EX-12 2 h43784exv12.htm COMPUTATION OF RATIOS OF EARNINGS TO FIXED CHARGES exv12
 

Exhibit 12
CENTERPOINT ENERGY RESOURCES CORP. AND SUBSIDIARIES
(An Indirect Wholly Owned Subsidiary of CenterPoint Energy, Inc.)
COMPUTATION OF RATIOS OF EARNINGS TO FIXED CHARGES
(millions of dollars)
                                         
    Year Ended December 31,  
    2002     2003     2004     2005     2006  
Net income
   $ 120     $ 129     $ 144     $ 193     $ 206  
Income taxes
     88       59       87       116       117  
Capitalized interest
     (1 )     (1 )     (2 )     (1 )     (6 )
 
                              
 
     207       187       229       308       317  
 
                              
 
                                        
Fixed charges, as defined:
                                        
Interest expense
     154       179       178       176       167  
Capitalized interest
     1       1       2       1       6  
Interest component of rentals charged to operating expense
     10       9       10       11       17  
 
                              
Total fixed charges
     165       189       190       188       190  
 
                              
Earnings, as defined
   $ 372     $ 376     $ 419     $ 496     $ 507  
 
                              
Ratio of earnings to fixed charges
     2.25       1.99       2.20       2.64       2.67