 153,957,487 | $ | 114,113,023 | $ | 302,620,126 | $ | 214,946,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in operating expenses | 8,963,535 | 7,529,817 | 16,989,709 | 14,777,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in other operating income and expenses | 8,288 | 1,121 | 16,576 | 3,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 162,929,310 | $ | 121,643,961 | $ | 319,626,411 | $ | 229,727,337 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
b. Amortization of intangible assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in cost of revenue | $ | 1,538,400 | $ | 1,619,384 | $ | 3,167,075 | $ | 3,186,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in operating expenses | 698,884 | 676,343 | 1,396,270 | 1,348,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 2,237,284 | $ | 2,295,727 | $ | 4,563,345 | $ | 4,534,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
c. Employee benefits expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Post-employment benefits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Defined contribution plans | $ | 1,461,039 | $ | 1,363,578 | $ | 2,879,773 | $ | 2,624,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Defined benefit plans | 68,920 | 70,346 | 137,826 | 140,683 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,529,959 | 1,433,924 | 3,017,599 | 2,765,042 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity-settled | 230,956 | 127,580 | 412,787 | 228,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash-settled | 117,608 | 20,569 | 139,409 | 38,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
348,564 | 148,149 | 552,196 | 266,531 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other employee benefits | 67,351,555 | 54,725,086 | 129,121,834 | 111,088,141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 69,230,078 | $ | 56,307,159 | $ | 132,691,629 | $ | 114,119,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee benefits expense summarized by function | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in cost of revenue | $ | 37,838,878 | $ | 31,563,813 | $ | 72,461,086 | $ | 64,638,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in operating expenses | 31,391,200 | 24,743,346 | 60,230,543 | 49,480,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 69,230,078 | $ | 56,307,159 | $ | 132,691,629 | $ | 114,119,714 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit sharing bonus to employees | $ | 14,825,285 | $ | 10,861,696 | $ | 28,298,154 | $ | 23,225,536 |
Years Ended December 31 | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s Board of Directors in its meeting | February 6, 2024 | February 14, 2023 | ||||||||||||||||||||||||
Profit sharing bonus to employees | $ | 50,090,533 | $ | 60,702,047 | ||||||||||||||||||||||
Compensation to directors | $ | 551,955 | $ | 690,128 |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Additions of financial assets at FVTOCI | $ | 44,788,275 | $ | 37,030,330 | ||||||||||||||||||||||||||||
Conversion of convertible bonds into equity securities | - | (145,144 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Changes in accrued expenses and other current liabilities | (1,008,095 | ) | (3,421,160 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Payments for acquisition of financial assets at FVTOCI | $ | 43,780,180 | $ | 33,464,026 | ||||||||||||||||||||||||||||
Disposal of financial assets at FVTOCI | $ | 28,770,436 | $ | 20,886,895 | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in other financial assets | (355,647 | ) | (866,980 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from disposal of financial assets at FVTOCI | $ | 28,414,789 | $ | 20,019,915 | ||||||||||||||||||||||||||||
Additions of property, plant and equipment | $ | 342,411,873 | $ | 483,421,429 | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in other financial assets | - | 44,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Exchange of assets | (47,626 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Changes in payables to contractors and equipment suppliers | 37,665,813 | 72,185,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Changes in accrued expenses and other current liabilities | 11,366,142 | 194,841 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transferred to initial carrying amount of hedged items | - | 39,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Capitalized interests | (4,416,716 | ) | (2,852,931 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Payments for acquisition of property, plant and equipment | $ | 386,979,486 | $ | 553,032,845 |
Non-cash Changes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of January 1, 2024 | Financing Cash Flow | Foreign Exchange Movement | Leases Modifications | Other Changes (Note) | Balance as of June 30, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities- bank loans | $ | 27,290,400 | $ | (26,496,570 | ) | $ | (793,830 | ) | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable | 920,897,553 | 34,264,419 | 30,357,663 | - | 191,356 | 985,710,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans | 6,678,521 | 5,322,444 | (303,001 | ) | - | 10,134 | 11,708,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities | 31,492,386 | (1,688,181 | ) | (16,175 | ) | 870,285 | 184,461 | 30,842,776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 986,358,860 | $ | 11,402,112 | $ | 29,244,657 | $ | 870,285 | $ | 385,951 | $ | 1,028,261,865 |
Non-cash Changes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of January 1, 2023 | Financing Cash Flow | Foreign Exchange Movement | Leases Modifications | Other Changes (Note) | Balance as of June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities- bank loans | $ | - | $ | 7,674,240 | $ | (436,800 | ) | $ | - | $ | - | $ | 7,237,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable | 852,436,439 | 47,937,930 | 7,260,863 | - | 175,067 | 907,810,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans | 5,973,936 | 1,663,056 | - | - | (298 | ) | 7,636,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities | 32,367,601 | (1,582,527 | ) | (29,180 | ) | 1,426,437 | 190,505 | 32,372,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 890,777,976 | $ | 55,692,699 | $ | 6,794,883 | $ | 1,426,437 | $ | 365,274 | $ | 955,057,269 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVTPL (Note 1) | $ | 14,829,233 | $ | 14,342,093 | $ | 1,084,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVTOCI (Note 2) | 197,890,353 | 167,150,802 | 152,899,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets | 1,409 | - | 29,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost (Note 3) | 2,194,376,187 | 1,842,412,631 | 1,629,012,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 2,407,097,182 | $ | 2,023,905,526 | $ | 1,783,026,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVTPL (Note 4) | $ | 509,210 | $ | 121,412 | $ | 195,001 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities | 3,524 | 27,334,164 | 7,237,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost (Note 5) | 1,832,194,099 | 1,741,356,555 | 1,668,515,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,832,706,833 | $ | 1,768,812,131 | $ | 1,675,947,716 |
Category | Description | Basis for Recognizing Expected Credit Loss | Expected Credit Loss Ratio | |||||||||||||||||
Performing | Credit rating is investment grade on valuation date | 12 months expected credit loss | 0-0.1% | |||||||||||||||||
Doubtful | Credit rating is non-investment grade on valuation date | Lifetime expected credit loss-not credit impaired | - | |||||||||||||||||
In default | Credit rating is CC or below on valuation date | Lifetime expected credit loss-credit impaired | - | |||||||||||||||||
Write-off | There is evidence indicating that the debtor is in severe financial difficulty and the Company has no realistic prospect of recovery | Amount is written off | - |
Less Than 1 Year | 1-3 Years | 3-5 Years | More Than 5 Years | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-derivative financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable (including related parties) | $ | 63,947,072 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 63,947,072 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to contractors and equipment suppliers | 136,744,351 | - | - | - | 136,744,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities | 341,049,601 | - | - | - | 341,049,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable | 39,688,142 | 302,271,090 | 263,054,483 | 601,849,110 | 1,206,862,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans | 2,771,823 | 3,059,137 | 3,087,675 | 3,055,311 | 11,973,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities (including those classified under accrued expenses and other current liabilities) (Note) | 3,014,361 | 5,243,981 | 4,684,375 | 20,932,256 | 33,874,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | - | 85,329,721 | 10,612,640 | 1,536,447 | 97,478,808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
587,215,350 | 395,903,929 | 281,439,173 | 627,373,124 | 1,891,931,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative financial instruments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outflows | 125,040,929 | - | - | - | 125,040,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inflows | (124,406,442 | ) | - | - | - | (124,406,442 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
634,487 | - | - | - | 634,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 587,849,837 | $ | 395,903,929 | $ | 281,439,173 | $ | 627,373,124 | $ | 1,892,566,063 |
Less Than 1 Year | 1-3 Years | 3-5 Years | More Than 5 Years | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-derivative financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities-bank loans | $ | 27,290,400 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 27,290,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable (including related parties) | 57,293,057 | - | - | - | 57,293,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to contractors and equipment suppliers | 171,484,616 | - | - | - | 171,484,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities | 241,118,948 | - | - | - | 241,118,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable | 24,890,500 | 224,062,937 | 303,525,276 | 583,364,167 | 1,135,842,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans | 2,371,296 | 3,889,029 | 585,094 | - | 6,845,419 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities (including those classified under accrued expenses and other current liabilities) (Note) | 3,181,651 | 5,248,337 | 4,662,868 | 21,754,375 | 34,847,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | - | 165,188,432 | 6,303,135 | 2,908,666 | 174,400,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
527,630,468 | 398,388,735 | 315,076,373 | 608,027,208 | 1,849,122,784 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative financial instruments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outflows | 64826,427 | - | - | - | 64,826,427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inflows | (65,384,000 | ) | - | - | - | (65,384,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(557,573 | ) | - | - | - | (557,573 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 527,072,895 | $ | 398,388,735 | $ | 315,076,373 | $ | 608,027,208 | $ | 1,848,565,211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-derivative financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities-bank loans | $ | 7,238,863 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 7,238,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable (including related parties) | 48,972,779 | - | - | - | 48,972,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to contractors and equipment suppliers | 140,753,488 | - | - | - | 140,753,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities | 229,817,573 | - | - | - | 229,817,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable | 23,760,865 | 151,696,468 | 360,186,307 | 595,310,410 | 1,130,954,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans | 2,114,859 | 4,688,538 | 1,059,914 | - | 7,863,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities (including those classified under accrued expenses and other current liabilities) (Note) | 3,014,122 | 5,358,982 | 4,718,764 | 22,504,071 | 35,595,939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | - | 158,555,601 | 22,695,786 | 1,869,357 | 183,120,744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
455,672,549 | 320,299,589 | 388,660,771 | 619,683,838 | 1,784,316,747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative financial instruments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outflows | 90,236,552 | - | - | - | 90,236,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inflows | (90,939,585 | ) | - | - | - | (90,939,585 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(703,033 | ) | - | - | - | (703,033 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 454,969,516 | $ | 320,299,589 | $ | 388,660,771 | $ | 619,683,838 | $ | 1,783,613,714 |
5-10 Years | 10-15 Years | 15-20 Years | More Than 20 Years | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities | $ | 10,182,792 | $ | 6,888,802 | $ | 3,706,678 | $ | 153,984 | $ | 20,932,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities | $ | 10,197,521 | $ | 7,121,539 | $ | 4,117,107 | $ | 318,208 | $ | 21,754,375 |
5-10 Years | 10-15 Years | 15-20 Years | More Than 20 Years | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities | $ | 10,341,148 | $ | 7,314,399 | $ | 4,252,916 | $ | 595,608 | $ | 22,504,071 |
June 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible preferred stocks | $ | - | $ | - | $ | 14,061,522 | $ | 14,061,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual funds | - | - | 523,385 | 523,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simple agreement for future equity | - | - | 129,960 | 129,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible bonds | - | - | 104,579 | 104,579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts | - | 9,787 | - | 9,787 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | 9,787 | $ | 14,819,446 | $ | 14,829,233 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | $ | - | $ | 98,654,521 | $ | - | $ | 98,654,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities | - | 43,121,977 | - | 43,121,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds | 22,623,211 | 161,130 | - | 22,784,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities | - | 12,305,253 | - | 12,305,253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks | 8,366,114 | - | - | 8,366,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments | - | - | 7,223,448 | 7,223,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net | - | 5,434,699 | - | 5,434,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 30,989,325 | $ | 159,677,580 | $ | 7,223,448 | $ | 197,890,353 |
June 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts | $ | 1,409 | $ | - | $ | - | $ | 1,409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held for trading | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts | $ | - | $ | 509,210 | $ | - | $ | 509,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts | $ | 3,524 | $ | - | $ | - | $ | 3,524 |
December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible preferred stocks | $ | - | $ | - | $ | 13,307,160 | $ | 13,307,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts | - | 701,182 | - | 701,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible bonds | - | - | 223,454 | 223,454 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual funds | - | - | 110,297 | 110,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | 701,182 | $ | 13,640,911 | $ | 14,342,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | $ | - | $ | 79,605,567 | $ | - | $ | 79,605,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities | - | 37,959,691 | - | 37,959,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds | 22,091,087 | 247,814 | - | 22,338,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities | - | 9,898,766 | - | 9,898,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments | - | - | 7,208,655 | 7,208,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks | 4,727,905 | - | - | 4,727,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net | - | 5,411,317 | - | 5,411,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 26,818,992 | $ | 133,123,155 | $ | 7,208,655 | $ | 167,150,802 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held for trading | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts | $ | - | $ | 121,412 | $ | - | $ | 121,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts | $ | 43,764 | $ | - | $ | - | $ | 43,764 |
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts | $ | - | $ | 848,966 | $ | - | $ | 848,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible bonds | - | - | 126,618 | 126,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual funds | - | - | 108,955 | 108,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | 848,966 | $ | 235,573 | $ | 1,084,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | $ | - | $ | 72,934,420 | $ | - | $ | 72,934,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities | - | 34,297,965 | - | 34,297,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds | 23,524,073 | 125,644 | - | 23,649,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities | - | 9,469,578 | - | 9,469,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments | - | - | 7,516,718 | 7,516,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks | 423,249 | - | - | 423,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net | - | 4,607,390 | - | 4,607,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 23,947,322 | $ | 121,434,997 | $ | 7,516,718 | $ | 152,899,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts | $ | 29,704 | $ | - | $ | - | $ | 29,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held for trading | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts | $ | - | $ | 195,001 | $ | - | $ | 195,001 |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | $ | 20,849,566 | $ | 6,282,052 | ||||||||||||||||||||||||||||
Additions | 1,040,085 | 752,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in profit or loss | (184,681 | ) | 25,519 | |||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in other comprehensive income or loss | (504,581 | ) | 699,022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Disposals and proceeds from return of capital of investments | (117,483 | ) | (105,981 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of level 3 (Note) | (164,860 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | 1,124,848 | 99,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period | $ | 22,042,894 | $ | 7,752,291 |
June 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount | Level 1 | Level 2 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | $ | 124,000,198 | $ | - | $ | 123,533,581 | $ | 123,533,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper | 21,742,424 | - | 21,755,882 | 21,755,882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds | 7,098,457 | 4,302,069 | 2,756,301 | 7,058,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 152,841,079 | $ | 4,302,069 | $ | 148,045,764 | $ | 152,347,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at amortized costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable | $ | 985,710,991 | $ | - | $ | 899,791,480 | $ | 899,791,480 |
December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount | Level 1 | Level 2 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | $ | 113,785,324 | $ | - | $ | 113,694,397 | $ | 113,694,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper | 18,371,705 | - | 18,385,329 | 18,385,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds | 13,803,559 | 2,751,893 | 11,053,234 | 13,805,127 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 145,960,588 | $ | 2,751,893 | $ | 143,132,960 | $ | 145,884,853 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at amortized costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable | $ | 920,897,553 | $ | - | $ | 849,236,882 | $ | 849,236,882 |
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount | Level 1 | Level 2 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | $ | 107,424,543 | $ | - | $ | 105,960,212 | $ | 105,960,212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper | 15,625,561 | - | 15,652,586 | 15,652,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds | 8,541,426 | 1,515,058 | 6,996,344 | 8,511,402 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 131,591,530 | $ | 1,515,058 | $ | 128,609,142 | $ | 130,124,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at amortized costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable | $ | 907,810,299 | $ | - | $ | 821,616,513 | $ | 821,616,513 |
Related Party Name | Related Party Categories | |||||||
GUC | Associates | |||||||
VIS | Associates | |||||||
SSMC | Associates | |||||||
Xintec | Associates | |||||||
TSMC Charity Foundation | Other related parties | |||||||
TSMC Education and Culture Foundation | Other related parties |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item | Related Party Categories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue from sale of goods | Associates | $ | 4,081,597 | $ | 3,364,448 | $ | 7,665,605 | $ | 7,226,439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Related Party Categories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associates | $ | 1,110,226 | $ | 1,027,417 | $ | 2,262,993 | $ | 2,381,385 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item | Related Party Name | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivables from | GUC | $ | 947,639 | $ | 514,819 | $ | 756,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
related parties | Xintec | 142,023 | 109,632 | 106,518 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,089,662 | $ | 624,451 | $ | 862,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables | VIS | $ | 2,121,539 | $ | 13,778 | $ | 2,122,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
from related | Xintec | 224,543 | - | 335,526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
parties | SSMC | 56,945 | 58,093 | 63,424 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 2,403,027 | $ | 71,871 | $ | 2,521,323 |
June 30, 2024 | December 31, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item | Related Party Name | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related | Xintec | $ | 786,801 | $ | 1,020,226 | $ | 748,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
parties | SSMC | 330,982 | 457,348 | 290,668 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | 66,230 | 88,726 | 139,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,184,013 | $ | 1,566,300 | $ | 1,178,664 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item | Related Party Categories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing expenses | Associates | $ | 1,037,312 | $ | 976,053 | $ | 2,097,783 | $ | 1,917,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term employee benefits | $ | 1,073,784 | $ | 868,001 | $ | 1,942,064 | $ | 1,637,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Post-employment benefits | 1,136 | 951 | 2,246 | 1,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payments | 347,620 | 145,512 | 529,387 | 252,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,422,540 | $ | 1,014,464 | $ | 2,473,697 | $ | 1,891,978 |
Foreign Currencies (In Thousands) | Exchange Rate (Note 1) | Carrying Amount (In Thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD | $ | 16,960,438 | 32.490 | $ | 551,044,643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 462,201 | 34.855 | 16,110,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY | 89,320,045 | 0.2025 | 18,087,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD | 13,263,571 | 32.490 | 430,933,410 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 435,647 | 34.855 | 15,184,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY | 88,563,688 | 0.2025 | 17,934,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD | 14,756,970 | 30.747 | 453,732,565 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 432,124 | 34.175 | 14,767,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 484,580 | 1.111 | (Note 2) | 16,560,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY | 13,320,705 | 0.2192 | 2,919,899 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD | 14,121,653 | 30.747 | 434,198,454 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 803,472 | 34.175 | 27,458,643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 482,869 | 1.111 | (Note 2) | 16,502,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY | 199,911,305 | 0.2192 | 43,820,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD | 13,487,252 | 31.130 | 419,858,157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 219,465 | 33.919 | 7,444,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 90,547 | 7.913 | (Note 4) | 3,071,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 129,008 | 1.090 | (Note 2) | 4,375,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY | 86,396,117 | 0.2154 | 18,609,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY | 14,983,677 | 0.0069 | (Note 3) | 3,227,484 |
Foreign Currencies (In Thousands) | Exchange Rate (Note 1) | Carrying Amount (In Thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD | $ | 15,033,800 | 31.130 | $ | 468,002,207 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 537,813 | 33.919 | 18,242,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 89,878 | 7.913 | (Note 4) | 3,048,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 128,558 | 1.090 | (Note 2) | 4,360,569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY | 121,109,473 | 0.2154 | 26,086,981 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY | 15,105,693 | 0.0069 | (Note 3) | 3,253,766 |
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
No. | Financing Company | Counterparty | Financial Statement Account | Related Party | Maximum Balance for the Period (Foreign Currencies in Thousands) (Note 3) | Ending Balance (Foreign Currencies in Thousands) (Note 3) | Amount Actually Drawn (Foreign Currencies in Thousands) | Interest Rate | Nature for Financing | Transaction Amounts | Reason for Financing | Allowance for Bad Debt | Collateral | Financing Limits for Each Borrowing Company (Notes 1 and 2) | Financing Company’s Total Financing Amount Limits (Notes 1 and 2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item | Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | TSMC | TSMC Arizona | Other receivables from related parties | Yes | $ (US$ | 97,470,000 3,000,000 | ) | $ | - | $ | - | - | The need for short-term financing | $ | - | Capacity installation and working capital | $ | - | - | $ | - | $ | 379,140,287 | $ | 758,280,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | TSMC China | TSMC Nanjing | Other receivables from related parties | Yes | (RMB (US$ | 53,970,580 8,800,000 450,000 | $ )& _ ) | (RMB (US$ | 50,393,300 8,000,000 450,000 | $ )& _ ) | (RMB | 35,772,800 8,000,000 | $ ) | 1.30%-1.50% | The need for short-term and long-term financing | - | Operating capital | - | - | - | 104,136,083 | 104,136,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
No. | Endorsement/ Guarantee Provider | Guaranteed Party | Limits on Endorsement/ Guarantee Amount Provided to Each Guaranteed Party (Notes 1 and 2) | Maximum Balance for the Period (Foreign Currencies in Thousands) (Note 3) | Ending Balance (Foreign Currencies in Thousands) (Note 3) | Amount Actually Drawn (US$ in Thousands) | Amount of Endorsement/ Guarantee Collateralized by Properties | Ratio of Accumulated Endorsement/ Guarantee to Net Equity per Latest Financial Statements | Maximum Endorsement/ Guarantee Amount Allowable (Notes 1 and 2) | Guarantee Provided by Parent Company | Guarantee Provided by A Subsidiary | Guarantee Provided to Subsidiaries in Mainland China | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Name | Nature of Relationship | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | TSMC | TSMC North America | Subsidiary | $ | 1,516,561,150 | $ (US$ | 2,703,600 83,213 | $ ) | $ (US$ | 2,703,600 83,213 | $ ) | $ (US$ | 2,703,600 83,213 | $ ) | $ | - | 0.07% | $ | 1,516,561,150 | Yes | No | No | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Subsidiary | 1,516,561,150 | $ (US$ | 243,675,000 7,500,000 | $ ) | $ (US$ | 243,675,000 7,500,000 | $ ) | $ (US$ | 243,675,000 7,500,000 | $ ) | - | 6.43% | 1,516,561,150 | Yes | No | No | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona | Subsidiary | 1,516,561,150 | $ (US$ | 390,933,326 12,032,420 | $ ) | $ (US$ | 390,933,326 12,032,420 | $ ) | $ (US$ | 260,973,326 8,032,420 | $ ) | - | 10.31% | 1,516,561,150 | Yes | No | No | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | TSMC Japan | TSMC JDC | The same parent company | 327,319 | $ (JPY | 267,300 1,320,000 | $ ) | $ (JPY | 267,300 1,320,000 | $ ) | $ (JPY | 267,300 1,320,000 | $ ) | - | 0.01% | 327,319 | No | No | No | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC | Non-publicly traded equity investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Industrial Gases Co., Ltd. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | 21,230 | $ | 468,598 | 10 | $ | 468,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shin-Etsu Handotai Taiwan Co., Ltd. | - | 〃 | 10,500 | 440,664 | 7 | 440,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Investment Holding Inc. | - | 〃 | 10,442 | 109,978 | 6 | 109,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
China Steel Corporation | - | Financial assets at amortized cost | 750 | 7,456,058 | N/A | 7,461,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nan Ya Plastics Corporation | - | 〃 | 450 | 4,479,659 | N/A | 4,483,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Formosa Chemicals & Fibre Corporation | - | 〃 | 270 | 2,691,042 | N/A | 2,693,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Formosa Plastics Corporation | - | 〃 | 250 | 2,487,033 | N/A | 2,489,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Power Company | - | 〃 | 245 | 2,436,201 | N/A | 2,435,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPC Corporation, Taiwan | - | 〃 | 220 | 2,192,431 | N/A | 2,192,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners | Fund | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbon Nature SCSp | - | Financial assets at fair value through Profit or Loss | - | US$ | 10,425 | 18 | US$ | 10,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Matter Venture Partners Fund I, L.P. | - | 〃 | - | US$ | 5,684 | 7 | US$ | 5,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ARM Holdings plc | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | 1,111 | US$ | 181,746 | - | US$ | 181,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Movella Holdings Inc. | - | 〃 | 3,095 | US$ | 93 | 6 | US$ | 93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shanghai Walden Venture Capital Enterprise | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 21,429 | 6 | US$ | 21,429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walden Technology Ventures Investments II, L.P. | - | 〃 | - | US$ | 18,300 | 9 | US$ | 18,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walden Technology Ventures Investments III, L.P. | - | 〃 | - | US$ | 13,415 | 4 | US$ | 13,415 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tela Innovations | - | 〃 | 6,942 | - | 22 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Corporate bond | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 94,304 | N/A | US$ | 94,304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | - | 〃 | - | US$ | 85,711 | N/A | US$ | 85,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company | - | 〃 | - | US$ | 80,783 | N/A | US$ | 80,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. | - | 〃 | - | US$ | 76,760 | N/A | US$ | 76,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Goldman Sachs Group, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 62,372 | N/A | US$ | 62,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc. | - | 〃 | - | US$ | 49,326 | N/A | US$ | 49,326 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BNP Paribas SA | - | 〃 | - | US$ | 36,048 | N/A | US$ | 36,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings plc | - | 〃 | - | US$ | 35,865 | N/A | US$ | 35,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPCE SA | - | 〃 | - | US$ | 33,388 | N/A | US$ | 33,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Life Global Funding II | - | 〃 | - | US$ | 31,787 | N/A | US$ | 31,787 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyds Banking Group plc | - | 〃 | - | US$ | 31,655 | N/A | US$ | 31,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 31,500 | N/A | US$ | 31,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barclays PLC | - | 〃 | - | US$ | 28,798 | N/A | US$ | 28,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Banco Santander, S.A. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 27,431 | N/A | US$ | 27,431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited | - | 〃 | - | US$ | 27,308 | N/A | US$ | 27,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Agricole SA London Branch | - | 〃 | - | US$ | 25,963 | N/A | US$ | 25,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Toronto-Dominion Bank | - | 〃 | - | US$ | 25,439 | N/A | US$ | 25,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital America | - | 〃 | - | US$ | 24,532 | N/A | US$ | 24,532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Penske Truck Leasing Co., L.P. | - | 〃 | - | US$ | 23,662 | N/A | US$ | 23,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Group of America Finance, LLC | - | 〃 | - | US$ | 23,240 | N/A | US$ | 23,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 22,032 | N/A | US$ | 22,032 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royal Bank of Canada | - | 〃 | - | US$ | 21,777 | N/A | US$ | 21,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bristol-Myers Squibb Company | - | 〃 | - | US$ | 21,656 | N/A | US$ | 21,656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equitable Financial Life Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 21,572 | N/A | US$ | 21,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Company | - | 〃 | - | US$ | 21,027 | N/A | US$ | 21,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glencore Funding LLC | - | 〃 | - | US$ | 20,816 | N/A | US$ | 20,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank AG - New York Branch | - | 〃 | - | US$ | 20,806 | N/A | US$ | 20,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athene Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 20,295 | N/A | US$ | 20,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mizuho Financial Group, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 20,208 | N/A | US$ | 20,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nationwide Building Society | - | 〃 | - | US$ | 19,863 | N/A | US$ | 19,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RGA Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 19,808 | N/A | US$ | 19,808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Danske Bank A/S | - | 〃 | - | US$ | 19,606 | N/A | US$ | 19,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One Financial Corporation | - | 〃 | - | US$ | 19,275 | N/A | US$ | 19,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corporation | - | 〃 | - | US$ | 19,053 | N/A | US$ | 19,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Bancorp. | - | 〃 | - | US$ | 19,052 | N/A | US$ | 19,052 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fédération des caisses Desjardins du Québec | - | 〃 | - | US$ | 19,013 | N/A | US$ | 19,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc. | - | 〃 | - | US$ | 18,996 | N/A | US$ | 18,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Securities Clearing Corporation | - | 〃 | - | US$ | 18,407 | N/A | US$ | 18,407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIG Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 18,186 | N/A | US$ | 18,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABN AMRO Bank N.V. | - | 〃 | - | US$ | 18,101 | N/A | US$ | 18,101 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Bank of New York Mellon Corporation | - | 〃 | - | US$ | 18,037 | N/A | US$ | 18,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NextEra Energy Capital Holdings, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 17,567 | N/A | US$ | 17,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolitan Life Global Funding I | - | 〃 | - | US$ | 17,548 | N/A | US$ | 17,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Motors Financial Company, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 17,489 | N/A | US$ | 17,489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guardian Life Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 17,378 | N/A | US$ | 17,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corporation | - | 〃 | - | US$ | 17,070 | N/A | US$ | 17,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enel Finance International N.V. | - | 〃 | - | US$ | 16,681 | N/A | US$ | 16,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NatWest Group plc | - | 〃 | - | US$ | 16,630 | N/A | US$ | 16,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Trucks Finance North America LLC | - | 〃 | - | US$ | 16,514 | N/A | US$ | 16,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NatWest Markets Plc | - | 〃 | - | US$ | 16,117 | N/A | US$ | 16,117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coöperatieve Rabobank U.A. | - | 〃 | - | US$ | 15,902 | N/A | US$ | 15,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Incorporated | - | 〃 | - | US$ | 15,677 | N/A | US$ | 15,677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group AG | - | 〃 | - | US$ | 15,567 | N/A | US$ | 15,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | - | 〃 | - | US$ | 15,446 | N/A | US$ | 15,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ING Groep N.V. | - | 〃 | - | US$ | 15,046 | N/A | US$ | 15,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackson National Life Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 14,974 | N/A | US$ | 14,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banque Fédérative du Crédit Mutuel | - | 〃 | - | US$ | 14,774 | N/A | US$ | 14,774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Philip Morris International Inc. | - | 〃 | - | US$ | 14,743 | N/A | US$ | 14,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander Holdings USA, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 13,995 | N/A | US$ | 13,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AerCap Ireland Capital Designated Activity Company | - | 〃 | - | US$ | 13,886 | N/A | US$ | 13,886 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SMBC Aviation Capital Finance DAC | - | 〃 | - | US$ | 13,688 | N/A | US$ | 13,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTT Finance Corporation | - | 〃 | - | US$ | 13,581 | N/A | US$ | 13,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New York Life Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 13,577 | N/A | US$ | 13,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Standard Chartered PLC | - | 〃 | - | US$ | 13,449 | N/A | US$ | 13,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Ryder System, Inc. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 13,444 | N/A | US$ | 13,444 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protective Life Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 13,032 | N/A | US$ | 13,032 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern California Edison Company | - | 〃 | - | US$ | 12,870 | N/A | US$ | 12,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amgen Inc. | - | 〃 | - | US$ | 12,832 | N/A | US$ | 12,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amphenol Corporation | - | 〃 | - | US$ | 12,812 | N/A | US$ | 12,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONEOK, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 12,472 | N/A | US$ | 12,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apple Inc. | - | 〃 | - | US$ | 12,451 | N/A | US$ | 12,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAE Systems plc | - | 〃 | - | US$ | 12,315 | N/A | US$ | 12,315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Communications Inc. | - | 〃 | - | US$ | 12,210 | N/A | US$ | 12,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nomura Holdings, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 12,096 | N/A | US$ | 12,096 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northwestern Mutual Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 11,851 | N/A | US$ | 11,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Montreal | - | 〃 | - | US$ | 11,756 | N/A | US$ | 11,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Bank of Nova Scotia | - | 〃 | - | US$ | 11,613 | N/A | US$ | 11,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 11,401 | N/A | US$ | 11,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AT&T Inc. | - | 〃 | - | US$ | 11,078 | N/A | US$ | 11,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prologis Targeted U.S. Logistics Fund L.P. | - | 〃 | - | US$ | 11,024 | N/A | US$ | 11,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Energy Company | - | 〃 | - | US$ | 10,816 | N/A | US$ | 10,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERAC USA Finance LLC | - | 〃 | - | US$ | 10,705 | N/A | US$ | 10,705 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MassMutual Global Funding II | - | 〃 | - | US$ | 10,627 | N/A | US$ | 10,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nordea Bank Abp | - | 〃 | - | US$ | 10,577 | N/A | US$ | 10,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S&P Global Inc. | - | 〃 | - | US$ | 10,493 | N/A | US$ | 10,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Motor Credit Corporation | - | 〃 | - | US$ | 10,328 | N/A | US$ | 10,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Société Générale Société anonyme | - | 〃 | - | US$ | 10,197 | N/A | US$ | 10,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Group Limited | - | 〃 | - | US$ | 9,889 | N/A | US$ | 9,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Svenska Handelsbanken AB (publ) | - | 〃 | - | US$ | 9,886 | N/A | US$ | 9,886 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
T-Mobile USA, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 9,707 | N/A | US$ | 9,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
John Deere Capital Corporation | - | 〃 | - | US$ | 9,648 | N/A | US$ | 9,648 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enbridge Inc. | - | 〃 | - | US$ | 9,622 | N/A | US$ | 9,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Service Enterprise Group Incorporated | - | 〃 | - | US$ | 9,192 | N/A | US$ | 9,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merck & Co., Inc. | - | 〃 | - | US$ | 8,993 | N/A | US$ | 8,993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSEG US Fin Corp. | - | 〃 | - | US$ | 8,992 | N/A | US$ | 8,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Power & Light Company | - | 〃 | - | US$ | 8,975 | N/A | US$ | 8,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realty Income Corporation | - | 〃 | - | US$ | 8,947 | N/A | US$ | 8,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equinor ASA | - | 〃 | - | US$ | 8,916 | N/A | US$ | 8,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. | - | 〃 | - | US$ | 8,865 | N/A | US$ | 8,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Texas Instruments Incorporated | - | 〃 | - | US$ | 8,596 | N/A | US$ | 8,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honeywell International Inc. | - | 〃 | - | US$ | 8,583 | N/A | US$ | 8,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Financial Corporation | - | 〃 | - | US$ | 8,564 | N/A | US$ | 8,564 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haleon US Capital LLC | - | 〃 | - | US$ | 8,405 | N/A | US$ | 8,405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Natural Resources Company | - | 〃 | - | US$ | 8,292 | N/A | US$ | 8,292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pfizer Investment Enterprises Pte. Ltd. | - | 〃 | - | US$ | 8,276 | N/A | US$ | 8,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | - | 〃 | - | US$ | 8,197 | N/A | US$ | 8,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COÖPERATIEVE RABOBANK U.A., NEW YORK BRANCH | - | 〃 | - | US$ | 8,051 | N/A | US$ | 8,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lowe's Companies, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 7,993 | N/A | US$ | 7,993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aon North America, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 7,989 | N/A | US$ | 7,989 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tampa Electric Company | - | 〃 | - | US$ | 7,949 | N/A | US$ | 7,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KfW | - | 〃 | - | US$ | 7,925 | N/A | US$ | 7,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kimco Realty Corporation | - | 〃 | - | US$ | 7,899 | N/A | US$ | 7,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander UK Group Holdings plc | - | 〃 | - | US$ | 7,856 | N/A | US$ | 7,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellation Energy Generation, LLC | - | 〃 | - | US$ | 7,780 | N/A | US$ | 7,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Great-West Lifeco U.S. Finance 2020, Lp | - | 〃 | - | US$ | 7,768 | N/A | US$ | 7,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Lockheed Martin Corporation | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 7,718 | N/A | US$ | 7,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intuit Inc. | - | 〃 | - | US$ | 7,503 | N/A | US$ | 7,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roche Holdings, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 7,491 | N/A | US$ | 7,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AstraZeneca Finance LLC | - | 〃 | - | US$ | 7,282 | N/A | US$ | 7,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cox Communications, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 7,256 | N/A | US$ | 7,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron Corporation | - | 〃 | - | US$ | 7,106 | N/A | US$ | 7,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The East Ohio Gas Company | - | 〃 | - | US$ | 7,087 | N/A | US$ | 7,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roper Technologies, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 7,078 | N/A | US$ | 7,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson | - | 〃 | - | US$ | 7,063 | N/A | US$ | 7,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNO Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 7,035 | N/A | US$ | 7,035 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific Gas and Electric Company | - | 〃 | - | US$ | 6,998 | N/A | US$ | 6,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Ireland Group plc | - | 〃 | - | US$ | 6,966 | N/A | US$ | 6,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intercontinental Exchange, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 6,939 | N/A | US$ | 6,939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intel Corporation | - | 〃 | - | US$ | 6,930 | N/A | US$ | 6,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AstraZeneca PLC | - | 〃 | - | US$ | 6,834 | N/A | US$ | 6,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Keurig Dr Pepper Inc. | - | 〃 | - | US$ | 6,832 | N/A | US$ | 6,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exelon Corporation | - | 〃 | - | US$ | 6,786 | N/A | US$ | 6,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific Life Global Funding II | - | 〃 | - | US$ | 6,779 | N/A | US$ | 6,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Finance North America LLC | - | 〃 | - | US$ | 6,670 | N/A | US$ | 6,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Cigna Group | - | 〃 | - | US$ | 6,564 | N/A | US$ | 6,564 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marriott International, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 6,497 | N/A | US$ | 6,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Met Tower Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 6,494 | N/A | US$ | 6,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity National Information Services, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 6,484 | N/A | US$ | 6,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WEC Energy Group, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 6,480 | N/A | US$ | 6,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Charles Schwab Corporation | - | 〃 | - | US$ | 6,474 | N/A | US$ | 6,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swedbank AB (publ) | - | 〃 | - | US$ | 6,381 | N/A | US$ | 6,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Take-Two Interactive Software, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 6,185 | N/A | US$ | 6,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NiSource Inc. | - | 〃 | - | US$ | 6,156 | N/A | US$ | 6,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Corporation | - | 〃 | - | US$ | 6,100 | N/A | US$ | 6,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 5,954 | N/A | US$ | 5,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MPLX LP | - | 〃 | - | US$ | 5,873 | N/A | US$ | 5,873 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlumberger Holdings Corporation | - | 〃 | - | US$ | 5,856 | N/A | US$ | 5,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameriprise Financial, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 5,772 | N/A | US$ | 5,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEICO Corporation | - | 〃 | - | US$ | 5,730 | N/A | US$ | 5,730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scentre Group Trust 1 | - | 〃 | - | US$ | 5,728 | N/A | US$ | 5,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Bank of Canada | - | 〃 | - | US$ | 5,708 | N/A | US$ | 5,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stryker Corporation | - | 〃 | - | US$ | 5,555 | N/A | US$ | 5,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingersoll Rand Inc. | - | 〃 | - | US$ | 5,542 | N/A | US$ | 5,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DNB Bank ASA | - | 〃 | - | US$ | 5,525 | N/A | US$ | 5,525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASB Bank Limited | - | 〃 | - | US$ | 5,493 | N/A | US$ | 5,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workday, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 5,482 | N/A | US$ | 5,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic Global Holdings S.C.A. | - | 〃 | - | US$ | 5,480 | N/A | US$ | 5,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTX Corporation | - | 〃 | - | US$ | 5,464 | N/A | US$ | 5,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magna International Inc. | - | 〃 | - | US$ | 5,412 | N/A | US$ | 5,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiserv, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 5,373 | N/A | US$ | 5,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corporation | - | 〃 | - | US$ | 5,307 | N/A | US$ | 5,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Starbucks Corporation | - | 〃 | - | US$ | 5,305 | N/A | US$ | 5,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
F&G Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 5,261 | N/A | US$ | 5,261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McKesson Corporation | - | 〃 | - | US$ | 5,232 | N/A | US$ | 5,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sydney Airport Finance Company Pty Ltd | - | 〃 | - | US$ | 5,175 | N/A | US$ | 5,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inter-American Development Bank | - | 〃 | - | US$ | 5,149 | N/A | US$ | 5,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Equifax Inc. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 5,130 | N/A | US$ | 5,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Siemens Financieringsmaatschappij N.V. | - | 〃 | - | US$ | 5,091 | N/A | US$ | 5,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Newmont Corporation | - | 〃 | - | US$ | 5,028 | N/A | US$ | 5,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virginia Electric and Power Company | - | 〃 | - | US$ | 5,025 | N/A | US$ | 5,025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Inc. | - | 〃 | - | US$ | 4,988 | N/A | US$ | 4,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smith & Nephew plc | - | 〃 | - | US$ | 4,985 | N/A | US$ | 4,985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southwest Airlines Co. | - | 〃 | - | US$ | 4,982 | N/A | US$ | 4,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Imperial Bank of Commerce | - | 〃 | - | US$ | 4,951 | N/A | US$ | 4,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of New Zealand | - | 〃 | - | US$ | 4,920 | N/A | US$ | 4,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CGI Inc. | - | 〃 | - | US$ | 4,899 | N/A | US$ | 4,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alabama Power Company | - | 〃 | - | US$ | 4,896 | N/A | US$ | 4,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIDP, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 4,839 | N/A | US$ | 4,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RELX Capital Inc. | - | 〃 | - | US$ | 4,809 | N/A | US$ | 4,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBN Co Limited | - | 〃 | - | US$ | 4,804 | N/A | US$ | 4,804 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Corporation | - | 〃 | - | US$ | 4,777 | N/A | US$ | 4,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brookfield Finance Inc. | - | 〃 | - | US$ | 4,775 | N/A | US$ | 4,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANZ New Zealand (Int'l) Limited | - | 〃 | - | US$ | 4,724 | N/A | US$ | 4,724 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HP Inc. | - | 〃 | - | US$ | 4,631 | N/A | US$ | 4,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Australia Bank Limited, New York Branch | - | 〃 | - | US$ | 4,628 | N/A | US$ | 4,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fifth Third Bancorp | - | 〃 | - | US$ | 4,546 | N/A | US$ | 4,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia Power Company | - | 〃 | - | US$ | 4,534 | N/A | US$ | 4,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AutoZone, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 4,502 | N/A | US$ | 4,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Bank, N.A. | - | 〃 | - | US$ | 4,481 | N/A | US$ | 4,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GA Global Funding Trust | - | 〃 | - | US$ | 4,439 | N/A | US$ | 4,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITC Holdings Corp. | - | 〃 | - | US$ | 4,353 | N/A | US$ | 4,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Mills, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 4,349 | N/A | US$ | 4,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Corporation | - | 〃 | - | US$ | 4,296 | N/A | US$ | 4,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brighthouse Financial Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 4,201 | N/A | US$ | 4,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Korea Electric Power Corporation | - | 〃 | - | US$ | 4,000 | N/A | US$ | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AvalonBay Communities, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,990 | N/A | US$ | 3,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lincoln National Corporation | - | 〃 | - | US$ | 3,968 | N/A | US$ | 3,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlumberger Investment SA | - | 〃 | - | US$ | 3,935 | N/A | US$ | 3,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mid-Atlantic Interstate Transmission, LLC | - | 〃 | - | US$ | 3,927 | N/A | US$ | 3,927 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Storage | - | 〃 | - | US$ | 3,897 | N/A | US$ | 3,897 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Piedmont Natural Gas Company, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,893 | N/A | US$ | 3,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L3Harris Technologies, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,837 | N/A | US$ | 3,837 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Energy Finance, LLC | - | 〃 | - | US$ | 3,831 | N/A | US$ | 3,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walmart Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,829 | N/A | US$ | 3,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAIF Bond Issuer Pty Limited | - | 〃 | - | US$ | 3,825 | N/A | US$ | 3,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B.A.T. International Finance p.l.c. | - | 〃 | - | US$ | 3,824 | N/A | US$ | 3,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. | - | 〃 | - | US$ | 3,814 | N/A | US$ | 3,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNH Industrial Capital LLC | - | 〃 | - | US$ | 3,797 | N/A | US$ | 3,797 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Carolinas, LLC | - | 〃 | - | US$ | 3,771 | N/A | US$ | 3,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eli Lilly and Company | - | 〃 | - | US$ | 3,749 | N/A | US$ | 3,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortinet, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,712 | N/A | US$ | 3,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alimentation Couche-Tard Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,671 | N/A | US$ | 3,671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appalachian Power Company | - | 〃 | - | US$ | 3,669 | N/A | US$ | 3,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norsk Hydro ASA | - | 〃 | - | US$ | 3,594 | N/A | US$ | 3,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker-Hannifin Corporation | - | 〃 | - | US$ | 3,510 | N/A | US$ | 3,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nutrien Ltd. | - | 〃 | - | US$ | 3,508 | N/A | US$ | 3,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burlington Northern Santa Fe, LLC | - | 〃 | - | US$ | 3,481 | N/A | US$ | 3,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | CenterPoint Energy Resources Corp. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 3,471 | N/A | US$ | 3,471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advocate Health & Hospitals Corporation | - | 〃 | - | US$ | 3,425 | N/A | US$ | 3,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BorgWarner Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,412 | N/A | US$ | 3,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sempra | - | 〃 | - | US$ | 3,381 | N/A | US$ | 3,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Meta Platforms, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,376 | N/A | US$ | 3,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CenterPoint Energy, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,336 | N/A | US$ | 3,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pfizer Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,330 | N/A | US$ | 3,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cisco Systems, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,308 | N/A | US$ | 3,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wisconsin Electric Power Company | - | 〃 | - | US$ | 3,161 | N/A | US$ | 3,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invitation Homes Operating Partnership LP | - | 〃 | - | US$ | 3,158 | N/A | US$ | 3,158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Republic Services, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,136 | N/A | US$ | 3,136 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lundin Energy Finance BV | - | 〃 | - | US$ | 3,128 | N/A | US$ | 3,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corebridge Financial, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,111 | N/A | US$ | 3,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anheuser-Busch Companies, LLC | - | 〃 | - | US$ | 3,075 | N/A | US$ | 3,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS AG, London Branch | - | 〃 | - | US$ | 3,054 | N/A | US$ | 3,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Corporation | - | 〃 | - | US$ | 3,023 | N/A | US$ | 3,023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atmos Energy Corporation | - | 〃 | - | US$ | 3,014 | N/A | US$ | 3,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual Of Omaha Companies Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 3,013 | N/A | US$ | 3,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nestlé Holdings, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,013 | N/A | US$ | 3,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citibank, N.A. | - | 〃 | - | US$ | 3,011 | N/A | US$ | 3,011 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer-Daniels-Midland Company | - | 〃 | - | US$ | 2,932 | N/A | US$ | 2,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prologis, L.P. | - | 〃 | - | US$ | 2,929 | N/A | US$ | 2,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern California Gas Company | - | 〃 | - | US$ | 2,911 | N/A | US$ | 2,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xcel Energy Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,899 | N/A | US$ | 2,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citizens Bank, National Association | - | 〃 | - | US$ | 2,893 | N/A | US$ | 2,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortive Corporation | - | 〃 | - | US$ | 2,874 | N/A | US$ | 2,874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diageo Capital plc | - | 〃 | - | US$ | 2,861 | N/A | US$ | 2,861 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rio Tinto Finance (USA) Limited | - | 〃 | - | US$ | 2,846 | N/A | US$ | 2,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BHP Billiton Finance (USA) Limited | - | 〃 | - | US$ | 2,820 | N/A | US$ | 2,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSL Finance plc | - | 〃 | - | US$ | 2,795 | N/A | US$ | 2,795 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novartis Capital Corporation | - | 〃 | - | US$ | 2,794 | N/A | US$ | 2,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baxalta Incorporated | - | 〃 | - | US$ | 2,760 | N/A | US$ | 2,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7-Eleven, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,759 | N/A | US$ | 2,759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Home Depot, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,739 | N/A | US$ | 2,739 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Service Corporation, a Mutual Legal Reserve Company | - | 〃 | - | US$ | 2,718 | N/A | US$ | 2,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Realty, Limited Partnership | - | 〃 | - | US$ | 2,702 | N/A | US$ | 2,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oncor Electric Delivery Company LLC | - | 〃 | - | US$ | 2,679 | N/A | US$ | 2,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simon Property Group, L.P. | - | 〃 | - | US$ | 2,675 | N/A | US$ | 2,675 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weyerhaeuser Company | - | 〃 | - | US$ | 2,670 | N/A | US$ | 2,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Energy Gas Holdings, LLC | - | 〃 | - | US$ | 2,660 | N/A | US$ | 2,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discover Bank (New Castle, Delaware) | - | 〃 | - | US$ | 2,657 | N/A | US$ | 2,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayer US Finance LLC | - | 〃 | - | US$ | 2,633 | N/A | US$ | 2,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron Phillips Chemical Company LLC | - | 〃 | - | US$ | 2,628 | N/A | US$ | 2,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avangrid, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,602 | N/A | US$ | 2,602 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Masco Corporation | - | 〃 | - | US$ | 2,594 | N/A | US$ | 2,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transcontinental Gas Pipe Line Company, LLC | - | 〃 | - | US$ | 2,584 | N/A | US$ | 2,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
O'Reilly Automotive, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,575 | N/A | US$ | 2,575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Estée Lauder Companies Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,568 | N/A | US$ | 2,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Southern Company | - | 〃 | - | US$ | 2,559 | N/A | US$ | 2,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBC Group NV | - | 〃 | - | US$ | 2,538 | N/A | US$ | 2,538 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Air Products and Chemicals, Inc. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 2,528 | N/A | US$ | 2,528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nuveen Finance, LLC | - | 〃 | - | US$ | 2,484 | N/A | US$ | 2,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Otis Worldwide Corporation | - | 〃 | - | US$ | 2,465 | N/A | US$ | 2,465 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Electric Power Company, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,461 | N/A | US$ | 2,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH America, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,413 | N/A | US$ | 2,413 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bunge Limited Finance Corp. | - | 〃 | - | US$ | 2,411 | N/A | US$ | 2,411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entergy Texas, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,397 | N/A | US$ | 2,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W. P. Carey Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,386 | N/A | US$ | 2,386 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corporation | - | 〃 | - | US$ | 2,344 | N/A | US$ | 2,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yara International ASA | - | 〃 | - | US$ | 2,317 | N/A | US$ | 2,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boston Gas Company | - | 〃 | - | US$ | 2,267 | N/A | US$ | 2,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardinal Health, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,258 | N/A | US$ | 2,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Empower Finance 2020, LP | - | 〃 | - | US$ | 2,258 | N/A | US$ | 2,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GE HealthCare Technologies Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,231 | N/A | US$ | 2,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONE Gas, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,230 | N/A | US$ | 2,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bimbo Bakeries USA, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,190 | N/A | US$ | 2,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enel Finance America, LLC | - | 〃 | - | US$ | 2,182 | N/A | US$ | 2,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dominion Energy, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,154 | N/A | US$ | 2,154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phillips 66 | - | 〃 | - | US$ | 2,071 | N/A | US$ | 2,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Humana Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,069 | N/A | US$ | 2,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Energy Corporation | - | 〃 | - | US$ | 2,029 | N/A | US$ | 2,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Welltower Inc. | - | 〃 | - | US$ | 2,018 | N/A | US$ | 2,018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Lease Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,991 | N/A | US$ | 1,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KODIT Global 2023-1 Co., Ltd. | - | 〃 | - | US$ | 1,982 | N/A | US$ | 1,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Service Electric and Gas Company | - | 〃 | - | US$ | 1,980 | N/A | US$ | 1,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mead Johnson Nutrition Company | - | 〃 | - | US$ | 1,965 | N/A | US$ | 1,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tucson Electric Power Company | - | 〃 | - | US$ | 1,965 | N/A | US$ | 1,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group Funding (Jersey) Ltd. | - | 〃 | - | US$ | 1,949 | N/A | US$ | 1,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olympus Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,942 | N/A | US$ | 1,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Power Company | - | 〃 | - | US$ | 1,905 | N/A | US$ | 1,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shinhan Financial Group Co., Ltd. | - | 〃 | - | US$ | 1,879 | N/A | US$ | 1,879 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,839 | N/A | US$ | 1,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBK SPC Limited | - | 〃 | - | US$ | 1,838 | N/A | US$ | 1,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Element Fleet Management Corp. | - | 〃 | - | US$ | 1,760 | N/A | US$ | 1,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eversource Energy | - | 〃 | - | US$ | 1,757 | N/A | US$ | 1,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kentucky Utilities Company | - | 〃 | - | US$ | 1,753 | N/A | US$ | 1,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mondelez International, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,748 | N/A | US$ | 1,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engie SA | - | 〃 | - | US$ | 1,747 | N/A | US$ | 1,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CenterPoint Energy Houston Electric, LLC | - | 〃 | - | US$ | 1,746 | N/A | US$ | 1,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evergy Kansas Central, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,701 | N/A | US$ | 1,701 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia-Pacific LLC | - | 〃 | - | US$ | 1,679 | N/A | US$ | 1,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KeySpan Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,676 | N/A | US$ | 1,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University of California | - | 〃 | - | US$ | 1,656 | N/A | US$ | 1,656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Bank, National Association | - | 〃 | - | US$ | 1,656 | N/A | US$ | 1,656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motorola Solutions, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,650 | N/A | US$ | 1,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fox Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,641 | N/A | US$ | 1,641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Western Union Company | - | 〃 | - | US$ | 1,630 | N/A | US$ | 1,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
eBay Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,603 | N/A | US$ | 1,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulfstream Natural Gas System, L.L.C. | - | 〃 | - | US$ | 1,592 | N/A | US$ | 1,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerson Electric Co. | - | 〃 | - | US$ | 1,587 | N/A | US$ | 1,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Business Machines Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,570 | N/A | US$ | 1,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | B.A.T Capital Corporation | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 1,526 | N/A | US$ | 1,526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jefferies Financial Group Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,525 | N/A | US$ | 1,525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pricoa Global Funding I | - | 〃 | - | US$ | 1,520 | N/A | US$ | 1,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APA Infrastructure Limited | - | 〃 | - | US$ | 1,517 | N/A | US$ | 1,517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinder Morgan, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,507 | N/A | US$ | 1,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoetis Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,502 | N/A | US$ | 1,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wipro IT Services LLC | - | 〃 | - | US$ | 1,492 | N/A | US$ | 1,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essex Portfolio, L.P. | - | 〃 | - | US$ | 1,484 | N/A | US$ | 1,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phillips 66 Company | - | 〃 | - | US$ | 1,484 | N/A | US$ | 1,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American International Group, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,474 | N/A | US$ | 1,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entergy Mississippi, LLC | - | 〃 | - | US$ | 1,474 | N/A | US$ | 1,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NSTAR Electric Company | - | 〃 | - | US$ | 1,458 | N/A | US$ | 1,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Bank | - | 〃 | - | US$ | 1,457 | N/A | US$ | 1,457 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Rural Utilities Cooperative Finance Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,447 | N/A | US$ | 1,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cummins Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,446 | N/A | US$ | 1,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berkshire Hathaway Energy Company | - | 〃 | - | US$ | 1,443 | N/A | US$ | 1,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Florida, LLC | - | 〃 | - | US$ | 1,433 | N/A | US$ | 1,433 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollar General Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,430 | N/A | US$ | 1,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jersey Central Power & Light Company | - | 〃 | - | US$ | 1,424 | N/A | US$ | 1,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The PNC Financial Services Group, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,396 | N/A | US$ | 1,396 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Gas Transmission and Storage, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,328 | N/A | US$ | 1,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aon Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,297 | N/A | US$ | 1,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northrop Grumman Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,297 | N/A | US$ | 1,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Andrew W. Mellon Foundation, The | - | 〃 | - | US$ | 1,262 | N/A | US$ | 1,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Williams Companies, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,241 | N/A | US$ | 1,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pernod Ricard International Finance LLC | - | 〃 | - | US$ | 1,240 | N/A | US$ | 1,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron U.S.A. Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,238 | N/A | US$ | 1,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Becton, Dickinson and Company | - | 〃 | - | US$ | 1,228 | N/A | US$ | 1,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Pacific Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,221 | N/A | US$ | 1,221 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ecolab Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,191 | N/A | US$ | 1,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sysco Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,184 | N/A | US$ | 1,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solvay Finance (America), LLC | - | 〃 | - | US$ | 1,138 | N/A | US$ | 1,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mondelez International Holdings Netherlands B.V. | - | 〃 | - | US$ | 1,120 | N/A | US$ | 1,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OGE Energy Corp. | - | 〃 | - | US$ | 1,105 | N/A | US$ | 1,105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ferguson Finance PLC | - | 〃 | - | US$ | 1,102 | N/A | US$ | 1,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sprint Spectrum Co Llc | - | 〃 | - | US$ | 1,090 | N/A | US$ | 1,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Columbia Pipeline Group, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,086 | N/A | US$ | 1,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nucor Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,074 | N/A | US$ | 1,074 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Niagara Mohawk Power Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,050 | N/A | US$ | 1,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIB Group plc | - | 〃 | - | US$ | 1,044 | N/A | US$ | 1,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EDP Finance B.V. | - | 〃 | - | US$ | 1,019 | N/A | US$ | 1,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New York State Electric & Gas Corporation | - | 〃 | - | US$ | 1,017 | N/A | US$ | 1,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBRE Services, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 1,007 | N/A | US$ | 1,007 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sabine Pass Liquefaction, LLC | - | 〃 | - | US$ | 1,004 | N/A | US$ | 1,004 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PacifiCorp | - | 〃 | - | US$ | 1,000 | N/A | US$ | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suntory Holdings Limited | - | 〃 | - | US$ | 989 | N/A | US$ | 989 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Pacific Railway Company | - | 〃 | - | US$ | 957 | N/A | US$ | 957 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Water Capital Corp. | - | 〃 | - | US$ | 952 | N/A | US$ | 952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayer US Finance II LLC | - | 〃 | - | US$ | 950 | N/A | US$ | 950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juniper Networks, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 939 | N/A | US$ | 939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LYB Finance Company B.V. | - | 〃 | - | US$ | 927 | N/A | US$ | 927 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Assurant, Inc. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 913 | N/A | US$ | 913 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lennar Corporation | - | 〃 | - | US$ | 913 | N/A | US$ | 913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Interpublic Group of Companies, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 906 | N/A | US$ | 906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AEP Texas Inc. | - | 〃 | - | US$ | 903 | N/A | US$ | 903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAE Systems Finance Inc. | - | 〃 | - | US$ | 901 | N/A | US$ | 901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reynolds American Inc. | - | 〃 | - | US$ | 889 | N/A | US$ | 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TC PipeLines, LP | - | 〃 | - | US$ | 886 | N/A | US$ | 886 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
County of Palm Beach, Florida | - | 〃 | - | US$ | 843 | N/A | US$ | 843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolitan Edison Company | - | 〃 | - | US$ | 803 | N/A | US$ | 803 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CubeSmart, L.P. | - | 〃 | - | US$ | 785 | N/A | US$ | 785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cox Enterprises, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 782 | N/A | US$ | 782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturers and Traders Trust Company | - | 〃 | - | US$ | 761 | N/A | US$ | 761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southwest Gas Corporation | - | 〃 | - | US$ | 759 | N/A | US$ | 759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zimmer Biomet Holdings, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 756 | N/A | US$ | 756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 752 | N/A | US$ | 752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Brooklyn Union Gas Company | - | 〃 | - | US$ | 751 | N/A | US$ | 751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veralto Corporation | - | 〃 | - | US$ | 750 | N/A | US$ | 750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya Financial, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 748 | N/A | US$ | 748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consolidated Edison Company of New York, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 744 | N/A | US$ | 744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PACCAR Financial Corp. | - | 〃 | - | US$ | 743 | N/A | US$ | 743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oklahoma Gas and Electric Company | - | 〃 | - | US$ | 741 | N/A | US$ | 741 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TELUS Corporation | - | 〃 | - | US$ | 741 | N/A | US$ | 741 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mars, Incorporated | - | 〃 | - | US$ | 740 | N/A | US$ | 740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marsh & McLennan Companies, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 734 | N/A | US$ | 734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Visa Inc. | - | 〃 | - | US$ | 734 | N/A | US$ | 734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waste Management, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 734 | N/A | US$ | 734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital Services, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 700 | N/A | US$ | 700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QNB Finance Ltd. | - | 〃 | - | US$ | 682 | N/A | US$ | 682 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Allstate Corporation | - | 〃 | - | US$ | 677 | N/A | US$ | 677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sodexo, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 674 | N/A | US$ | 674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automatic Data Processing, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 643 | N/A | US$ | 643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baxter International Inc. | - | 〃 | - | US$ | 642 | N/A | US$ | 642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reliance Standard Life Global Funding II | - | 〃 | - | US$ | 634 | N/A | US$ | 634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Power Company | - | 〃 | - | US$ | 620 | N/A | US$ | 620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Hurricane Catastrophe Fund Finance Corporation | - | 〃 | - | US$ | 600 | N/A | US$ | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infor, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 599 | N/A | US$ | 599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burlington Resources Inc. | - | 〃 | - | US$ | 588 | N/A | US$ | 588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Columbia Pipelines Holding Company, LLC | - | 〃 | - | US$ | 561 | N/A | US$ | 561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Columbia Pipelines Operating Company LLC | - | 〃 | - | US$ | 532 | N/A | US$ | 532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) | - | 〃 | - | US$ | 522 | N/A | US$ | 522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Hawaii | - | 〃 | - | US$ | 521 | N/A | US$ | 521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arizona Public Service Company | - | 〃 | - | US$ | 512 | N/A | US$ | 512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIA Group Limited | - | 〃 | - | US$ | 508 | N/A | US$ | 508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intesa Sanpaolo S.p.A. | - | 〃 | - | US$ | 508 | N/A | US$ | 508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mississippi Power Company | - | 〃 | - | US$ | 505 | N/A | US$ | 505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monongahela Power Company | - | 〃 | - | US$ | 500 | N/A | US$ | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac New Zealand Limited | - | 〃 | - | US$ | 497 | N/A | US$ | 497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Telekom International Finance B.V. | - | 〃 | - | US$ | 487 | N/A | US$ | 487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commonwealth Bank of Australia | - | 〃 | - | US$ | 486 | N/A | US$ | 486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Products Operating LLC | - | 〃 | - | US$ | 486 | N/A | US$ | 486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trane Technologies Luxembourg Finance S.A. | - | 〃 | - | US$ | 484 | N/A | US$ | 484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Altria Group, Inc. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 481 | N/A | US$ | 481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McCormick & Company, Incorporated | - | 〃 | - | US$ | 476 | N/A | US$ | 476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verisk Analytics, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 473 | N/A | US$ | 473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance Corporation | - | 〃 | - | US$ | 461 | N/A | US$ | 461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DENSO Corporation | - | 〃 | - | US$ | 457 | N/A | US$ | 457 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brazos Higher Education Authority Inc | - | 〃 | - | US$ | 448 | N/A | US$ | 448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aker BP ASA | - | 〃 | - | US$ | 430 | N/A | US$ | 430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aflac Incorporated | - | 〃 | - | US$ | 397 | N/A | US$ | 397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coca-Cola Consolidated, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 392 | N/A | US$ | 392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gilead Sciences, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 389 | N/A | US$ | 389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University of Massachusetts Building Authority | - | 〃 | - | US$ | 388 | N/A | US$ | 388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GlaxoSmithKline Capital Inc. | - | 〃 | - | US$ | 387 | N/A | US$ | 387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nuveen, LLC | - | 〃 | - | US$ | 383 | N/A | US$ | 383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Pacific Power Company | - | 〃 | - | US$ | 381 | N/A | US$ | 381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Norinchukin Bank | - | 〃 | - | US$ | 363 | N/A | US$ | 363 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSX Corporation | - | 〃 | - | US$ | 361 | N/A | US$ | 361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cargill, Incorporated | - | 〃 | - | US$ | 356 | N/A | US$ | 356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundry JV Holdco LLC | - | 〃 | - | US$ | 340 | N/A | US$ | 340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equitable Holdings, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 337 | N/A | US$ | 337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mid-America Apartments, L.P. | - | 〃 | - | US$ | 311 | N/A | US$ | 311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electricité de France S.A. | - | 〃 | - | US$ | 300 | N/A | US$ | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumers Energy Company | - | 〃 | - | US$ | 298 | N/A | US$ | 298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Grid plc | - | 〃 | - | US$ | 283 | N/A | US$ | 283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nordson Corporation | - | 〃 | - | US$ | 279 | N/A | US$ | 279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QatarEnergy | - | 〃 | - | US$ | 276 | N/A | US$ | 276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pennsylvania Electric Company | - | 〃 | - | US$ | 233 | N/A | US$ | 233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beth Israel Deaconess Medical Center, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 89 | N/A | US$ | 89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Wisconsin | - | 〃 | - | US$ | 65 | N/A | US$ | 65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company | - | Financial assets at amortized cost | - | US$ | 885,936 | N/A | US$ | 889,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation | - | 〃 | - | US$ | 736,097 | N/A | US$ | 735,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | - | 〃 | - | US$ | 552,671 | N/A | US$ | 553,105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc. | - | 〃 | - | US$ | 496,487 | N/A | US$ | 495,629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. | - | 〃 | - | US$ | 411,152 | N/A | US$ | 412,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Goldman Sachs Group, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 316,428 | N/A | US$ | 301,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Finance Corp International Ltd | - | 〃 | - | US$ | 159,847 | N/A | US$ | 159,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nationwide Building Society | - | 〃 | - | US$ | 10,484 | N/A | US$ | 10,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Trucks Finance North America LLC | - | 〃 | - | US$ | 9,802 | N/A | US$ | 9,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Great-West Lifeco U.S. Finance 2020, Lp | - | 〃 | - | US$ | 9,714 | N/A | US$ | 9,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mizuho Financial Group, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 9,539 | N/A | US$ | 9,579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group AG | - | 〃 | - | US$ | 9,208 | N/A | US$ | 9,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fédération des caisses Desjardins du Québec | - | 〃 | - | US$ | 9,195 | N/A | US$ | 9,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nomura Holdings, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 9,134 | N/A | US$ | 9,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NongHyup Bank | - | 〃 | - | US$ | 8,991 | N/A | US$ | 8,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banque Fédérative du Crédit Mutuel | - | 〃 | - | US$ | 8,454 | N/A | US$ | 8,419 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Imperial Bank of Commerce | - | 〃 | - | US$ | 8,441 | N/A | US$ | 8,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Realty, Limited Partnership | - | 〃 | - | US$ | 8,330 | N/A | US$ | 8,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banco Santander, S.A. | - | 〃 | - | US$ | 8,298 | N/A | US$ | 8,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enel Finance International N.V. | - | 〃 | - | US$ | 8,268 | N/A | US$ | 8,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protective Life Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 8,028 | N/A | US$ | 7,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH America, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 7,977 | N/A | US$ | 7,890 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPCE SA | - | 〃 | - | US$ | 7,961 | N/A | US$ | 7,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sydney Airport Finance Company Pty Ltd | - | 〃 | - | US$ | 7,777 | N/A | US$ | 7,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. | - | Financial assets at amortized cost | - | US$ | 7,667 | N/A | US$ | 7,626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIG Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 7,624 | N/A | US$ | 7,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. | - | 〃 | - | US$ | 7,174 | N/A | US$ | 7,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern California Edison Company | - | 〃 | - | US$ | 5,942 | N/A | US$ | 5,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NatWest Markets Plc | - | 〃 | - | US$ | 5,548 | N/A | US$ | 5,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
F&G Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 5,516 | N/A | US$ | 5,479 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BNP Paribas SA | - | 〃 | - | US$ | 5,305 | N/A | US$ | 5,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ING Groep N.V. | - | 〃 | - | US$ | 5,266 | N/A | US$ | 5,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athene Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 5,179 | N/A | US$ | 5,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital Services, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 5,069 | N/A | US$ | 5,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Svenska Handelsbanken AB (publ) | - | 〃 | - | US$ | 4,765 | N/A | US$ | 4,769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QNB Finance Ltd. | - | 〃 | - | US$ | 4,484 | N/A | US$ | 4,479 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited | - | 〃 | - | US$ | 4,179 | N/A | US$ | 4,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyds Banking Group plc | - | 〃 | - | US$ | 3,985 | N/A | US$ | 3,957 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank AG - New York Branch | - | 〃 | - | US$ | 3,983 | N/A | US$ | 3,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Group of America Finance, LLC | - | 〃 | - | US$ | 3,892 | N/A | US$ | 3,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. | - | 〃 | - | US$ | 3,799 | N/A | US$ | 3,776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackson National Life Global Funding | - | 〃 | - | US$ | 3,355 | N/A | US$ | 3,313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANZ New Zealand (Int'l) Limited | - | 〃 | - | US$ | 3,282 | N/A | US$ | 3,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scottish Power Limited | - | 〃 | - | US$ | 3,185 | N/A | US$ | 3,181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spectra Energy Partners, LP | - | 〃 | - | US$ | 2,861 | N/A | US$ | 2,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Bank of Canada | - | 〃 | - | US$ | 2,138 | N/A | US$ | 2,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia-Pacific LLC | - | 〃 | - | US$ | 1,274 | N/A | US$ | 1,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GA Global Funding Trust | - | 〃 | - | US$ | 1,184 | N/A | US$ | 1,181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reliance Standard Life Global Funding II | - | 〃 | - | US$ | 1,096 | N/A | US$ | 1,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIA Group Limited | - | 〃 | - | US$ | 591 | N/A | US$ | 591 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 681,471 | N/A | US$ | 681,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation | - | 〃 | - | US$ | 377,819 | N/A | US$ | 377,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government National Mortgage Association | - | 〃 | - | US$ | 267,948 | N/A | US$ | 267,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bond/Agency bonds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Department of The Treasury | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 696,313 | N/A | US$ | 696,313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation | - | 〃 | - | US$ | 4,959 | N/A | US$ | 4,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Department of The Treasury | - | Financial assets at amortized cost | - | US$ | 133,481 | N/A | US$ | 132,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Banks | - | 〃 | - | US$ | 55,000 | N/A | US$ | 54,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation | - | 〃 | - | US$ | 30,000 | N/A | US$ | 29,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2016-Bnk1 | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 10,057 | N/A | US$ | 10,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2022-B Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 9,093 | N/A | US$ | 9,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gm Financial Consumer Automobile Receivables Trust 2023-3 | - | 〃 | - | US$ | 8,930 | N/A | US$ | 8,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2014-C24 | - | 〃 | - | US$ | 8,329 | N/A | US$ | 8,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2021-Rev2 | - | 〃 | - | US$ | 7,724 | N/A | US$ | 7,724 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2024-1 Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 7,613 | N/A | US$ | 7,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Loan Extended Note Trust 2023-1 | - | 〃 | - | US$ | 7,291 | N/A | US$ | 7,291 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2015-GC33 | - | 〃 | - | US$ | 7,162 | N/A | US$ | 7,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Receivables Trust 2023-B | - | 〃 | - | US$ | 7,132 | N/A | US$ | 7,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2020-REV2 | - | 〃 | - | US$ | 6,953 | N/A | US$ | 6,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | BBCMS Mortgage Trust 2020-C8 | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 6,187 | N/A | US$ | 6,187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation | - | 〃 | - | US$ | 6,078 | N/A | US$ | 6,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2021-L6 | - | 〃 | - | US$ | 6,074 | N/A | US$ | 6,074 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2023-2 Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 5,962 | N/A | US$ | 5,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2020-BNK26 | - | 〃 | - | US$ | 5,877 | N/A | US$ | 5,877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hudson Yards 2016-10HY Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 5,845 | N/A | US$ | 5,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2019-B11 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 5,767 | N/A | US$ | 5,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2021-PRM2 | - | 〃 | - | US$ | 5,544 | N/A | US$ | 5,544 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2017 - BNK7 | - | 〃 | - | US$ | 5,529 | N/A | US$ | 5,529 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2021-bnk33 | - | 〃 | - | US$ | 5,494 | N/A | US$ | 5,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2019-B12 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 5,398 | N/A | US$ | 5,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Bank America Merrill Lynch Trust 2016-C30 | - | 〃 | - | US$ | 5,337 | N/A | US$ | 5,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nissan Auto Receivables 2024-A Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 5,229 | N/A | US$ | 5,229 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBCMS 2018-Tall Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 5,198 | N/A | US$ | 5,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2023-BNK46 | - | 〃 | - | US$ | 5,195 | N/A | US$ | 5,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2023-B39 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 5,136 | N/A | US$ | 5,136 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSWF Commercial Mortgage Trust 2023-1 | - | 〃 | - | US$ | 5,117 | N/A | US$ | 5,117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2016-C35 | - | 〃 | - | US$ | 5,053 | N/A | US$ | 5,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSAIL 2018-CX11 | - | 〃 | - | US$ | 4,823 | N/A | US$ | 4,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2021-C59 | - | 〃 | - | US$ | 4,817 | N/A | US$ | 4,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2016 - BNK2 Fund | - | 〃 | - | US$ | 4,714 | N/A | US$ | 4,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Revolving Receivables Trust 2021-1 | - | 〃 | - | US$ | 4,583 | N/A | US$ | 4,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2017-Bnk6 | - | 〃 | - | US$ | 4,535 | N/A | US$ | 4,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2017-BNK9 | - | 〃 | - | US$ | 4,161 | N/A | US$ | 4,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Receivables Trust 2021-C | - | 〃 | - | US$ | 4,089 | N/A | US$ | 4,089 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2023-V3 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 4,053 | N/A | US$ | 4,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRCD 2019-Prkc Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 4,049 | N/A | US$ | 4,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Msbam 2016-C29 | - | 〃 | - | US$ | 4,026 | N/A | US$ | 4,026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bmw Vehicle Owner Trust 2023-A | - | 〃 | - | US$ | 3,611 | N/A | US$ | 3,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gm Financial Consumer Automobile Receivables Trust 2023-4 | - | 〃 | - | US$ | 3,596 | N/A | US$ | 3,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discover Card Execution Note Trust | - | 〃 | - | US$ | 3,486 | N/A | US$ | 3,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Consumer Automobile Receivables Trust 2023-2 | - | 〃 | - | US$ | 3,343 | N/A | US$ | 3,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Credit Account Master Trust | - | 〃 | - | US$ | 3,312 | N/A | US$ | 3,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BANK 2017-BNK5 | - | 〃 | - | US$ | 3,288 | N/A | US$ | 3,288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2019-Gc43 | - | 〃 | - | US$ | 3,221 | N/A | US$ | 3,221 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Msbam 2016-C31 | - | 〃 | - | US$ | 3,036 | N/A | US$ | 3,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2023-4 Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 3,027 | N/A | US$ | 3,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Auto Receivables Trust 2024-1 | - | 〃 | - | US$ | 2,981 | N/A | US$ | 2,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2014-C25 | - | 〃 | - | US$ | 2,970 | N/A | US$ | 2,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commerce 2015-CCRE24 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 2,968 | N/A | US$ | 2,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2019-Bnk22 | - | 〃 | - | US$ | 2,920 | N/A | US$ | 2,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Five 2023-V1 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 2,840 | N/A | US$ | 2,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bmo 2023-C5 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 2,772 | N/A | US$ | 2,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sreit Commercial Mortgage Trust 2021-Mfp | - | 〃 | - | US$ | 2,749 | N/A | US$ | 2,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CGCMT 2017-P8 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 2,690 | N/A | US$ | 2,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank5 2023-5YR1 | - | 〃 | - | US$ | 2,657 | N/A | US$ | 2,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMCC 2017-JP7 | - | 〃 | - | US$ | 2,607 | N/A | US$ | 2,607 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Auto Receivables Trust 2023-2 | - | 〃 | - | US$ | 2,574 | N/A | US$ | 2,574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2023-1 Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 2,499 | N/A | US$ | 2,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2023-C Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 2,493 | N/A | US$ | 2,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2019-B15 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 2,479 | N/A | US$ | 2,479 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Benchmark 2018-B3 Commercial Mortgage Trust | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 2,469 | N/A | US$ | 2,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gm Financial Consumer Automobile Receivables Trust 2024-1 | - | 〃 | - | US$ | 2,451 | N/A | US$ | 2,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2020-Rev1 | - | 〃 | - | US$ | 2,444 | N/A | US$ | 2,444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2015-GC32 | - | 〃 | - | US$ | 2,394 | N/A | US$ | 2,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Receivables Trust 2021-B | - | 〃 | - | US$ | 2,361 | N/A | US$ | 2,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2016-C1 | - | 〃 | - | US$ | 2,307 | N/A | US$ | 2,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2024-A Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 2,286 | N/A | US$ | 2,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BANK5 2023-5YR4 | - | 〃 | - | US$ | 2,248 | N/A | US$ | 2,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2020-B18 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 2,232 | N/A | US$ | 2,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2015-P1 | - | 〃 | - | US$ | 2,195 | N/A | US$ | 2,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2015-GC27 | - | 〃 | - | US$ | 2,134 | N/A | US$ | 2,134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2023 D Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 2,116 | N/A | US$ | 2,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2023-C | - | 〃 | - | US$ | 2,111 | N/A | US$ | 2,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2020-C55 | - | 〃 | - | US$ | 2,110 | N/A | US$ | 2,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bmark 2018-B5 | - | 〃 | - | US$ | 2,100 | N/A | US$ | 2,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ubs 2018-C13 | - | 〃 | - | US$ | 2,050 | N/A | US$ | 2,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2023-A | - | 〃 | - | US$ | 1,981 | N/A | US$ | 1,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2018-B4 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 1,935 | N/A | US$ | 1,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mhc Commercial Mortgage Trust 2021-Mhc | - | 〃 | - | US$ | 1,905 | N/A | US$ | 1,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dolp Trust 2021-NYC | - | 〃 | - | US$ | 1,845 | N/A | US$ | 1,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2021 - 4 Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 1,785 | N/A | US$ | 1,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMDB 2017-C7 | - | 〃 | - | US$ | 1,771 | N/A | US$ | 1,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Auto Receivables Trust 2023-1 | - | 〃 | - | US$ | 1,669 | N/A | US$ | 1,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Consumer Automobile Receivables Trust 2023-1 | - | 〃 | - | US$ | 1,667 | N/A | US$ | 1,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-C30 | - | 〃 | - | US$ | 1,573 | N/A | US$ | 1,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2015-C27 | - | 〃 | - | US$ | 1,547 | N/A | US$ | 1,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Receivables Trust 2022-A | - | 〃 | - | US$ | 1,535 | N/A | US$ | 1,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Commercial Mortgage Trust 2018-C11 | - | 〃 | - | US$ | 1,503 | N/A | US$ | 1,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2020-CBM Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 1,498 | N/A | US$ | 1,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Credit Account Master Trust , series 2023-1 | - | 〃 | - | US$ | 1,493 | N/A | US$ | 1,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust | - | 〃 | - | US$ | 1,478 | N/A | US$ | 1,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2021-L5 | - | 〃 | - | US$ | 1,362 | N/A | US$ | 1,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-C29 | - | 〃 | - | US$ | 1,258 | N/A | US$ | 1,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2022-C | - | 〃 | - | US$ | 1,236 | N/A | US$ | 1,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gs Mortgage Securities Trust 2018-Gs10 | - | 〃 | - | US$ | 1,215 | N/A | US$ | 1,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2018-C44 | - | 〃 | - | US$ | 1,146 | N/A | US$ | 1,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FORD CREDIT AUTO OWNER TRUST 2023-REV2 | - | 〃 | - | US$ | 1,109 | N/A | US$ | 1,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2015 - UBS8 | - | 〃 | - | US$ | 967 | N/A | US$ | 967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2016-LC24 | - | 〃 | - | US$ | 945 | N/A | US$ | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2016-C3 | - | 〃 | - | US$ | 942 | N/A | US$ | 942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Receivables Trust 2022-B | - | 〃 | - | US$ | 924 | N/A | US$ | 924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2024-B Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 923 | N/A | US$ | 923 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2022-A | - | 〃 | - | US$ | 894 | N/A | US$ | 894 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2023-Bnk45 | - | 〃 | - | US$ | 853 | N/A | US$ | 853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBCMS Mortgage Trust 2018-C2 | - | 〃 | - | US$ | 842 | N/A | US$ | 842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2021-B24 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 834 | N/A | US$ | 834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nissan Auto Receivables 2023-A Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 824 | N/A | US$ | 824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM Mortgage Trust Series 2015-LC19 | - | 〃 | - | US$ | 789 | N/A | US$ | 789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DBJPM 2016-C1 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 759 | N/A | US$ | 759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2022-2 Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 733 | N/A | US$ | 733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2015-GC35 | - | 〃 | - | US$ | 689 | N/A | US$ | 689 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2017-C40 | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 644 | N/A | US$ | 644 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMCC Commercial Mortgage Securities Trust 2016 - JP3 | - | 〃 | - | US$ | 585 | N/A | US$ | 585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2016-C1 | - | 〃 | - | US$ | 579 | N/A | US$ | 579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-C28 | - | 〃 | - | US$ | 537 | N/A | US$ | 537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2021-D Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 489 | N/A | US$ | 489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2015-C28 | - | 〃 | - | US$ | 439 | N/A | US$ | 439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2021-C Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 394 | N/A | US$ | 394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2018-C5 | - | 〃 | - | US$ | 379 | N/A | US$ | 379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gm Financial Consumer Automobile Receivables Trust 2022-3 | - | 〃 | - | US$ | 263 | N/A | US$ | 263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2023-B | - | 〃 | - | US$ | 229 | N/A | US$ | 229 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2022-B | - | 〃 | - | US$ | 201 | N/A | US$ | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Porsche Financial Auto Securitization Trust 2023-1 | - | 〃 | - | US$ | 199 | N/A | US$ | 199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-NXS3 | - | 〃 | - | US$ | 194 | N/A | US$ | 194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nissan Auto Receivables 2022-B Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 191 | N/A | US$ | 191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMCC 2015 - JP1 | - | 〃 | - | US$ | 133 | N/A | US$ | 133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2021-2 Owner Trust | - | 〃 | - | US$ | 130 | N/A | US$ | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-LC20 | - | 〃 | - | US$ | 125 | N/A | US$ | 125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2018-H3 | - | 〃 | - | US$ | 105 | N/A | US$ | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2015-CCRE22 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 72 | N/A | US$ | 72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2019-B14 Mortgage Trust | - | 〃 | - | US$ | 61 | N/A | US$ | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMDB Commercial Mortgage Securities Trust 2019-COR6 | - | 〃 | - | US$ | 48 | N/A | US$ | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBCMS Mortgage Trust 2020-C7 | - | 〃 | - | US$ | 18 | N/A | US$ | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2014-GC26 | - | 〃 | - | US$ | 11 | N/A | US$ | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Primavera Capital Fund II L.P. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | US$ | 81,318 | 4 | US$ | 81,318 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF II | Publicly traded stocks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sentelic Corporation | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | 882 | US$ | 2,624 | 3 | US$ | 2,624 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aether Systems, Inc. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | 1,085 | - | 20 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5V Technologies, Inc. | - | 〃 | 1 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF III | Non-publicly traded equity investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LiquidLeds Lighting Corp. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | 1,952 | US$ | 800 | 14 | US$ | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual-Pak | - | 〃 | 1,701 | US$ | 337 | 17 | US$ | 337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neoconix, Inc. | - | 〃 | 4,147 | US$ | 174 | - | US$ | 174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerging Fund | Simple agreement for future equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eliyan Corp. | - | Financial assets at fair value through Profit or Loss | - | US$ | 4,000 | N/A | US$ | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible bonds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encharge AI, Inc. | - | Financial assets at fair value through Profit or Loss | - | US$ | 3,219 | N/A | US$ | 3,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Movandi Corporation | - | 〃 | - | - | N/A | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astera Labs, Inc. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | 744 | US$ | 44,998 | - | US$ | 44,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Raspberry Pi Holdings Plc | - | 〃 | 1,364 | US$ | 6,904 | 1 | US$ | 6,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2024 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Percentage of Ownership (%) | Fair Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerging Fund | Non-publicly traded equity investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ayar Labs, Inc. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | 345 | US$ | 5,000 | 1 | US$ | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Empower Semiconductor, Inc. | - | 〃 | 868 | US$ | 5,000 | 3 | US$ | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ethernovia Inc. | - | 〃 | 1,021 | US$ | 5,000 | 3 | US$ | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lyte AI, Inc. | - | 〃 | 1,128 | US$ | 5,000 | 4 | US$ | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RiVos, Inc. | - | 〃 | 2,568 | US$ | 5,000 | 1 | US$ | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EdgeQ, Inc. | - | 〃 | 1,176 | US$ | 4,771 | 2 | US$ | 4,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SiMa Technologies, Inc. | - | 〃 | 564 | US$ | 4,000 | 1 | US$ | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xsight Labs Ltd. | - | 〃 | 500 | US$ | 4,000 | 1 | US$ | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
xMEMS Labs, Inc. | - | 〃 | 3,000 | US$ | 3,240 | 2 | US$ | 3,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NeuReality Ltd. | - | 〃 | 122 | US$ | 3,194 | 2 | US$ | 3,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Magnetics, Co. | - | 〃 | 1,500 | US$ | 3,000 | 3 | US$ | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ambiq Micro, Inc. | - | 〃 | 3,318 | US$ | 3,000 | 1 | US$ | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinara, Inc. | - | 〃 | 2,138 | US$ | 2,980 | 2 | US$ | 2,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reed Semiconductor Corp. | - | 〃 | 500 | US$ | 2,000 | 1 | US$ | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Development | Convertible preferred stocks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMS Nanofabrication Global, LLC | - | Financial assets at fair value through Profit or Loss | - | US$ | 432,795 | 10 | US$ | 432,795 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Fund | Publicly traded stocks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astera Labs, Inc. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | 319 | US$ | 19,274 | - | US$ | 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marvell Technology Group Ltd. | - | 〃 | 27 | US$ | 1,860 | - | US$ | 1,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNEX Labs, Inc. | - | Financial assets at fair value through other comprehensive income | 33 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Company Name | Marketable Securities Type and Name | Financial Statement Account | Counterparty | Nature of Relationship | Beginning Balance | Acquisition | Disposal | Ending Balance (Note) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Shares/Units (In Thousands) | Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Shares/Units (In Thousands) | Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Gain/Loss on Disposal (Foreign Currencies in Thousands) | Shares/Units (In Thousands) | Amount (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC | Non-publicly traded equity investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Investments accounted for using equity method | - | - | 11 | $ | 441,225,883 | 3 | $ | 97,528,800 | - | $ | - | $ | - | $ | - | 14 | $ | 579,625,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona | 〃 | - | - | 10,500 | 298,604,975 | 1,000 | 31,558,800 | - | - | - | - | 11,500 | 343,556,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JASM | 〃 | - | - | 2,269 | 47,087,140 | 522 | 11,144,154 | - | - | - | - | 2,791 | 52,590,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerging Fund | 〃 | - | - | - | 1,901,742 | - | 685,070 | - | - | - | - | - | 3,747,757 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
China Steel Corporation | Financial assets at amortized cost | - | - | 200 | 1,985,094 | 750 | 7,448,206 | 200 | 2,000,000 | 2,000,000 | - | 750 | 7,456,058 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nan Ya Plastics Corporation | 〃 | - | - | 600 | 5,976,677 | 450 | 4,474,205 | 600 | 6,000,000 | 6,000,000 | - | 450 | 4,479,659 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Formosa Chemicals & Fibre Corporation | 〃 | - | - | 100 | 994,540 | 290 | 2,885,629 | 120 | 1,200,000 | 1,200,000 | - | 270 | 2,691,042 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Formosa Plastics Corporation | 〃 | - | - | 100 | 996,260 | 250 | 2,485,508 | 100 | 1,000,000 | 1,000,000 | - | 250 | 2,487,033 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Power Company | 〃 | - | - | 50 | 498,916 | 245 | 2,427,071 | 50 | 500,000 | 500,000 | - | 245 | 2,436,201 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPC Corporation, Taiwan | 〃 | - | - | 100 | 995,553 | 220 | 2,186,196 | 100 | 1,000,000 | 1,000,000 | - | 220 | 2,192,431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cathay Financial Holding Co., Ltd. | 〃 | - | - | 697 | 6,924,665 | - | - | 697 | 6,970,000 | 6,970,000 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners | Fund | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carbon Nature SCSp | Financial assets at fair value through Profit or Loss | - | - | - | US$ | - | - | US$ | 11,583 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 10,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ARM Holdings plc | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | - | 1,961 | US$ | 147,353 | - | US$ | - | 850 | US$ | 101,535 | US$ | 43,350 | US$ | 58,185 | 1,111 | US$ | 181,746 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Corporate bond | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | - | - | US$ | 86,588 | - | US$ | 18,960 | - | US$ | 12,135 | US$ | 12,200 | US$ | (65 | ) | - | US$ | 94,304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 〃 | - | - | - | US$ | 76,777 | - | US$ | 27,467 | - | US$ | 19,325 | US$ | 19,434 | US$ | (109 | ) | - | US$ | 85,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company | 〃 | - | - | - | US$ | 58,351 | - | US$ | 27,347 | - | US$ | 5,235 | US$ | 5,276 | US$ | (41 | ) | - | US$ | 80,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. | 〃 | - | - | - | US$ | 62,267 | - | US$ | 21,127 | - | US$ | 7,018 | US$ | 7,053 | US$ | (35 | ) | - | US$ | 76,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Goldman Sachs Group, Inc. | 〃 | - | - | - | US$ | 58,554 | - | US$ | 19,194 | - | US$ | 15,908 | US$ | 15,975 | US$ | (67 | ) | - | US$ | 62,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc. | 〃 | - | - | - | US$ | 50,436 | - | US$ | 14,456 | - | US$ | 15,887 | US$ | 15,953 | US$ | (66 | ) | - | US$ | 49,326 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BNP Paribas SA | 〃 | - | - | - | US$ | 20,345 | - | US$ | 21,293 | - | US$ | 5,680 | US$ | 5,680 | US$ | - | - | US$ | 36,048 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings plc | 〃 | - | - | - | US$ | 30,124 | - | US$ | 12,964 | - | US$ | 7,413 | US$ | 7,596 | US$ | (183 | ) | - | US$ | 35,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPCE SA | 〃 | - | - | - | US$ | 23,875 | - | US$ | 12,832 | - | US$ | 3,272 | US$ | 3,244 | US$ | 28 | - | US$ | 33,388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Life Global Funding II | 〃 | - | - | - | US$ | 17,932 | - | US$ | 15,774 | - | US$ | 2,163 | US$ | 2,224 | US$ | (61 | ) | - | US$ | 31,787 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyds Banking Group plc | 〃 | - | - | - | US$ | 24,131 | - | US$ | 12,055 | - | US$ | 4,644 | US$ | 4,609 | US$ | 35 | - | US$ | 31,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. | 〃 | - | - | - | US$ | 45,172 | - | US$ | 1,212 | - | US$ | 14,826 | US$ | 14,901 | US$ | (75 | ) | - | US$ | 31,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name | Marketable Securities Type and Name | Financial Statement Account | Counterparty | Nature of Relationship | Beginning Balance | Acquisition | Disposal | Ending Balance (Note) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Shares/Units (In Thousands) | Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Shares/Units (In Thousands) | Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Gain/Loss on Disposal (Foreign Currencies in Thousands) | Shares/Units (In Thousands) | Amount (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Barclays PLC | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | - | - | US$ | 35,277 | - | US$ | 5,457 | - | US$ | 11,781 | US$ | 11,739 | US$ | 42 | - | US$ | 28,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited | 〃 | - | - | - | US$ | 17,286 | - | US$ | 14,372 | - | US$ | 4,594 | US$ | 4,650 | US$ | (56 | ) | - | US$ | 27,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital America | 〃 | - | - | - | US$ | 13,567 | - | US$ | 10,887 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 24,532 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Penske Truck Leasing Co., L.P. | 〃 | - | - | - | US$ | 13,095 | - | US$ | 10,628 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 23,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. | 〃 | - | - | - | US$ | 36,903 | - | US$ | 3,400 | - | US$ | 18,570 | US$ | 18,769 | US$ | (199 | ) | - | US$ | 22,032 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bristol-Myers Squibb Company | 〃 | - | - | - | US$ | 4,604 | - | US$ | 21,106 | - | US$ | 4,100 | US$ | 4,145 | US$ | (45 | ) | - | US$ | 21,656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Company | 〃 | - | - | - | US$ | 13,685 | - | US$ | 10,944 | - | US$ | 3,505 | US$ | 3,530 | US$ | (25 | ) | - | US$ | 21,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glencore Funding LLC | 〃 | - | - | - | US$ | 1,556 | - | US$ | 19,310 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 20,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank AG - New York Branch | 〃 | - | - | - | US$ | 10,454 | - | US$ | 18,754 | - | US$ | 8,470 | US$ | 8,500 | US$ | (30 | ) | - | US$ | 20,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RGA Global Funding | 〃 | - | - | - | US$ | 8,977 | - | US$ | 10,770 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 19,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc. | 〃 | - | - | - | US$ | 26,895 | - | US$ | 8,427 | - | US$ | 16,386 | US$ | 16,730 | US$ | (344 | ) | - | US$ | 18,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Motors Financial Company, Inc. | 〃 | - | - | - | US$ | - | - | US$ | 17,481 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 17,489 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NatWest Group plc | 〃 | - | - | - | US$ | 6,360 | - | US$ | 10,261 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 16,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Trucks Finance North America LLC | 〃 | - | - | - | US$ | 7,013 | - | US$ | 9,515 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 16,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackson National Life Global Funding | 〃 | - | - | - | US$ | 3,563 | - | US$ | 12,386 | - | US$ | 995 | US$ | 1,025 | US$ | (30 | ) | - | US$ | 14,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander Holdings USA, Inc. | 〃 | - | - | - | US$ | - | - | US$ | 13,962 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 13,995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SMBC Aviation Capital Finance DAC | 〃 | - | - | - | US$ | 1,747 | - | US$ | 11,997 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 13,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amphenol Corporation | 〃 | - | - | - | US$ | - | - | US$ | 12,737 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 12,812 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAE Systems plc | 〃 | - | - | - | US$ | - | - | US$ | 12,292 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 12,315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prologis Targeted U.S. Logistics Fund L.P. | 〃 | - | - | - | US$ | - | - | US$ | 10,940 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 11,024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Energy Company | 〃 | - | - | - | US$ | 1,685 | - | US$ | 10,580 | - | US$ | 1,446 | US$ | 1,460 | US$ | (14 | ) | - | US$ | 10,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MassMutual Global Funding II | 〃 | - | - | - | US$ | 506 | - | US$ | 10,025 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 10,627 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Keurig Dr Pepper Inc. | 〃 | - | - | - | US$ | - | - | US$ | 11,790 | - | US$ | 4,980 | US$ | 4,987 | US$ | (7 | ) | - | US$ | 6,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Finance North America LLC | 〃 | - | - | - | US$ | - | - | US$ | 10,294 | - | US$ | 3,574 | US$ | 3,597 | US$ | (23 | ) | - | US$ | 6,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company | Financial assets at amortized cost | - | - | - | US$ | 619,830 | - | US$ | 274,973 | - | US$ | 15,000 | US$ | 15,000 | US$ | - | - | US$ | 885,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation | 〃 | - | - | - | US$ | 799,449 | - | US$ | 154,975 | - | US$ | 223,000 | US$ | 222,991 | US$ | 9 | - | US$ | 736,097 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 〃 | - | - | - | US$ | 566,880 | - | US$ | 69,424 | - | US$ | 89,000 | US$ | 88,995 | US$ | 5 | - | US$ | 552,671 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc. | 〃 | - | - | - | US$ | 271,462 | - | US$ | 431,091 | - | US$ | 208,000 | US$ | 207,997 | US$ | 3 | - | US$ | 496,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. | 〃 | - | - | - | US$ | 391,868 | - | US$ | 135,512 | - | US$ | 121,000 | US$ | 120,999 | US$ | 1 | - | US$ | 411,152 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Goldman Sachs Group, Inc. | 〃 | - | - | - | US$ | 432,811 | - | US$ | 29,886 | - | US$ | 148,000 | US$ | 148,000 | US$ | - | - | US$ | 316,428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Finance Corp International Ltd | 〃 | - | - | - | US$ | 99,905 | - | US$ | 160,000 | - | US$ | 100,000 | US$ | 100,000 | US$ | - | - | US$ | 159,847 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Global Markets Inc. | 〃 | - | - | - | US$ | 149,951 | - | US$ | - | - | US$ | 150,000 | US$ | 150,000 | US$ | - | - | US$ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Global Markets Holdings Inc. | 〃 | - | - | - | US$ | 99,968 | - | US$ | - | - | US$ | 100,000 | US$ | 100,000 | US$ | - | - | US$ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | - | - | US$ | 658,944 | - | US$ | 109,034 | - | US$ | 75,467 | US$ | 75,803 | US$ | (336 | ) | - | US$ | 681,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name | Marketable Securities Type and Name | Financial Statement Account | Counterparty | Nature of Relationship | Beginning Balance | Acquisition | Disposal | Ending Balance (Note) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units (In Thousands) | Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Shares/Units (In Thousands) | Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Shares/Units (In Thousands) | Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | Gain/Loss on Disposal (Foreign Currencies in Thousands) | Shares/Units (In Thousands) | Amount (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global | Federal Home Loan Mortgage Corporation | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | - | - | US$ | 350,328 | - | US$ | 85,692 | - | US$ | 53,041 | US$ | 53,564 | US$ | (523 | ) | - | US$ | 377,819 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government National Mortgage Association | 〃 | - | - | - | US$ | 225,310 | - | US$ | 75,996 | - | US$ | 28,822 | US$ | 29,230 | US$ | (408 | ) | - | US$ | 267,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bond/Agency bonds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Department of The Treasury | Financial assets at fair value through other comprehensive income | - | - | - | US$ | 718,479 | - | US$ | 51,011 | - | US$ | 73,535 | US$ | 74,762 | US$ | (1,227 | ) | - | US$ | 696,313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Department of The Treasury | Financial assets at amortized cost | - | - | - | US$ | 88,940 | - | US$ | 44,399 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 133,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Banks | 〃 | - | - | - | US$ | 225,000 | - | US$ | 30,000 | - | US$ | 200,000 | US$ | 200,000 | US$ | - | - | US$ | 55,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation | 〃 | - | - | - | US$ | 135,000 | - | US$ | 30,000 | - | US$ | 135,000 | US$ | 135,000 | US$ | - | - | US$ | 30,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Company Name | Types of Property | Transaction Date | Transaction Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition | Other Terms | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC | Real estate | February 06, 2024 (Note) | US$ 2,155,000 (Note) | Based on the terms in the purchase order | 96 counterparties (Note), including: | - | _ N/A | _ N/A | _ N/A | _ N/A | Price comparison and price negotiation | Manufacturing purpose | _ None | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABB Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accudevice Co., Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Liquide Far Eastern Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allis Electric Co., Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Am-Power Machine International Enterprise Co., Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Copco Taiwan Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Technology Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Machinery Limited | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chang Chun Petrochemical Co., Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chen Yuan International Co., Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chenfull International Co., Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cheng Deh Fire Protection Industrial Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chien Kuo Construction Co., Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
China Steel Structure Co., Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chun Yuan Steel Industry Co., Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chung-Lin General Contractors, Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cica-Huntek Chemical Technology Taiwan Co., Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confederate Technology Co., Ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name | Types of Property | Transaction Date | Transaction Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition | Other Terms | |||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC | Real estate | CTCI Smart Engineering Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Da-Cin Construction Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Desiccant Technology Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evergreen Steel Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exyte Taiwan Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortune Electric Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fu Tsu Construction Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gang-Wei Construction Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hantech Engineering Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hsieh Kun Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hueng Luei Process Industry Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingersoll-Rand Southeast Asia (Pte) Ltd. Taiwan Branch (Singapore) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.C. Yang Architect and Associates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JG Environmental Technology Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JJmr-Clean-Air Solution Tech.Services Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jusun Instruments Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaohsiung City Government | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kedge Construction Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinetics Technology Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&K Engineering Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lead-Fu Industrials Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lee Ming Construction Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Li Jin Engineering Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandartech Interiors Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketech Integrated Pte Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mega Union Technology Incorporated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Organo Technology Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ovivo Taiwan Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pan Asia (Engineers & Constructors) Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name | Types of Property | Transaction Date | Transaction Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition | Other Terms | |||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC | Real estate | Ruentex Engineering & Construction Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Fu Chemical Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schneider Electric Taiwan Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shihlin Electric & Engineering Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Siemens Limited | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solomon Technology Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Engineering Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Gleno Enterprise Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Obayashi Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Puritic Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TASA Construction Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Techgo Industrial Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transcene Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trusval Technology Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tung Kang Steel Structure Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uangyih-Tech Industrial Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unelectra International Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Integrated Services Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Versum Materials Taiwan Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wei Shung Technology Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weltall Technology Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholetech System Hitech Limited | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yangtech Engineering Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yankey Engineering Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ying Pao Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YUNG CHING CONSTRUCTION CO., LTD. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zhao-Cheng Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name | Types of Property | Transaction Date | Transaction Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition | Other Terms | |||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC | Real estate | June 05, 2024 (Note) | _ (Note) | Based on the terms in the purchase order | 182 counterparties (Note), including: | - | _ N/A | _ N/A | _ N/A | _ N/A | Price comparison and price negotiation | Manufacturing purpose | _ None | ||||||||||||||||||||||||||||
ABB Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accudevice Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Liquide Far Eastern Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Supreme Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allis Electric Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Am-Power Machine International Enterprise Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apollo Sheet Metal, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Copco Taiwan Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Technology Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brycon Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Machinery Limited | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chang Chun Petrochemical Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chen Yuan International Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chenfull International Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cheng Deh Fire Protection Industrial Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chien Kuo Construction Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
China Steel Structure Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chun Yuan Steel Industry Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chung-Lin General Contractors, Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cica-Huntek Chemical Technology Taiwan Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confederate Technology Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corbins, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CTCI Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Currie and Brown Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Da-Cin Construction Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Desiccant Technology Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name | Types of Property | Transaction Date | Transaction Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition | Other Terms | |||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC | Real estate | EnerMech Mechanical Services, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evergreen Steel Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exyte Taiwan Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortune Electric Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fu Tsu Construction Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCON, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gold Stone Development Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hantech Engineering Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hsieh Kun Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hueng Luei Process Industry Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingersoll-Rand Southeast Asia (Pte) Ltd. Taiwan Branch (Singapore) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.C. Yang Architect and Associates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jack B. Henderson Construction Company, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jaie Haour Industry Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JG Environmental Technology Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JJmr-Clean-Air Solution Tech.Services Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Job Brokers, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Controls, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jusun Instruments Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kedge Construction Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinetic Systems, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinetics Technology Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&K Engineering Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lead-Fu Industrials Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lee Ming Construction Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Li Jin Engineering Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lumax International Corp., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandartech Interiors Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name | Types of Property | Transaction Date | Transaction Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition | Other Terms | |||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC | Real estate | Marketech Integrated Pte Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mega Union Technology Incorporated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MornstAir Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSR-FSR, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OBR Cooling Towers, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Okland Construction Company, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Organo Technology Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ovivo Taiwan Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pan Asia (Engineers & Constructors) Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prime Controls LP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Propersys Corp | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rosendin Electric, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruentex Engineering & Construction Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Fu Chemical Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schneider Electric Taiwan Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shihlin Electric & Engineering Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Siemens Limited | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solomon Technology Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southland Industries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSOE Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Engineering Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
T C Boiler Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Gleno Enterprise Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Obayashi Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Puritic Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Valqua Engineering International, Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TASA Construction Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Techgo Industrial Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trusval Technology Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TUN YI Industrial Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tung Kang Steel Structure Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uangyih-Tech Industrial Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name | Types of Property | Transaction Date | Transaction Amount (Foreign Currencies in Thousands) | Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition | Other Terms | |||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC | Real estate | Unelectra International Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Integrated Services Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verde Clean, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Versum Materials Taiwan Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wei Shung Technology Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weltall Technology Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholetech System Hitech Limited | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Wide Professional Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yangtech Engineering Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yankey Engineering Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YE SIANG Enterprise Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ying Pao Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yung Ching Construction Co., Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zhao-Cheng Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Company Name | Related Party | Nature of Relationships | Transaction Details | Abnormal Transaction | Notes/Accounts Payable or Receivable | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases/ Sales | Amount (Foreign Currencies in Thousands) | % to Total | Payment Terms | Unit Price | Payment Terms | Ending Balance (Foreign Currencies in Thousands) | % to Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC | TSMC North America | Subsidiary | Sales | $ | 854,230,555 | 68 | Net 30 days from invoice date (Note) | - | - | $ | 152,259,556 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona | Subsidiary | Sales | 828,822 | - | Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JASM | Subsidiary | Sales | 286,715 | - | Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUC | Associate | Sales | 3,551,920 | - | Net 30 days from invoice date | - | - | 665,626 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS | Associate | Sales | 157,896 | - | Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing | Subsidiary | Purchases | 37,484,855 | 41 | Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued | - | - | (5,480,237 | ) | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China | Subsidiary | Purchases | 12,783,565 | 14 | Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued | - | - | (1,954,040 | ) | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Washington | Indirect subsidiary | Purchases | 2,509,418 | 3 | Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued | - | - | (430,567 | ) | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSMC | Associate | Purchases | 1,942,116 | 2 | Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued | - | - | (330,982 | ) | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS | Associate | Purchases | 320,877 | - | Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued | - | - | (45,006 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC North America | GUC | Associate of TSMC | Sales | 3,657,479 | - | Net 30 days from invoice date | - | - | 282,013 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(US$ | 114,847 | ) | (US$ | 8,680 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VisEra Tech | Xintec | Associate of TSMC | Sales | 297,226 | 7 | Net 60 days from the end of the month of when invoice is issued | - | - | 142,023 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Company Name | Related Party | Nature of Relationships | Ending Balance (Foreign Currencies in Thousands) | Turnover Days (Note 1) | Overdue | Amounts Received in Subsequent Period | Allowance for Bad Debts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount | Action Taken | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC | TSMC North America | Subsidiary | $ | 156,298,036 | 33 | $ | - | - | $ | - | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VisEra Tech | Subsidiary | 217,816 | 35 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona | Subsidiary | 194,047 | Note 2 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS | Associate | 2,121,539 | Note 2 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xintec | Associate | 224,543 | Note 2 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUC | Associate | 665,626 | 29 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC North America | TSMC | Parent company | $ (US$ | 113,957 3,507 | $ ) | Note 2 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUC | Associate of TSMC | $ (US$ | 282,013 8,680 | $ ) | 8 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China | TSMC | Parent company | 1,954,040 | 30 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(RMB | 436,992 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing | The same parent company | 36,093,442 | Note 2 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(RMB | 8,071,706 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing | TSMC | Parent company | 5,480,237 | 26 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(RMB | 1,225,573 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Technology | TSMC | The ultimate parent of the Company | $ (US$ | 658,543 20,269 | $ ) | Note 2 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Washington | TSMC | The ultimate parent of the Company | $ (US$ | 430,567 13,252 | $ ) | 23 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Development | Parent company | 636,217 | Note 2 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(US$ | 19,582 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VisEra Tech | Xintec | Associate of TSMC | 142,023 | 77 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars) |
No. | Company Name | Counterparty | Nature of Relationship (Note 1) | Intercompany Transactions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Statements Item | Amount | Terms (Note 2) | Percentage of Consolidated Net Revenue or Total Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | TSMC | TSMC North America | 1 | Net revenue from sale of goods | $ | 854,230,555 | - | 67% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Receivables from related parties | 152,259,556 | - | 3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables from related parties | 4,038,480 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities | 163,624,854 | - | 3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other noncurrent liabilities | 60,786,406 | - | 1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China | 1 | Purchases | 12,783,565 | - | 1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing | 1 | Purchases | 37,484,855 | - | 3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related parties | 5,480,237 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Technology | 1 | Research and development expenses | 2,381,404 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Washington | 1 | Purchases | 2,509,418 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | TSMC China | TSMC Nanjing | 3 | Other receivables from related parties | 36,093,442 | - | 1% | |||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Investor Company | Investee Company | Location | Main Businesses and Products | Original Investment Amount | Balance as of June 30, 2024 | Net Income (Losses) of the Investee (Foreign Currencies in Thousands) | Share of Profits/Losses of Investee (Note 1) (Foreign Currencies in Thousands) | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2024 (Foreign Currencies in Thousands) | December 31, 2023 (Foreign Currencies in Thousands) | Shares (In Thousands) | Percentage of Ownership | Carrying Value (Foreign Currencies in Thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC | TSMC Global | Tortola, British Virgin Islands | Investment activities | $ | 452,691,109 | $ | 355,162,309 | 14 | 100 | $ | 579,625,815 | $ | 15,959,726 | $ | 15,959,726 | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona | Phoenix, Arizona, U.S.A. | Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices | 361,224,110 | 329,665,310 | 11,500 | 100 | 343,556,978 | (4,342,850 | ) | (4,342,850 | ) | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners | Tortola, British Virgin Islands | Investing in companies involved in the semiconductor design and manufacturing, and other investment activities | 31,456,130 | 31,456,130 | 988,268 | 100 | 76,767,643 | 634,144 | 634,144 | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JASM | Kumamoto, Japan | Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices | 63,774,196 | 52,630,042 | 2,791 | 71 | 52,590,173 | (2,068,833 | ) | (1,478,331 | ) | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS | Hsin-Chu, Taiwan | Manufacturing, sales, packaging, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices and the manufacturing and design service of masks | 10,180,677 | 10,180,677 | 464,223 | 28 | 12,577,096 | 3,070,510 | 867,408 | Associate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VisEra Tech | Hsin-Chu, Taiwan | Research, design, development, manufacturing, sales, packaging and test of color filter | 4,224,082 | 4,224,082 | 213,619 | 67 | 11,447,325 | 605,464 | 408,089 | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSMC | Singapore | Manufacturing and sales of integrated circuits and other semiconductor devices | 5,120,028 | 5,120,028 | 314 | 39 | 10,625,033 | 899,820 | 349,040 | Associate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC North America | San Jose, California, U.S.A | Sales and marketing of integrated circuits and other semiconductor devices | 333,718 | 333,718 | 11,000 | 100 | 7,126,390 | 481,426 | 481,426 | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESMC | Dresden, Germany | Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices | 4,813,285 | 4,814,293 | 700 | 70 | 4,739,749 | (181,268 | ) | (126,887 | ) | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xintec | Taoyuan, Taiwan | Wafer level chip size packaging and wafer level post passivation interconnection service | 1,988,317 | 1,988,317 | 111,282 | 41 | 3,797,975 | 650,600 | 266,802 | Associate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerging Fund | Cayman Islands | Investing in technology start-up companies | 2,351,655 | 1,666,585 | - | 99.9 | 3,747,757 | (140,132 | ) | (139,992 | ) | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUC | Hsin-Chu, Taiwan | Researching, developing, manufacturing, testing and marketing of integrated circuits | 386,568 | 386,568 | 46,688 | 35 | 2,600,252 | 1,570,041 | 546,976 | Associate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC 3DIC | Yokohama, Japan | Engineering support activities | 1,144,356 | 1,144,356 | 49 | 100 | 1,204,973 | 76,640 | 76,640 | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF III | Cayman Islands | Investing in technology start-up companies | 1,242,679 | 1,242,679 | - | 98 | 757,200 | (1,467 | ) | (1,438 | ) | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Europe | Amsterdam, the Netherlands | Customer service and supporting activities | 15,749 | 15,749 | - | 100 | 627,211 | 22,759 | 22,759 | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC JDC | Yokohama, Japan | Engineering support activities | 410,680 | 410,680 | 15 | 100 | 382,360 | 18,916 | 18,916 | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Japan | Yokohama, Japan | Customer service and supporting activities | 83,760 | 83,760 | 6 | 100 | 130,928 | 10,808 | 10,808 | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF II | Cayman Islands | Investing in technology start-up companies | 260,300 | 260,300 | - | 98 | 122,719 | (1,372 | ) | (1,345 | ) | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Korea | Seoul, Korea | Customer service and supporting activities | 13,656 | 13,656 | 80 | 100 | 45,171 | 762 | 762 | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners | TSMC Development | Delaware, U.S.A | Investing in companies involved in semiconductor manufacturing | (US$ | 19,069,642 586,939 | ) | (US$ | 19,069,642 586,939 | ) | - | 100 | (US$ | 39,688,337 1,221,555 | ) | (US$ | (290,996 (9,193 | ) )) | Note 2 | Subsidiary | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Technology | Delaware, U.S.A | Engineering support activities | 464,023 | 464,023 | - | 100 | 1,348,392 | 154,922 | Note 2 | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(US$ | 14,282 | ) | (US$ | 14,282 | ) | (US$ | 41,502 | ) | (US$ | 4,863 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Canada | Ontario, Canada | Engineering support activities | 74,727 | 74,727 | 2,300 | 100 | 417,930 | 30,845 | Note 2 | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(US$ | 2,300 | ) | (US$ | 2,300 | ) | (US$ | 12,863 | ) | (US$ | 970 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF III | Growth Fund | Cayman Islands | Investing in technology start-up companies | 74,579 | 74,579 | - | 100 | 697,041 | (445 | ) | Note 2 | Subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(US$ | 2,295 | ) | (US$ | 2,295 | ) | (US$ | 21,454 | ) | (US$ | (14 | )) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Development | TSMC Washington | Washington, U.S.A | Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices | - | - | 293,637 | 100 | (US$ | 5,518,507 169,852 | ) | (US$ | (626,954 (19,733 | ) )) | Note 2 | Subsidiary | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Investee Company | Main Businesses and Products | Total Amount of Paid-in Capital (RMB in Thousands) | Method of Investment | Accumulated Outflow of Investment from Taiwan as of January 1, 2024 (US$ in Thousands) | Investment Flows | Accumulated Outflow of Investment from Taiwan as of June 30, 2024 (US$ in Thousands) | Net Income (Losses) of the Investee Company | Percentage of Ownership | Share of Profits/Losses | Carrying Amount as of Balance as of June 30, 2024 | Accumulated Inward Remittance of Earnings as of June 30, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outflow (US$ in Thousands) | Inflow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China | Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices | $ (RMB | 18,939,667 4,502,080 | $ ) | (Note 1) | $ (US$ | 18,939,667 596,000 | $ ) | $ | - | $ | - | $ (US$ | 18,939,667 596,000 | $ ) | $ | 5,306,116 | 100% | $ | 5,351,919 (Note 2) | $ | 103,851,518 | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing | Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices | $ (RMB | 30,521,412 6,650,119 | $ ) | (Note 1) | $ (US$ | 30,521,412 1,000,000 | $ ) | - | - | $ (US$ | 30,521,412 1,000,000 | $ ) | 15,665,519 | 100% | 15,666,700 (Note 2) | 106,158,750 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated Investment in Mainland China as of June 30, 2024 (US$ in Thousands) | Investment Amounts Authorized by Investment Commission, MOEA (US$ in Thousands) | Upper Limit on Investment | |||||||||||||||||||||||||||||||||
$ (US$ | 49,461,079 1,596,000 | ) | $ (US$ | 119,412,667 3,596,000 | ) | $ | 2,292,088,923 (Note 3) | ||||||||||||||||||||||||||||
JUNE 30, 2024 |
Shareholders (Note 1) | Shares | |||||||
Total Shares Owned | Ownership Percentage (Note 2) | |||||||
ADR-Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. | 5,314,116,058 | 20.49% | ||||||
National Development Fund, Executive Yuan | 1,653,709,980 | 6.38% | ||||||
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