XML 22 R21.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
LONG-TERM DEBT (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2019
LONG-TERM DEBT  
Schedule of long-term debt

 

 

 

 

 

 

 

 

    

March 31, 2019

    

December 31, 2018

 

 

(Unaudited)

 

 

 

 

 

(In thousands)

2018 Credit Facility

 

$

181,438

 

$

192,000

MGM National Harbor Loan

 

 

50,549

 

 

50,066

2017 Credit Facility

 

 

323,102

 

 

323,926

9.25% Senior Subordinated Notes due February 2020

 

 

 —

 

 

2,037

7.375% Senior Secured Notes due April 2022

 

 

350,000

 

 

350,000

Asset-backed credit facility

 

 

3,000

 

 

 —

Comcast Note due April 2019

 

 

 —

 

 

11,872

Total debt

 

 

908,089

 

 

929,901

Less: current portion of long-term debt

 

 

20,626

 

 

38,706

Less: original issue discount and issuance costs

 

 

16,517

 

 

17,438

Long-term debt, net

 

$

870,946

 

$

873,757

 

Schedule of future scheduled minimum principal payments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

    

 

 

    

7.38%

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Senior

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Secured

 

 

 

 

 

2018

 

MGM

 

 

 

2017

 

Notes

 

 

 

 

 

Credit

 

National

 

Asset-backed

 

Credit

 

due April

 

 

 

 

 

Facility

 

Harbor Loan

 

Credit Facility

 

Facility

 

2022

 

Total

 

 

(In thousands)

April - December 2019

 

$

10,800

 

 

 —

 

 —

 

$

2,473

 

$

 —

 

$

13,273

2020

 

 

20,929

 

 

 —

 

 —

 

 

3,297

 

 

 —

 

 

24,226

2021

 

 

19,200

 

 

 —

 

3,000

 

 

3,297

 

 

 —

 

 

25,497

2022

 

 

130,509

 

 

50,549

 

 —

 

 

3,297

 

 

350,000

 

 

534,355

2023

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

310,738

 

 

 —

 

 

310,738

2024 and thereafter

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total Debt

 

$

181,438

 

$

50,549

 

3,000

 

$

323,102

 

$

350,000

 

$

908,089