EX-99.2 12 dex992.htm QUARTERLY STATEMENTS OF OPERATIONS Quarterly Statements of Operations

Exhibit 99.2

QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.

QUARTERLY STATEMENTS OF OPERATIONS

(UNAUDITED)

 

    2009     2008     2007  
    Q4     Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2   Q1  
    (Dollars in millions)  

Operating revenue

  $ 2,994      $ 3,054      $ 3,090      $ 3,173      $ 3,315      $ 3,379      $ 3,382      $ 3,399      $ 3,435      $ 3,434      $ 3,463   $ 3,446   

Operating expenses:

                       

Cost of sales (exclusive of depreciation and amortization):

                       

Facility costs

    377        377        398        419        463        550        552        556        550        558        567     589   

Employee-related costs

    323        306        301        295        308        373        314        375        339        347        347     350   

Equipment sales costs

    112        129        109        95        121        146        137        119        151        127        122     118   

Other

    112        120        126        119        131        163        146        131        144        140        133     121   
                                                                                             

Total cost of sales

    924        932        934        928        1,023        1,232        1,149        1,181        1,184        1,172        1,169     1,178   
                                                                                             

Selling:

                       

Employee-related costs

    263        248        266        294        291        295        291        292        281        287        293     279   

Marketing, advertising and external commissions

    117        134        136        137        148        151        139        149        164        153        150     135   

Other

    79        78        92        117        112        129        102        109        101        110        102     107   
                                                                                             

Total selling

    459        460        494        548        551        575        532        550        546        550        545     521   
                                                                                             

General, administrative and other operating:

                       

Employee-related costs

    161        161        172        158        139        121        110        119        112        118        118     144   

Taxes and fees

    139        160        152        145        148        155        123        163        161        164        178     159   

Real estate and occupancy cost

    107        110        107        108        106        117        114        117        109        114        111     111   

Other

    175        165        162        164        188        126        212        173        186        518        193     202   
                                                                                             

Total general, administrative and other operating

    582        596        593        575        581        519        559        572        568        914        600     616   
                                                                                             

Depreciation and amortization

    579        581        578        573        601        599        578        576        613        619        615     612   
                                                                                             

Total operating expenses

    2,544        2,569        2,599        2,624        2,756        2,925        2,818        2,879        2,911        3,255        2,929     2,927   
                                                                                             

Operating income

    450        485        491        549        559        454        564        520        524        179        534     519   
                                                                                             

Other expense (income)—net:

                       

Interest expense—net

    279        274        276        260        264        263        270        272        279        283        285     292   

Other—net

    (6     —          (2     (9     5        (27     (4     3        (3     (9     14     (5
                                                                                             

Total other expense (income)—net

    273        274        274        251        269        236        266        275        276        274        299     287   
                                                                                             

Income (loss) before income taxes

    177        211        217        298        290        218        298        245        248        (95     235     232   

Income tax (expense) benefit

    (69     (75     (5     (92     (113     (73     (118     (95     106        2,166        —       (2
                                                                                             

Net income

  $ 108      $ 136      $ 212      $ 206      $ 177      $ 145      $ 180      $ 150      $ 354      $ 2,071      $ 235   $ 230   
                                                                                             

 

(1) We have reclassified certain prior year amounts to conform to the current quarter presentation.