XML 66 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
LONG-TERM DEBT (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2019
LONG-TERM DEBT  
Schedule of long-term debt

 

 

 

 

 

 

 

 

    

June 30, 2019

    

December 31, 2018

 

 

(Unaudited)

 

 

 

 

 

(In thousands)

2018 Credit Facility

 

$

177,838

 

$

192,000

MGM National Harbor Loan

 

 

51,053

 

 

50,066

2017 Credit Facility

 

 

322,277

 

 

323,926

9.25% Senior Subordinated Notes due February 2020

 

 

 —

 

 

2,037

7.375% Senior Secured Notes due April 2022

 

 

350,000

 

 

350,000

Asset-backed credit facility

 

 

9,000

 

 

 —

Comcast Note due April 2019

 

 

 —

 

 

11,872

Total debt

 

 

910,168

 

 

929,901

Less: current portion of long-term debt

 

 

20,097

 

 

38,706

Less: original issue discount and issuance costs

 

 

15,572

 

 

17,438

Long-term debt, net

 

$

874,499

 

$

873,757

 

Schedule of future scheduled minimum principal payments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

    

 

 

    

7.38%

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Senior

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Secured

 

 

 

 

 

2018

 

MGM

 

 

 

2017

 

Notes

 

 

 

 

 

Credit

 

National

 

Asset-backed

 

Credit

 

due April

 

 

 

 

 

Facility

 

Harbor Loan

 

Credit Facility

 

Facility

 

2022

 

Total

 

 

(In thousands)

July - December 2019

 

$

7,200

 

 

 —

 

 —

 

$

1,648

 

$

 —

 

$

8,848

2020

 

 

19,200

 

 

 —

 

 —

 

 

3,297

 

 

 —

 

 

22,497

2021

 

 

19,200

 

 

 —

 

9,000

 

 

3,297

 

 

 —

 

 

31,497

2022

 

 

132,238

 

 

51,053

 

 —

 

 

3,297

 

 

350,000

 

 

536,588

2023

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

310,738

 

 

 —

 

 

310,738

2024 and thereafter

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total Debt

 

$

177,838

 

$

51,053

 

9,000

 

$

322,277

 

$

350,000

 

$

910,168